مزایا و معایب لوریج

با مارجین تریدینگ؛ پر ریسک و پر سودترین شیوه انجام مبادلات ارزی آشنا شوید

معمولا کسانی که در بازار ارزهای دیجیتال فعالیت می‌کنند به دنبال موقعیت‌هایی هستند که در کم‌ترین زمان ممکن، سرمایه خود را چند برابر و بیشترین سود را از وضعیت بازار کسب کنند. معاملات مارجین (Margin trading) یکی از پر سودترین و در عین حال خطرناک‌ترین شیوه انجام معاملات است که می‌تواند سود یا ضرر زیادی را روی مقداری که سرمایه‌گذاری می‌کنید برای شما به همراه داشته باشد. در ادامه مطلب ویژگی‌ها و شیوه انجام مارجین تریدینگ را به طور کامل برای شما توضیح خواهیم داد. با ما همراه باشید.

معامله مارجین؛ شروع یک بازی حرفه‌ای

اگر شما هم جز تریدرهای حرفه‌ای هستید که از طریق صرافی‌های ارز دیجیتال ایرانی در در بازار ارزهای دیجیتال سرمایه‌گذاری کرده‌اید با واژه معاملات مارجین آشنا هستید. در معاملات مارجین برخلاف معاملات معمولی، تریدرها می‌توانند با استفاده از اهرم یا لوریج، بیشتر از مقداری که سرمایه‌گذاری کرده‌اند سود کسب کنند. در هنگام استفاده از لوریج یک نسبت یا ضریب مشخص ارائه می‌شود که براساس آن برای سرمایه‌گذاری در یک معامله، مقدار کم‌تری را سرمایه‌گذاری می‌کنید.

برای مثال اگر نسبت مد نظر (۵:۱) یک به پنج باشد شما می‌توانید ۵ برابر سرمایه‌ای که در دست خود دارید را در یک معامله، سرمایه‌گذاری کنید. در واقع به بیان ساده‌تر شما با استفاده از اهرم، مبلغی را از شخص سومی که می‌تواند بروکر یا صرافی باشد قرض می‌گیرید و در ازای وام دریافتی به او سود می‌دهید.

حالت‌های مختلف مارجین تریدینگ چیست؟

به صورت کلی دو حالت خرید و فروش استقراضی برای معاملات مارجین وجود دارد. در حالت خرید استقراضی (Long Position) فرض بر این گذاشته خواهد شد که تریدر با افزایش قیمت دارایی به سود برسد. در این موقعیت، معامله‌گر می‌تواند با فروش در قسمت‌های بالایی نمودار قیمت و خرید در قسمت‌های پایینی آن به سود برسد. در حالت فروش استقراضی یا (Short Position) تریدر باید به صورت دائمی قیمت آنلاین ارز دیجیتال را بررسی کند تا بتواند در زمان مناسب سهام یا ارزی که به او تعلق ندارد را بفروشد و از طریق کاهش دارایی به سود برسد. در چنین شرایطی شما می‌توانید ارز خود را در ابتدا با قیمت بالاتری به فروش برسانید و زمانی که قیمت بسیار کاهش پیدا کرد با خرید دوباره آن به سود برسید.

مثالی کاربردی برای درک مفهوم مارجین تریدینگ

برای مثال، معامله‌گری را در نظر بگیرید که قصد انجام معامله به شیوه مارجین را دارد. فرض بگیرید که سرمایه اولیه او فقط ۱ بیت کوین است و بر اساس تحلیل‌ و برآوردهایی که با اندیکاتور، مبدل ارز دیجیتال یا سایر ابزارها انجام داده است احتمال می‌دهد که قیمت ارز مورد نظر از ۳۰۰۰ دلار به ۵۰۰۰ دلار خواهد رسید. اگر نسبت لوریج را (۳:۱) یک به سه در نظر بگیرد در صورتی که تحلیل درستی داشته باشد ۳ برابر سرمایه اولیه خود از افزایش قیمت ارز و روش مارجین سود خواهد کرد.

در صورتی که تحلیل درستی انجام نشود ممکن است ورق برگردد و تریدر به همین میزان ضرر کند. صرافی یا بروکر نیز از طریق معامله مارجین سود می‌کنند. صرافی در صورت موفقیت معامله، درصد سود و در صورت شکست ۳ برابر مبلغ ضرر را از سرمایه اولیه‌ای که سرمایه‌گذاری کرده‌اید کسر خواهد کرد.

کال مارجین چیست و چه محدودیت‌هایی دارد؟

کسانی که در بازارهای آتی فعالیت می‌کنند پیش از قرار گرفتن در موقعیت خرید یا فروش باید حساب‌های خود را به میزان لازم شارژ کنند. در واقع مبلغی باید به عنوان وجه ضمانت از انجام معامله توسط خریدار و فروشنده به حساب‌های مورد استفاده خود برای معامله واریز شود. پس از مشخص شدن و دریافت موقعت خرید، این مبلغ در حساب‌ها توسط بورس بلوکه خواهد شد. موجودی حساب‌هایی که برای انجام معامله انتخاب شده‌اند هر ۳۰ دقیقه یک بار بررسی خواهد شد و در صورتی که موجودی حساب به کم‌تر از ۷۰% وجه ضمانت برسد حساب شما در موقعیت کال مارجین قرار خواهد گرفت.

در صورت قرار گرفتن در شرایط کال مارجین، اخطاریه‌‌هایی برای افزایش وجه حساب برای شما ارسال می‌شود و باید تا پیش از مهلتی که داده شده است حساب خود را شارژ کنید. در صورت عدم خروج از وضعیت کال مارجین تعدادی از موقعیت‌های خرید و فروش شما توسط کارگزاری بسته خواهد شد.

انواع مارجین تریدینگ در بازارهای مختلف چیست؟

به صورت کلی برای انجام مارجین تریدینگ، دو مدل مختلف بازار معامله وجود دارد. که براساس شرایط معامله باید بهترین آن‌ها را انتخاب کرد. در حالت اول، تریدر در بازارهای آینده معاملات خود را انجام می‌دهد. سرمایه او دست نخورده باقی می‌ماند و طرف مقابل قرارداد مشخص می‌شود. در چنین معاملاتی هیچ پول قرضی به صورت اتوماتیک به حساب تریدر یا صرافی باز نخواهد گشت. به همین دلیل صرافی‌ها برای جلوگیری از ورود به معاملاتی که ضرر می‌دهند بدهی‌هایی که در راستای معامله به وجود خواهد آمد را بیمه می‌کنند یا جلوی قرار گرفتن تریدرها را در وضعیت کال مارجین می‌گیرند.

حالت دوم مربوط به انجام معامله در بازارهای نقدی مثل بازار ارز استلار، بیت کوین و سایر رمز ارزها است. در این روش مبلغ وام بعد از اتمام معامله به صورت اتوماتیک و همتا به همتا به صرافی بازگردانده خواهد شد. در چنین وضعیتی، صرافی از تریدر کارمزد دریافت خواهد کرد و در صورتی که میزان بدهی تریدر به صرافی از وجه ضمانت معامله بیشتر شده باشد تریدر را در وضعیت کال مارجین قرار خواهد داد.

مزایا و معایب مارجین تریدینگ چیست؟

در معاملات مارجین تریدینگ شما با تسلط بر تحلیل تکنیکال و سایر عواملی که روی بازار تاثیر می‌گذارند با استفاده از اهرم‌ها می‌توانید به سود بسیار زیادی دست پیدا کنید. در بازار ارزهای دیجیتال مثلا تریوم، تتر، اتریوم کلاسیک و بیت کوین که بیشتر در بازار ترند هستند با استفاده از اندیکاتور و یادگیری اصول مارجین تریدینگ می‌توانید مبلغ بیشتری از آن چیزی که از صرافی وام گرفته اید را به دست آورید اما این فقط روی خوش ماجرا است. تریدر باید بتواند کارمزد صرافی و مبلغ وام گرفته شده را باز گرداند بنا بر این در صورتی که به حد کافی سود نکند مبلغ زیادی را نیز بدهکار خواهد شد.

این حالت در شرایطی اتفاق می‌افتد که ترید در وضعیت کال مارجین قرار بگیرد و در صورت عدم توانایی برای خروج از آن سایر موقعیت‌های معاملاتی او نیز بسته شود. نکته دیگری که وجود دارد تاثیر فعالیت صرافی‌ها در خطرناک شدن وضعیت برای کسانی است که در بازار ارزهای دیجیتال به روش مارجین معامله می‌کنند. زمانی که تقاضای یک ارز دیجیتال بالا ولی عرض آن محدود شود نمودار به صورت ناگهانی دچار جهش و افزایش قیمت خواهد شد که این موضوع باعث قرارگیری بسیاری از معاملات در وضعیت کال مارجین خواهد شد.

چه پلتفرم‌هایی مارجین تریدینگ را ارائه می‌دهند؟

صرافی‌های زیادی وجود دارند که در آن‌ها می‌توانید قیمت روز دوج کوین و سایر ارزها را مشاهده و اقدام به خرید و فروش کنید اما تعداد صرافی‌هایی که مارجین تریدینگ را به مشتریان خود ارائه می‌دهند بسیار پایین است. افرادی که از ip ایران قصد انجام چنین معاملاتی را دارند تحریم شده‌اند و باید از طریق روش‌های مختلف، ip و اطلاعات خود را تغییر دهند. از صرافی‌های مهم ارائه دهنده مارجین تریدینگ می‌توان به بیتمکس(Bitmex)، هوبی(Houbi)، بایننس، کراکن(Kraken) و وال کلاب (Whaleclub) اشاره کرد.

پر سودترین معاملات ارز دیجیتال را در صرافی نوبیتکس انجام دهید

اگر قصد خرید و فروش ارز دیجیتال را دارید صرافی نوبیتکس شرایطی را فراهم کرده است که بتوانید با کم‌ترین کارمزد در محیطی امن، مبادلات خود را انجام دهید. شما می‌توانید کیف پول خود را به راحتی مدیریت کنید و از طریق کارت‌های شتاب، پرداخت خود را به صورت ریالی انجام دهید. کافی است در نوبیتکس ثبت نام کنید و از خدمات آن بهره‌مند شوید. هدف ما جلب رضایت مشتری و ایجاد بستری مناسب برای هم‌وطنان برای انجام معاملات است.

اهرم معاملاتی، سکویی برای پرواز یا جهنمی برای به آتش کشیدن سرمایه شما

آیا راهی وجود دارد که با وجود سرمایه کم بتوانیم از نوسانات قیمت‌ها چندین برابر سود کنیم؟ اهرم معاملاتی فقط باعث سود کردن سرمایه‌گذارانی که از آنها استفاده می‌کنند می‌شوند یا ممکن است باعث ضرر کردن آنها نیز بشوند؟ استفاده از اهرم معاملاتی چه مزایا و معایبی برای سرمایه‌گذاران دارد؟ مارجین به چه معناست؟ در این مقاله همراه ما باشید تا علاوه بر پاسخ‌گویی به این سوالات ، شما را با سیستم کاری اهرم‌ها آشنا کنیم.

اهرم معاملاتی چیست؟

یکی از ابزارهایی که می‌تواند ریسک و هیجان معاملات شما را چندین برابر کند ، استفاده از اهرم‌ معاملاتی است.به زبان ساده اهرم معاملاتی با ایجاد بدهی، امکان سود و ضرر بالقوه شما را چندین برابر می‌کند. بدین صورت که شما هنگام سرمایه گذاری در یک بازار مالی ، برای مثال در صورت استفاده از اهرم X 10 با هر میزان سرمایه‌ای که دارید، اگر سود کنید 10 برابر بیشتر و اگر ضرر کنید، 10 برابر بیشتر ضرر می‌کنید.

مثالی درباره استفاده از اهرم در معاملات

برای درک بهتر این موضوع، آن را با یک مثال مورد بررسی قرار می‌دهیم. فرضی کنید 100 میلیون تومان سرمایه دارید و می‌خواهید آن را در بازار ارزهای دیجیتال سرمایه‌گذاری کنید. اگر شما از یک اهرم X10 استفاده کنید و فقط 10% سود کنید در این حالت سود شما 10 برابر می‌شود و در واقع 100 میلیون تومان سود کردید. ولی اگر با همان شرایط تنها 10% ضرر کنید، در اصل شما 100 میلیون تومان ضرر کردید و تمام سرمایه شما نابود می‌شود. حالا حساسیت استفاده از اهرم‌های معاملاتی را درک کردید! استفاده از این ابزار معاملاتی به همان میزان که هیجان‌انگیز است، خطرناک و خانمان‌سوز هم هست.

اهرم‌های معاملاتی در چه بازار هایی وجود دارند؟

جواب کوتاه و ساده به این سوال این است که اهرم‌های معاملاتی در هر بازاری می‌توانند وجود داشته باشند. از بازار مسکن تا بازار ارزهای دیجیتال و یا هر بازار دیگری. منظور اصلی و مهم ما از مفهوم اهرم معاملاتی در واقع وسیله‌ای است که می‌تواند و دامنه سود و زیان شما را چندین برابر کند و اینکه قرار است در چه بازاری مورد استفاده قرار گیرد اهمیت چندانی ندارد. البته مشخصا هر بازاری بر اساس ویژگی‌ها و حساسیت معاملاتی که در ان جریان دارد، می‌تواند ریسک استفاده از اهرم‌ها را در آن بازار کم یا زیاد کند. طبیعتا ریسک استفاده از اهرم‌های معاملاتی در بازار رمز ارزها که دچار نوسانات شدید قیمت است در مقایسه با بازار بورس اوراق بهادار ایران که نوسانات قیمتی در آن کمتر و محدودتر است، یکی نیست. بررسی و مقایسه ارزش بازار (مارکت کپ (Market Cap) یا ارزش بازار چیست؟) در بازارهای مالی مختلف می‌توانند یکی از مشخصه‌های مهم در تعیین میزان مخاطره‌پذیری آن بازارها باشد. همچنین آگاهی از میزان مخاطره‌پذیری هر بازار مالی عامل مهمی در تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاران برای به کار بردن یا نبردن اهرم‌های در انجام معاملاتشان است.

مارجین چیست و چه تفاوتی با اهرم دارد؟

مارجین به معنای آن میزان از سرمایه فردی است که قبل از ورودش به معامله توسط کارگزاری به عنوان وجه تضمین بابت استفاده آن شخص از اهرم، بلوکه می‌شود. ممکن است در نگاه اول فکر کنید مارجین و اهرم هردو به یک معنا هستند ولی این دو مفهوم در عین شباهت زیاد به یکدیگر، با هم متفاوتند.

مزایا و معایب استفاده از اهرم‌های معاملاتی

افزایش سرمایه

امکان نابود شدن تمام سرمایه

عیب استفاده از اهرم‌های معاملاتی ارتباط مستقیمی با مزیت استفاده از آنها دارد. پذیرش ریسک استفاده از ابزاری که همزمان توانایی ثروتمند کردن و بدهکار کردن، سرمایه‌گذاران را داشته‌ باشد بسیار دشوار است.

با مارجین تریدینگ؛ پر ریسک و پر سودترین شیوه انجام مبادلات ارزی آشنا شوید

معمولا کسانی که در بازار ارزهای دیجیتال فعالیت می‌کنند به دنبال موقعیت‌هایی هستند که در کم‌ترین زمان ممکن، سرمایه خود را چند برابر و بیشترین سود را از وضعیت بازار کسب کنند. معاملات مارجین (Margin trading) یکی از پر سودترین و در عین حال خطرناک‌ترین شیوه انجام معاملات است که می‌تواند سود یا ضرر زیادی را روی مقداری که سرمایه‌گذاری می‌کنید برای شما به همراه داشته باشد. در ادامه مطلب ویژگی‌ها و شیوه انجام مارجین تریدینگ را به طور کامل برای شما توضیح خواهیم داد. با ما همراه باشید.

معامله مارجین؛ شروع یک بازی حرفه‌ای

اگر شما هم جز تریدرهای حرفه‌ای هستید که از طریق صرافی‌های ارز دیجیتال ایرانی در در بازار ارزهای دیجیتال سرمایه‌گذاری کرده‌اید با واژه معاملات مارجین آشنا هستید. در معاملات مارجین برخلاف معاملات معمولی، تریدرها می‌توانند با استفاده از اهرم یا لوریج، بیشتر از مقداری که سرمایه‌گذاری کرده‌اند سود کسب کنند. در هنگام استفاده از لوریج یک نسبت یا ضریب مشخص ارائه می‌شود که براساس آن برای سرمایه‌گذاری در یک معامله، مقدار کم‌تری را سرمایه‌گذاری می‌کنید.

برای مثال اگر نسبت مد نظر (۵:۱) یک به پنج باشد شما می‌توانید ۵ برابر سرمایه‌ای که در دست خود دارید را در یک معامله، سرمایه‌گذاری کنید. در واقع به بیان ساده‌تر شما با استفاده از اهرم، مبلغی را از مزایا و معایب لوریج شخص سومی که می‌تواند بروکر یا صرافی باشد قرض می‌گیرید و در ازای وام دریافتی به او سود می‌دهید.

حالت‌های مختلف مارجین تریدینگ چیست؟

به صورت کلی دو حالت خرید و فروش استقراضی برای معاملات مارجین وجود دارد. در حالت خرید استقراضی (Long Position) فرض بر این گذاشته خواهد شد که تریدر با افزایش قیمت دارایی به سود برسد. در این موقعیت، معامله‌گر می‌تواند با فروش در قسمت‌های بالایی نمودار قیمت و خرید در قسمت‌های پایینی آن به سود برسد. در حالت فروش استقراضی یا (Short Position) تریدر باید به صورت دائمی قیمت آنلاین ارز دیجیتال را بررسی کند تا بتواند در زمان مناسب سهام یا ارزی که به او تعلق ندارد را بفروشد و از طریق کاهش دارایی به سود برسد. در چنین شرایطی شما می‌توانید ارز خود را در ابتدا با قیمت بالاتری به فروش برسانید و زمانی که قیمت بسیار کاهش پیدا کرد با خرید دوباره آن به سود برسید.

مثالی کاربردی برای درک مفهوم مارجین تریدینگ

برای مثال، معامله‌گری را در نظر بگیرید که قصد انجام معامله به شیوه مارجین را دارد. فرض بگیرید که سرمایه اولیه او فقط ۱ بیت کوین است و بر اساس تحلیل‌ و برآوردهایی که با اندیکاتور، مبدل ارز دیجیتال یا سایر ابزارها انجام داده است احتمال می‌دهد که قیمت ارز مورد نظر از ۳۰۰۰ دلار به ۵۰۰۰ دلار خواهد رسید. اگر نسبت لوریج را (۳:۱) یک به سه در نظر بگیرد در صورتی که تحلیل درستی داشته باشد ۳ برابر سرمایه اولیه خود از افزایش قیمت ارز و روش مارجین سود خواهد کرد.

در صورتی که تحلیل درستی انجام نشود ممکن است ورق برگردد و تریدر به همین میزان ضرر کند. صرافی یا بروکر نیز از طریق معامله مارجین سود می‌کنند. صرافی در صورت موفقیت معامله، درصد سود و در صورت شکست ۳ برابر مبلغ ضرر را از سرمایه اولیه‌ای که سرمایه‌گذاری کرده‌اید کسر خواهد کرد.

کال مارجین چیست و چه محدودیت‌هایی دارد؟

کسانی که در بازارهای آتی فعالیت می‌کنند پیش از قرار گرفتن در موقعیت خرید یا فروش باید حساب‌های خود را به میزان لازم شارژ کنند. در واقع مبلغی باید به عنوان وجه ضمانت از انجام معامله توسط خریدار و فروشنده به حساب‌های مورد استفاده خود برای معامله واریز شود. پس از مشخص شدن و دریافت موقعت خرید، این مبلغ در حساب‌ها توسط بورس بلوکه خواهد شد. موجودی حساب‌هایی که برای انجام معامله انتخاب شده‌اند هر ۳۰ دقیقه یک بار بررسی خواهد شد و در صورتی که موجودی حساب به کم‌تر از ۷۰% وجه ضمانت برسد حساب شما در موقعیت کال مارجین قرار خواهد گرفت.

در صورت قرار گرفتن در شرایط کال مارجین، اخطاریه‌‌هایی برای افزایش وجه حساب برای شما ارسال می‌شود و باید تا پیش از مهلتی که داده شده است حساب خود را شارژ کنید. در صورت عدم خروج از وضعیت کال مارجین تعدادی از موقعیت‌های خرید و فروش شما توسط کارگزاری بسته خواهد شد.

انواع مارجین تریدینگ در بازارهای مختلف چیست؟

به صورت کلی برای انجام مارجین تریدینگ، دو مدل مختلف بازار معامله وجود دارد. که براساس شرایط معامله باید بهترین آن‌ها را انتخاب کرد. در حالت اول، تریدر در بازارهای آینده معاملات خود را انجام می‌دهد. سرمایه او دست نخورده باقی می‌ماند و طرف مقابل قرارداد مشخص می‌شود. در چنین معاملاتی هیچ پول قرضی به صورت اتوماتیک به حساب تریدر یا صرافی باز نخواهد گشت. به همین دلیل صرافی‌ها برای جلوگیری از ورود به معاملاتی که ضرر می‌دهند بدهی‌هایی که در راستای معامله به وجود خواهد آمد را بیمه می‌کنند یا جلوی قرار گرفتن تریدرها را در وضعیت کال مارجین می‌گیرند.

حالت دوم مربوط به انجام معامله در بازارهای نقدی مثل بازار ارز استلار، بیت کوین و سایر رمز ارزها است. در این روش مبلغ وام بعد از مزایا و معایب لوریج اتمام معامله به صورت اتوماتیک و همتا به همتا به صرافی بازگردانده خواهد شد. در چنین وضعیتی، صرافی از تریدر کارمزد دریافت خواهد کرد و در صورتی که میزان بدهی تریدر به صرافی از وجه ضمانت معامله بیشتر شده باشد تریدر را در وضعیت کال مارجین قرار خواهد داد.

مزایا و معایب مارجین تریدینگ چیست؟

در معاملات مارجین تریدینگ شما با تسلط بر تحلیل تکنیکال و سایر عواملی که روی بازار تاثیر می‌گذارند با استفاده از اهرم‌ها می‌توانید به سود بسیار زیادی دست پیدا کنید. در بازار ارزهای دیجیتال مثلا تریوم، تتر، اتریوم کلاسیک و بیت کوین که بیشتر در بازار ترند هستند با استفاده از اندیکاتور و یادگیری اصول مارجین تریدینگ می‌توانید مبلغ بیشتری از آن چیزی که از صرافی وام گرفته اید را به دست آورید اما این فقط روی خوش ماجرا است. تریدر باید بتواند کارمزد صرافی و مبلغ وام گرفته شده را باز گرداند بنا بر این در صورتی که به حد کافی سود نکند مبلغ زیادی را نیز بدهکار خواهد شد.

این حالت در شرایطی اتفاق می‌افتد که ترید در وضعیت کال مارجین قرار بگیرد و در صورت عدم توانایی برای خروج از آن سایر موقعیت‌های معاملاتی او نیز بسته شود. نکته دیگری که وجود دارد تاثیر فعالیت صرافی‌ها در خطرناک شدن وضعیت برای کسانی است که در بازار ارزهای دیجیتال به روش مارجین معامله می‌کنند. زمانی که تقاضای یک ارز دیجیتال بالا ولی عرض آن محدود شود نمودار به صورت ناگهانی دچار جهش و افزایش قیمت خواهد شد که این موضوع باعث قرارگیری بسیاری از معاملات در وضعیت کال مارجین خواهد شد.

چه پلتفرم‌هایی مارجین تریدینگ را ارائه می‌دهند؟

صرافی‌های زیادی وجود دارند که در آن‌ها می‌توانید قیمت روز دوج کوین و سایر ارزها را مشاهده و اقدام به خرید و فروش کنید اما تعداد صرافی‌هایی که مارجین تریدینگ را به مشتریان خود ارائه می‌دهند بسیار پایین است. افرادی که از ip ایران قصد انجام چنین معاملاتی را دارند تحریم شده‌اند و باید از طریق روش‌های مختلف، ip و اطلاعات خود را تغییر دهند. از صرافی‌های مهم ارائه دهنده مارجین تریدینگ می‌توان به بیتمکس(Bitmex)، هوبی(Houbi)، بایننس، کراکن(Kraken) و وال کلاب (Whaleclub) اشاره کرد.

پر سودترین معاملات ارز دیجیتال را در صرافی نوبیتکس انجام دهید

اگر قصد خرید و فروش ارز دیجیتال را دارید صرافی نوبیتکس شرایطی را فراهم کرده است که بتوانید با کم‌ترین کارمزد در محیطی امن، مبادلات خود را انجام دهید. شما می‌توانید کیف پول خود را به راحتی مدیریت کنید و از طریق کارت‌های شتاب، پرداخت خود را به صورت ریالی انجام دهید. کافی است در نوبیتکس ثبت نام کنید و از خدمات آن بهره‌مند شوید. هدف ما جلب رضایت مشتری و ایجاد بستری مناسب برای هم‌وطنان برای انجام معاملات است.

آشنایی با حجم معاملاتی و لِوریج در بازارهای سرمایه

اغلب اوقات در بازارهای مالی با اصطلاحات معاملاتی همچون حجم معاملاتی، لِوریج و… روبرو می‌شویم. شاید برخی از سرمایه‌گذاران و معامله‌گران مبتدی که به تازگی وارد این حوزه شده اند، اطلاعات کافی و درستی از چنین مفاهیمی نداشته باشند. از این رو در مطلب حاضر قصد داریم شما را با این دو اصطلاح آشنا کنیم. با ما همراه باشید.

حجم معاملاتی چیست؟

فهرست عناوین مقاله

حجم معاملات (Volume of Trade) عبارت است از کل مقدار دارایی یا قراردادهای معامله شده برای یک اوراق بهادار مشخص. به طور کلی حجم معاملات بر روی سهام، اوراق قرضه، قراردادهای اختیار معامله، قراردادهای آتی و همه انواع کالاها اندازه‌گیری می‌شود.

به بیان ساده، حجم معاملات، تعداد کل سهام یا قراردادهای معامله شده برای یک اوراق بهادار مشخص را در یک دوره زمانی معین، اندازه‌گیری می‌کند. این شامل تعداد کل سهام معامله شده بین خریدار و فروشنده در طول یک معامله است. هنگامی که اوراق بهادار به صورت فعال‌تر معامله می‌شود، حجم تجارت آنها بالا است و زمانی که اوراق بهادار با فعالیت کمتر معامله می‌شود، حجم تجارت آنها پایین است.

حجم معاملاتی چه نقشی را ایفا می‌کند؟

هر صرافی موجود در بازار، حجم معاملات خود را دنبال می‌کند و داده‌های حجمی ارائه می‌دهد. حجم ارقام معامله اغلب یک مرتبه در ساعت مشخصی از روز معاملاتی جاری گزارش می‌شود. این حجم تجارت ساعتی گزارش شده، تخمینی هستند. حجم معاملات گزارش شده در پایان روز نیز تخمینی است. ارقام واقعی نهایی روز بعد گزارش می‌شود.

علاوه بر این ممکن است سرمایه‌گذاران افزایش حجم اوراق بهادار یا تعداد تغییرات به وجود آمده در قیمت قرارداد، را به عنوان یک جایگزین برای حجم معاملات در نظر بگیرند. زیرا با افزایش حجم معاملات، قیمت‌ها به طور مکرر تغییر می‌کنند.

حجم تجارت، حجم فعالیت و نقدینگی بازار را به سرمایه‌گذاران ارائه می‌دهد. حجم معاملات بیشتر برای یک اوراق بهادار معین، نشان دهنده نقدینگی بالاتر، اجرای بهتر دستورات سفارشی و بازاری فعال‌تر برای ارتباط فروشندگان و خریداران است. هنگامی که سرمایه‌گذاران در مورد جهت گیری بازار سهام تردید می‌کنند، حجم معاملات آتی افزایش می‌یابد که اغلب باعث می‌شود گزینه‌ها و معاملات آتی در اوراق بهادار مشخص شده فعال‌تر معامله شوند. مجموع حجم در نزدیکی زمان باز و بسته شدن بازار و در روزهای دوشنبه و جمعه بیشتر می‌شود و معمولا در زمان ناهار مزایا و معایب لوریج و قبل از تعطیلات کمتر می‌شود.

ملاحظات خاص

اخیرا، معامله‌گران فنی و صندوق‌های شاخص، سهم عمده‌ای در آمارهای حجم معاملاتی بازارهای ایالات متحده داشته‌اند. طبق یک مطالعه از JPMorgan که در سال ۲۰۱۷ منتشر شده بود، صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس (ETF‌) و حساب‌های سرمایه‌گذاری منفعلی که به طور متناوب از معاملات الگوریتمی استفاده می‌کنند، ۶۰ درصد از حجم کل معاملات را تشکیل می‌دهند؛ در صورتی که معامله‌گران بنیادی (یا معامله‌گرانی که با توجه به عوامل بنیادی مؤثر بر سهام وارد معامله می‌شوند) فقط ۱۰ درصد از ارقام کلی را تشکیل می‌دادند.

معامله‌گران و حجم تجارت

معامله‌گران از فاکتورهای معاملاتی مختلفی در تحلیل تکنیکال استفاده می‌کنند. حجم تجارت یکی از ساده‌ترین عوامل فنی است که توسط معامله‌گران و در هنگام بررسی معاملات بازار، مورد تجزیه و تحلیل قرار می‌گیرد. حجم معاملات در طول افزایش یا کاهش زیاد قیمت، اغلب برای معامله‌گران مهم است؛ زیرا حجم بالا با تغییرات قیمت می‌تواند نشان دهنده کاتالیزورهای معاملاتی خاص باشد. حجم بالا و مرتبط با تغییرات جهت قیمت نیز می‌تواند به تقویت حمایت از ارزش یک اوراق بهادار کمک کند.

سطوح حجم همچنین می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا در زمان‌های مشخصی برای یک تراکنش تصمیم بگیرند. معامله‌گران هنگام تصمیم‌گیری در مورد زمان‌بندی معاملات، میانگین حجم معاملات روزانه یک اوراق بهادار را در دوره‌های کوتاه مدت و بلند مدت دنبال می‌کنند. علاوه بر این، معامله‌گران می‌توانند از چندین شاخص تحلیل تکنیکال که حجم را در بر می‌گیرد، استفاده کنند. کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC)، فروش اوراق بهادار توسط معامله‌گران را تنظیم می‌کند. طبق قانون 144، فروشندگان نمی‌توانند فروش اوراق بهادار را بیش از 1٪ از سهام موجود در همان طبقه‌ای که فروخته می‌شود، انجام دهند.

نمونه ای از حجم معاملاتی

فرض کنید یک بازار متشکل از دو معامله‌گر است، معامله‌گر 1 و معامله‌گر 2. معامله‌گر اول 500 سهم ABC را می‌خرد و 250 سهم XYZ را می‌فروشد. معامله‌گر دیگر 500 سهم می‌خرد و 250 سهم DEF را به معامله‌گر اول می‌فروشد. حجم کل معاملات در بازار برابر با 1000 (500 سهم ABC + 250 سهم 250 + XYZ سهم DEF) است. وقتی معامله‌گر 1 500 سهم ABC را از معامله‌گر 2 خریداری می‌کند، تنها 500 سهم محاسبه می‌شود و نباید آن را دو بار بشماریم. به همین ترتیب، تنها 250 سهم XYZ و DEF در شمارش حجم ثبت می‌شود.

اهرم (Leverage) چیست؟

اهرم یا لوریج به معنای استقراض سرمایه جهت تامین مالی معاملات، در هنگام سرمایه‌گذاری برای توسعه دارایی‌های شرکت و ایجاد بازده سرمایه ریسک است. در واقع، اهرم یک استراتژی سرمایه‌گذاری برای بهره‌برداری از پول قرض گرفته شده – به ویژه استفاده از ابزارهای مالی مختلف – برای افزایش بازده بالقوه یک سرمایه‌گذاری است. اهرم همچنین می‌تواند به مقدار بدهی که یک شرکت برای تامین مالی دارایی‌های خود استفاده می‌کند، اشاره داشته باشد.

درک لوریج

به بیان ساده، اهرم استفاده از بدهی (سرمایه استقراضی) به منظور انجام یک سرمایه‌گذاری یا پروژه است. نتیجه این است که بازده بالقوه یک پروژه را چند برابر کنیم. البته در صورتی که سرمایه‌گذاری به نتیجه نرسد، اهرم ریسک بالقوه نزولی را چند برابر خواهد کرد. هنگامی که به یک شرکت، ملک یا سرمایه‌گذاری به عنوان «به شدت اهرمی» اشاره می‌شود، به این معنی است که بدهی آن مورد بیشتر از حقوق صاحبان سهامش است.

مشابه حجم معاملاتی، مفهوم اهرم هم توسط سرمایه‌گذاران و هم توسط شرکت‌ها استفاده می‌شود. سرمایه‌گذاران از اهرم استفاده می‌کنند تا به طور قابل توجهی بازده سرمایه‌گذاری خود را افزایش دهند. آنها سرمایه‌های خود را با استفاده از ابزارهای مختلف از جمله اختیارات، قراردادهای آتی و حساب‌های حاشیه‌ای افزایش می‌دهند. به جای انتشار سهام برای افزایش سرمایه، شرکت‌ها می‌توانند از تامین مالی بدهی خود برای سرمایه‌گذاری در عملیات تجاری که تلاشی است جهت افزایش ارزش سهامداران، استفاده کنند.

برای سرمایه‌گذارانی که با استفاده مستقیم از اهرم راحت نیستند، راه‌های غیرمستقیم مختلفی وجود دارد. آن‌ها می‌توانند در شرکت‌هایی سرمایه‌گذاری کنند که در مسیر عادی کسب‌وکار خود از اهرم‌های مالی برای تأمین مالی یا گسترش عملیات‌شان استفاده می‌کنند – بدون اینکه هزینه‌هایشان را افزایش دهند.

ملاحظات خاص

سرمایه‌گذاران این امکان را دارند که از طریق تجزیه و تحلیل ترازنامه، حقوق و بدهی صاحبان سهام را که در دفاتر شرکت‌های مختلف موجود است، مطالعه کنند و سرمایه خود را در اختیار شرکت‌هایی قرار دهند که لوریج را به نمایندگی از تجارت خود به کار می‌گیرند. آمارهایی مانند بازده حقوق صاحبان سهام (ROE)، بدهی به حقوق صاحبان سهام (D/E) و بازده سرمایه به کار گرفته شده (ROCE)، به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا تعیین کنند که شرکت‌ها چگونه سرمایه خود را به کار می‌گیرند و چه مقدار از آن شرکت‌ها وام گرفته اند.

برای ارزیابی صحیح این آمار، مهم است به خاطر داشته باشید که اهرم در انواع مختلفی از جمله اهرم عملیاتی، مالی و ترکیبی وجود دارد که هر یک منحصر به جایگاه خود، مورد استفاده قرار می‌گیرد.

معایب اهرم

اهرم ابزاری چند وجهی و پیچیده است. البته از نظر تئوری عالی به نظر می‌رسد، و در واقعیت هم استفاده از اهرم می‌تواند سودآور باشد، اما عکس آن نیز صادق است. اهرم سود و زیان را افزایش می‌دهد. اگر یک سرمایه‌گذار با توجه به حجم معاملاتی دلخواهش از اهرمی برای سرمایه‌گذاری استفاده کند و سرمایه بر ضد سرمایه‌گذار حرکت کند، ضرر حاصل شده بسیار بیشتر از زمانی است که سرمایه‌گذار بدون اهرم، سرمایه‌گذاری می‌کند.

به همین دلیل، سرمایه‌گذاران مبتدی باید از لوریج‌ها اجتناب کنند تا زمانی که تجربه بیشتری درباره آن کسب کنند. در دنیای تجارت، یک شرکت می‌تواند از اهرم‌ها برای تولید ثروت سهامداران استفاده کند، اما اگر نتواند این کار را انجام دهد، هزینه بهره و ریسک اعتباری ناشی از نکول، ارزش سهامداران را از بین می‌برد.

نمونه‌ای از لوریج

در نظر بگیرید که یک شرکت با مبلغ 5 میلیون دلار از دارایی سرمایه‌گذاران تشکیل شده است، که حقوق صاحبان سهام مشارکت کننده معادل 5 میلیون دلار است و در اختیار شرکت قرار گرفته تا از آن استفاده کند. اگر شرکت از تامین مالی بدهی با استقراض 20 میلیون دلاری استفاده کند، اکنون 25 میلیون دلار برای سرمایه‌گذاری در عملیات تجاری و فرصت بیشتری برای افزایش ارزش سهامداران دارد.

برای مثال، یک خودروساز می‌تواند برای ساخت یک کارخانه جدید پول قرض کند. کارخانه جدید این خودروساز را قادر می‌سازد تا تعداد خودروهای تولیدی خود را افزایش دهد و سود بیشتری به دست آورد.

نتیجه‌گیری آشنایی با حجم معاملاتی و لِوریج

در مطلب حاضر به توصیف حجم معاملاتی و لوریج پرداختیم و گفتیم که هر یک از این دو اصطلاح چه نقشی در انجام معاملات دارند. برای توضیح بیشتر، مثال ساده‌ای از هر کدام را نیز بیان کردیم. امیدواریم مطالعه این مقاله برای شما مثمرثمر واقع شود. تمام تلاش ما در تیم لیدوما فارکس این است که اصول و مبانی بازارهای مالی را به طور ساده و شفافی برایتان ارائه دهیم. لطفا اگر نظر، سوال، انتقاد و پیشنهادی دارید می‌توانید از طریق صفحه اینستاگرام LidomaForex@ با ما به اشتراک بگذارید.

توکن اهرمی چیست؟

یکی از دغدغه های بزرگ سرمایه گذاران رمز ارز، تجربه ضرر هنگام نزولی شدن بازار است. اما با پروژه ای که در این مقاله می خواهیم معرفی کنیم مهم نیست بازار ارز دیجیتال صعودی باشد یا نزولی، با توکن اهرمی می توانید در هر حالت از بازار کسب سود کرده و در واقع سودی تضمینی داشته باشید. این پروژه محبوب با نام leveraged tokens شناخته می شود که دست تریدر ها را برای معامله هنگام ریزش بازار باز گذاشته است، با ما همراه باشید تا همه چیز درباره توکن های اهرمی را فرا بگیرید.

معرفی توکن اهرمی

یکی از ویژگی های منحصربفرد بازار ارز دیجیتال کسب سود در تمامی مواقع مانند روند نزولی می باشد که روش های گوناگونی برای این کار وجود دارد. اما یکی از ساده ترین این روش ها، استفاده از توکن های اهرمی در بازار ریزشی است. توکن اهرمی به توکن های UP و DOWN گفته می شود که بر پایه ERC_20 بوده و از کاربرد متفاوتی برخوردار هستند اما در راستای یک هدف مورد استفاده قرار می گیرند. هنگامی که معامله گر یک توکن اهرمی خریداری می کند، یک معامله فیوچرز با اهرم بین 25/1 تا 4 باز می کند. حال اگر توکن UP استفاده شود، جهت اهرم مثبت و اگر توکن DOWN تعیین شود جهت منفی می شود. برای مثال فرض کنید توکن UP یک رمز ارز را خریداری کرده اید، در این صورت اگر روند رمز ارز مورد نظر دچار افزایش قیمت شود شما شامل سود می شوید، اما اگر توکن DOWN یک رمز ارز را تهیه کنید با روند نزولی رمز ارز مورد نظر شامل سود می شوید.

می توان گفت توکن های اهرمی پیچیدگی های معاملات فیوچرز را نداشته و بسیار راحت تر از قرارداد های آتی می توان سود کسب کرد، اما با این حال توکن های اهرمی را می توان مانند هر رمز ارز دیگری در بازار Spot بایننس خرید و فروش کرد. نکته قابل توجه در مورد توکن های اهرمی آن است که اهرم این توکن ها عملکرد خودکار دارند، به این معنی که اگر قیمت رمز ارز مورد نظر موافق حدس شما عمل کند سود به حداکثر برسد، و اگر قیمت به جهت مخالف حرکت کند احتمال لیکویید شدن به حداقال برسد.

نکته: با آنکه استفاده از توکن های اهرمی احتمال لیکویید شدن را تا حد ممکن کاهش می دهد، اما با این حال غیر ممکن نمی کند و این ریسک حتما باید در نظر گرفته شود.

نحوه محاسبه کارمزد توکن های اهرمی

استفاده از این توکن ها نیز مانند خرید و فروش رمز ارز، از کارمزد و هزینه مختص به خود برخوردار می باشد که در مقابل از خریدار کسر می شود. اما تفاوتی که در خرید و فروش توکن های اهرمی وجود دارد کارمزد اضافه تری است که به طور خودکار از معامله گر گرفته می شود، چون یک قرارداد مشخص پشتیوانه این نوع توکن ها است معمولا هزینه باز نگه داشتن قرارداد مورد نظر نیز احتساب شده و از فرد معامله گر کم می شود. این هزینه اضافی به صورت روزانه یا سالانه است که برای هزینه روزانه 01/0 درصد تعیین شده و برای سالانه 5/3 درصد که به صورت خودکار از حساب معامله گر برداشته می شود.

مزایا و معایب توکن های اهرمی

مانند تمام معاملات بازار ارز دیجیتال، خرید و فروش توکن های اهرمی نیز از ویژگی ها و مشکلات خاص خود برخوردار می باشد:

مزایا

• سود بردن از معاملات مارجین به صورت ساده تر و کم ضرر تر
• کسب سود تضمینی و احتمال لیکویید شدن معامله گر کم تر است
• کسب سود در هر زمان( چه بازار صعودی باشد و چه نزولی)

معایب

• خرید و ذخیره بلند مدت این توکن ها هنگام ریزش بازار توصیه نمی شود
• پروژه توکن اهرمی تقریبا جدید می باشد و ممکن است مشکلات زیادی بر سر راهش باشد
• عدم یکسان بودن قیمت در تمامی صرافی ها

آموزش خرید توکن های UP و DOWN

حالا که مزایا و معایب خرید این نوع توکن ها را می دانید، می توانید تصمیم به خرید یا عدم خرید آن بگیرید. اما اگر با تمام این تفاسیر تمایل به خرید داشتید، می توانید طی مراحل زیر به راحتی این توکن ها را تهیه کنید:

1. وارد صرافی بایننس شده و از منوی بالایی گزینه Derivatives را انتخاب کنید.
2. در اینجا گزینه leveraged tokens را مشاهده می کنید که با انتخاب آن به صفحه توکن ها انتقال میابید.
3. توکن مورد نظر خود را انتخاب کرده و به معامله بپردازید.

نکته: همانطور که همه می دانیم معاملات مارجین ریسک پذیر هستند، قبل از خرید این توکن ها نیز باید تایید کنید ریسک این معاملات ( مواردی که در قسمت معایب ذکر شد) را قبول می کنید.

نتیجه گیری

توکن های اهرمی روشی خلاقانه تر برای استفاده از معاملات مارجین می باشند که از ریسک کمتری برخوردار هستند. همچنین این نوع معاملات نسبت به معاملات فیوچرز از سود تضمین شده ای برخوردار هستند، اما با این حال ریسک لیکویید شدن برای این معاملات نیز وجود دارد. در واقع معامله با توکن های اهرمی به کسانی توصیه می شود که در زمینه ترید فیوچرز تازه کار بوده و هنوز روش های مدیریت را به خوبی یاد نگرفته اند، این افراد می توانند به واسطه معالات اهرمی خود را برای معاملات فیوچرز واقعی آماده سازند.