بورس فردا چه می‌شود؟
به گزارش پایگاه خبری تحلیلی شهر بورس، براساس پیش‌بینی یکی از کارشناسان بازار سرمایه، بورس امروز مجدداً به مدار صعودی خود بازگشت و توانست به مدد گروه فلزات اساسی رشد قابل توجهی را بار دیگر در کارنامه خود ثبت کند. اما باید دید بورس فردا چه شرایطی خواهد داشت. در پایان معاملات امروز بازار سهام،
به گزارش پایگاه خبری تحلیلی شهر بورس، براساس پیش‌بینی یکی از کارشناسان بازار سرمایه، بورس امروز مجدداً به مدار صعودی خود بازگشت و توانست به مدد گروه فلزات اساسی رشد قابل توجهی را بار دیگر در کارنامه خود ثبت کند. اما باید دید بورس فردا چه شرایطی خواهد داشت.
در پایان معاملات امروز بازار سهام، شاخص کل بورس تهران با رشدی ۷۱ هزار واحدی وارد کانال یک میلیون و ۸۱۰ هزار واحدی شد و سقف تاریخی جدیدی را به ثبت رساند.
سلمان نصیرزاده، کارشناس بازار سرمایه با اشاره به روند بازار امروز گفت: شرایط برای بورس فردا نیز با همین روند پیش خواهد رفت و شاهد بازاری پر عرضه خواهیم بود اما روند آن همچنان مثبت پیش‌بینی می‌شود. گروه‌های فرآورده‌های نفتی و چند رشته‌ای صنعتی نیز برترین گروه‌های صنعت فردا را تشکیل خواهند داد.
کارنامه فلزات اساسی در بورس
کارنامه صنایع پیشرو در بورس تهران
نویسنده: mohtasham تاریخ ارسال : يكشنبه، 13 ارديبهشت ماه، 1394 تعداد بازدید: 1149
تولید صنایع عضو سازمان بورس در سال‌های 1388 تا 1390 در حال افزایش بوده است تا اینکه پس از تشدید تحریم‌های اعمال شده به ویژه بر مبادلات خارجی، تولید صنعتی کشور از جمله شرکت‌های عضو سازمان بورس در سال‌های 1391 و 1392 با افت شدیدی مواجه شد.
در پی توافق اولیه در مذاکرات ژنو و بروز گشایش در تجارت خارجی کشور، از فصل دوم سال 1392، از قدر مطلق نرخ‌های رشد منفی تولید محصولات صنعتی بنگاه‌های بورسی کاسته شد و با ادامه روند بهبود، در 9 ماه اول سال 1393، صنایع بورسی، نرخ‌های رشد با مقادیر مثبت قابل توجهی را تجربه کردند. با وجود این، باید خاطرنشان کرد بخش قابل توجهی از بهبودی که در آمار صنایع بورسی مشاهده می‌شود، ناشی از نرخ‌های رشد بسیار بالا در صنعت خودرو است. موسسه نیاوران در گزارشی به بررسی کارنامه صنایع مهم بورسی در فصل سوم سال گذشته پرداخته است. بر اساس این گزارش، در فصل سوم 93، علاوه بر صنعت خودرو، رشد بسیار بالای شرکت ملی صنایع مس نیز در افزایش نرخ رشد کل صنایع بورسی موثر بوده است. براساس آمارهای بنگاه‌های بورسی کشور، نرخ رشد ارزش تولید کل صنایع بورسی به قیمت ثابت در فصل اول، دوم و سوم سال‌های 1391 و 1392، تحت تاثیر صنعت خودرو نسبت به مدت مشابه سال قبل منفی است. این در حالی است که در فصل‌های اول، دوم و سوم سال 93، نرخ رشد این بنگاه‌ها از منفی به مثبت تغییر علامت داده و بار دیگر تحت تاثیر تحولات صنعت خودرو به ترتیب به 2/ 15، 1/ 19 و 26 درصد رسیده است. در صورتی که نرخ‌های رشد را برای صنایع بورسی بدون خودرو مورد توجه قرار دهیم تغییرات بسیار ملایم‌تر است. بر اساس این گزارش نرخ تغییرات این صنایع از 2/ 4، 9/ 1- و 6/ 3- درصد (9/ 4، 3/ 1، 1/ 0 بدون خودرو و شرکت ملی صنایع مس) در فصل‌های اول، دوم و سوم 1392 به 2/ 0-، 1/ 1 و 6/ 11 (4/ 0-، 2/ 0 و 4/ 5 بدون خودرو و شرکت ملی صنایع مس) در سه فصل سال 1393 رسیده است. فروش صنایع عضو سازمان بورس در فصل‌های اول، دوم و سوم سال 1393 به ترتیب 7/ 3 و 1/ 21 و 8/ 24 درصد رشد داشته است. این رشد مثبت، همان‌گونه که درباره تولید اشاره شد، بر اثر رشد قابل توجه در فروش صنعت خودرو حاصل شده است. نرخ رشد فروش صنعت خودرو در دوره مورد نظر به ترتیب 2/ 33 و 4/ 87 و 9/ 76 درصد بوده که در پی رشدهای منفی قابل توجه در فصل اول سال 1391 تا فصل سوم سال 1392، که بیشتر باید آن را ناشی از شوک منفی طرف عرضه تلقی کرد، دور از انتظار نبوده است. اطلاعات صنایع بورسی نشان می‌دهد که در فصل سوم سال 1393، در اثر رشد بیش از 70 درصدی در فروش صنعت خودرو، رقم نرخ رشد ارزش فروش کل صنایع بورسی به بالای 20 درصد رسیده است و این در شرایطی است که رشد ارزش فروش در صنایع بورسی به جز خودرو تنها 8/ 3 درصد (4/ 0- بدون خودرو و شرکت ملی صنایع مس) بوده است. این گزارش می‌افزاید؛ همچنین نسبت موجودی انبار به تولید صنایع عضو سازمان بورس، در 9 ماه اول سال 1393 مقادیر بزرگ مثبتی را تجربه کرده است، به نحوی که این نسبت برای کل صنایع بورسی در فصل اول، دوم و سوم سال 1393 به ترتیب 8/ 7، 8/ 6 و 6/ 12 درصد بوده است.
تولید صنایع بورسی بر مدار رشد
تولید صنایع عضو سازمان بورس و اوراق بهادار در همه فصل‌های سال‌های 1388 تا 1390 روندی رو‌به رشد داشته است. اما همراه با تشدید تحریم‌های اعمال شده به ویژه بر مبادلات خارجی، تولید صنعتی کشور در سال‌های 1391 و 1392 با افت شدیدی مواجه شد که این وضعیت در آمار بنگاه‌های بورسی نیز منعکس شده است. در پی توافق اولیه در کارنامه فلزات اساسی در بورس مذاکرات ژنو و بروز گشایش در تجارت خارجی کشور، از فصل دوم سال 1392 ، از قدر مطلق نرخ‌های رشد منفی تولید محصولات صنعتی بنگاه‌های بورسی کاسته شد. با ادامه روند بهبود، در فصل اول، دوم و سوم سال 1393، صنایع بورسی نرخ‌های رشد با مقادیر مثبت قابل توجهی را تجربه کردند. با وجود این، باید خاطرنشان کرد بخش قابل توجهی از بهبودی که در آمار صنایع بورسی مشاهده می‌شود، ناشی از نرخ‌های رشد بسیار بالا در صنعت خودرو است. در واقع، صنعت مذکور پس از طی یک دوره رشد مداوم که تا فصل سوم سال 1390 ادامه یافت، نخستین بار در فصل چهارم سال 1390 نرخ کارنامه فلزات اساسی در بورس رشد منفی را تجربه کرد و پس از آن در فصل‌های مختلف سال‌های 1391 و 1392 با رشدهای منفی بسیار بالا روبه‌رو شد. در 9 ماه سال 1393 با ترمیم مقداری از این افت، تولید صنعت خودرو، در سطحی بالاتر از 9 ماه اول سال 1391 ولی همچنان پایین‌تر از مدت مشابه سال 1390 قرار گرفت. در واقع، صنایع بورسی بدون خودرو، در طول دوره 1388 تا 9 ماه 1393، تحولات توام با نوسان به مراتب کمتری را نسبت به صنعت خودرو تجربه کردند. انحراف معیار نرخ رشد کل صنایع بورسی، صنایع بورسی بدون خودرو و صنعت خودرو در دوره مورد بررسی به ترتیب 5/ 16، 8/ کارنامه فلزات اساسی در بورس 5 و 6/ 38 درصد بوده است. همچنین حداکثر و حداقل نرخ رشد صنایع بورسی بدون خودرو در فصل‌های سال 1388 تا 9 ماه 1393، به ترتیب 2/ 14 و 3/ 7- درصد بوده است، در حالی که این ارقام برای صنعت خودرو به ترتیب 1/ 73 و 2/ 57- درصد برآورد شده است. علت نوسان شدید نرخ رشد صنعت خودرو به وابستگی صنعت مذکور به واردات قطعات و سایر تجهیزات باز‌می‌گردد که واردات این کالاها در نتیجه اعمال تحریم‌های بین‌المللی در سال‌های 1391 و 1392 با مشکلات بسیاری روبه‌رو شد. در واقع صنایع غیرخودرویی توانستند تا اندازه زیادی از شرایط ناگوار پیش آمده برای صنعت خودرو مصون بمانند که این پدیده را می‌توان با وابستگی کمتر این صنایع به واردات و همچنین نبود یا ضعف پیوندهای پیشین و پسین آنها با صنعت خودرو توضیح داد. مطابق با نتایج به‌دست آمده از اطلاعات بنگاه‌های بورسی کشور که در نمودار 1 منعکس شده است، نرخ رشد ارزش تولید کل صنایع بورسی به قیمت ثابت در فصل اول، دوم و سوم سال‌های 1391 و 1392، تحت تاثیر صنعت خودرو نسبت به مدت مشابه سال قبل منفی است. در فصل‌های اول، دوم و سوم سال 1393، نرخ رشد این بنگاه‌ها از منفی به مثبت تغییر علامت داده و بار دیگر تحت تاثیر تحولات صنعت خودرو به ترتیب به 2/ 15، 1/ 19 و 26 درصد می‌رسد، در صورتی که نرخ‌های رشد را برای صنایع بورسی بدون خودرو مورد توجه قرار دهیم، تغییرات بسیار ملایم‌تر است. نرخ رشد این صنایع از 4، 1/ 2-و 6/ 3- درصد در فصل‌های اول، دوم و سوم 1392 به 2/ 0- ، 1/ 1 و کارنامه فلزات اساسی در بورس 6/ 11 در سال 1393 رسید. در نمودار 2، سهم هریک از رشته فعالیت‌های صنعتی از رشد صنایع بورسی نشان داده شده است. نمودار مذکور بیان می‌کند که از رشد 26 درصدی صنایع بورسی در فصل سوم 1393، معادل 8/ 4 درصد آن توسط صنعت فلزات اساسی، 6/ 22 درصد آن توسط صنعت خودرو، یک درصد آن توسط صنعت شیمیایی و. حاصل شده است.
جمع ارقام رشته فعالیت‌ها معادل 4/ 30 درصد خواهد بود. سهم غالب در رشد صنایع بورسی، در دوره‌های مختلف به ویژه در سال‌های 1391 تا 1393 از آن صنعت خودرو است. در واقع صنعت خودرو از دو جهت بر رشد تولید بورسی اثرگذار بوده است: سهم بالایی که از تولید بورسی به خود اختصاص داده است و نرخ رشد بالا به ویژه در فصل‌های مختلف سال‌های اخیر و از جمله سال 1393. در صنایع بورسی غیرخودرویی، صنایع فلزات اساسی، شیمیایی، دارویی و مواد غذایی دارای بیشترین قدر مطلق سهم از رشد تولید هستند.
افت و خیزهای فروش در صنایع بورسی
نرخ رشد فروش صنایع بورسی در فصل‌های اول، دوم و سوم سال 1393، به ترتیب 7/ 3، 1/ 21و 8/ 24 درصد بوده که تحت تاثیر رشد قابل توجه در فروش صنعت خودرو حاصل شده است. نرخ رشد فروش صنعت خودرو در دوره مورد نظر به ترتیب 2/ 33، 4/ 87 و 9/ 76 درصد بوده که در پی رشدهای منفی قابل توجه در فصل اول سال 1391 تا فصل سوم سال 1392 که بیشتر باید آن را ناشی از شوک منفی عرضه دانست، دور از انتظار نبوده است.
بررسی‌های این گزارش نشان می‌دهد در فصل سوم 1393، تحت تاثیر رشد بیش از 70 درصدی در فروش صنعت خودرو، رقم نرخ رشد ارزش فروش کل صنایع بورسی به بالای 20 درصد رسیده است و این در شرایطی است که رشد ارزش افزوده در صنایع بورسی به‌جز خودرو برابر با 8/ 3 است.
براساس ارقام فصلی، نرخ رشد ارزش فروش در سال‌های 1391 و 1392 برای کل صنایع بورسی منفی و برای صنعت خودرو به جز فصل چهارم سال 1392، نیز منفی است. اما در صنایع بورسی غیرخودرویی این رقم در فصل‌های مختلف سال 1391 و 1392 به جز فصل اول 1392، منفی است. در فصل اول سال 1393 بر شدت کاهش فروش افزوده شده، اما در فصل سوم، فروش این صنایع، با ثبت رقم رشد 8/ 3 درصدی، اندکی افزایش نسبت به دوره مشابه سال قبل را تجربه کرده است.
سهم رشته فعالیت‌های مختلف صنایع بورسی از رشد فروش صنایع بورسی در سال‌های 1389 تا 1393 به صورت فصلی نشان می‌دهد همانند تولید، سهم غالب به صنعت خودرو اختصاص دارد. در فصل دوم 1393، در شرایطی که سهم صنعت خودرو از رشد فروش صنایع بورسی بیش از 20 واحد درصد است، قدر مطلق سهم هر یک از صنایع دیگر کمتر از 5/ 1 واحد درصد است.
بررسی سهم رشته فعالیت‌های مختلف صنایع بورسی از رشد فروش صنایع بورسی بدون خودرو در سال‌های 1389 تا 1393 به صورت فصلی نشان می‌دهد که در این صنایع، رشته فعالیت‌های فلزات اساسی، کانی‌های فلزی، دارویی و مواد غذایی دارای سهم از رشد بیشتری نسبت به سایر صنایع در فروش کل صنایع بدون خودرو هستند. با وجود این، به نظر می‌رسد این صنایع، با مشکلاتی در زمینه فروش کالاهای تولید شده روبه‌رو هستند که تصویر دقیق‌تر آن در بخش موجودی انبار ارائه خواهد شد.
موجودی انبار
بررسی‌ها نشان می‌دهند صنعت خودرو از سال 1390 تاکنون به تناوب دارای تغییر در موجودی انبار مثبت و منفی بوده است. اما نسبت آن از تولید در فصل چهارم 1390، فصل دوم 1391، فصل اول 1392 و فصل چهارم 1392 قابل توجه است. بر اساس اطلاعات موجود از شرایط تولید صنعت خودرو که در بخش تولید نیز توضیح داده شد، می‌توان گفت که ارقام منفی سال‌های 1391 و 1392 در تغییر در موجودی انبار این صنعت ناشی از کاهش شدید تولید و وجود تقاضای بالا در بازار بوده است. در فصل‌های دیگر سال‌های 1391 و 1392 که ارقام تغییر در موجودی انبار مثبت است، بنا به شواهد موجود، بسیاری از خودروهایی که تا مرحله نهایی تولید به یک قطعه نیاز داشتند به انبار کالاهای ساخته شده فرستاده شده‌اند و مثبت بودن ارقام تغییر در موجودی انبار را در این دوره، می‌توان بر این اساس توضیح داد. نکته حائز اهمیت اینکه در فصل دوم و سوم سال 1393، نسبت تغییر در موجودی انبار از تولید به رقم 8 و 1/ 7درصد رسیده است که می‌تواند حاکی از مازاد تقاضا در این صنعت باشد. در صنایع بورسی غیرخودرویی، به نظر می‌رسد که مشکل فروش بیشتر و پایدارتر است. ارقام تغییر در موجودی انبار این صنایع از فصل اول 1391 تا فصل سوم 1393، به جز فصل چهارم سال‌های 1391و 1392، مثبت بوده است. به ویژه اینکه در فصل سوم سال 1393 نسبت به فصل دوم نیز موجودی انبار افزایش چشمگیری داشته است، به طوری که نسبت موجودی انبار به تولید کل صنایع بورسی به جز خودرو از 9/ 5 درصد در فصل دوم به 1/ 16 درصد در فصل سوم رسیده است.
سود ۱۰۰درصدی در کارنامه سهام
دنیای اقتصاد : طی روز گذشته شاخص کل بورس تهران از همان دقایق ابتدایی با جهشی بزرگ همراه شد. به‌طوری‌که تا اواسط ساعت کاری بازار، شاخص کل بازار سهام با رشد بیش از ۶۵۰۰ واحدی همراه شده بود. اما این روند ادامه نیافت و طی نیمه دوم معاملات بورس تهران، با افزایش فشار فروش ناشی از شناسایی سود، قیمت سهم‌ها از سقف روزانه عقب‌نشینی کرد.
در نهایت رشد دماسنج اصلی بازار سهام به ۲ هزار و ۶۴۵ واحد محدود شد. این درحالی بود که در پی منفی شدن قیمت بسیاری از سهم‌های کوچک‌تر بازار، نماگر هموزن که اثرپذیری یکسانی از تمام نمادها دارد بعد از ۲۴ رشد متوالی، با افت بیش از ۲/ ۰ درصدی مواجه شد. این نماگر طی نیمه نخست معاملات بورس تهران تا ۷/ ۱ درصد هم رشد کرده بود.
با رشد ۷/ ۰ درصدی دماسنج اصلی بازار طی روز گذشته، بازدهی بورس تهران از ابتدای سال‌جاری از ۱۰۱ درصد فراتر رفت. به عبارتی دیگر ارزش بازار کل بورس تهران از ابتدای سال بیش از دو برابر شده است. در همین حال نماگر هموزن نیز از ابتدای سال‌جاری ۲۴۲ درصد رشد را تجربه کرده است. طی روز گذشته ارزش معاملات خرد (بدون احتساب معاملات بلوک و اوراق) در بورس تهران به ۳ هزار و ۲۵۹ میلیارد تومان رسید و یک رکورد تاریخی دیگر از خود به جای گذاشت. نکته جالب توجه در این بین، تغییر مالکیت ۲ میلیارد تومانی سهام به سمت معامله‌گران حقیقی بود. به عبارتی دیگر طی روز گذشته هر دو گروه حقیقی و حقوقی تقریبا به یک اندازه در سمت خرید سهام نشستند. ادامه یا توقف رشد پرسرعت بازار سهام به عوامل متفاوتی بستگی دارد. در این بین با آغاز فصل زمستان به‌نظر می‌رسد عملکرد آذر ماه و همچنین ۹ ماهه شرکت‌ها در این بین از اهمیت بالایی برخوردار باشد. طی روزهای آینده شاهد ترافیک سنگین کارنامه فلزات اساسی در بورس گزارش‌های دوره‌ای بورسی‌ها در سامانه کدال خواهیم بود.
کانه‌های فلزی طی روز گذشته از صنایع پررونق بورس تهران بودند. این در حالی است که این صنعت از ابتدای سال رشدهای پایینی را تجربه کرده است. اما طی روز گذشته شاهد رشد بیش از ۴/ ۳ درصدی متوسط قیمت‌ها در صنعت کانه‌های فلزی بودیم. به این ترتیب بازدهی این صنعت از ابتدای سال‌جاری به ۴/ ۵۱ درصد رسید. در این بین دو غول سنگ‌آهنی بورس تهران یعنی «کگل» و «کچاد» با رشدهای ۶/ ۳ و ۶/ ۴ درصدی ارزش بازار در جایگاه‌های دوم و سوم نمادها با بیشترین اثرگذاری بر شاخص کل سهام قرار گرفتند. این دو نماد در مجموع موجب حمایت ۶۶۹ واحدی از دماسنج اصلی بورس تهران شدند. طی روز گذشته «ومعادن» هم با افزایش ۲/ ۳ درصدی قیمت پایانی همراه شد تا شاهد اثرگذاری مثبت ۱۶۹ واحدی این نماد بر نماگر اصلی بازار باشیم. در این بین مدیر پروژه گندله‌سازی سنگ‌آهن گهرزمین می‌گوید: پروژه گندله‌سازی گهر زمین به ظرفیت ۵ میلیون تن در سال درحا‌‌ل‌حاضر راه‌اندازی تست‌های بدون بار را می‌گذراند.
شیمیایی‌ها نیز در روز گذشته با رشد ۸/ ۱ درصدی شاخص صنعت همراه شدند. این رشد بیش از هر چیزی تحت‌تاثیر افزایش ارزش بازار «فارس» بود. صنایع پتروشیمی خلیج فارس به‌عنوان بزرگ‌ترین شرکت بازار سهام طی روز گذشته تجربه‌گر مازاد تقاضا کارنامه فلزات اساسی در بورس در سقف قیمتی مجاز روزانه (صف خرید) بود. در پایان بازار نیز شاهد رشد بیش از ۸/ ۴ درصدی قیمت پایانی (متوسط قیمت سهم در طول یک جلسه معاملاتی) آن بودیم. «فارس» با این رشد به ارزش بازار ۶۵ هزار میلیارد تومانی نزدیک و موجب حمایت ۹۱۰ واحدی از دماسنج اصلی بورس تهران شد.
فلزات اساسی دیگر صنعت کامودیتی‌محور بورس تهران بود که در جریان معاملات روز گذشته رشد متوسط قیمت‌ها را تجربه کرد. این صنعت که با معاملات ۲۴۰ میلیارد تومانی، پس از خودروسازها و شیمیایی‌ها در جایگاه سوم فهرست صنایع با بیشترین ارزش معاملات روزانه قرار گرفته بود، رشد ۹/ ۰ درصدی نماگر صنعت را تجربه کرد. طی روز گذشته شاهد معامله ۲۲ نماد فلزی در بورس تهران بودیم. در این بین ۱۱ نماد با افت ارزش بازار و ۱۱ نماد هم با رشد قیمت پایانی به کار خود پایان دادند. البته به دلیل رشد قیمتی نمادهای بزرگ این گروه شاهد مثبت ماندن شاخص صنعت فلزات اساسی بودیم. طی کارنامه فلزات اساسی در بورس روز گذشته «فولاد» با رشد ۶/ ۱ درصدی، «فملی» با رشد ۲/ ۱ درصدی و «فخوز» هم با رشد ۱/ ۲ درصدی ارزش بازار در مجموع موجب حمایت ۵۶۳ واحدی از نماگر اصلی بورس تهران شدند. خودروسازان در روز گذشته با ۳۸۵ میلیارد تومان معامله به صدر فهرست صنایع با بیشترین ارزش معاملات رسیدند. این حجم از معاملات با رشد ۲/ ۱ درصدی شاخص این صنعت همراه شد. این درحالی بود که نماگر این صنعت طی نیم ساعت نخست معاملات تا ۲/ ۳ درصد رشد کرده بود. اما با افزایش فشار فروش ناشی از شناسایی سود شاهد فاصله گرفتن نمادهای خودرویی از سقف قیمتی روزانه بودیم. در این بین مدیرعامل ایران خودرو خبر از شکستن رکورد تولید روزانه خودرو با همدلی قطعه‌سازان داد. ایران خودرو با رسیدن به تولید ۲۳۰۰ دستگاه خودرو در روز این رکورد را شکست.
شاخص صنعت فرآورده‌های نفتی نیز طی روز گذشته با رشد ۸/ ۰ درصدی همراه شد. در این بین «شبریز» با رشد ۹/ ۴ درصدی ارزش بازار موجب اثرگذاری مثبت ۱۷۱ واحدی بر دماسنج اصلی بازار سهام شد. به نظر می‌رسد مازاد تقاضای این نماد طی روز گذشته در پی پیشنهاد هیات‌مدیره آن برای افزایش سرمایه باشد. این شرکت قصد افزایش سرمایه بیش از ۱۵۷ درصدی از محل اندوخته طرح و توسعه به منظور جبران مخارج سرمایه‌ای انجام شده در مجموعه طرح‌های بهبود فرایند و بهینه‌سازی پالایشگاه و اصلاح ساختار مالی ناشی از مخارج سرمایه‌ای را دارد. در صورت موافقت سازمان بورس با افزایش سرمایه پالایش نفت تبریز، سرمایه این شرکت از ۳۸۸ میلیارد و ۴۲۱ میلیون تومان به هزار میلیارد تومان افزایش خواهد یافت.
کارنامه فلزات اساسی در بورس
روزانه ۶۵ میلیارد تومان بر ارزش کل بازار سهام افزوده می‌شود
در روزهای آغازین تابستان امسال تعداد شرکت‌هایی که ارزش آنها از یک میلیارد دلار فراتر رفته، در بازار سهام ایران، شامل بورس تهران و فرابورس، به ۶۲ شرکت رسیده است. روز سه‌شنبه مجموع ارزش جاری بازار سهام برای نخستین بار از مرز ۳۰۰ میلیارد دلار فراتر رفت. رشد ارزش دلاری بازار سهام در شرایطی که نرخ دلار هم رو به رشد بوده، جالب توجه است. طبق آمار، گروه تولیدکنندگان محصولات شیمیایی با ۱۵ شرکت میلیارد دلاری و فلزات اساسی با ۸ شرکت میلیاردی در صدر جدول بزرگان بورس جای دارند.
بورس تهران برای ششمین روز متوالی مسیر صعودی را طی کرد تا به سریال بی‌پایان رکوردشکنی‌های خود ادامه دهد. از این رو روز سه‌شنبه شاخص کل بورس با رشد ۷/ ۳ درصدی همراه شد. به این ترتیب میانگین بازده بورس از ابتدای امسال تاکنون از ۱۷۱ درصد فراتر رفت. همزمان در فرابورس ایران نیز شاخص ۵/ ۲ درصد ارتقا یافت تا در مجموع شاهد عبور ارزش کل بازار سهام از ۳۰۰ میلیارد دلار باشیم. در این میان بررسی‌های «دنیای اقتصاد» از وجود ۶۲ شرکت با ارزش بازار بیشتر از یک میلیارد دلار حکایت دارد. شرکت‌هایی که عموما در زمره شرکت‌های کالامحور بازار قرار گرفته‌اند.
رکوردهای بی‌نظیر
پس از ثبت رکوردهای متوالی در کارنامه بورس تهران در سال جدید و ۸۷۹ کانال‌شکنی در این بازار، روز گذشته رکورد جدیدی در کارنامه تاریخی بازار سهام ثبت شد و مجموع ارزش کل بازار سهام شامل بورس و فرابورس از ۶۰۰۰ هزار میلیارد تومان فراتر رفت. به این ترتیب با احتساب ۶۰ روز معاملاتی سپری شده از سال ۹۹، روزانه به‌طور میانگین ۶۵ میلیارد تومان بر ارزش کل بازار سهام افزوده شده که در نوع خود بی‌نظیر است. همزمان دیروز شاهد ورود دلار به محدوده ۲۰ هزار تومان بودیم. با این حساب ارزش دلاری بازار سهام نیز از ۳۰۰میلیارد دلار عبور کرد. در این میان صعود افسارگسیخته قیمت‌ها در بازار سهام سبب شده تا تعداد شرکت‌های میلیاردر این بازار از ۶۲ شرکت عبور کند.
صنایع میلیاردر بازار سهام
بر اساس بررسی‌های «دنیای اقتصاد» در حال حاضر بیشترین سهام میلیارد دلاری جزو زیرمجموعه‌های گروه محصولات شیمیایی هستند. این صنعت با سهم ۲۰ درصدی از ارزش کل بازار سهام، ۱۵ شرکت میلیاردر را در خود جای داده و از این منظر رتبه اول را در اختیار دارد. فلزات اساسی نیز دیگر گروه بزرگ بورس است، این گروه با سهم ۱۵ درصدی از ارزش کل بازار سهام، ۸ شرکت میلیاردر دارد. سه گروه بانک، چند رشته‌ای صنعتی و فرآورده‌های نفتی هر کدام با ۵ شرکت میلیاردر، به‌صورت مشترک مقام سوم صنایع با بیشترین تعداد شرکت‌های بزرگ را در اختیار دارند.
شرکت‌های میلیارد دلاری کدامند؟
همان‌طور که اشاره شد ۶۲ شرکت بورس و فرابورس ارزش بازاری بیش از یک میلیارد دلار دارند. در این میان سهام فولاد مبارکه اصفهان و هلدینگ صنایع پتروشیمی خلیج‌فارس رقابتی تنگاتنگ با یکدیگر دارند و روزانه شاهد تغییر جایگاه این دو نماد در صدر بزرگان بازار هستیم. در این میان در پایان معاملات روز گذشته ارزش بازار «فولاد» به ۲۹۶هزار میلیارد تومان رسید و عنوان بزرگ‌ترین سهم بازار را از آن خود کرد. پس از آن «فارس» ۲۸۴ هزار میلیارد تومان می‌ارزد. «فملی» دیگر نماد کالایی بورس تهران است که با ارزش بازار ۲۵۴ هزار میلیارد تومان؛ رتبه سوم جدول بزرگان بازار سهام را به خود اختصاص داده است.
رتبه بعدی این جدول اما در اختیار یکی از تازه‌واردهای بازار قرار گرفته است. از این رو نماد معاملاتی شرکت سرمایه‌گذاری تامین اجتماعی که فقط ۴۳ روز از حضورش در گردونه معاملات بازار سهام می‌گذرد، ارزش بازاری معادل ۱۷۵هزار میلیارد تومان دارد. شاید بدنباشد نگاهی نیز به کوچکترین میلیاردرهای بازار سهام بیندازیم. سهامی که هر چند ارزش بازاری بیش از یک میلیارد دلار دارند اما در میان ۶۲ شرکت منتخب، کمترین ارزش را دارند. سهام شرکت تولید نیروی برق دماوند به‌عنوان یکی از عرضه‌کنندگان برق، گاز، بخار و آب‌گرم فرابورسی شد. ارزش بازار «دماوند» تا پایان معاملات روز سه‌شنبه به یک میلیارد و ۲۹ میلیون دلار رسید. «بپاس»، «بترانس» و «پاکشو» دیگر شرکت‌هایی هستند که به ترتیب کوچکترین میلیاردرهای بورسی هستند.در حال حاضر بورس تهران از نماگری تحت عنوان شاخص ۳۰ شرکت بزرگ تشکیل شده است. این نماگر از ابتدای امسال تاکنون با رشد ۲۲۵ درصدی همراه شده است. نگاهی به ارزش بازار سهام در آخرین معاملات روز سه‌شنبه از تغییراتی در جدول ۳۰ شرکت بزرگ بورس تهران حکایت دارد.
چهره متفاوت کارنامه بورس
تین‌نیوز| در روزهای پایانی دی‌ماه سامانه کدال شاهد ترافیک انتشار گزارش‌های فصلی به‌خصوص گزارش‌های 9 ماهه شرکت‌ها بود. «دنیای اقتصاد» عملکرد 207 شرکت بورسی را براساس این گزارش‌ها مورد بررسی قرار داده است. موضوعی که تاکید می‌کند در بخش‌های مهمی از صنایع بهبود نسبی در سودآوری حاصل شده است. این در حالی است که در سال‌های گذشته عمده گزارش‌های 9 ماهه شرکت‌ها حاکی از یک وضعیت رکودی بود. با وجود این چهره متفاوت عملکرد شرکت‌ها، افت روز گذشته شاخص بورس بر انتظارات بالای سهامداران تاکید دارد.
بورس تهران روز گذشته با افت22/ 0 درصدی، اولین روز فعالیت خود در بهمن ماه را به پایان رساند. در همین خصوص بسیاری از صنایع بورسی نیز با روندی نزولی به کار خود پایان دادند. از مهم‌ترین تحولات روزهای گذشته بورس تهران می‌توان به انتشار گزارش‌های فصلی شرکت‌ها اشاره کرد؛ موضوعی که می‌تواند تاثیر مستقیمی در رفتار سهامداران داشته باشد. با وجود اینکه مقایسه این گزارش‌ها نسبت به سال‌های قبل از بهبود وضعیت شرکت‌ها حکایت دارد، اما فعالان بازار تاکنون واکنش محسوسی به آنها نشان نداده‌اند.
بررسی‌های «دنیای اقتصاد» حاکی از آن است که با توجه به نسبت قیمت به درآمد شرکت‌ها، سطح انتظار سهامداران از تعدیل مثبت‌های کنونی بالاتر است. همچنین از دلایل دیگر این بی واکنشی، ناپایداری این سودها در صنایعی است که از لحاظ بنیادی تغییر جدی نداشته‌اند و تحت تاثیر عوامل شکننده‌ای رشد سودآوری داشته‌اند. این موضوعات باعث شده سهامداران واکنش چندانی به گزارش‌ها نشان ندهند.
واکاوی توقف نمادهای بورسی
شمارش نمادهای متوقف بورسی نشان می‌دهد با توقف‌های صورت‌گرفته طی روز گذشته، در حال حاضر 109نماد بورسی و فرابورسی (85نماد بورسی، 24نماد فرابورسی) متوقف هستند. موضوعی که عمدتا به دلیل تعدیل در پیش‌بینی سود و برگزاری مجامع شرکت‌ها رخ داده است. در گروه بانکی به‌عنوان یکی از گروه‌های بزرگ بورسی 10 نماد بورسی و فرابورسی متوقف است. در این خصوص محتمل‌ترین گزینه‌های بازگشایی طی روزهای آتی نمادهای «وبملت» و «وتجارت» است.
بانک ملت که گزارش حسابرسی شده خود را پنج‌شنبه هفته گذشته منتشر کرد یک قدم تا بازگشایی قرار دارد و انتظار می‌رود به زودی بازگشایی شود. بانک تجارت نیز طبق شنیده‌ها طی چندروز آینده گزارش‌های حسابرسی شده خود را منتشر می‌کند. در صنعت انبوه‌سازی نیز 8 نماد متوقف است که تمامی این نمادها به دلیل برگزاری مجمع متوقف هستند. در گروه خودرو نیز 7نماد متوقف است. از این تعداد «خاور» و «خموتور» به دلیل ابهام در ارائه اطلاعات متوقف است. در گروه خودرویی شرکت موتورسازان تراکتورسازی ایران، زیان هر سهم خود را بر اساس گزارش 9 ماهه 153 ریال پیش‌بینی کرد. به این ترتیب، نسبت به پیش‌بینی بر اساس عملکرد 6 ماهه، حدود 37 درصد تعدیل منفی را به ثبت رسانده است.
تاکنون هیچ اطلاعیه‌ای برای شفاف‌سازی این عملکرد، منتشر نکرده است. در گروه رایانه سه نماد «رتاپ»،«رکیش» و «مداران» متوقف هستند. «رکیش» در گزارش 9ماهه خود تعدیل مثبت 16درصدی را پیش‌بینی کرده است. «مداران» نیز پیش‌بینی سود هر سهم خود را بر اساس عملکرد 9 ماهه 36درصد نسبت به گزارش قبلی افزایش داد و روز گذشته با پیام ناظر متوقف شد. از دیگر نمادهایی که روز گذشته به‌دلیل تعدیل در پیش‌بینی سود هرسهم متوقف بودند کارنامه فلزات اساسی در بورس می‌توان به «سقاین»، «سغرب»، «حپترو»، «قصفها» و «غپاک» اشاره کرد. با وجود تراکم نمادهای متوقف بورسی طی روزهای گذشته این امیدواری وجود دارد که زمان زیادی صرف توقف این نمادها نشود و به زودی بازگشایی شوند.
ارتقای گزارش‌های فصلی شرکت‌ها
همان‌طور که پیش‌تر گفته شد با نزدیکی به ماه‌های پایانی سال ترافیک انتشار گزارش‌های فصلی شرکت‌ها افزایش یافته است. گزارش‌های جدید برخلاف سال‌های گذشته حاوی نکات مثبتی است که می‌تواند فصل جدیدی از فعالیت‌های شرکت‌ها را رقم بزند و موجب تحرک بیشتر آنها شود. طی سال‌های اخیر رکودعمیق در بخش‌های مختلف اقتصاد کشور و فشارتحریم‌های اقتصادی از عواملی بود که باعث شد شرکت‌ها نتوانند گزارش‌های قابل قبولی ارائه دهند و عمدتا با تعدیل منفی یا تعدیل‌های مثبت ضعیف به کار خود پایان دهند؛ اما طی یک‌سال اخیر عوامل متعددی باعث شد که صنایع بورسی با تحولات قابل‌ملاحظه‌ای مواجه شوند.
مهم‌ترین تحول اقتصادی کشور طی مدت مزبور توافق هسته‌ای ایران با کشور‌های 1+5 بود. اجرایی شدن برجام در این مدت توانست قفل همکاری شرکت‌های ایرانی با طرف‌های خارجی را بشکند و به‌تبع آن تحرک قابل ملاحظه‌ای را به‌همراه داشته باشد. در همین زمینه نیز اولین نظرسنجی «دنیای اقتصاد» در ابتدای سال جاری گواه این ادعاست. به زعم کارشناسان شرکت‌کننده در آن نظرسنجی، اثر رفع تحریم‌های هسته‌ای در گزارش‌های سه ماهه سوم سال شرکت‌ها به خوبی نمایان می‌شود. موضوعی که این روز‌ها شاهد آن هستیم.
موضوع دوم درخصوص قیمت‌های جهانی به‌خصوص در کالاهای اساسی است. بازارهای جهانی که در چند سال اخیر با رکود مواجه بودند طی این مدت توانستند جهش قابل ملاحظه‌ای در قیمت‌ها داشته باشند. از مهم‌ترین تحولات می‌توان به قیمت نفت اشاره کرد که با فاصله گرفتن از کف 25 دلاری به کانال 50دلار در روزهای اخیر رسیده است. همچنین کالاهایی نظیر روی، مس، آلومینیوم نیز با رشد قیمتی رکوردهای چندسال اخیر خود را جا‌به‌جا کردند.
تغییراتی که باعث شد صنایع کالامحور در بورس تهران مانند معدنی- فلزی‌ها با رشدهای قابل‌توجهی مواجه شوند. موضوع سوم رشد نرخ دلار در بازار و اثر مستقیم آن برصنایع صادرات محور مانند پتروشیمی‌ها است. دلار از ابتدای سال تاکنون رشد بیش از 11 درصدی داشته است که نسبت به روند کم‌نوسان سه سال گذشته رشد قابل توجهی به‌شمار می‌رود. این موضوع نیز می‌تواند از دیگر دلایل بهبود کیفیت صورت‌های مالی گروه‌های وابسته به کارنامه فلزات اساسی در بورس این مولفه باشد.
برداشت‌های مختلف از گزارش‌های شرکت‌ها
با تمام این تفاصیل از گزارش‌های فصلی شرکت‌ها طی سال جاری می‌توان دو برداشت داشت؛ دلیل اول درخصوص علت بهبود گزارش شرکت‌هاست. رکود بخش‌های مختلف اقتصادکشور طی دوسال گذشته موجب شده بود که شرکت‌ها در ابتدای سال گزارش‌های عملکرد و صورت‌های مالی خود را با احتیاط بیشتری ارائه کنند. در ادامه اما این شرکت‌ها به دلایلی که تشریح شد، توانستند تعدیل‌های مناسبی را رقم بزنند.موضوع دوم درخصوص عدم واکنش مثبت سهامداران و فعالان این بازار به گزارش‌های منتشر‌شده است.
با وجود اینکه بسیاری از این گزارش‌ها در روزهای پایانی هفته قبل در شبکه کدال منتشر شد، بازار سهام اولین روز هفته را با روندی منفی در بسیاری از صنایع بورسی آغاز کرد.به‌عنوان مثال در صنعت خودرو شرکت ایران خودرو با انتشار گزارش‌های 9 ماهه سود هرسهم خود را با تعدیل مثبت 56درصدی، به 122ریال رساند. با تعدیل مزبور به نظر می‌رسید بازار روز شنبه با روی خوش به استقبال این نماد خودرویی برود؛ اما برخلاف انتظارها خودرو اولین روز بعد از تعدیل مثبت را با بی اعتنایی به این موضوع، با افت بیش از 4 درصدی آغاز کرد و به قیمت حدود 290تومان رسید. در این خصوص به‌نظر می‌رسد نسبت قیمت به درآمد این نماد (که در حدود24 است) مانعی بر سر راه افزایش قیمت سهام «خودرو» و جذابیت سهام آن از منظر خریداران است.
همچنین در گروه‌های معدنی- فلزی نیز با توجه به رشد قیمت‌های جهانی این انتظار میان سهامداران به وجود آمده که این نمادها تعدیل مثبت‌های قوی‌تری نسبت به شرایط فعلی داشته باشند. در این زمینه به‌نظرمی‌رسد سهامداران EPSهای این شرکت‌ها را نسبت به بیشینه قیمتی کالاهای اساسی در بازارهای جهانی در نظر گرفته‌اند، حال آنکه شرکت‌ها در گزارش‌های فصلی میانگین رشد قیمتی را مدنظر قرار داده‌اند. در صنعت سیمان نیز این بی واکنشی وجود داشت.
با وجود اینکه بسیاری از نمادهای این صنعت با تعدیل مثبت گزارش‌های خود را منتشر کرده‌اند، اما روز گذشته بدون توجه کارنامه فلزات اساسی در بورس به این شرایط عمدتا با صف فروش به کار خود پایان دادند.بسیاری از تحلیلگران این صنعت براین باورند رشد سود آوری شرکت‌های سیمانی نمی‌تواند پایداری چندانی داشته باشد. به زعم این کارشناسان عمده دلیل تعدیل مثبت در این صنعت حذف تخفیف‌های قیمتی بوده و این شرکت‌ها در مقدار فروش در صورت‌های مالی تغییر محسوسی نداشته‌اند و کماکان با رکود عمیق در فروش مواجه هستند.
در بازار چه گذشت؟
نماگر شاخص بازار سهام روز گذشته با افت 176واحدی به سطح 79هزار و 207 واحد رسید. بورس تهران در حالی اولین روز از فعالیت خود در بهمن ماه را آغاز کرد که به غیر از صنایعی همچون قندوشکر، کارنامه فلزات اساسی در بورس فلزات اساسی و مواد دارویی اغلب صنایع با روندی منفی به کار خود پایان دادند. حجم و ارزش معاملات نیز گواه بی‌رمقی بورس طی روز گذشته است؛ به‌طوری که ارزش معاملات خرد به رقم 90میلیارد تومان نسبت به آخرین روز معاملاتی هفته قبل با افت 12درصدی مواجه شد. در این بین نماد شرکت سایپا با 6/ 34 واحد اثر منفی بیشترین تاثیر را بر شاخص گذاشت و نمادهای «خودرو»، «وغدیر»، «شبندر» و «شیراز» در ادامه موثرترین نمادهای منفی‌کننده شاخص بودند.
توقف معاملات بورس به پاسداشت جانفشانی شهدای پلاسکو
روز گذشته بورس اوراق بهادار تهران به احترام شهیدان آتش نشان و پاسداشت جانفشانی و شجاعت این عزیزان و ابراز همدردی با خانواده‌های داغدار، از ساعت 10 صبح الی 03:10 معاملات را در سراسر کشور متوقف کرد. براین اساس شرکت بورس طی اطلاعیه‌ای بیان کرد مراسمی راس ساعت 10 صبح به منظور همدردی فعالان بازارسرمایه با خانواده‌های داغدار سانحه فرو ریختن ساختمان تجاری پلاسکو در تالار معاملات حافظ برگزار می‌شود. بورس اوراق بهادار تهران ضمن تقدیر و خضوع در برابر شجاعت و از خودگذشتگی آتش نشانان جان برکف، شهادت تعدادی از جانفشانان این مرز و بوم را خدمت مردم بزرگوار ایران اسلامی و خانواده‌های عزیز داغدار تسلیت عرض کرده و برای روح شهدای آتش نشان علو درجات را از درگاه الهی مسالت دارد.
دیدگاه شما