سرمایه‌گذاری مستقیم یا غیرمستقیم

سرمایه‌گذاری مستقیم یا غیرمستقیم

در این صندوق‌ها تحلیل‌گران و مدیران سرمایه‌گذاری، پیوسته تلاش می‌کنند تا با یافتن گزینه‌های مناسب و خرید و فروش به موقع آنها، عملکرد ویژه‌ای برای سرمایه‌گذاران خود فراهم کنند و به آنها اطمینان دهند که سرمایه خود را به دست افراد متخصص سپرده‌اند.

بر خلاف سهام و سایر اوراق بهادار که ممکن است در بازه‌ای از زمان، برای فروش آن‌ها صف‌های سنگینی ایجاد شود و سهامداران نتوانند سرمایه خود را نقد کنند، صندوق های سرمایه گذاری نقدشوندگی بالایی دارند. صندوق‌های سرمایه‌گذاری، این امکان را به سرمایه‌گذاران می‌دهد تا در هر زمان که بخواهند با توجه به ارزش روز دارایی‌های موجود در صندوق و پس از کسر هزینه‌های مربوطه، تمام یا تعدادی از واحدهای سرمایه‌گذاری خود را به وجه نقد تبدیل کنند یا به اصطلاحی دیگر باطل کنند.

صندوق‌های سرمایه گذاری با متنوع سازی دارایی سرمایه‌گذاری مستقیم یا غیرمستقیم ها، خطرات سرمایه‌گذاری مستقیم در بورس را کاهش می دهند. همچنین اگر شخص اطلاعات و تجربه کافی از بازار نداشته باشد نیز امکان دارد که به راحتی در این روش کسب سود کند و متحمل ریسک زیادی نشود.

از مهمترین ویژگی ها و مزیت های صندوق های سرمایه گذاری، امکان سرمایه گذاری با پول کم است. سرمایه‌گذاری در بورس با مبالغی در حدود چند ده هزار تومان نیز از طریق برخی صندوق‌ها امکان‌پذیر است.

صندوق سرمایه گذاری چیست؟

فرآیند سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه به صورت کلی به دو نوع مستقیم و غیر مستقیم انجام می‌شود. در سرمایه‌گذاری مستقیم، سرمایه‌گذار به صورت مستقیم به تحلیل بازار پرداخته و فرآیند معاملات خود را در بازار مدیریت میکند. سرمایه گذاری غیرمستقیم، شخص سرمایه خود را در اختیار افراد یا شرکت‌هایی قرار می دهد تا آن‌ها به بهترین شکل با آن سرمایه فعالیت کنند و در نهایت برای سرمایه‌گذاران سود خوبی را کسب کنند.
به بیان ساده تر، صندوق سرمایه گذاری نهادی مالی متشکل از گروهی کارشناس و متخصص است که تحت نظارت سازمان بورس به مدیریت سرمایه مشتریان خود می‌پردازد. صندوق‌های سرمایه‌گذاری با تجمیع وجوه سرمایه‌گذاران و در اختیار داشتن منابع مالی گسترده و با استفاده از دانش و تخصص مدیریت سبد دارایی، تلاش می‌کنند این امکان را برای سرمایه‌گذاران فراهم ‌کنند تا با دارایی مورد نظر خود (هرچند اندک) در سبدی متنوع از اوراق بهادار شامل سهام، اوراق مشارکت و سایر دارایی‌های مالی سرمایه‌گذاری کنند و از مزایای آن بهره‌مند شوند.

سرمایه‌گذاری مستقیم یا غیرمستقیم | صندوق های سرمایه‌گذاری و سبدگردانی ها

پیش‌تر گفتیم که علاقه‌مندان بازار سرمایه از دو طریق مستقیم و غیرمستقیم وارد این بازار می‌شوند.

دسته‌ای از سرمایه‌گذارن که علاقه، توان و زمان لازم برای یادگیری قواعد بورس، شناخت بازار، پیداکردن سهام مناسب، رصد به موقع اطلاعات و از همه مهمتر روحیه قوی برای معامله را دارند؛ مسیر سرمایه‌گذاری مستقیم را پیش میگیرند. اما دسته ای که این شرایط را ندارند و برای سرمایه‌گذاری صحیح به مشاور و همراه نیاز دارند سراغ سرمایه‌گذاری غیرمستقیم میروند.

از آن جایی که نبض بازار به نوسان وابسته است، ورود مستقیم به بورس و بدون علم و تجربه، یک تصمیم ریسکی برای تازه واردان است. این تصمیم ممکن است منجر به انتخاب اشتباه سهامی که رشد پایینی دارند یا حتی سهام با روند رشد نزولی شود. ممکن است این دسته از سرمایه‌گذاران تنها به پشتوانه رفتارهای توده‌ای بازار خرید و فروش کنند. بنابراین احتمال اینکه درگیر صف های خرید و فروش شوند و یا سهامی را انتخاب کنند که نقدشوندگی پایینی دارد، بسیار است. بر اثرچنین انتخاب هایی ممکن است سرمایه‌گذار دچار زیان شود. اما سرمایه‌گذاری غیرمستقیم به شما کمک میکند که از همان ابتدای سرمایه‌گذاری ریسک خود را حداقل کنید.

دو راه رسمی برای سرمایه گذاری غیرمستقیم، سرمایه‌گذاری از طریق صندوق ها و سرمایه‌گذاری با کمک سبد گردان ها است.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری

صندوق سرمایه‌گذاری یک نهاد مالی با هدف جمع آوری سرمایه های خرد و سرمایه‌گذاری در قالب سبدی از اوراق بهادار است. این صندوق ها با هدف اعطای فرصت سرمایه‌گذاری به کسانی که نمیتوانند آگاهانه معامله کنند ایجاد شده‌اند. صندوق های سرمایه‌گذاری شامل ترکیب متنوعی از دارایی ها هستند و به واحد ها تقسیم میشوند. سرمایه‌گذاران در ازای پرداخت وجه صاحب واحدهای صندوق می‌شوند.

اگر به خاطر داشته باشید، پیش‌تر در بحث ریسک گفتیم که هرچه سبد سهام شما متنوع تر باشد، ریسک غیرسیستماتیک (قابل کنترل) کمتر است. صندوق های سرمایه‌گذاری از طریق سرمایه‌گذاری در دارایی های مختلف، سعی در متنوع سازی دارند. به طور مثال بخشی از وجوه دریافتی از سرمایه‌گذاران را در اوراق مشارکت، بخشی را در سهم های مختلف و بخشی را در سایر دارایی ها مثل ابزارهای بازار پول سرمایه‌گذاری میکنند. این تنوع در سبد باعث می‌شود ریسک سرمایه‌گذاری پایین بیاید و افرادی که دانش کافی ندارند تنها با خرید واحدهای صندوق مالک یک سبد دارایی متنوع شوند.

صندوق های سرمایه‌گذاری به صورت واحدی خرید و فروش می‌شوند. یعنی شما با خرید واحد های صندوق مالک بخشی از کل سرمایه صندوق خواهید شد که این سرمایه، خود از دارایی های مختلف تشکیل شده است و شما میتوانید حتی با مبلغ اندک در انواع دارایی سهیم شوید. هرچقدر صندوق سود یا زیان بدست آورد، شما نیز به نسبت سرمایه خود از کل سرمایه صندوق، در این سود یا زیان سهیم هستید.

صندوق ها بر حسب واحد و به قیمت ارزش روز دارایی ها خرید فروش می‌شوند. عملکرد صندوق ها معمولا تحت تاثیر بازده شاخص و تصمیمات مدیران است.

سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها چه مزایایی دارد؟

صندوق های سرمایه‌گذاری ضمن اینکه فرایند سرمایه‌گذاری و مدیریت پرتفوی را راحت‌تر میکنند، مز

مدیریت حرفه ای دارایی ها

این صندوق ها زیرنظر کارشناسان حرفه ای که به طور دائم به رصد بازار مشغول اند، با آگاهی کامل اداره میشوند و در نتیجه بستر امنی برای سرمایه‌گذاری به حساب می‌آیند.

کاهش ریسک

صندوق های سرمایه‌گذاری با تشکیل سبدی متنوع از دارایی های مختلف، ریسک سرمایه‌گذاری را کاهش میدهند. هرچه اوراق بهادار متنوع تر باشند، ابزارهای بیشتری را شامل شده باشند و از سهام صنعت های مختلف تشکیل شده باشند بهتر است.

نقد شوندگی بالا

اگر سهامی را به صورت مستقیم خریداری کنید و بخواهید آن را زمانی که سیر نزولی پیش گرفت بفروشید، به احتمال زیاد در صف فروش خواهید ماند. چرا که بسیاری مثل شما سعی میکنند آن سهم را بفروشند. صف باعث میشود نقدینگی سهام شما پایین بیاید و ریسک بالا برود. اما باتوجه به اینکه صندوق های سرمایه‌گذاری به صورت واحد و نه تک سهمی معامله می‌شوند، مشکل صف نخواهید داشت. از آن مهمتر اینکه صندوق های سرمایه‌گذاری، ضامن نقد شوندگی دارند. ضامن نقدشوندگی متعهد است تا هر زمان که شما اراده کنید واحد های شما را به فروش برساند. در نتیجه صندوق های سرمایه‌گذاری این امکان را به شما می‌دهند که پول خود را در اولین فرصت نقد کنید.

نظارت و شفافیت اطلاعاتی

این صندوق با کسب مجوز رسمی اقدام به فعالیت میکنند. هم‌‌چنین حین فعالیت، تحت نظر سه نهاد سازمان بورس و اوراق بهادار، متولی و حسابرس بازرسی می‌شوند. صندوق های سرمایه‌گذاری ملزم به افشای اطلاعات خود در حوزه معاملات هستند.

سرشکن شدن هزینه ها

در صندوق های سرمایه‌گذاری، سرمایه شما و دیگر سرمایه‌گذاران یکجا جمع میگردد؛ در نتیجه سرمایه کلانی سرمایه‌گذاری می‌شود. به همین دلیل برخی از هزینه ها مثل هزینه های تحلیل، معامله، مشاوره و ..سرشکن خواهد شد و این مسئله به نفع تک تک سرمایه داران خواهد بود.

مزایایی که سازمان بورس در اختیار صندوق های سرمایه‌گذاری قرار میدهد

سازمان بورس مزایایی مانند سهمیه اختصاصی صندوق ها برای عرضه های اولیه در اختیار آن ها میگذارد.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری چه محدودیت هایی دارند؟

محدودیت در تعداد کل واحدهای قابل صدور صندوق

ضمن نظارت سازمان بورس، تعداد واحدهای صادر شده از سوی صندوق ها ثابت است. در نتیجه زمانی‌که تمامی واحد های صادر شده به متقاضیان فروخته شده باشد، متقاضی جدید امکان خرید ندارد. در واقع مثل این است که متقاضی در صف خرید واحد صندوق بماند. بنابراین متقاضی خرید باید منتظر بماند تا یا واحدهای صندوق ابطال شوند و واحد جدید صادر شوند و یا اینکه سازمان بورس اجازه ی صدور واحدهای بیشتر را به صندوق بدهد. مسلما صندوق هایی که عملکرد مطلوبی دارند، متقاضیان بیشتری هم دارند.

هزینه کارمزد صندوق

برای سرمایه‌گذاری از طریق صندوقها باید هزینه ای تحت عنوان کارمزد صندوق ها بپردازید. هزینه ای که با انتخاب روش مستقیم سرمایه‌گذاری مجبور به تقبل آن نبودید.

نداشتن حق رأی در مجامع شرکت ها

تمامی شرکت های عضو بازار سرمایه موظفند مجمع تشکیل دهند و سهامداران را به مجامع خود دعوت کنند. یعنی اگر شما به صورت مستقیم سرمایه‌گذاری کنید خواهید توانست در مجامع شرکت ناشر حضور پیدا کنید. اما با سرمایه‌گذاری غیرمستقیم، ازطریق صندوق ها، شما حق شرکت در مجامع را ندارید و تنها به مجامعی که مختص به خود صندوق است دعوت می‌شوید.

نداشتن حق مدیریت و نظارت بر دارایی های خود

طبق سرمایه‌گذاری مستقیم شما در انتخاب و مدیریت سبد دارایی ها خود مختارید. اما طی سرمایه‌گذاری غیرمستقیم تمامی اقدامات توسط تیم مدیریتی صندوق شکل میگیرد و شما حق انتخاب یا نظارت ندارید.

آنچه گفتیم مزایای صندوق های سرمایه‌گذاری بود. این صندوق ها انواع مختلفی دارند. مثل: صندوق سهامی، صندوق درآمد ثابت، صندوق مختلط، صندوق های قابل معامله و…

صندوق های سرمایه‌گذاری به دو روش: صدور و ابطال واحدهای صندوق و خرید و فروش واحد های قابل معامله در بورس معامله می‌شوند. ما در مقاله عضویت در صندوق های سرمایه‌گذاری به تشریح این دو روش میپردازیم.

سبدگردانی ها

روش دیگر سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بورس، سرمایه‌گذاری با کمک شرکت های سبدگردان است. سبدگردان یک نهاد واسطه‌ای است. منظوراز سبد‌ گردانی یا همان مدیریت پرتفوی، تصمیم به خرید و فروش و یا نگهداری اوراق بهادار به نام سرمایه‌گذار است. یعنی سرمایه‌گذار به موجب قرارداد مشخصی، سرمایه خود را در اختیار شخصیت حقوقی با عنوان سبد گردان قرار میدهد. سبدگردان با در دست داشتن سرمایه افراد اقدام به خرید، فروش و نگهداری دارایی میکند.در واقع سبد گردان با پول شما اقدام به چینش صحیح دارایی‌ها در یک سبد میکند.

سبد باتوجه به خواست شما، مبلغ مورد نظر شما، میزان ریسک پذیری و بازده مورد نظر شما شکل میگیرد و مدیریت می‌شود. شرکت های سبدگردانی متشکل از تحلیلگران و متخصصان بازار سرمایه هستند که کار آن ها رصد بازار، تجزیه و تحلیل دارایی و معامله است.

سبدگردانی ها چه مزایایی دارند؟

مدیریت حرفه ای دارایی ها

سبد گردان ها به شما کمک میکنند تا همانطور که سبد دلخواه خود را دارید، نگران آن نباشید. تیم حرفه سرمایه‌گذاری مستقیم یا غیرمستقیم سرمایه‌گذاری مستقیم یا غیرمستقیم ای حاضر در شرکت های سبدگردانی سعی دارند با مدیریت صحیح سبد، ریسک شما را به حداقل برسانند.

تشکیل سبد با توجه به مطلوبیت شما

مثل کنترلی که در دست شماست تا با آن کانال دلخواهتان را انتخاب کنید، سبدگردانی ها به شما کمک میکنند تا سبد دلخواهتان شکل بگیرد. مشاوران سبدگردانی با شما صحبت میکنند، از میزان ریسک پذیری یا ریسک گریزی شما با خبر می‌شوند و سبد سرمایه‎‌گذاری شما را با توجه به افق زمانی سرمایه‌گذاری مختص به خودتان چینش میکنند.

معاملات با نام شما صورت میگیرد

هر چند که تشخیص سهام های مستعد رشد، تحلیل بازار و تصمیم به خرید و فروش یا نگهداری دارایی، همگی بر عهده ی سبد گردان است اما به موجب قراردادی که با سبدگردان دارید معاملات با نام شما صورت میگیرد.

سبدگردانی ها چه محدودیت هایی دارند؟

سبدگردان ها اجازه تضمین سود ندارند

طبق دستورات سازمان بورس هیچ شخص یا نهادی حق تضمین سود ندارد. نوسان نبض بازار است و تضمین 100% دادن در ازای پرداخت درصد مشخص سود، بی اساس و غیر قانونی ست. مگر نهادهای خاص.

هزینه کارمزد سبدگردان

در مقاله ای دیگر در خصوص کارمزد سبدگردانی ها بیشتر توضیح خواهیم داد. اما آنچه بدیهی ست این است که با سرمایه‌گذاری توسط کارگزاری ها و کسب سود، شما متقبل هزینه‌ای میشوید که در صورت سرمایه‌گذاری مستقیم وجود نخواهد داشت.

زیان تنها بر شما تحمیل می‌شود

زیان بر شخص شما تحمیل میشود و تنها موردی که برای سبدگردان به جا میگذارد این است که اگر حاصل معاملات به زیان ختم شود، سبدگردان کامزدی دریافت نخواهد کرد.

اما مسئله مهم درباره شرکت سبدگردان، وسواسی ست که باید برای انتخاب شرکت سبدگران مناسب به خرج دهید. باتوجه به اینکه کلیه معاملات سبدگردان با نام شخص شما صورت میگیرد، انتخاب سبدگردان نامناسب میتواند زیان سنگینی برای شما باقی بگذارد. زیانی که تنها بر شما تحمیل می‌شود و سبدگردان در تحمل آن نقشی ندارد.

برای پیشگیری از زیان های احتمالی ناشی از تصمیمات نادرست سبدگردان ها به شما پیشنهاد میکنیم تا عملکرد شرکت های سبدگردانی موجود را طی چند سال در نظر بگیرید و در نهایت جویای سبدگردان های معتبر و خوشنام شوید.

بهترین روش سرمایه گذاری در بورس؛ مستقیم و غیر مستقیم

روش های سرمایه گذاری مستقیم و غیر مستقیم در بورس کدامند؟ در این مطلب از سایت کارگزاری سرمایه و دانش انواع سرمایه گذاری در بورس را به همراه مزایا و معایب معرفی کرده ایم.

سرمایه‌ گذاری در بازارهای مالی، به ‌ویژه بورس، نیازمند دانش گسترده مرتبط با آن بازار و قدرت تحلیل و پیش‌‌بینی بالا است. در واقع ماهیت بازار بورس فرصت افزایش سرمایه و سود را برای سرمایه‌‌گذاران و فعالان بازار بورس ایجاد کرده است، اما همه سرمایه‌‌گذاران توانایی بهره‌‌گیری از این فرصت را ندارند. سرمایه‌گذاران بازار بورس ممکن است به دلایل مختلف مانند عدم آشنایی کامل با ترفندهای سرمایه‌ گذاری، کمبود زمان و. قادر به فعالیت در این بازار نباشند. بااین ‌حال، از سرمایه و تمایل لازم برای حضور در بورس برخوردارند.

ورود سرمایه بیشتر به بازار بورس علاوه بر اینکه روشی سودآور برای سرمایه‌‌گذاران است، موجب رونق گرفتن بخش‌های مختلف صنعت و توسعه یافتن شرکت‌ها و پروژه‌های مهم نیز می‌شود. بنابراین، بهتر است زمینه لازم برای حضور تمام مردم به یک اندازه مهیا باشد. برای وارد کردن این سرمایه‌ها به بازار بورس، فعالان و شرکت‌های مختلفی آماده خدمات‌‌رسانی هستند که حضور مستقیم و غیرمستقیم سرمایه‌‌گذاران را میسر می‌سازند.

معرفی انواع روش‌ های سرمایه‌ گذاری در بورس

بر اساس یک دسته‌‌بندی کلی، انواع سرمایه‌ گذاری در بورس به دو روش سرمایه گذاری مستقیم و غیر مستقیم تقسیم می‌شود. اینکه یک سرمایه‌گذار بتواند به ‌صورت مستقیم یا غیر مستقیم در این بازار حضور داشته باشد، کاملاً بستگی به شرایط وی دارد. در این دسته‌‌بندی، افرادی که سطح دانش مالی و ریسک‌‌پذیری بالا و همچنین زمان کافی برای تحلیل بازار و شرکت‌های مختلف را دارند، به ‌صورت حضوری در بورس سرمایه‌ گذاری می‌کنند. افرادی که فاقد ویژگی‌های ذکر شده هستند، قادر به سرمایه‌ گذاری مستقیم نخواهند بود.

سرمایه‌ گذاری مستقیم در بورس

بازار بورس، یک بازار مالی پر نوسان است و وجود همین نوسانات موجب ریسک بالای سرمایه‌ گذاری در آن شده است. در واقع تمام فعالان می‌خواهند سهام را با کمترین قیمت بخرند و با بیشترین قیمت بفروشند، همین امر موجب نوسانات شدید و ریسک بالای فعالیت در بازار سرمایه‌‌گذار شده است. بنابراین، حضور در بورس به دانش و مهارت تحلیل اطلاعات و سیگنال‌ها، زمان کافی برای بررسی و تحلیل وضعیت شرکت‌ها و همچنین روحیه ریسک‌پذیر نیاز دارد. افرادی با این ویژگی‌ها می‌توانند به‌ صورت مستقیم از سرمایه خود برای سرمایه‌ گذاری و معامله در بازار بورس بهره بگیرند و سود زیادی از آن کسب کنند. برای سرمایه‌ گذاری مستقیم در بازار بورس می‌توانید به دو سرمایه‌گذاری مستقیم یا غیرمستقیم روش زیر اقدام کنید:

سرمایه‌ گذاری در بورس به‌ صورت حضوری

در روش سرمایه‌ گذاری مستقیم در بورس می‌توانید به ‌صورت حضوری به کارگزاری یا تالار بورس مراجعه کرده و با پر کردن فرم خرید و فروش سهام، درخواست معامله خود را ثبت کنید. البته این روش مدت زیادی است که دیگر کاربرد ندارد. فعالیت آنلاین کارگزاری‌ها و امکان ثبت سفارش آنلاین موجب راحت شدن امور و عدم نیاز به حضور اشخاص در کارگزاری‌ها و تالار بورس شده است. البته شعبه کارگزاری‌ها به ‌منظور امکان دسترسی راحت افراد و ارتباط گرفتن حضوری در تمام شهرها وجود دارند. بنابراین، در صورت وجود هرگونه مشکل امکان ایجاد ارتباط تلفنی یا حضوری با پرسنل کارگزاری و کارمندان سازمان بورس وجود دارد.

سرمایه‌ گذاری در بورس به ‌صورت اینترنتی

با پیشرفت تکنولوژی، امکان حضور اینترنتی و معاملات آنلاین به ‌منظور تسهیل امور و عدم نیاز به حضور مردم در تالار بورس و کارگزاری‌ها ایجاد شده است. برای سرمایه‌ گذاری مستقیم در بورس به روش آنلاین لازم است ابتدا در سامانه سجام ثبت‌ نام کرده و بعد از انتخاب یک کارگزاری و احراز هویت، کد بورسی خود را دریافت کنید. با استفاده از کد بورسی می‌توانید در سبد سهام (پورتفو) و سایت کارگزاری خود اقدام به معامله و خریدوفروش اوراق بهادار کنید.

سرمایه‌ گذاری غیرمستقیم در بورس

آن دسته افرادی که دانش، مهارت و زمان کافی برای سرمایه‌ گذاری مستقیم را ندارند، سرمایه خود را در قالب یک سرمایه‌ گذاری غیرمستقیم در دست افراد کار بلد و آشنا با پیچ ‌وخم و چالش‌های بازار قرار می‌دهند. این افراد از دانش لازم و قدرت تحلیل بالایی برخوردارند و بخش اعظم زمان خود را به تحلیل بازار و پیش ‌بینی وضعیت شرکت‌ها در روزها، ماه‌ها و حتی گاهی سال‌های آینده اختصاص می‌دهند.

انواع روش های سرمایه‌ گذاری غیر مستقیم در بورس

همان‌طور که بیان شد، سرمایه‌ گذاری غیر مستقیم به افرادی حرفه‌ای، باتجربه و دارای مهارت کافی در تحلیل درست بازار نیاز دارد. بنابراین، برای اطمینان از بازدهی سرمایه به افراد یا تیم قدرتمند و کار بلد نیاز است. روش‌ های سرمایه‌ گذاری در بورس به‌ صورت غیرمستقیم، بسته به واسطه‌ای که برای سرمایه‌ گذاری خود انتخاب می‌کنید به دو نوع سرمایه‌ گذاری از طریق شرکت‌های سبدگردان و سرمایه‌ گذاری در صندوق‌های سرمایه‌ گذاری تقسیم می‌شود. ویژگی‌های هر یک از این روش‌ها می‌تواند مزایا و معایبی برای سرمایه‌‌گذاران به شمار بیایند.

سرمایه‌ گذاری در صندوق‌های سرمایه‌ گذاری

در روش سرمایه‌ گذاری غیر مستقیم در بورس با استفاده از صندوق‌های سرمایه‌ گذاری، در واقع سرمایه شما به بخشی از یک سرمایه بزرگ‌‌تر تبدیل می‌شود که برای خرید و فروش مجموعه‌ای از انواع اوراق بهادار مورداستفاده قرار می‌گیرد. با توجه به اینکه سرمایه شما تنها بخشی از سرمایه موجود در صندوق است، در تمام سود یا زیان‌های سبد اوراق بهادار سهیم خواهید بود. بنابراین، در این نوع سرمایه‌ گذاری غیرمستقیم هر شخص بسته به میزان سرمایه خود از صندوق، متحمل ضرر یا سود می‌شود.

مزایای سرمایه‌ گذاری در صندوق‌های سرمایه‌ گذاری شامل موارد زیر هستند:

مدیریت مالی حرفه‌ای : در این روش، سرمایه شما در دست یک تیم حرفه‌ای متشکل از افراد با مهارت و کاملاً آشنا با ترفندها و دانش تخصصی سرمایه‌ گذاری در بازارهای مالی قرار می‌گیرد. بنابراین، امکان بازدهی سرمایه بیشتر شده و امکان ضرر کاهش پیدا می‌‌کند.

کاهش ریسک سرمایه‌ گذاری : آنچه موجب کاهش ریسک معاملات می‌‌شود، تصمیمات درست و به ‌موقع است. یک تیم حرفه‌ای و متخصص با استفاده از دانش و مهارت تحلیل خود به بررسی بازار و شرکت‌های عضو آن می‌پردازد و با سرمایه‌‌ گذاری‌های منطقی و تشکیل یک سبد متنوع، ریسک سرمایه‌ گذاری را کاهش می‌دهد.

نظارت و شفافیت اطلاعاتی بالا : سپردن یک سرمایه بزرگ در دستان اشخاص دیگر می‌تواند فرصت سوء استفاده از آن را افزایش دهد. این در حالی است که صندوق‌ها در دوره‌های زمانی مشخص بازرسی می‌شوند و صحت اطلاعات سرمایه‌ گذاری و فعالیت آن‌ها توسط سه نهاد سازمان بورس و اوراق بهادار، حسابرس و متولی به‌ طور کامل مورد بررسی قرار می‌گیرد. این امر موجب افزایش اطمینان سرمایه‌‌گذاران و ترغیب شدن آن‌ها به سرمایه‌ گذاری غیرمستقیم در صورت عدم امکان سرمایه گذاری مستقیم می‌شود.

نقد‌شوندگی بالا : صندوق‌های سرمایه‌ گذاری از ضامن نقد‌شوندگی برخوردارند. این یعنی، هر زمان که تمایل به بیرون کشیدن سرمایه خود داشته باشید می‌توانید برای این کار اقدام کنید و برای نقد شدن پول خود، دچار مشکل نشوید.

افزایش تنوع سرمایه‌ گذاری : معمولاً با یک مقدار مشخص سرمایه تنها می‌توان در تعداد کمی شرکت سرمایه‌ گذاری کرد و تنوع سبد بسیار کمتر است. این در حالی است که با قرار گرفتن سرمایه شما در یک صندوق بزرگ، تنوع سبد افزایش پیدا کرده و گزینه‌های متنوع‌تری در دسترس شما قرار می‌گیرد.

صرفه‌جویی در نسبت مقیاس : تحلیل، بررسی، ارزش‌گذاری، معاملات و. در روش‌های سرمایه‌گذری در بورس به‌ صورت غیرحضوری با هزینه‌هایی همراه هستند که باید از جانب سرمایه‌‌گذاران پرداخته شوند. با سرمایه‌ گذاری در یک صندوق بزرگ، هزینه‌های بیان ‌شده میان سرمایه ‌گذاران سرشکن می‌شود و صرفه‌جویی در هزینه‌ها اتفاق می‌افتد.

با وجود مزایای متعدد بهره‌‌گیری از صندوق‌های سرمایه‌ گذاری، معایب و ریسک‌هایی نیز در استفاده از آن‌ها مشاهده می‌شود. این معایب شامل موارد زیر هستند:

تغییر سود اوراق با درآمد ثابت : همواره بخشی از سرمایه صندوق‌ها به اوراق بهادار با درآمد ثابت اختصاص پیدا می‌کند. بنابراین، ریسک تغییر سود اوراق با درآمد ثابت را نمی‌توان نادیده گرفت. زیرا ممکن است تغییر سود اوراق با درآمد ثابت بر سود و بازده صندوق‌ها نیز تأثیر بگذارد. درصد سرمایه صندوق‌ها در این اوراق بهادار، بسته به نوع و ماهیت صندوق‌های مختلف با یکدیگر تفاوت دارند.

ریزش ارزش سهام قرار گرفته در پورتفوی صندوق نیز از جمله ریسک‌های این روش شمار می‌آید. البته باز هم بسته به نوع و ماهیت صندوق، میزان سهام آن نیز می‌تواند متفاوت باشد.

سرمایه‌ گذاری از طریق شرکت‌های سبدگردان

یکی دیگر از انواع سرمایه‌ گذاری در بورس، بهره‌گیری از شرکت‌های سبدگردان است. در این روش، یک سبد بر اساس ویژگی‌ها، سرمایه و میزان ریسک‌‌پذیری هر سرمایه ایجاد می‌شود و نظارت‌ها و تصمیم‌‌گیری‌های لازم و به‌ موقع برای آن‌ها اعمال می‌شود. بعد از چیدن سبد، در صورت تغییر شرایط بازار و امکان تأثیر آن بر سرمایه، تصمیم‌های لازم توسط مدیر اتخاذ می‌‌شوند. تمام این تصمیمات به ‌گونه‌ای اتخاذ می‌‌شوند که سبد مورد نظر با بیشتری بازدهی و کمترین زیان مواجه شود. بنابراین، میزان هر یک از دارایی‌ها و زمان تمام معاملات به‌ صورت دقیق ثبت می‌شوند. استفاده از این روش سرمایه‌ گذاری غیرمستقیم بورس از مزایای زیر برخوردار است :

روش سرمایه‌ گذاری در اینجا غیر مستقیم است، اما مالکیت شما بر تمام دارایی‌ها و اوراق بهادار به‌ صورت مستقیم است. بنابراین، تنها مدیریت دارایی توسط سبد گردان انجام می‌شود و مدیریت سرمایه شما به ‌صورت اختصاصی‌‌تر است.

توانایی سبد گردان در مدیریت سرمایه و افزایش بازدهی آن بسیار مطلوب است. این افراد همچنین از مشاوره تیم مدیران سرمایه‌ گذاری شرکت خود بهره می‌گیرند. بنابراین، تمام تصمیمات بر اساس دانش تخصصی و تحلیلی بازار انجام می‌شود و ریسک سرمایه‌ گذاری شما به‌ شدت کاهش پیدا می‌کند.

سبد با توجه به خصوصیات و میزان ریسک‌‌پذیری سرمایه‌گذار و با ساختاری منسجم‌‌تر و منعطف‌‌تر ایجاد می‌شود. بنابراین، با اهداف سرمایه‌‌گذار هم‌جهت‌‌تر است.

کارمزد و هزینه‌های در نظر گرفته ‌شده برای سبدگردانی در مقایسه با سبدها بسیار بهتر و مطلوب‌‌تر هستند.

سود حاصل از سرمایه‌ گذاری بورس با استفاده از روش سبد گردانی کاملاً به میزان مهارت و تجربه مدیر و سبد گردان شما وابسته است. اگر سبد شما در دست یک سبد گردان کار بلد و حرفه‌ای نباشد، نحوه چیدن سبد باهدف بازدهی بالا سازگار نبوده و ریسک سرمایه‌ گذاری شما افزایش پیدا می‌کند. یکی دیگر از معایب بهره‌‌گیری از روش سبد گردانی، ضرر و زیانی است که به‌ صورت مستقیم متوجه شما می‌شود. این برخلاف صندوق سرمایه‌ گذاری است.

تفاوت سرمایه‌ گذاری در صندوق‌های سرمایه‌ گذاری و شرکت‌های سبد گردان

عمده‌‌ترین و مهم‌ترین تفاوت سرمایه‌ گذاری غیرمستقیم در بورس توسط سبد گردان‌ها و صندوق‌های سرمایه‌ گذاری، نوع مالکیت سرمایه‌‌گذاران است.

همان‌طور که پیش‌ تر بیان شد، مالکیت سهام و سایر اوراق بهادار در روش سبد گردانی مستقیماً به نام خود سرمایه‌گذار است. یعنی تمام اوراق بهادار به نام خود شما خریداری می‌شوند و تنها تفاوت آن سرمایه‌گذاری مستقیم یا غیرمستقیم با سرمایه‌ گذاری مستقیم در بورس، وجود یک مدیر یا سبد گردان است که بر سرمایه و سود و زیان شما نظارت دارد.

این در حالی است که مالکیت شما در صندوق بر روی واحدهای صندوق است و هیچ‌یک از اوراق بهادار به ‌صورت مشخص با نام شما انجام نگرفته‌اند. به این ترتیب، مدیریت تمام سرمایه صندوق توسط یک مدیر انجام می‌گیرد و هر سرمایه‌گذار به نسبت سرمایه خود در صندوق در سود و زیان سهم خواهد داشت. بنابراین، سود و زیان دو سهامدار با میزان سرمایه یکسان به یک اندازه خواهد بود.

اما در سبد گردانی با توجه به اینکه چیدن سبد با توجه به خصوصیات سرمایه‌گذار انجام می‌شود، ممکن است افراد با سرمایه‌های یکسان با سود و زیان متفاوت و متناسب با سبد خود رو به‌ رو شوند.

سرمایه‌ گذاری در بازار بورس می‌تواند بسیار جذاب و پربازده باشد، تنها در صورتی ‌که سرمایه‌گذاران روشی متناسب با شرایط خود را انتخاب کنند و از آن بهره بگیرند. انتخاب روش مناسب از میان انواع روش‌های سرمایه‌ گذاری در بورس، از جمله مهم‌‌ترین قدم‌ها در جهت سرمایه‌ گذاری منطقی و سودآور شناخته می‌شود. در صورت انتخاب سرمایه‌ گذاری مستقیم به دانش و مهارت بالایی برای زنده نگه ‌داشتن سرمایه و کسب سود از یک سبد کم ریسک را بیاموزید. در غیر این صورت، بهره‌‌گیری از روش‌ های سرمایه‌ گذاری در بورس به ‌صورت غیرمستقیم را به‌ عنوان بهترین گزینه به شما توصیه می‌کنیم.

سرمایه گذاری غیر مستقیم بورس چیست و چه مزیت هایی دارد؟

سرمایه گذاری در بورس شکل های متفاوت دارد یعنی هم به صورت سرمایه گذاری مستقیم و هم به شکل سرمایه گذاری غیر مستقیم بورس است. هر کدام از این سرمایه گذاری ها ویژگی های منحصر به فرد و طرفداران خاص خود را دارد که در این مقاله به بررسی آن می پردازیم.

• همچنین پس از مطالعه این مقاله، حتما از مقاله نحوه سرمایه گذاری در بورس بازدید به عمل آورید.

سرمایه گذاری غیر مستقیم بورس چیست؟

سرمایه گذاری غیر مستقیم بورس مخصوص افرادی است که به هر دلیلی نمی توانند در بورس مستقیم حضور پیدا کنند و اقدام به خرید و فروش بورس کنند. یا مثلا فرصت و اطلاعات کافی را برای تحلیل و پیش بینی معاملات ندارند. به همین دلیل به آنها توصیه می شود که از روش سرمایه گذاری غیر مستقیم بورس استفاده کنند. سرمایه گذاری غیر مستقیم بورس در برابر سرمایه گذاری مستقیم آن تفاوت چندانی ندارد که اگر بتوانید کارگزار مناسب و مورد اعتماد به دست آورید مشکلتان حل می شود.( البته برای سرمایه گذاری غیر مستقیم)

در روش سرمایه گذاری غیر مستقیم بورس، افراد معاملات و سرمایه خودشان را به دست فرد توانمند و با تجربه می سپارند. تا آنها بتوانند به جای فردِ سرمایه گذار، به تحلیل و پیش بینی بهترین معاملات بپردازند. سپس آنها یک تیم مدیریت مناسب و با تجربه ای را به وجود می آورند تا فرد سرمایه گذار بتواند در کار سرمایه گذاری موفق شود.

در روش سرمایه گذاری غیر مستقیم بورس، نیاز به واسطه گر است و باید صندوق سرمایه گذاری و سبدگردان به وجود آید. در حالی که در روش مستقیم سرمایه گذاری فقط خرید و فروش مستقیم سهام انجام می شود.

به طور کلی در روش غیر مستقیم سرمایه گذاری، فرد به طور مستقیم بر روی معاملات و خرید و فروش ها نظارت دارد. سپس کارهای سرمایه گذاری و فروش سهام را به دست افرادی که علم و دانش سرمایه گذاری را دارند، می سپارد تا آنها زمان خود را برای تحلیل معاملات و پیش بینی آن بگذارند.

و دیگر اینکه برای سرمایه گذاری غیر مستقیم بورس دو روش وجود دارد یا اولین روش صندوق سرمایه گذاری و یا روش دوم شرکت های سبد گردان است.

مزیت های سرمایه گذاری غیر مستقیم بورس

پیش از آن گفتیم که روش سرمایه گذاری غیر مستقیم بورس برای کسانی است که نمی توانند به صورت مستقیم بر معاملات حضور پیدا کنند. یا اینکه زمان یا اطلاعات کافی را ندارند، پس این سرمایه گذاری می تواند برای این افراد پر از مزیت باشد.

برای گفتن مزیت های سرمایه گذاری غیر مستقیم بورس باید مزایای صندوق سرمایه گذاری و شرکت سبد گردان را بیان کرد.

مزایای صندوق سرمایه گذاری:

از جمله مزیت هایی که صندوق سرمایه گذاری دارد می توان به:

۱. به طور حرفه ای دارایی را مدیریت می کنند:

اولین چیزی که از مزیت های صندوق سرمایه گذاری می توان گفت مدیریت حرفه ای دارایی ها است، یعنی سرمایه شما توسط یک تیم سرمایه گذاری توانا اداره می شود.

که البته در ابتدا باید یک کارگذار مناسبی را انتخاب کنید.

۲.ریسک بالایی که در سرمایه گذاری غیر مستقیم وجود دارد را کاهش می دهد:

صندوق سرمایه گذاری که به آن سرمایه گذاری متنوع نیز می گویند باعث کاهش ریسک کار سرمایه گذاری در بورس می شود و مقدار ریسک سرمایه گذاری را به طور غیر قابل باوری کاهش می دهد.

۳.نظارت بر کار ها و شفاف کردن اطلاعات در سرمایه گذاری غیر مستقیم بورس:

صندوق های سرمایه گذاری در زمان های مشخص و معینی توسط سه نهاد بورس مورد بررسی قرار می گیرد تا ناگهان دچار تخلف نشود. سپس فعالیت آنها به صورت شفاف اطلاع رسانی می شود.

۴.نقد کردن پول در زمان دلخواه:

شما در هر زمان که بخواهید می توانید سرمایه تان را به پول نقد تبدیل کنید.

مزیت های شرکت سبد گردان

به طور کلی برای مزیت های شرکت سبد گردان باید گفت که:

۱.انتخاب درست مدیر سبد گردان باعث تشکلی تیم حرفه ای می شود که همچنین باعث پیشرفت و افزایش سود نیز می شود.

۲.دیگر آنکه تصمیم نهایی در شرکت سبد گردان توسط مدیر سبد حرفه ای و تیم توانا گرفته می شود‌.

۳.در شرکت سبد گردان مالکیت شما به طور مستقیم است. یعنی سهام ها توسط نام کاربری شما خریداری می شود اما توسط مدیر سبد اداره می شود. این امر باعث می شود که شما بتوانید بر سرمایه خود نظارت کنید.

به طور کلی مزیت های سرمایه گذاری غیر مستقیم می توان گفت که شما می توانید در هر زمان سهام خود را به صورت پول نقد دریافت کنید .

و دیگر اینکه بر سهم های خود نظارت کنید.

تشکلیل گروهی قوی برای مدیریت اموال و اداره کردن معاملات از دیگر مزایای این روش است.

کاهش ریسک بالای سرمایه گذاری در روش غیر مستقیم سرمایه گذاری است.

و اطلاعات را به صورت شفاف اطلاع رسانی می کنند.

خطر های سرمایه گذاری غیر مستقیم بورس

چون برای گفتن مزیت های سرمایه گذاری غیر مستقیم بورس اول صندوق های سرمایه گذاری را گفتیم سپس شرکت سبد گردان پس برای خطر های این روش نیز به همین روال پیش خواهیم رفت.

خطر های (ضرر) صندوق سرمایه گذاری

۱.زمانی که در صندوق های سرمایه گذاری به طور غیر مستقیم سرمایه گذاری می کنید ریسک معاملات را بالا می برید.

۲.سودی که در آن است همواره در حال تغیر است و ثابت نیست.

۳.درصدی از سرمایه را به اوراق بهدران اختصاص می دهند.

۴.کاهش ارزش سهام های موجود در صندوق.

۵.البته قابل توجه است که میزان سود هر صندوق بستگی به آن صندوق دارد.

خطر های شرکت سبد گردان

بزرگترین خطر در سبد گردانی برگزیدن یک سبد گردان نامناسب است که باعث ایجاد ضرر برای شما خواهد شد‌.

چون به طور مستقیم سهام و سرمایه شما در دسترس و مدیریت سبدگردان قرار می گیرد و هر ضرری که سبدگردان به سرمایه وارد کند در اصل به شما زیان وارد می شود‌.

(بنابراین انتخاب سبد گردان مناسب جزء اصول اولیه کار در شرکت سبد گردان است)

اگر سبد گردان غیر حرفه ای انتخاب کنید در نتیجه تیم غیر حرفه ای تشکیل خواهید داد که به راحتی آب خوردن سرمایه شما را در خطر می اندازد و آن را از بین می برد. همچنین مقاله حداقل سرمایه گذاری در بورس سال 1400 را نیز مطالعه کنید.

سرمایه گذاری در بورس غیر مستقیم چرا توصیه می شود؟

برای اینکه بخواهیم در این خصوص توضیح دهیم بهتر است که با جمع بندی نظرات فعالان بازار آنها را مورد بررسی قرار دهیم. تا دلیل توصیه سرمایه گذاران برای شروع کار به صورت غیر مستقیم را متوجه شویم.

سهام گذاران معتقدند که چون سهام خود را به دست افراد دانا و با تجربه در زمینه بورس، قرار می دهیم احتمال سود

سهامداران را افزایش می یابد.

البته باید به این نکته توجه کرد که سهام خود را به چه کسی می سپاریم آیا فرد قابل اعتماد است در این زمینه تجربه و علم کافی را دارد؟ و از جمله سوال های دیگر تا اطمینان را کسب کنید.

همچنین، چون که برخی از سهام داران با سایت های سهام گذاری آشنا نیستند انتخاب روش غیر مستقیم به آنها در سود کردن و کسب درآمد کمک می کند و نیازی به آموزش های بسیار برای یادگیری نیست. علاوه بر آن چون بورس بازار تقریبا پیچیده ای است و قیمت ها در حال تغیر است

و یا اینکه در زمان غلطی سهم خود را بفروشند از جمله نا آگاهی ها در مورد بورس است که با انتخاب یک کارگزار مناسب می توانید از این کار جلوگیری کنید. بنابراین انتخاب روش غیر مستقیم به آنها در معاملات کمک خواهد کرد.

در کل می توان گفت برای افراد تازه کار این انتخاب بسیار بهتر از روش مستقیم سرمایه گذاری است.

نحوه سرمایه گذاری غیر مستقیم در بورس چیست؟

می دانیم که بورس یک دنیا سرمایه گذاری و معاملاتی است، که در آن روش های معاملاتی فراوانی وجود دارد.

سرمایه گذاران می توانند به دو روش مستقیم و غیر مستقیم در بورس سرمایه گذاری کنند.

ما در این مقاله به نحوه سرمایه گذاری غیر مستقیم در بورس می پردازیم.

برای شروع سرمایه گذاری در بورس ابتدا شرکت سبدگردان و صندوق سرمایه گذاران را بشناسید تا بدانید که در کدام یک از آن ها علاقه به سرمایه گذاری و انجام معاملات را دارید.

صندوق سرمایه گذار که توسط کارگذار اداره می شود. که زیر نظر متخصصان بورس و مدیریت افراد توانا و با تجربه قرار می گیرد. که کارگزار با جمع کردن گروه خبره به اداره حساب شما می پردازد. در اصل معاملات با حساب و نام کاربری شما انجام می شود ولی کارگذار بر آن نظارت دارد.

شرکت سبد گردان: به این صورت است که افرادی که قصد انجام معاملات را دارند، سبد گردانی را انتخاب می کنند که برای آن ها و به جای آن ها معاملات را انجام بدهند. البته سرمایه گذار می تواند بر معاملات و… نظارت کامل داشته باشد.

به طور کلی فقط سبدگردان ها و کارگزار ها به انجام معاملات می پردازند تا سرمایه، سرمایه گذار از بین نرود.

سوالات متداول

1. انواع سرمایه گذاری ها بورس چیست؟

سرمایه گذاری مستقیم و سرمایه گذاری غیر مستقیم هستند.

برخی از فعالان بازار معتقدند که سرمایه گذاری غیر مستقیم بورس بهتر از سرمایه گذاری مستقیم است.

از آن جایی که گفتیم سرمایه گذاری غیر مستقیم بورس برای کسانی است. که به دلایلی چون نداشتن زمان یا اطلاعات کافی بهتر است.
برخی افراد چون اطلاع کافی ندارند استفاده از روش غیر مستقیم به آن ها در انجام معاملات کمک خواهد کرد.

سرمایه‌گذاری غیرمستقیم چیست؟ + بررسی روش‌ها

بازارهای مالی و بورس یکی از گزینه‌های سرمایه‌گذاری پیشروی تمام افراد است. هر سرمایه‌گذار در این بازار، قادر خواهد بود تا برحسب تجربه، دانش و مهارتی که دارد؛ روند متفاوتی را برای سرمایه‌گذاری خود در نظر بگیرد. در بازار مالی و برای سرمایه‌گذاری، دو روش کلی وجود دارد. یکی سرمایه‌گذاری مستقیم و روش دوم شکل سرمایه‌گذاری غیر مستقیم است. در این مطلب، به معرفی این دو روش و ویژگی‌های هر کدام از آن‌ها پرداخته‌ایم. شناخت این روش‌ها و آشنایی با مزایا و معایب هرکدام، برای سرمایه‌گذاران یک دانش الزامی و ضروری است.

سرمایه‌گذاری مستقیم چیست؟

در روش سرمایه‌گذاری مستقیم، به عنوان شخص سرمایه‌گذار، باید دانش کافی از بازار سهام داشته باشید. با این امر، خودتان می‌توانید بازار را بررسی کنید و موقعیت سهام مورد نظرتان را بسنجید. در روش سرمایه‌گذاری مستقیم، همان‌طور که از نام آن پیدا است، خودِ سرمایه‌گذار، مستقیماً وارد معاملات خواهد شد. حال این معامله‌ی سهام می‌تواند آنلاین، حضوری و یا تلفنی انجام گیرد. در هر حال، یک طرف معامله، شخصِ سرمایه‌گذار خواهد بود.

سرمایه‌گذاری مستقیم مناسب چه افرادی است؟

آن‌چه در خصوص سرمایه‌گذاری مستقیم دیده می‌شود، این است که سرمایه‌گذار باید به قدر کافی دانش داشته باشد. شخص سرمایه‌گذار می‌بایست از دانش و مهارت بالایی در خصوص سرمایه‌گذاری مستقیم یا غیرمستقیم بازار مالی، برخوردار باشد. چرا که بازار بورس، یک بازار پر از نوسان و تخصصی است. روش سرمایه‌گذاری مستقیم، نیازمند صرف زمان بابت تحلیل و رصد معاملات مالی درون آن است.
به‌ هر حال، روش سرمایه‌گذاری مستقیم مزایای خودش را نیز دارد. مهم‌ترین مزیتی که در این روش به دست می‌آید، مدیریت کامل اموال و سرمایه به دست خود فرد است. بنابراین اگر دانش سرمایه‌گذار کاملاً عالی و تخصصی باشد، می‌تواند تصمیم‌های بهتری را برای معاملات سرمایه‌ی خود اتخاذ نماید. در غیر این صورت، احتمال ضرر و زیان بالایی وجود خواهد داشت. ارزش‌گذاری شرکت‌ها و تحلیل تکنیکال سهام آن‌ها دو روش اصلی کسب سود در بازار سهام است. هر یک از این موارد یک شغل تخصصی است و نیاز است فرد سرمایه‌گذار زمان زیادی برای تحلیل و سرمایه‌گذاری صرف کند.

انواع روش‌های سرمایه‌گذاری مستقیم

در قسمت قبلی، بیان کردیم که برای سرمایه‌گذاری مستقیم، شخصِ سرمایه‌گذار می‌تواند به صورت تلفنی، اینترنتی و یا حضوری اقدام به معاملات بورسی کند. این سه شکل، از انواع روش‌های سرمایه‌گذاری مستقیم هستند که شکل حضوری و اینترنتی آن را در ادامه، مورد بحث قرار داده‌ایم.

• سرمایه‌گذاری مستقیم به صورت حضوری
  اگر شخص سرمایه‌گذار ترجیح دهد تا به صورت حضوری در معاملات بورس حضور داشته باشد، می‌بایست به کارگزاری و یا تالار بورس مراجعه نماید. در آن‌جا، او می‌تواند فرم‌های خرید یا فروش سهام را درخواست دهد و با تکمیل آن‌ها، معامله‌ی مورد نظر خود را اجرا نماید. البته در حال حاضر، این روش کاربرد چندان زیادی ندارد و بیش‌تر سرمایه‌گذاران ترجیح می‌دهند تا از روش اینترنتی (که در ادامه توضیح داده شده است) استفاده کنند.
• سرمایه‌گذاری مستقیم به صورت اینترنتی و تلفنی
  اینترنت، معاملات را ساده‌تر کرده است. با بودن اینترنت، دیگر نیازی به حضور فیزیکی در تالار بورس و یا کارگزاری نیست. به سادگی از طریق سامانه‌ی سجام و ثبت نام در آن، می‌توان کارگزاری مورد نظر را انتخاب نموده و سپس کد بورسی دریافت کرد. با داشتن کد بورسی، امکان خرید و فروش سهام در وب‌سایت کارگزاری انتخاب شده، برای هر سرمایه‌گزار مقدور می‌گردد.

سرمایه‌گذاری غیر مستقیم

روش سرمایه‌گذاری غیر مستقیم، در مقابل روش مستقیم قرار می‌گیرد. یعنی اگر سرمایه‌گذاری مستقیم یا غیرمستقیم فرد سرمایه‌گذار دانش کافی از بازارهای مالی و بورس، نداشته باشد می‌تواند از این روش برای سرمایه‌گذاری، استفاده کند. در روش غیر مستقیم، مدیریت معاملات سهام سرمایه‌گذار به تیم‌های حرفه‌ای واگذار خواهد شد. در حقیقت، این تیم‌ها هستند که به طور مستقیم وارد معاملات سهام می‌شوند. آن‌ها دانش کافی برای رصد بازار مالی را دارند و در نتیجه می‌توانند گزینه‌های مناسب معامله را بیابند. البته این شرکت‌ها در مقابل خدماتی که برای سرمایه‌گذار انجام می‌دهند، کارمزد خود را دریافت خواهند کرد.

انواع روش‌های سرمایه‌گذاری غیرمستقیم

سرمایه‌گذاری غیر مستقیم از طریق یک سری ابزارهای مالی در بازار بورس انجام خواهد شد. برخی از این ابزارها، صندوق‌های سرمایه‌گذاری و سبدهای اختصاصی هستند که در این مطلب، اشاره‌ی مختصری به آن‌ها کرده‌ایم.

سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در صندوق‌های سرمایه‌گذاری

صندوق‌های سرمایه‌گذاری، فرصت بسیار خوبی را برای سرمایه‌گذاری ایجاد کرده‌اند. این صندوق‌ها، نقش واسطه‌ی مالی را سرمایه‌گذاری مستقیم یا غیرمستقیم برای فرد سرمایه‌گذار ایفا می‌کنند. از طرف دیگر، صندوق‌های سرمایه‌گذاری، برای بازار سرمایه نیز بسیار مفید واقع می‌شوند. چرا که سرمایه‌ی سرمایه‌گذاران به طور سرجمع، می‌تواند برای معاملات سهام‌، وارد عمل شود.
آن‌چه که در صندوق‌های سرمایه‌گذاری رخ می‌دهد، جمع‌آوری وجوه سرمایه‌گذاران و خرید سهام، اوراق مشارکت و … در بازار مالی با آن سپرده‌ها است. سرمایه‌گذاران در این صندوق‌ها، در سود و زیان شراکت دارند. صندوق‌ها، فرمول‌های خاص خود را برای خرید سهام و معاملات در بازارهای مالی، دارند. بنابراین سود و یا زیان حاصل از سرمایه‌گذاری در صندوق‌های مختلف، با هم متفاوت خواهد بود. صندوق‌های سرمایه‌گذاری انواع مختلفی دارند که افراد می‌توانند متناسب با سطوح ریسک‌پذیری و نیازهایشان، هر یک از آن‌ها را انتخاب کنند.
صندوق‌ سرمایه‌گذاری درآمد ثابت کم ریسک‌ترین نوع صندوق سرمایه‌گذاری است و صندوق سهامی نیز پرریسک‌ترین نوع صندوق سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه است. میان این دو صندوق هم صندوق مختلط وجود دارد که ترکیبی از سهام و اوراق درآمد ثابت است.

مزایای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری

• مدیریت دارایی‌ها به صورت حرفه‌ای به دست یک تیم متخصص و باتجربه
• نظارت بر دارایی و شفاف بودن اطلاعات مالی
• نقد شوندگی بالا در زمان دلخواه سرمایه‌گذار
• افزایش تنوع سرمایه‌گذاری
• صرفه‌جویی در مقیاس

معایب سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در صندوق‌های سرمایه‌گذاری

هرچند سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری شامل سرمایه‌گذاری مستقیم یا غیرمستقیم مزیت‌های بسیار زیادی خواهد بود، اما ریسک‌هایی می‌تواند سرمایه را تحت تأثیر قرار دهد. یکی از ریسک‌ها ، این است که زمانی که در این صندوق‌ها سرمایه‌گذاری می‌کنیم؛ ممکن است تیم مدیریت کننده‌ي دارایی اشتباهاتی را مرتکب شوند و موجب زیان شما شوند، از این رو قبل از سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری با مراجعه به وب‌سایت فیبپ ایران از عملکرد آن‌ها مطمعن شوید.

سرمایه‌گذاری غیر مستقیم به روش مشارکت در شرکت‌های سبدگردان

روش دوم برای مشارکت در سرمایه‌گذاری غیر مستقیم، استفاده از سبدهای اختصاصی هستند. سبد اختصاصی یک سبد سرمایه‌گذاری از اوراق بهادار است که دارایی سرمایه‌گذار به طور اختصاصی مدیریت می‌شود و در بهترین زمان برای معامله، به کار برده می‌شود. در این روش سبد به نام سرمایه‌گذار است و تنها مدیریت و هدایت آن به عهده‌ی سبدگردان خواهد بود.
مزیت استفاده از سبد اختصاصی برای سرمایه‌گذاری، کاهش میزان ریسک سرمایه‌گذاران ناوارد است. در حقیقت در این شکل سرمایه گذاری، مدیریت سبد دارایی شما به دست افراد حرفه‌ای خواهد افتاد و شما دخالتی در مدیریت سرمایه‌ی خود نخواهید داشت.

مزایای سرمایه‌گذاری در سبدهای اختصاصی

اختصاص سبد به نام سرمایه‌گذار در شیوه‌ی سرمایه‌گذاری در سبدهای اختصاصی، یکی از مهم‌ترین مزایای آن به شمار می‌آید. به عبارت بهتر، این کار سبب خواهد شد تا مدیریت سرمایه‌ی شما به صورت اختصاصی‌تری انجام شود. از طرف دیگر در این روش، شما به عنوان سرمایه‌گذار، از خدمات مدیریت حرفه‌ای سبدگردان برخوردار هستید. البته به شرط آن‌که به سبدگردان‌های معتبر و حرفه‌ای مراجعه کنید!

معایب سرمایه‌گذاری در سبدهای اختصاصی

انتخاب یک سبدگردان غیر حرفه‌ای، بدون شک شما را پشیمان خواهد کرد! درست مانند آن است که سرمایه‌ی خود را بدون اطلاع و دانش از بازار مالی، سرمایه‌گذاری کنیم.

کدام روش سرمایه‌گذاری را انتخاب کنیم؟

برای ورود به بورس و سرمایه‌گذاری در آن، شما این دو شیوه‌ی مستقیم و غیر مستقیم را در پیش رو خواهید داشت. برای انتخاب روش مناسب، باید مزایا و معایب هر کدام را شناسایی کنید تا بهتر بتوانید تصمیم بگیرید. فراموش نکنید که هرکدام از این روش‌ها، می‌توانند برای یک سرمایه‌گذار مناسب‌ترین روش باشند! یعنی انتخاب روش بهتر، برای هر فرد با شرایط مختلف، متفاوت خواهد بود. در ادامه، برخی از مواردی را ذکر کرده‌ایم که در اخذ تصمیم برای شیوه‌ی سرمایه‌گذاری شما مؤثر است.
به طور خلاصه اگر در سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه و بورس حرفه‌ای نیستید و دانش کافی را ندارید حتماً روش غیر مستقیم را انتخاب کنید. در حال حاضر صندوق‌های سرمایه‌گذاری و شرکت‌های سبدگردان متنوعی وجود دارند که شما می‌توانید با مراجعه به وب‌سایت آن‌ها و کسب اطلاعات کامل از نحوه‌ی عملکردشان اقدام به سرمایه‌گذاری کنید.

جمع‌بندی آکادمی دانایان

برتر بودن سرمایه‌گذاری به شکل مستقیم و یا غیر مستقیم در موارد مختلف، متفاوت خواهد بود. هر کدام از این اشکال سرمایه‌گذاری، مزایا و معایب مربوط به خود را دارند که بسته به شرایط هر سرمایه‌گذار، می‌توانند گزینه‌ی ایده‌آل تری برای او باشند. میزان ریسک‌پذیری، دانش مالی، میزان بودجه‌ی سرمایه‌گذار و … از جمله مهم‌ترین عواملی هستند که در تعیین گزینه‌ی بهتر سرمایه‌گذاری، نقش خواهند داشت.