متاسفانه ایرانی‌ها به دلیل تحریم‌های گسترده، نمی‌توانند ETF بیت کوین خریداری کنند؛ مگر آن که شهروند یک کشور دیگر باشند، که تحریم‌های بین المللی شامل آنها نباشد.
سرمایه گذاری چیست؟
حتما شما هم متوجه تغییرات پرسرعت دنیای امروزی شده‌اید. ممکن است در مواجهه با این شرایط ناپایدار و متغیر سوال همیشگی شما این باشد که آیا می‌توان با این تغییرات همسو شد؟ شاید دغدغه اصلی در این شرایط متغیر موفقیت باشد. اصلا می‌توان با این تغییرات به موفقیت رسید؟
البته که پاسخ ما مثبت است. درست است که تغییرات با سرعت بالاتری در حال رخ دادن است اما این شرایط لزوما به این معنا نیست که نمی‌توانیم با تغییرات همسو شویم یا رشد کنیم. احتمالا سوال بعدی شما این است که چطور باید در این زمینه موفق شویم؟
به نظر می‌رسد موفقیت در شرایط پرتنش در حالی که عدم اطمینان بالا است٬ خیلی به تصمیمات شما بستگی خواهد داشت. چرا که این شرایط نیازمند برنامه‌ریزی و هدف‌گذاری صحیح است تا بتوانیم تا جای ممکن عدم اطمینان را کنترل کنیم. یکی از راه‌هایی که در مواجهه با تغییرات می‌توانیم از آن کمک بگیریم برنامه‌ریزی و هدف‌گذاری اصولی است. در راستای همین برنامه‌ریزی‌ها و تعیین هدف برای آینده٬ سرمایهگذاری می‌تواند یک راهکار مناسب باشد. اما سرمایهگذاری دقیقا چیست؟ انواع خاصی دارد؟ ضرورتی برای آن حس می‌شود؟ به همه این سوالات در ادامه پاسخ می‌هیم.
به چه فرایندی سرمایهگذاری می‌گوییم؟
وقتی از سرمایهگذاری یاد می‌کنیم سوال‌های زیادی در ذهن ما ایجاد می‌شوند. تعریف‌های زیادی هم برای سرمایهگذاری وجود دارد اما اگر بخواهیم به زبان ساده از این فرایند حرف بزنیم باید بگوییم که «سرمایهگذاری در واقع خریدن دارایی‌هایی است که در طول دوره‌های زمانی و به مرور ارزش چرا فقط روی ETF سرمایه گذاری کنیم؟ آن زیاد می‌شود. با زیاد شدن ارزش دارایی‌هایی که خریده‌ایم٬ سود می‌کنیم و یا درآمد ما افزایش خواهد یافت.» پس قرار است با گذر از یک مسیر ما به سود دسترسی پیدا کنیم.
شاید شما نیاز به تعریف دقیق‌تری از فرایند سرمایهگذاری داشته باشید. اگر بخواهیم با نگاهی دقیق‌تر به موضوع سرمایهگذاری نگاه کنیم می‌توان نکات دیگری به تعریف قبلی اضافه کرد. برای مثال می‌توانیم با منظور دقیق‌تر بگوییم که دارایی می‌تواند شامل اوراق بهادار٬ املاک٬ مستغلات و همه اقلام باارزشی باشد که با هدف دستیابی به سرمایه بیشتر و افزایش درآمد می‌خریم.
با تعریفاتی که بالاتر در مورد سرمایهگذاری ارائه کردیم٬ تا حد قابل قبولی با مفهوم سرمایهگذاری آشنا شدید اما بد نیست بدانید که سرمایهگذاری تعریف‌های علمی مختلفی هم دارد.
اگر از زاویه دید علم اقتصاد به این مسئله نگاه کنیم٬ سرمایهگذاری به معنای چرا فقط روی ETF سرمایه گذاری کنیم؟ خریدن کالاهایی است که در حال حاضر برای شما مصرفی ندارند اما در آینده به آن نیاز خواهید داشت و مالکیت آن برایتان سودمند است.
اما از زاویه علم مالی٬ سرمایهگذاری فرایندی است که شما دارایی‌هایی مانند اوراق بهادار یا سهام را خریداری می‌کنید که پیش‌بینی می‌کنید در آینده برایتان سودآورد خواهد بود. پس به راحتی در آینده می‌توانید با فروش این دارایی‌ها سود خوبی به دست آورید. چون ارزش سرمایه شما در بازه زمانی خرید تا فروش آن افزایش یافته است.
فرایند سرمایهگذاری مزایایی مانند افزایش سرمایه و افزایش ارزش دارایی‌های شما را به دنبال خواهد داشت اما در کنار این مزایا٬ می‌توانید روی دارایی‌هایی سرمایهگذاری کنید که نگهداری آنها برای شما ایجاد درآمد می‌کند. در این حالت شما به جای اینکه فقط با فروش سرمایه خود به سود برسید٬ نگهداری این سرمایه هم برای شما جریان نقدی ایجاد می‌کند و بدون فروش آن هم به سود می‌رسید.
مثلا تصور کنید فرایند سرمایهگذاری را در گذشته آغاز کرده‌اید و برای این کار سهام خریداری کرده‌اید. حالا تصمیم دارید دوباره سرمایهگذاری کنید و برای سرمایهگذاری جدید از سود سهام‌های سابق خود استفاده می‌کنید و سهام جدیدی خریداری می‌کنید. با این کار جریان سرمایهگذاری خود را حفظ می‌کنید.
بعد از این توضیحات در مورد سرمایهگذاری ممکن است این سوال برایتان مطرح شود که روی چه چیزهایی می‌توان سرمایهگذاری کرد؟
انواع اصلی سرمایه گذاری:
برای شروع فرایند سرمایه گذاری از چهار نوع دارایی اصلی با هدف رسیدن به سود می‌توانید استفاده کنید که شامل موارد زیر است:
اما آیا فقط در همین دسته‌ها می‌توانیم سرمایهگذاری کنیم و به سود برسیم؟ پاسخ ما این است که راه‌های دیگری هم وجود دارد. در کنار این دسته‌های کلی٬ صندوق‌هایی وجود دارد که می‌توانید فرایند سرمایه‌گداری را از آن‌جا آغاز کنید. صندوقهای سرمایهگذاری مشترک و صندوقهای ETF به شما این امکان را می‌دهند تا روی ترکیبات متفاوتی از دارایی‌ها سرمایهگذاری کنید. همین حالا هم حتما سوالات بسیار زیادی در باره صندوق‌ها در ذهن شما شکل گرفته که در ادامه به آنها هم پاسخ می‌دهیم و روند کارکرد صندوق‌ها را برای شما روشن می‌کنیم.
احتمالا وقتی در مورد سرمایهگذاری بحث می‌کنید٬ بعد از بانک از سهام یا سرمایهگذاری در بورس یاد می‌کنید. اما ممکن است بخواهید بدانید سهام چیست و از کجا می‌آید؟
سازمان‌های مختلف سهام خود را با هدف جمع‌آوری پول برای تامین مالی عملیات تجاری خود می‌فروشند. در مرحله بعد شما با خرید این سهام‌ها٬ مالکیتی به نسبت سهام خریداری شده از آن سازمان خواهید داشت و ددر سود و زیان فعالیت تجاری آن شراکت دارید.
در کنار مزایا و جذابیت‌های بازار سهام و بورس باید به یاد داشته باشید٬ هیچ چیزی تضمینی‌ای در این بازار وجود ندارد و ریسک بیشتری نسبت به دیگر انواع سرمایهگذاری خواهد داشت.
اوراق قرضه
به نظر شما زمانی که سازمان‌ها و یا دولت‌ها نیاز به افزایش سرمایه دارند چه می‌کنند؟ اگر پاسخ این سوال را نمی‌دانید باید بگوییم که در این بازه زمانی٬ تلاش می‌کنند تا با انتشار بدهی از سرمایه‌گذاران وام بگیرند. به این بدهی‌ها اوراق قرضه می‌گویند.
وقتی تصمیم می‌گیرید با استفاده از اوراق قرضه سرمایهگذاری کنید٬ به ناشر این اوراق در یک بازه زمانی مشخص سرمایه می‌دهید. در مقابل سازمان‌ها و یا دولت٬ یک نرخ بازگشت ثابت برای شما تعریف می‌کنند که به همراه سرمایه اولیه به شما پرداخت خواهد شد.
همان‌طور که از تعریف فرایند سرمایهگذاری در اوراق قرضه پیداست٬ ریسک کمتری دارد. می‌پرسید چرا؟ به دلیل نرخ بازدهی تضمین شده.
همین مسئله باعث شده به این فرایند٬ سرمایهگذاری با درآمد ثابت هم بگویند.
کالاها
شما علاوه بر مواردی که قبل تر گفتیم می‌توانید روی کالاها نیز سرمایهگذاری کنید. اما سرمایهگذاری روی کالا شامل چه مواردی است؟
در واقع اگر سرمایه خود را صرف خرید محصولات کشاورزی٬ محصولات مربوط به تولید انرژی (مانند نفت) و فلزات (از جمله فلزات گرانبهایی چون طلا یا چرا فقط روی ETF سرمایه گذاری کنیم؟ نقره) کنید٬ در واقع روی گروه کالا سرمایهگذاری کرده‌اید.
شما ممکن است در بین انواع مختلف سرمایه‌گذاری‌ها از این دسته غافل شده باشید و یا فقط در مورد خرید طلا فکر کرده باشید اما اهمیت موارد دیگر کمتر از طلا نیست چرا که این گروه به صورت کلی مواد اولیه مورد استفاده در صنایع مختلف هستند پس قیمت آنها به تقاضای بازار وابسته است. مثلا اگر در اثر سیل مزارع گندم آسیب ببینند و عرضه گندم دچار نوسان شود٬ ممکن است به علت کمیابی قیمت آن افزایش یابد.
سرمایهگذاری در دسته کالاها و خرید آنها به معنای نگهداشت مقادیر متفاوتی از نفت٬ گندم٬ طلا و… است. به همین علت افراد معمولا به صورت مستقیم روی کالاها سرمایهگذاری نمی‌کنند. در عوض٬ سرمایه‌گذاران کالا را برای به کارگیری در معاملات خریداری می‌کنند.
اگر بخواهید روی این اقلام سرمایهگذاری کنید٬ می‌توانید از انواع مختلف اوراق بهادار کمک بگیرید. با خرید اوراق بهادار یا خرید سهام شرکت‌های تولیدکننده کالا٬ به صورت غیرمستقیم در حال سرمایهگذاری روی کالاها هستید.
با این تفاسیر اگر به سرمایهگذاری در کالاها علاقه‌مند شدید بهتر است بدانید برای این نوع از سرمایهگذاری لازم است با تجربه‌تر باشید. این سرمایهگذاری نوسان بالایی دارد و با تچربه کم احتمال دارد ضرر کنید.
املاک
احتمالا پذیرفته‌ترین شکل سرمایهگذاری با توجه به فرهنگ ما ایرانی‌ها٬ همین نوع است: سرمایهگذاری با خرید املاک. این نوع سرمایهگذاری نیاز به مدیریت مستقیم ندارد٬ چون ممکن است شما سهام مربوط به یک سرمایهگذاری ملکی را خریداری کرده باشید و غیرمستقیم در این نوع سرمایهگذاری مشترک شوید.
صندوقهای سرمایهگذاری مشترک و ETFها
حتما تا به حال بارها این ضرب المثل معروف را شنیده‌اید: «همه تخم‌مرغ هات رو توی یک سبد نگذار!»
اساس صندوقهای سرمایهگذاری به زبان ساده دقیقا همین است. این صندوق‌ها با استفاده از استراتژی‌های مختلف و در نظر گرفتن ریسک٬ در نسبت‌های مختلفی از سهام٬ اوراق قرضه و کالا سرمایهگذاری می‌کنند. در این شرایط شما در حال سرمایهگذاری در انواع مختلفی از دارایی‌ها هستید.
تنوع در سبد سرمایهگذاری شما باعث می‌شود تا این روش برای شما ریسک کمتری داشته باشد و مدیریت آن ساده‌تر شود.
تا اینجا در مورد ماهیت سرمایهگذاری٬ تعریف‌های آن و انواع مختلف آن صحبت کردیم. شما به راحتی می‌توانید با استفاده از اپلیکیشن نزدیک٬ فرایند سرمایهگذاری خود را سریع و ساده انجام دهید. اپلیکیشن نزدیک سبد سرمایهگذاری شما را با توجه به اهداف تعیین شده شما می‌چیند و در تمام مراحل سرمایهگذاری در کنار شماست.
چگونه در S&P 500 از هند سرمایه گذاری کنیم؟
اگر شما یکی از آن سرمایه گذاران مشتاق هستید، ممکن است از دست دادن سر و صدای ایجاد شده توسط سرمایه گذاری های S&P 500 برای شما چالش برانگیز باشد. این یکی از قدرتمندترین شاخص های معیار موجود در بازار است. در حالی که بسیاری از افراد در صندوقهای شاخص S&P شرکت می‌کنند تا بازدهی سالم از پرتفوی خود داشته باشند، مدیران دارایی و سرمایه‌گذاران همچنان به تلاش برای عملکرد بهتر از آنها ادامه می‌دهند. سرمایه گذاران جهانی که می خواهند در معرض شرکت های آمریکایی قرار بگیرند، می توانند از طریق صندوق های S&P 500 در صندوق های شاخص سرمایه گذاری کنند.
S&P 500 چیست؟
S&P 500 بدون شک شناخته شده ترین شاخص سهام در جهان است. این شاخص به عنوان یک شاخص پیشرو برای سهام عمل می کند زیرا شامل حدود 500 شرکت از بزرگترین شرکت های سهامی عام در ایالات متحده است. علاوه بر این، شامل اوراق بهادار از تمام 11 بخش اقتصادی است که توسط طرح طبقه بندی GICS شناسایی شده است.
حدود 80 درصد از کل سهام در بورس معامله می شود بازار سهام آمریکا با توجه به استاندارد اند پورز توسط این شاخص نشان داده می شوند. علاوه بر این، این شاخص به عنوان پایه ای برای کل بازار عمل می کند. بنابراین وقتی کسی می پرسد “امروزه بازار چگونه بود”، اغلب منظور S&P 500 است.
ده‌ها تریلیون دلار در شرکت‌های این شاخص سرمایهگذاری می‌شود و سرمایه‌گذاران می‌توانند مستقیماً مالک آن شرکت‌ها شوند یا صندوقی را خریداری کنند که کل شاخص را دنبال می‌کند. آنها در صورت خرید صندوق شاخص، فوراً در معرض دید صدها شرکت در شاخص قرار خواهند گرفت.
این خرید، سهام S&P 500 را در سطح بالایی نگه می دارد. قیمت بالای سهام باعث می شود که شرکت با انتشار سهام اضافی جذاب تر و هزینه کمتری برای افزایش سرمایه داشته باشد. بنابراین، قرار گرفتن در شاخص هم اعتبار و هم ارزش مالی دارد.
چرا ارزش سرمایه گذاری در S&P 500 را دارد؟
می توانید با خرید صندوق های شاخص S&P 500 در مهم ترین شرکت ها سرمایه گذاری کنید. این شاخص دارای سابقه بوده و از همه شاخص‌های هندی که بازدهی 4 تا 6 درصدی را برای مدت مشابه کسب کرده‌اند، عملکرد بهتری داشته و به ترتیب بازدهی 12.7 و 17.8 درصدی CAGR بر حسب روپیه طی پنج و ده سال گذشته داشته است.
از سال 2000 تا 2012، شاخص S&P 500 ماه به ماه کاهش نیافته است. پس از فروپاشی فناوری در سال 2000، دوباره بازگشت و بازدهی سالم را به همراه داشت. عملکرد صندوق چرا فقط روی ETF سرمایه گذاری کنیم؟ شاخص Vanguard S&P 500 (VFIAX) در سال 2003 28.59 درصد بود.
تنوع کم هزینه با سرمایه گذاری در صندوق های شاخص S&P 500 امکان پذیر است. در درازمدت، S&P 500 بازدهی قابل قبولی داشته است. اگر سرمایه گذاری خود را در یک دوره طولانی و نوسانات بازار آب و هوا حفظ کنید، شاخص S&P 500 بازده قابل توجهی را به همراه دارد.
نحوه سرمایه گذاری در S&P 500
- یک ETF یا صندوق شاخص S&P 500 پیدا کنید: برخی از صندوق‌ها عملکرد همه 500 سهام S&P را دنبال می‌کنند، در حالی که برخی دیگر از سهام کمتری پیروی می‌کنند یا وزن بیشتری نسبت به چند شرکت دارند. صندوقی که به بهترین وجه با اهداف سرمایه گذاری شما مطابقت دارد باید انتخاب شود.
- باز کردن یک حساب معاملاتی سهام: برای سرمایه گذاری در صندوق S&P 500 باید برای یک حساب تجاری با یک کارگزار یا پلت فرم معاملاتی ثبت نام کنید. به یاد داشته باشید که برخی از وجوه فقط از طریق کارگزاری ها یا پلتفرم های خاص قابل دسترسی هستند. شما می توانید در سهام ایالات متحده با برخی از ارائه دهندگان در جدول مقایسه ما در زیر سرمایه گذاری کنید. شما می توانید در برخی از صندوق های فهرست شده در زیر از هند سرمایه گذاری کنید.
- سپرده گذاری وجوه: برای شروع معامله، باید به حساب خود پول واریز کنید. برخی از کارگزاران می توانند از شما کارمزد سپرده دریافت کنند، یا ممکن است مجبور باشید برای تبدیل روپیه خود به دلار آمریکا هزینه فارکس بپردازید.
- خرید صندوق: پس از واریز وجوه خود، می توانید S&P 500 ETF یا صندوق شاخص را خریداری کنید. سرمایه گذاری در صندوق ETF یا صندوق شاخص اغلب مستلزم کارمزد اسمی سالانه است.
معادل هندی S&P 500 چیست؟
معروف ترین شاخص سهام ایالات متحده، S&P 500، عملکرد 500 تجارت از بزرگترین تجارت های معامله شده در بورس های ایالات متحده را رصد می کند. Nifty 50 که عملکرد 50 شرکت بزرگ در بورس ملی هند را می سنجد، مشابه S&P 500 در هند (NSE) است.
Nifty 50 مانند S&P 500 به عنوان معیاری گسترده برای ارزیابی وضعیت و عملکرد بازار سهام هند و اقتصاد کلی کشور استفاده می شود.
مزایای
برخی از مزایای سرمایه گذاری در S&P 500 به شرح زیر است:
- بازده طولانی مدت ثابت: در طول زمان طولانی، بازده در هر سال ممکن است به طور قابل توجهی متفاوت باشد، اما S&P 500 عملکرد قابل اعتمادی داشته است.
- تجزیه و تحلیل دقیق مورد نیاز نیست: با سرمایهگذاری در S&P 500 از طریق صندوق ETF یا صندوق شاخص، می‌توانید از اتلاف ساعت‌های بی‌شماری برای تحقیق و انتخاب سهام در تلاشی بی‌هدف برای پیشی گرفتن از بازار جلوگیری کنید.
- می تواند به عنوان یک هلدینگ هسته ای عمل کند: هم صندوقهای شاخص S&P 500 و هم صندوقهای ETF با اسپردهای پیشنهادی خرید و فروش محدود معامله می‌شوند و نقدینگی بالایی دارند. این باعث می‌شود صندوقهای S&P 500 و ETF برای تکنیک‌های پیچیده‌ای مانند تماس‌های تحت پوشش و پوشش ریسک مناسب باشند و به‌عنوان ذخایر اصلی برای اکثر پرتفوی‌های سرمایهگذاری مناسب باشند.
خط پایین
افزودن وجوه شاخص S&P 500 به پرتفوی خود روشی عالی برای تنوع بخشیدن به آن است. تصمیم بین ETF و صندوق سرمایه گذاری مشترک از وضعیت مالی و اهداف بلندمدت شما ناشی می شود. مهم نیست که کدام گزینه (یا هر دو) را انتخاب کنید، احتمالاً نتایج قابل پیش بینی دریافت خواهید کرد. برای جلوگیری از پرداخت کارمزد و هزینه، اطمینان حاصل کنید که حساب کارگزاری شما برای اهداف شما مناسب است.
ETF بیتکوین به چه معناست؟ همه چیز درباره صندوق قابل معامله بیتکوین
بیتکوین و بازار رمزارزها تاکنون مسیری طولانی را طی کرده‌اند. بیش از یک دهه پیش، این فناوری فقط توسط جامعه کوچکی از علاقه‌مندان خود مورد استفاده قرار گرفت. به طوری که قیمت برای خرید دو پیتزا در حدود 10،000 بیتکوین بود.
چند سال به جلو بروید، خواهید دید که ما شاهد بسیاری از مشاغل موفق هستیم. آنها بر اساس این صنعت ساخته شده‌اند، تعداد بی‌شماری از پروژه‌های رمزنگاری، تولد DeFi و موارد دیگر.
شرکت مایکرواستراتژِی MicroStrategy بیش از 2 میلیارد دلار از ترازنامه خود را به بیتکوین تبدیل کرده است. به‌طوری که شما می‌توانید جدیدترین مدل ماشین تسلا را با بیت‌کوین‌های خود خریداری کنید.
اما قبل از اینکه بیتکوین بتواند به سرمایه اصلی در اقتصاد کلان جهانی تبدیل شود، چه عناصر سازنده‌‌ی دیگری وجود دارد؟ یکی از این موارد می‌تواند روشی تنظیم شده برای نهادها و سازمان‌های سنتی باشد تا در معرض استفاده بیشتر از بیتکوین قرار بگیرند. به گفته برخی، بهترین راه برای انجام این کار می‌تواند از طریق ETF باشد که در این مقاله از تترلند آن را توضیح خواهیم داد.
ETF بیتکوین چیست؟
ETF یک صندوق قابل معامله در بورس است، درواقع یک صندوق سرمایهگذاری که قیمت یک دارایی مشخص را ارزیابی و ردیابی می‌کند و تابع آن است. ETF در بسیاری از صنایع و طبقات مختلف دارایی وجود دارد. به عنوان مثال، ETF های طلا از مدت‌ها قبل وجود داشته‌اند و قیمت آنها تابع قیمت طلا است.
صندوق قابل معامله بیتکوین یا همان ETF بیتکوین نیز همین گونه است. به این صورت که قیمت ETF از قیمت بیتکوین تبعیت می‌کند. به عبارت دیگر، سهام موجود در یک صندوق قابل معامله یا همان ETF بیتکوین، براساس قیمت بیتکوین تنظیم می‌شوند.
چرا ETF بیتکوین مهم است؟
یک صندوق قابل معامله در بورس می‌تواند تا حد زیادی به تصویب رسمی برسد و پایه‌های بالقوه سرمایه‌گذاران را گسترش دهد و محکم کند.
صندوق قابل معامله بیتکوین همچنین می‌تواند دارایی دیگری به غیر از بیتکوین را در خود نگه دارد. به عنوان مثال، یک ETF یا صندوق قابل معامله بیتکوین می‌تواند یک سبد دارایی مانند اتریوم، سهام تسلا، طلا و غیره را در خود نگه دارد. این موضوع می‌تواند مزایای متنوع و خوبی را برای سرمایه‌گذاران فراهم کند.
مروری کوتاه بر ETFهای بیتکوین
به طور کلی، وقتی مردم در مورد صندوق قابل معامله بیتکوین صحبت می‌کنند، معمولاً در مورد ETF در بازارهای مالی ایالات متحده صحبت می‌کنند. با این وجود ETF در بازارهای مختلف وجود دارد.
به عنوان مثال، اولین ETF بیتکوین در بازار سهام کانادا راه‌اندازی شد. به آن Purpose Bitcoin ETF گفته می‌شود و در بورس اوراق بهادار تورنتو با تیکر BTCC معامله می‌شود.
اما می‌بینیم که بیشتر نگاه‌ها به تنظیم کننده‌های بازار مالی ایالات متحده است، زیرا بزرگترین بازار مالی در جهان است. یک صندوق قابل معامله بیتکوین ایالات متحده می‌تواند بیتکوین را به عنوان یک دارایی مشروع سرمایهگذاری ثابت کند.
چندین تلاش برای راه اندازی صندوق قابل معامله بیتکوین در ایالات متحده آمریکا انجام شده است. از مارس 2021، همه آنها توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) رد شده است.
چرا SEC مرتباً درخواست ها را رد می‌کند؟
به این دلیل که آنها معمولاً نوسانات بیتکوین را ماهیت تنظیم نشده‌ای آن می‌دانند و مسئولیت آشکار بیتکوین در قبال دستکاری بازار را دلیل انکار صندوقهای قابل معامله بیتکوین عنوان می‌کنند. اگرچه ممکن است این دلایل تا حدی درست باشد، اما احتمالاً برای بسیاری از بازارهای مالی دیگر که از قبل دارای ETF هستند نیز صدق کند.
آیا باید در صندوق قابل معامله بیتکوین سرمایهگذاری کنم؟
آیا ETF بیتکوین ابزار مالی مناسبی برای سرمایهگذاری شما در بیتکوین است؟ اگر فردی هستید که می‌خواهید از پس انداز خود در برابر کم ارزش شدن ارز فیات محافظت کنید، شاید بهتر باشد فقط بیتکوین بخرید.
بیتکوین در حال تقویت کردن خود به عنوان یک سرمایهگذاری قانونی و مشروع اس. با این هدف که هر کسی بتواند در آن سرمایهگذاری کند. بسیاری فکر می‌کنند یک ETF بیتکوین می‌تواند این هدف را برآورده کند.
به هر حال، بیتکوین در واقع مربوط به دموکراتیک کردن امور مالی است. همان‌طور که می‌دانید، بیتکوین مزایای زیادی برای افراد مختلف دارد اما مالکیت و دسترسی مستقیم به پس انداز خود می‌تواند قدرتمند باشد! حال باید بررسی کنید که باتوجه به ویژگی‌های موردنظر شما، صندوق قابل معامله بیتکوین برای سرمایهگذاری شما مناسب است یا خیر.
جمع‌بندی
ETF های بیتکوین به سرمایه‌گذاران در بازارهای سنتی مالی اجازه می‌دهند تا به طور مستقیم در معرض استفاده از بیتکوین قرار بگیرند. این موضوع می‌تواند یک روش خوب برای جذب بیشتر نهادهای سنتی به حوزه ارزهای دیجیتال به عنوان یک دارایی مشروع باشد.
بررسی و مقایسه صندوق های سرمایه گذاری
صندوق های سرمایه گذاری برای افرادی که دانش و زمان کافی برای فعالیت در بازار بورس را ندارند بهترین گزینه است. صندوقهای سرمایه گذاری نهادهای مالی هستند که مجوز فعالیت خود را از سازمان بورس اخذ نموده و عمدتاً توسط شرکت‌های کارگزاری تأسیس می‌شوند و با استفاده از تخصص و تجربه کارشناسان و متخصصان، مجموع دارایی سرمایه گذاران را مدیریت می‌کنند. این صندوق‌ها تحت مدیریت افراد متخصص در بازار سرمایه فعالیت کرده، وجوه حاصل از فروش واحدهای سرمایه گذاری به عموم مردم را در سبد متنوعی از اوراق بهادار سرمایه گذاری می‌نمایند و از این طریق امکان کسب بازدهی مناسب و کاهش ریسک سرمایه گذاری در بازار خرید وفروش سهام را فراهم می‌نمایند. آنها با پیش بینی بازار و محاسبه روند احتمالی بازار بهترین موقعیت‌ها را انتخاب و دارایی‌های سرمایه گذاران را به نسبت متناسب در بخش‌های مختلف سرمایه گذاری می‌کنند .در این قسمت به بررسی صندوق های سرمایه گذاری و مقایسه آنها با یکدیگر می پردازیم.
انواع صندوق های سرمایه گذاری کدام است؟
صندوقهای سرمایه گذاری را به واسطه نوع سرمایه گذاری و ترکیب دارایی‌هایی که دارند و اهدافی که دنبال می‌کنند می‌توان دسته بندی کرد. صندوق سرمایهگذاری با درآمد ثابت، صندوق سرمایهگذاری سهامی، صندوق سرمایهگذاری مختلط، صندوق قابل معامله (ETF)، صندوقهای نیکوکاری، صندوق مبتنی بر طلا، صندوقهای سرمایهگذاری زمین و ساختمان، صندوقهای سرمایه گذاری پروژه، صندوق سرمایه گذاری نیکوکاری، صندوق سرمایه گذاری جسورانه، صندوق سرمایه گذاری شاخصی و صندوقهای بازارگردانی ازجمله آنها هستند که در بین آنها صندوقهای درآمد ثابت، سهامی، مختلط و صندوق قابل معامله (ETF) در اولویت سرمایه گذاری برای سرمایه گذاران هستند.
- صندوق سرمایه گذاری درآمد ثابت: ویژگی این صندوق‌ها در این است که مبالغ سرمایهگذاری شده در آن فقط در اوراق بهادار با درآمد ثابت که شامل اوراق مشارکت، اوراق اجاره، اوراق بهادار رهنی و گواهی‌های سپرده منتشرشده توسط بانک‌ها و مؤسسات مالی دارای مجوز از سوی بانک مرکزی و سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایهگذاری می‌شود.این نوع از صندوق مناسب افرادی است که ریسک پذیری چندانی ندارند و هدف‌شان از سرمایهگذاری، کسب سود دوره‌ای ثابت و مشخص است و البته این نوع صندوق می‌تواند نرخ ریسک و البته سود کمتری نسبت به سایر صندوق‌ها داشته باشد. صندوقهای با درآمد ثابت گاهی اوقات درآمد ثابت را به حساب سرمایه گذار واریز می‌کنند و گاهی نیز پرداخت سود ندارند و سرمایه‌گذار با افزایش ارزش واحدهای صندوق، سود می‌کند.
- صندوق سرمایه گذاری در سهام: بواسطه سرمایه گذاری در سهام، ریسک سرمایهگذاری در صندوق سهامی، از صندوقهای درآمد ثابت بیشتر است و بازدهی بیشتری نیز در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می‌دهد. بخش بزرگی از سرمایه این صندوق‌ها در سهام شرکت‌ها سرمایهگذاری می‌شود. این نوع از صندوق‌ها حداقل 70درصد از دارایی های خود را در سهام سرمایه گذاری می‌کنند و 30درصد باقی مانده را به اختیار مدیر صندوق در سهام، اوراق مشارکت، سپرده بانکی و یا سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه گذاری می‌کنند. در واقع سرمایهگذاری در این صندوق‌ها به نوعی همان سرمایه گذاری در اوراق بورسی است با این تفاوت که، به دلیل اینکه صندوق بر روی اوراق با درآمد ثابت نیز سرمایه گذاری کرده است، به نوعی ریسک سرمایه گذاری تعدیل می شود.
- صندوق سرمایه گذاری مختلط: این صندوق از لحاظ ریسک پذیری حد میانه‌ای دارد یعنی بین دو نوع دیگر صندوق قرار می‌گیرد. این نوع از صندوق‌ها پتانسیل سودآوری بیشتری نسبت به صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت دارد و به دلیل اینکه بیش از نیمی از دارایی‌هایشان روی سهام سرمایهگذاری شده است، سود تضمین شده ندارند اما معمولا ضامن نقد شوندگی دارند. از لحاظ سبد سرمایهگذاری این صندوق ها حداکثر 60درصد از دارایی خود را در سهام و حداقل 40درصد از آن را در اوراق با درآمد ثابت مثل اوراق مشارکت یا سپرده بانکی سرمایهگذاری می‌کنند.
صندوقETF نیز سازوکاری مشابه صندوقهای سرمایهگذاری مختلط دارد ولی می‌توان واحدهای آنها را مانند سهام شرکت‌ها معامله کرد، و سهام آن همچون سهام شرکت های عمومی در بورس اوراق بهادار معامله می شود. سرمایه گذاری در اوراق بهادار از جمله فعالیت اصلی این صندوق ها به شمار می رود و عملکرد هر صندوق به عملکرد دارایی پشتوانه آن بستگی خواهد داشت.
به طور کلی، این صندوق‌ها در سه دسته از ابزارهای مالی سرمایه گذاری می‌کنند که عبارتند از:
- اوراق دارایی (سهام)
- اوراق بدهی (اوراق قرضه شرکتی)
- اوراق مشارکت دولتی (بدون ریسک)
ازجمله مهمترین ویژگی‌های این صندوق ها می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:
- به‌صورت آنلاین در بورس قابل معامله هستند
- خریدوفروش آنها معاف از مالیات است.
- دربرگیرنده تمامی انواع صندوقهای سرمایهگذاری دیگر است. (درآمد ثابت – سهامی – مختلط – طلا – شاخصی و …)
- تأسیس و فعالیت آنها تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار است، بنابراین شفافیت اطلاعاتی قابل‌توجهی دارند.
- ترکیب دارایی‌های صندوقهای بورسی
- تفاوت اصلی EFT با صندوقهای سرمایهگذاری مشترک افزایش نقد شوندگی با بهره‌گیری از پتانسیل بازار بورس است.
مزایای سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری چیست؟
سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری دارای مزایای مختلفی است که اگر بخواهیم فهرست وار به آنها اشاره کنیم، شامل موارد زیر می‌شود:
• مدیریت حرفه‌ای دارایی‌ها
• سرمایه گذاری آسان
• تبدیل سرمایه های خرد به سرمایهگذاری کلان
آیا صندوق های سرمایه گذاری امن و قابل اطمینان چرا فقط روی ETF سرمایه گذاری کنیم؟ هستند؟
صندوق های سرمایه گذاری بدون دریافت تاییدیه از سازمان بورس نمی‌توانند فعالیت کنند. همچنین تضمین نقد شوندگی در اغلب صندوق‌ها وجود دارد. از دیگر ویژگی‌هایی که علاوه بر نظارت سازمان بورس و تضمین نقدشوندگی توسط بانک‌ها و بیمه‌ها، باعث افزایش اطمینان خاطر به صندوق های سرمایه گذاری می‌شود می‌توان به بازدهی مناسب با ریسک کم و به مدیریت حرفه‌ای دارایی‌ها توسط کارشناسان و متخصصان اشاره کرد. این نکته نیز لازم به ذکر است که عملکرد صندوقهای سرمایهگذاری از لحاظ ماهیت با موسسات مالی و اعتباری که در سالیان گذشته سرمایه مردم را جذب کرده و در نهایت با برنگرداندن اصل سرمایه باعث وارد شدن خسارت مالی و سلب اطمینان از مردم شدند، بسیار متفاوت است. فعالیت صندوق های سرمایه گذاری تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار است و ارتباطی با موسسات و صندوقهای قرض الحسنه که بدون مجوز بانک مرکزی فعالیت می‌کردند، ندارند.
مزایای صندوق های سرمایه گذاری
مزایای صندوق سرمایه گذاری عبارتند از:
تنوع: صندوق های سرمایه گذاری از تنوع زیادی برخوردارند و به انواع مختلفی تقسیم می‌شوند. هر کدام از این انواع صندوق برای گروه خاصی از افراد مناسب هستند. به عنوان مثال بعضی از صندوق‌ها برای کسانی مناسب‌اند که ریسک‌پذیری بالایی دارند و می‌خواهند با پذیرش ریسک بیشتر فرصت بهره بردن از سودهای بالاتر را برای خود فراهم کنند؛ بعضی دیگر از صندوق ها مناسب افرادی است که مایل هستند از سرمایهگذاری خود سود منظم و ثابت دریافت کنند. بعضی دیگر از صندوق‌ها نیز مناسب افرادی است که ریسک‌پذیری در حد متوسطی دارند.
مدیریت حرفه‌ای دارایی‌ها: صندوقهای سرمایهگذاری توسط افراد متخصص مدیریت می‌شوند که سرمایه را در بازارهای مالی مختلف به جریان می‌اندازند. این بدین معناست که دارایی‌های سرمایه‌گذاران به صورت حرفه‌ای مدیریت می‌شود.
شفافیت اطلاعات مالی: ارزش دارایی‌های سرمایهگذاری شده در صندوقهای سرمایهگذاری به طور مرتب اعلام و منتشر می‌شود. این یعنی کارنامه صندوقهای سرمایهگذاری شفاف و قابل اعتماد است. این شفافیت بسیار بالای صندوقهای سرمایهگذاری است که باعث شده سرمایه‌گذاران مختلف از هر قشری به این صندوق‌ها جذب و در آنها سرمایهگذاری کنند.
بازدهی مناسب: به عنوان یکی از مهمترین مزایای سرمایهگذاری در صندوق سرمایه گذاری، می‌توان به بازده مناسبی اشاره کرد که صندوق در ازای مقدار ریسک هر سرمایه‌گذار برای او به ارمغان می‌آورد. 150 درصد بازده مثبت، متوسط بازدهی صندوق های سرمایه گذاری در سال 99 بوده است.
به حداقل رساندن ریسک: این صندوق ها برای کم کردن ریسک سرمایه گذاری، سرمایه سرمایه گذاران را در بازارهای مختلفی به جریان می‌اندازند. بنابراین خرید واحدهای سرمایهگذاری یک صندوق سرمایهگذاری، به منزله سرمایه گذاری در ده‌ها شرکت مختلف در آن واحد است.
تبدیل سرمایه های خرد به سرمایهگذاری کلان: صندوق ها با تجمیع سرمایه های خرد و تبدیل آن به یک سرمایه کلان، قدرت سرمایه گذاری در مقیاس بزرگ را پیدا می‌کنند و از مزایای آن بهره‌مند می‌شوند.
سرمایه گذاری آسان: شروع سرمایه گذاری تنها نیازمند ثبت نام در یک صندوق است. بعد از این بقیه کارها توسط کارشناسان و متخصصان آن صندوق انجام می‌شود.
نقدشوندگی بالا: نقدشوندگی بالا، یکی دیگر از مزایای بسیار مهم صندوق های سرمایه گذاری است.
ضامن نقدشوندگی: یکی از ارکان و مزایای صندوق سرمایه گذاری، ضامن نقد شوندگی است. وجود یک شرکت حقوقی باعث می‌شود که نقدشوندگی واحدهای یک صندوق سرمایهگذاری افزایش پیدا کند. این امر باعث می‌شود تا سرمایه‌گذار بتواند تحت هر شرایطی واحدهای سرمایهگذاری خود را به فروش برساند.
معرفی سایت‌های صندوق سرمایه گذاری
اکثر صندوقهای سرمایه گذاری یک وب سایت مختص به خود صندوق را دارند. شما در سایت صندوقهای سرمایه گذاری می‌توانید اطلاعاتی از قبیل قیمت صدور، قیمت ابطال، تعداد واحدهای در اختیار سرمایه گذاران، مدیران سرمایه گذاری صندوق و همچنین اساسنامه و امیدنامه صندوق را مشاهده نمایید. قیمت صدور یعنی قیمتی که اگر بخواهید یک واحد صندوق را خریداری کنید، باید بپردازید. قیمت ابطال نیز یعنی قیمتی که اگر بخواهید یک واحد سرمایه گذاری صندوق را به فروش برسانید، به دست می‌آورید.
برای پیدا کردن صندوق سرمایه گذاری مورد نظرتان می‌توانید از سایت شرکت «فناوری مدیریت بورس تهران» به آدرس «www.fipiran.com» استفاده کنید. در این سایت، اطلاعات مختلفی راجع به صندوقهای سرمایه گذاری وجود دارند که با استفاده از آنها می‌توانید بازدهی صندوقهای مختلف را در بازه‌های زمانی متفاوت مورد بررسی قرار دهید، صندوق‌ها را از جهت‌های مختلف با یکدیگر مقایسه کرده و در نهایت صندوق مناسب با ویژگی‌های خودتان را انتخاب کنید.
کلام آخر
بهترین صندوق سرمایه گذاری برای هر فرد متفاوت است چرا که هر کدام از انواع مختلف صندوق‌ها برای گروه خاصی از افراد مناسب هستند. از بین چند عامل مختلف که برای انتخاب بهترین صندوق سرمایه گذاری باید در نظر گرفت، ریسک پذیری اولین عامل است. میزان بازدهی صندوق در گذشته دیگر عاملی است که باید مورد بررسی قرار بگیرد. نتیجه این بررسی‌ها مشخص می‌کند که بهترین صندوق برای هر فرد کدام است.
با ETF بیت کوین ، صندوق سرمایه گذاری برای بیت کوین آشنا شوید!
صندوق قابل معامله بیت کوین (Bitcoin ETF) به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا بدون متحمل شدن دردسرهای خرید و فروش مستقیم بیتکوین در صرافی‌های رمز ارز ، از طریق بازار بورس اوراق بهادار سنتی، از این دارایی کسب درآمد کنند. در این مقاله با ETF بیت کوین، صندوق قابل معامله بیت کوین از گذشته تاکنون، نحوه سرمایه گذاری در این ETFها و مزایا و معایب صندوقهای قابل معامله آشنا می‌شوید.
ETF بیت کوین چیست؟
برای این که بدانیم ETF بیت کوین چیست، ابتدا باید مفهوم ETF را بشناسیم؛ ETF مخفف Exchange Traded Fund به معنای صندوق قابل معامله است. به بیانی دیگر، ETF اساسا صندوق سرمایه گذاری است؛ اما با سایر موارد نظیر صندوقهای سرمایه گذاری مشترک و غیره کاملا تفاوت دارد.
ETF یک صندوق سرمایه گذاری است که قیمت دارایی‌هایی مانند طلا، نفت و غیره را دنبال می‌کند. Exchange Traded Fund همچنین می‌تواند شامل سهام متنوعی نیز باشد. به بیان ساده‌تر، ETF سبد کالاهایی است که در یک جا جمع شده و همراه با هم دنبال می‌شوند.
ETFها را می‌توان در بازار بورس سنتی معامله کرد. این روش باعث می‌شود خرید و فروش آنها برای سرمایه گذاران آسان‌تر شود. یکی از بزرگترین مزایای صندوقهای قابل معامله نسبت به صندوقهای سرمایه گذاری مشترک، این است که ETFها ارزان‌تر هستند؛ برای سرمایه گذارانی که سرمایه زیادی ندارند، ولی می‌خواهند در کلاس دارایی مناسبی سرمایه گذاری کنند، ETF بسیار مناسب است. ETFها نسبت به صندوقهای سرمایه گذاری مشترک از نقدینگی بهتری برخوردارند.
اکنون که با ETF آشنا شدیم، نگاه دقیق‌تری به ETF بیت کوین و نحوه کارکرد آن می‌اندازیم. قبل از اینکه این مقاله را ادامه بدهیم، بهتر است بدانید که هنوز ETF بیت کوین در همه کشورها وجود ندارد و تنها کشورهایی مانند کانادا، آلمان و سوییس این صندوقهای قابل معامله را ارائه می‌دهند.
این صندوقهای قابل معامله، قیمت بیت کوین را ردیابی می‌کنند و به معامله‌گران اجازه می‌دهند تا اوراق بهادار بیتکوین را در بازار بورس معامله کنند. دریافتی سرمایه‌گذاران می‌تواند ارز فیات یا ارز BTC واقعی باشد.
صندوق قابل معامله بیتکوین مانند صندوقهای رایج ETF، مقدار مشخصی بیت کوین خریداری می‌کند و سپس سرمایه هزینه شده به صورت سهام بین سهامداران توزیع می‌شود. اکثر ایده‌های پیشنهاد شده در ETF بیت کوین حول این موضوع می‌چرخد که به جای بررسی قیمت BTC از طریق اکسچنج‌های کریپتو، قیمت آن از طریق قراردادهای آتی بیت کوین بررسی شود.
قیمت هر صندوق ETF بیت کوین با نوسان قیمت این ارز در نوسان است؛ اگر قیمت اولین ارز دیجیتال افزایش یابد، ارزش صندوق قابل معامله آن هم افزایش می‌یابد و برعکس. تنها تفاوت اینجاست که ای تی اف به جای این که در صرافی‌ها خرید و فروش شود، در بازار بورس معامله می‌شود.
سازمان بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC)، ایده ایجاد ETFهای بیت کوین را چند رد کرده و بیان می‌کند هنگامی که صحبت از ارزهای دیجیتال می‌شود، مشکلاتی در زمینه نقدینگی و ارزش گذاری وجود دارد که باید برطرف شوند. SEC خاطر نشان کرده که نقدینگی قراردادهای فیوچرز بیتکوین همانند مارکت کپ یا ارزش بازار آن بسیار کم است. بنابراین در حال حاضر ETF های بیت کوین در آمریکا رد شده‌اند.
صندوق ETF بیتکوین از گذشته تاکنون
صندوق سرمایهگذاری قابل معامله بیت کوین، در دنیای ارزهای دیجیتال همواره موضوع مهمی بوده است؛ مخصوصا از سال ۲۰۱۳ که دادخواست حقوقی دوقلوهای وینکلواس درباره ETF بیتکوین توسط کمسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده رد شد. اعتقاد عمومی بر این بود که صندوق قابل معامله Bitcoin موج جدیدی از سرمایهگذاری سازمانی را در صنعت ارزهای دیجیتال آغاز می‌کند و باعث بلوغ و ثبات بازار می‌شود. با گذشت ۸ سال از آن زمان، علیرغم ارائه ده‌ها طرح پیشنهادی از سوی شرکت‌ها و موسسات مالی مختلف در آمریکا، هنوز SEC صندوق قابل معامله بزرگترین رمز ارز را تایید نکرده است.
استدلال‌های اصلی سازمان بورس و اوراق بهادار آمریکا برای رد این درخواست‌ها، این است که بازار بیتکوین به شدت بی‌ثبات بوده و فاقد نظارت کافی است و به راحتی قیمت‌ها دستکاری می‌شوند.
اریک بالچوناس (Eric Balchunas) تحلیلگر ارشد صندوق قابل معامله در بلومبرگ، در توئیت خود طرفداری خود از صندوقهای ETF بیت کوین را اعلام کرد. او در توئیتی گفت که ایالات متحده معمولا دیرتر موضوع را دنبال می‌کند که این علامت خوبی برای صندوق سرمایه گذاری قابل معامله در آمریکاست.
سوئی چونگ (Sui Chung) مدیر عامل CF Benchmarks ، پیش بینی می‌کند که اکنون فشارها روی SEC برای تایید ETFهاست. اکنون که بازار رمزارزها برای این نوع محصولات مالی به اندازه کافی بالغ شده است، توجه این صنعت ناگزیر به سمت ایالات متحده معطوف می‌شود.
شرکت فینتکی VanEck and SolidX به همراه چند پروژه مربوط به بیت کوین، برنامه‌هایی را برای ایجاد ETF بیت کوین در سال ۲۰۱۸ پیاده سازی کردند. هدف این صندوق قابل معامله، سرمایه گذاران سازمانی بودند و قرار بود با قیمت ۲۰۰ هزار دلار برای هر سهم باز شود. XBTC برای دنبال کردن شاخص گروهی از پلتفرم‌های معاملاتی BTC طراحی شده بود. ایده این بود که با ترتیبی، تمرکز از روی ETF برداشته شود و SEC نگرانی کمتری درباره XBTC و سرمایه‌های مربوط به بیتکوین داشته باشد. مدیرعامل VanEck به کوین دسک توضیح داد که او معتقد است که آنها در مجموع می‌خواهند چیزی بسازند که ممکن است بهتر از دیگر راهکارها از فیلترهای قانون گذاری عبور کند.
ETF بیتکوین مانند صندوقهای قابل معامله بلاک چین نیستند
صندوق قابل معامله بزرگترین ارز دیجیتال همانند ETF بلاک چین نیست. صندوقهای بلاکچین، ارزش سهام شرکت‌هایی است که در حوزه فناوری بلاک چین سرمایه گذاری کرده یا از این فناوری استفاده می‌کنند؛ بر اساس عملکرد سهام این شرکت‌ها، سهامداران ETFهای بلاک چین سود یا ضرر می‌کنند. اکنون کشور ایرلند دو ETF بلاک چین را ارائه می‌دهد.
ETF بیت کوین کاملا متفاوت است؛ زیرا دارایی موجود در آن Bitcoin است. در ETF بلاک چین، دارایی بلاک چین نیست؛ بلکه سهام شرکت‌هایی است که در فناوری و دارایی‌های بلاک چین سرمایه گذاری می‌کنند. صندوقهای قابل معامله بلاکچین نسبت به ETFهای ارز دیجیتال نوسان کمتری دارند و SEC با این موضوع مشکلی ندارد.
چگونه در صندوق قابل معامله بیتکوین سرمایهگذاری کنیم؟
برای خرید ETF نیازی نیست که یک سرمایه‌گذار معتبر باشید؛ هر کسی می‌تواند در این صندوق‌ها سرمایهگذاری کند. تمام آنچه برای شروع سرمایهگذاری در صندوق سرمایه گذاری قابل معامله دارید، این است که یک حساب در کارگزاری‌های آنلاین داشته باشید یا یکی از اپلیکیشن‌های آنها را نصب کنید. از این طریق، قادر به خرید و فروش طیف وسیعی از ETFهایی خواهید بود که بازارهای مختلفی را دنبال می‌کنند.
در اصل، بسیاری از سرمایه گذاران ترجیح می‌دهند که در یک صندوق ETF سرمایه گذاری کنند. به همین دلیل است که تریدرهای آمریکایی گرایش به چیزی شبیه ETF بیت کوین دارند؛ شرکت The Grayscale Bitcoin Trust بزرگترین آنهاست؛ یک صندوق که معاملات OTC بیت کوین را با نماد GBTC را بر روی پلتفرم OTCQX ارائه می‌دهد.
البته GBTC یک صندوق قابل معامله نیست؛ اما می‌توان آن را از طریق حساب کارگزاری آمریکایی (درست مثل یک ETF) خرید و فروش کرد. برای برخی شهروندان آمریکایی، GBTC نسبت به ETFهای بیتکوین سایر کشورها ارجحیت دارد؛ زیرا سرمایه گذاری در صندوقهای سایر کشورها دشوارتر است؛ بزرگترین کارگزاران آمریکایی معمولا حساب‌های ویژه برای معاملات اوراق بهادار بین المللی ارائه می‌دهند و این حساب‌ها بسیار هزینه‌بر هستند. اما افرادی که این حساب‌های ویژه را دارند، خرید ETF بیت کوین در کشورهای دیگر را ترجیح می‌دهند.
برای سرمایه گذاران سایر کشورها، خرید صندوقهای قابل معامله محلی ساده‌ترین روش است و سرمایه گذاری در ETFهای بیت کوین بین المللی، به دلیل نیاز به حساب‌های ویژه، دشوارتر است.
متاسفانه ایرانی‌ها به دلیل تحریم‌های گسترده، نمی‌توانند ETF بیت کوین خریداری کنند؛ مگر آن که شهروند یک کشور دیگر باشند، که تحریم‌های بین المللی شامل آنها نباشد.
در نمودار زیر، لیستی از ETFهای بیتکوین را می‌بینید.
مزایای خرید و فروش صندوق قابل معامله بیت کوین
اگرچه به نظر می‌رسد سرمایهگذاری در ETF بیت کوین به جای سرمایهگذاری در رمز ارز واقعی کار غیر معمولی به نظر برسد، اما سرمایه گذاری در ETF مزایایی دارد که در ادامه به آنها می‌پردازیم:
راحتی سرمایهگذاری
خرید و فروش ETF بیت کوین نیز می‌تواند شامل استفاده از اهرم یا لوریج باشد. در خرید صندوق قابل معامله، شما نیازی به دانستن نحوه کارکرد بیتکوین ندارید و بدون نیاز به ثبت نام در صرافی ارزهای دیجیتال و متحمل شدن ریسک خرید BTC واقعی، در آن سرمایه گذاری می‌کنید.
متنوع سازی سبد دارایی با صندوق قابل معامله
یک ETF می‌تواند شامل بیش از یک دارایی باشد. برای مثال، یک صندوق قابل معامله می‌تواند شامل بیت کوین، سهام شرکت اپل، سهام فیسبوک و غیره باشد؛ این کار به سرمایه‌گذار این فرصت را می‌دهد تا ریسک سبد خود را کاهش داده و سبد سهام متنوعی داشته باشد.
بهره‌وری مالیاتی
با توجه به این که اولین ارز دیجیتال قانون گذاری نشده است، بیشتر سازمان‌های مالیاتی و صندوقهای بازنشستگی اجازه خرید و فروش این ارز را نمی‌دهند. از طرف دیگر، معامله ای تی اف بیتکوین در صرافی‌های سنتی، احتمالا توسط SEC قانون‌گذاری شده و شامل شرایط مالیاتی خواهد شد.
از دیگر مزایای سرمایهگذاری در صندوق قابل معامله بیت کوین، می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:
- نیازی نیست نگران ذخیره سازی امن بیت کوین باشید.
- خرید ETF از طریق کارگزاری‌های آنلاین نسبت به خرید BTC در صرافی‌ها، سریع‌تر، امن‌تر و مستعد خسارت کمتری است.
- مباحث مالیاتی و راهنمایی‌های شفاف‌تری در محصولات مالی سنتی نسبت به دارایی‌های دیجیتال وجود دارد.
- نقدینگی در بورس اوراق بهادار نسبت به صرافی رمز ارزها بیشتر است؛ بنابراین خرید و فروش ETF در بورس آسان‌تر است.
معایب خرید و فروش ETF بیت کوین
ناگفته نماند که معامله ای تی اف اولین ارز دیجیتال معایبی نیز به همراه دارد که در اینجا به آنها اشاره می‌کنیم.
کارمزدهای مدیریتی ETF
نگهداری شخصی اولین ارز دیجیتال بدون هزینه است؛ اما برای صندوقهای قابل معامله، به دلیل فراهم کردن راحتی و مزایای گفته شده، کارمزدهای مدیریتی از شما کم می‌کنند و در طول زمان این کارمزد می‌تواند بیشتر شود.
عدم صحت در صندوق قابل معامله
در حالی که ETFها قیمت یک دارایی اساسی را ردیابی می‌کنند، می‌توانند چندین پیشنهاد را برای تنوع بخشیدن به سبد سهام داشته باشند. با این حال، این نشان می‌دهد که به عنوان مثال، افزایش ۵۰ درصدی قیمت بیت کوین ممکن است به دلیل دارایی‌های دیگر آن صندوق، به طور دقیق در ارزش صندوق قابل معامله در بورس منعکس نشود. بنابراین اگرچه صندوق قابل معامله برای قیمت BTC لوریج ارائه می‌دهد، اما ممکن است قیمت دقیق دارایی در ای تی اف منعکس نشود.
محدودیت در خرید و فروش با سایر کریپتوها
کوین BTC را می‌توان با ارزهای دیگری مانند اتریوم ، لایت کوین، XRP و غیره معامله کرد. ETF بیت کوین قادر به خرید و فروش با سایر رمزارزها نیست، زیرا این یک ارز دیجیتال نیست؛ بلکه یک صندوق سرمایه گذاری است که قیمت بیتکوین را ردیابی می‌کند.
عدم مالکیت بیت کوین
بیت کوین به عنوان یک ابزار پوشش ریسک در برابر سیاست‌های بانک‌های مرکزی، ارزهای فیات و سهام است. این ارز رمزنگاری شده با استقلال از بانک‌های مرکزی و تمرکززدایی، راهی برای کاهش ریسک‌های مرتبط با سیستم مالی سنتی فراهم می‌کند. اولین رمزارز همچنین با ایجاد حریم خصوصی از طریق بلاک چین، از کاربران و سرمایه‌گذاران محافظت می‌کند. صندوق ETF بیتکوین توسط دولت کنترل می‌شود و این مزایا را از بین می‌برد.
از دیگر معایب سرمایهگذاری در صندوقهای قابل معامله Bitcoin می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:
- فقط در ساعات معاملاتی بورس می‌توان اقدام به خرید و فروش ای تی اف کرد؛ اما صرافی‌های کریپتوها هر روز هفته و به صورت ۲۴ ساعته فعال هستند. به همین دلیل است که اگر در زمانی غیر از ساعات فعالیت بورس، قیمت بیت کوین جهش شدید داشته باشد، شما باید ساعت‌ها منتظر باشید تا بتوانید ETF بیت کوین را خرید و فروش کنید.
- خرید ای تی اف بر خلاف معامله بیت کوین، نیازمند احراز هویت KYC است.
- در خرید صندوق قابل معامله، باید به سازمان‌های واسطه اعتماد کنید.
جمع بندی
با در نظر گرفتن ماهیت چرا فقط روی ETF سرمایه گذاری کنیم؟ نوسانی قیمت بیت کوین، سازمان بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) در حال حاضر در خصوص ایجاد ETF بیت کوین مطمئن نیست؛ با افزایش تقاضا برای صندوقهای قابل معامله بیتکوین، باید منتظر باشیم و ببینیم که آیا سرانجام SEC تسلیم این خواسته‌ها می‌شود یا خیر. البته برخی کشورها مانند سوییس، کانادا و آلمان شروع به ارائه ETF بیتکوین کرده‌اند و سرمایه گذاران زیادی در این صندوق‌ها سرمایه گذاری کرده‌اند.
دیدگاه شما