خرید و نگه دارید معامله گر

نکته مهم این است که برای هر معامله و مقدار پیپ که سود یا ضرر می کنید ضریب اهرمی یا لوریج هیچ تاثیری در مقدار ارزش هر پیپ ندارد. خیلی از افراد تصور می کنند اگر ۱۰ پیپ سود کنند و ضریب اهرمی بالاتری داشته باشند مقدار بیشتری دلار درامد دارند!

ریسک در معامله چیست؟ | تریدرها با چه خطراتی مواجهند؟

مجله افیکس‌کار: ریسک وضعیتی است که ( چیزی یا کسی که برای شما باارزش است) در معرض خطر قرار می گیرد. در معاملات تجاری، مدیریت ریسک در معامله به معنای استفاده از فرآیندها و ابزارهایی برای کنترل، به حداقل رساندن و محافظت از سرمایه، در برابر خطرات زیاد بازارهای مالی است.

تعریف پارامترهای ریسک، اولین قدم در مدیریت ریسک است. ابزار اصلی در مدیریت ریسک، ارزیابی سایز معامله، تعیین حد ضرر و تنوع و تعدد معاملات است.

از دلایل اصلی که معامله گران سرمایه شان را از دست می دهند، به خاطر ضررهای بزرگ در یک معامله است.

اولین قدم در کاهش خطر این است که همیشه حد ضررها را کم نگه دارید.

ریسک ها انواع زیادی دارند که به روش های مختلف، باعث ضرر معامله گر در بازار می شوند.

ریسک معاملاتی (Trade risk)

ریسک اساسی برای یک معامله گر این است که یک معامله ای به تنهایی می تواند شخص را به بازنده تبدیل کند. با این حال معامله گر می تواند با تعیین سایز معاملاتی مناسب و تعیین حد ضرر و زیان، حداکثر میزان ضرر خود در معاملات را مشخص کند.

ریسک فضای کلی بازار( General market environment risk)

عامل خطر دیگر برای معامله گران، فضای کلی بازار است. شما ممکن است سهام بزرگی از یک شرکت کاملاً قوی را انتخاب کنید اما اگر روند کلی بازار سهام نزولی باشد، این احتمال وجود دارد که سهام شما نیز فارغ از محاسن اساسی شرکت، کاهش یابد. بازار روند نزولی مانند طوفان شدیدی است که در نهایت همه کشتی ها را غرق می کند هرچقدر هم که قوی باشند.

ریسک نوسان (Volatility risk)

معامله گر ممکن است تحت تأثیر نوسان خرید و نگه دارید معامله گر در بازار از فروش سریع سهام خود منصرف شود.

ریسک شبانه (Overnight risk)

ریسک شبانه زمانی اتفاق می افتد که معامله گر در طول شب، موقعیت معاملاتی خود را حفظ کند.

وقتی بعد از بسته شدن بازار اتفاق غیرمنتظره ای مانند خبر، اعلان درآمد یا انتشار گزارشی رخ دهد، ممکن است صبح روز بعد هنگام بازگشایی، معاملات با شکافی در قیمت بازگشایی شوند. در این حالت معامله گر، فرصتی برای فروش و متوقف کردن ضرر و زیان معامله اش ندارد زیرا بازارش بسته است. ریسک شبانه برای همه معامله گران اعمال می شود به جز معامله گران روز که تمام موقعیت ها را در پایان روز می بندند یا معامله گرانی که بازارهای آنها در بیشتر روزها مانند فارکس و رمزارزها که 24 ساعته باز است.

ریسک نقدینگی (Liquidity risk)

ریسک نقدینگی، زمانی اتفاق می افتد که خریدار یا فروشنده زیادی در بازار شما وجود ندارد، بنابراین معامله گر روی کارمز پیشنهاد خرید و درخواست فروش (bid/ask spread)، ضرر می کند.

قیمت پیشنهاد (Bid)، همان قیمتی است که کارگزار مایل به خرید دارایی از شماست و درخواست (Ask) همان قیمتی است که کارگزار مایل به فروش دارایی به شماست. در معاملات سهام و آپشنی که حجم بسیار کمی دارند، یک معامله گر ممکن است بین 5 تا 10 درصد را تنها در فرآیند خرید و فروش از دست بدهد، حتی اگر قیمت سهام یا آپشن بدون نوسان باشد.

اگر یک سهام با قیمت پیشنهاد خرید 9.50 دلار و قیمت درخواست فروش 10.00 دلار در بروکر اعلام شود، و معامله گر در قیمت درخواست بخرد و با قیمت پیشنهاد بفروشد، در فرایند ورود و خروج به معامله 5٪ ضرر می کند.

معامله در بازارهایی که کارمز کم در پیشنهادهای خرید و فروش دارند دارای اهمیت است. کمتر از 10 سنت خوب است اما یک یا دو سنت عالی است.

ریسک مارجین (Margin risk)

ریسک مارجین زمانی است که معامله گر از سهام به عنوان وثیقه استفاده می کند و از کارگزار خود برای خرید سهام اضافی پول قرض می گیرد. اکثر کارگزاران، پس از ایجاد حساب مارجین، به معامله گر اجازه می دهد سهام اضافی خریداری کند و اندازه قدرت خرید حساب خود را دو برابر کند.

با وجود مارجین، معامله گر می تواند از یک حساب 10،000 دلاری برای خرید سهام 20،000 دلاری استفاده کند.

البته اکثر سهام های کم ارزش دارای مارجین نیستند. نکته حائز اهمیت در مورد مارجین این است که یک معامله گر می تواند در صورت داشتن تشخیص معامله درست، دو برابر سود کسب کند، اما ریسک این را دارد که درصورت اشتباه دو برابر ضرر کند.

ریسک در‌آمد (Earnings risk)

ریسک در‌آمد هنگام معامله و نگهداری سهام در زمان اعلان درآمد شرکت اتفاق می افتد. این معامله گر را در معرض خطر شکاف و حرکت شدید قیمتی پس از اعلام در آمد قرار می دهد.

اگر حرکت قیمت بعد از اعلان درآمد، خیلی سریع باشد ممکن است به حد ضرر رسیده و معامله با ضرر متوقف شود.

ریسک سیاسی

ریسک سیاسی زمانی رخ می دهد که کارگزار شما در فارکس یا سهام در کشور دیگر قرار دارد یا شرکت سهام شما اکثریت معاملات خود را در کشور دیگری انجام می دهد.

در این حالت ممکن است که ناگهان تغییر قدرت سیاسی باعث از دست رفتن سرمایه و دارایی شود.

به طور مثال کمونیست ها در سال 1960، تمام املاک خصوصی سرمایه داران در کوبا را به تصرف دولت درآوردند. همچنین شرکت های نفتی در جریان انقلاب کمونیستی، دارایی های خود را در ونزوئلا از دست دادند.

تباهی زمان

این ریسک زمانی رخ می دهد که معامله گر قراردادهای آپشن طولانی مدت را خریداری می کند. یکی از بخش های اصلی معاملات آپشن، ارزش زمان تتا در آن است که به ازای هر روز مقداری از این ارزش را از دست می دهد. در زمان انقضای قرارداد آپشن، تنها ارزش ذاتی آن مهم است که بر اساس قیمت معامله چه مقدار سود داشته است.

معامله گر آپشن باید تشخیص دهد که هم در مورد حرکت قیمت و هم بازه زمانی، درست عمل کند. معامله گر آپشن، برای کنترل سهام معامله می کند بنابراین باید بیشتر از هزینه آپشن

خطا در سایز معاملاتی

ریسک خطا زمانی رخ می دهد که معامله گر در سایز معاملاتی دچار خطا شود. یا اینکه به اشتباه به جای خرید وارد معامله فروش شود و یا اینکه دارایی اشتباهی را انتخاب کند. در این حالت بررسی مجدد معاملات قبل از نهایی شدن و اجرای بازار بسیار مهم است.

تکنولوژی

ریسک تکنولوژی یکی از آزاردهنده ترین نوع ریسک در معاملات است. معامله در شرایطی که از هر نظر بی نقص باشد کار ساده ای نیست. ممکن است در زمان معامله اتصال اینترنت شما قطع شود. یا مشکلی با پلتفرم معاملاتی کارگزار خود داشته باشید. در این حالت خوب است که برنامه پشتیبانی مانند شماره تلفن کارگزاریتان در گوشی خود داشته باشید تا در صورت لزوم از معامله خارج شوید. یا اینکه برنامه جایگزین داشته باشید که در صورت قطع اینترنت بتوانید با استفاده از تلفن هوشمند خود از معامله خارج شوید.

در حین معامله، هر چیزی ممکن است اتفاق بیفتد، برای همه چیز آماده باشید.

یکی از ارکان اصلی که موفقیت معامله گران را تعیین خواهد کرد این است که چقدر در مدیریت ریسک مهارت دارند.

خرید و نگه دارید معامله گر

شما با دانستن مطالبی که در ادامه به بررسی آن میپردازیم علاوه بر اینکه همیشه میتوانید در قله فروشنده سهم های خود باشید، میتوانید سهمی را که هنوز جا برای رشد دارد را به واسطه اینکه صف خریدش باز شده به اشتباه رد نکنید و تا قله و ماکزیمم قیمت سهم همراه باشید.

تبدیل شدن صف خرید به صف فروش

اگر سهم شما در حالت صف خرید باشد شما میتوانید با تطبیق یکی از این حالات با حرکت سهم متوجه شوید که آیا این سهم به قله رسیده و رشد بیشتری نخواهد کرد پس باید سهم را بفروشید و یا اینکه ممکن است تا دقایقی دیگر صف خرید سنگین را مجددا تشکیل دهد در این حالت باید سهم خود را نگهداری و حتی میزان خرید خود را افزایش دهید.

همیشه سهم شما یا در ۲ حالت گروه اول و یا در ۴ حالت گروه دوم قرار می گیرد.

اگر حرکت سهم شما در روز مورد نظر در گروه دوم، مطابق با حالت اول و دوم پیش رفت فروشنده نباشید و سهم خود را نگه دارید حتی اقدام به خرید مجدد سهام کنید چون مطمئن هستید که این سهم در حال تشکیل صف خرید مجدد می باشد.

اگر هم حرکت سهم شما مطابق با حالت سوم و چهارم پیشرفت رفت سهم خود را بفروشید.

گروه اول

فرض کنید سهمی را خریداری کرده اید و در حال حاضر صف خرید است و تصمیم دارید سهام خود را در قله بفروشید:

۱- اگر سهم صف خرید سنگینی داشته باشد حتی اگر به مقاومت نزدیک شده بود سهام خود را نفروشید احتمال زیاد از مقاومت عبور خواهد کرد.

۲- اگر سهم در روزهای اخیر صف خرید بود و در روی مقاومت با صف خرید با حجم کم مواجه شد سهم را همان روز در ماکزیمم قیمت بفروشید به دلیل اینکه به احتمال زیاد فردا با قیمتی منفی و نزدیک به صفر باز خواهد شد.

از دیگر نشانه‌های اینکه این سهم جزء این دسته قرار می‌گیرد و قرار است سیر نزولی بخود بگیرد این است که با اینکه روزهای قبل با صف خرید شروع به کار کرده بود ولی در این روز با قیمتی نزدیک به صف خرید ولی پایین‌تر از قیمت صف (ماکزیمم قیمت) کار خودش را آغاز کرده.

در این حالت به احتمال خیلی زیاد سهم مورد نظر شما قادر به عبور از مقاومت نخواهد بود و به مقاومت واکنش نشان داده است.

سوالی که مطرح می شود این است که اگر این شرایط پیش آمد و مقاومتی پیش روی سهم نبود چیکار کنیم؟

گروه دوم

اگر مقاومتی پیش روی سهم نباشد سهم با فشار خرید زیاد مواجه خواهد شد حالا نقطه اوج قیمت کی است؟ دست نگه دارید و به هیچ عنوان فروشنده نباشید تا سهم با عرضه زیادتر از حجم خرید مواجه شود حالا سهم باز شد بفروشیم یا نه؟

۱- اگر سهم باز شد و حجم خوبی معامله شد برای فروش سهم دست نگه دارید منظورم حجم معامله بعد از باز شدن سهم است، یعنی هر قیمتی از فروشنده بلافاصله با خریدار مواجه می‌شود یعنی خریدار هنوز برای به دست آوردن این سهم عجله دارد و این نشانه خوبی برای سهامدار است در این حالت صددرصد بعد از قایق صف خرید سنگین مجدد را به خود خواهد دید

۲- اگر صف خرید ریخت و حجم خوبی در حال معامله شدن بود و فروشنده ها در قیمت‌های پایین‌تری حاضر به فروش سهام خود باشند ولی از طرف دیگر خریداران هم هر عرضه ای را با هر قیمتی جمع می کنند، در این حالت معمولاً سهم به قیمت های پایین تری می رسند و دوباره با تمام شدن فروشندگان عجول در همان روز سهم روند صعودی خود را پیش می گیرد و هر عرضه ای در قیمت‌های بالاتر با خرید سریع خریداران مواجه می شود و قیمت به سمت ماکزیمم پیش می رود. این سهم همان روز و یا در روز بعد با صف خرید مجدد کار خود را آغاز می‌کند.

۳- این حالت حالتی است که در یک سهم بعد از بازگشایی فروشندگان به یکباره حاضر به عرضه سهم خود در هر قیمتی هستند معمولا در این مواقع خریداران هیچ عجله‌ای برای خرید ندارند و فروشندگان به هر قیمت پیشنهادی از سمت خریداران راضی می شوند.

مسلم است که در این حالت قیمت خیلی سریع افت خواهد کرد. معمولا در این حالت سهم از مثبت ۴ به منفی ۴ در همان روز و تشکیل صف فروش می رسد.

شما در این حالت در نزدیکی سطح فروش سهم خود را عرضه کنید و اصلاً به دنبال قیمتی بالاتر نباشید یعنی طمع نکنید و قبل از صف فروش سبد شما باید از این سهم خالی شده باشد.

۴- اگر صف خرید ریخت و تا دقایقی هیچ معامله ای در سهم اتفاق نیفتد و این به دلیل بی تمایلی خریداران است چون قیمت پیشنهادی آنها به مراتب کمتر از قیمت پیشنهادی فروشنده است و فروشنده ترسیده و بعد از چند دقیقه یا چند ساعت تن به قیمتی پایین تر می دهد.

نشانه مهم این حالت حجم کم معاملات بعد بازشدن سهم است. در این حالت اقدام به فروش سهم کنید. چون خریداران عجله‌ای برای خرید ندارند و فروشنده هنوز به عمق فاجعه پی نبرده است.

در روز بعد سهم با قیمتی زیر قیمت پایانی دیروز باز خواهد شد و بعد از دقایقی صف فروش را به خود خواهد دید بنابراین اگر موفق نشده اید همه سهم خود را در آن روز بفروشید و روز بعد در اول وقت پشت سیستم خود باشید و قبل صف فروش شدن سبد خود را از این سهم خالی کنید.

اسپات (Spot) و فیوچرز (Futures) چه تفاوتی باهم دارند؟

روش های مختلفی برای کسب درآمد در بازار های ارز دیجیتال وجود دارد. یکی ازاین روش ها معامله اسپات (Spot) و فیوچرز (Futures) است که در اسپات معامله به صورت حقیقی انجام میشود و به محض فروش، ارز در اختیار خریدار قرار میگیرد. معاملات اسپات معمولا در مقابل معاملات فیوچرز (Futures) قرار دارد. همیارکریپتو در دوره ارز دیجیتال در مشهد اسپات و فیوچرز را به صورت کاملا تخصصی آموزش خواهند داد.

در این دوره شما از یک معامله گر مبتدی به معامله گری حرفه ای تبدیل خواهید شد.

معامله اسپات (Spot)

ابزار مالی که خریدوفروش ارز به‌صورت آنی و لحظه‌ای توسط آن انجام می‌شود.

Spot Market یا بازار اسپات که به آن بازار نقدی (Cash Market) یا بازار فیزیکی (Physical Market) میگویند.

هدف آن تبادلات فوری دارایی می‌باشد، قیمت اسپات قیمتی لحظه‌ای و خرید، دقیقاً به میزان سرمایه خودتان می‌باشد.

معاملات اسپات (Spot) به سه صورت Stop، Limit و Market انجام می‌شود.

معاملات لیمیت اوردر (Limit order)

فرض کنید شما به دنبال خرید گوشی همراه هستید، بعد از دیدن قیمت آن به نظر شما این قیمت منصفانه‌ای نیست. شما براین باور هستید که قیمت در روزهای بعدی پایین‌تر می‌آید. شما به دوست فروشنده خود میگویید، هر موقع که قیمت پایین آمد و به نظر منصفانه بود من خرید می‌کنم.

دقیقاً شما هم در بازارهای مالی می‌توانید از مثال بالا استفاده کنید و یک ارز را در قیمتی منصفانه‌تر برای از قبل پیش‌خرید کنید. به این نوع اوردر گذاری لیمیت اوردر میگوییم.

معاملات استاپ اوردر (stop order)

فرض کنید در حال حاضر بازار در حال ریزش است و شما براین باور هستید که اگر بازار از قیمتی بالاتر عبور کند، بازار صعودی می‌شود. برای مثال بازاری باقیمتی 10 وجود دارد. شما فکر می‌کنید اگر قیمت رشد کند و قیمت به 12 برسد، شروع به افزایش قیمت می‌کند.

پس شما اوردری بالاتر از قیمت کنونی قرارداده و بازار هر موقع که به آن قیمت رسید برای شما آن را خریداری می‌کند.

معاملات مارکت (Market order)

این نوع معامله یکی از خطرناک‌ترین کارهایی است که یک معامله‌گران است. فرض کنید عده‌ای در قیمت 10 منتظر خرید در حجم 1000دلار هستند، عده‌ی دیگری در قیمت 11 با حجم 2000دلار؛ معامله‌گری در قیمت 10، اقدام به خرید با حجم 3000 دلار می‌کند؛ اگر معامله اوردر را مارکت انتخاب کند، هم باقیمت 10 و هم 11 را برای او خریداری می‌کند.

با توجه به مثال بالا این نوع معامله می‌تواند ضرر خیلی زیادی برای معامله‌گران در حجم‌های بالا ایجاد کند.

معاملات اسپات، معاملات یک‌طرفه است و فقط درصورتی‌که بازار صعودی باشد می‌توان سود گرفت. تعداد خیلی کمی از ارز ها می‌توان در آن به از معاملات دوطرفه استفاده کرد.

در اسپات (Spot) شما دقیقاً به‌اندازه سود و زیانی که می‌کنید، سرمایه شما کاهش یا افزایش می‌یابد.

مزایای اسپات (Spot)

• شما با خرید یک ارز صاحب آن می‌شوید و حق مالکیت دارید.
• سادگی قوانین
• سود و زیان دقیق
• مناسب برای هولد کردن
• روشی مناسب برای مبتدیان

معایب اسپات (Spot)

• نیاز به حرکت‌های نسبتاً بزرگ بازار برای رسیدن به سود مورد نظر
• مسئولیت نگه‌داری ارزهای دیجیتال بر عهده معامله‌گر

در معاملات اسپات هدف بلندمدت‌تر در نظر می‌گیریم و معمولاً هدف آن گرفتن یک روند کامل قیمتی است.

معامله فیوچرز (Futures)

این نوع معامله قراردادی است که معامله‌گران بر اساس استراتژی و تحلیل دقیق خود در آن وارد می‌شوند؛ از حرکات کوچک‌تر قیمت سود موردنظر را کسب می‌کنند. به یاد داشته باشید این نوع معاملات به‌صورت قرارداد است، یعنی شما مالکیت خرید ندارید ولی می‌توانید با سرمایه کم‌، حجم بیشتری وارد معامله شوید.

معاملات فیوچرز بسیار وسوسه‌برانگیز است، باید روان معامله‌گرانِ خود را حفظ کنید. بسیاری از معامله‌گران تازه‌کار به خاطر رعایت نکردن مدیریت سرمایه و پایبند نبودن به استراتژی سرمایه خود را از دست داده‌اند.

معمولاً معاملات فیوچرز (Futures) بیشتر به سه صورت Stop , Market و Limit انجام می‌شود که در پیش تر با آن آشنا شدیم.

برای این‌که از بازار بتوانیم از ویژگی دوطرفه بودن بازار استفاده کنیم، یعنی هم از افزایش قیمت سود کنیم هم از پایین آمدن قیمت، باید از معاملات فیوچرز (Futures)استفاده کنیم، به معاملاتی که از بالا رفتن قیمت سود می‌کنیم لانگ(Long) و به معاملاتی که از پایین آمدن قیمت سود می‌کنیم شورت(Short) می‌گویند.

مزایا فیوچرز (Futures)

• کمک به مدیریت ریسک
• معامله با حجم‌های بالاتر با استفاده از اهرم
• کسب سود از نوسانات کم بازار

معایب فیوچرز (Futures)

• شما هیچ نوع دارایی از معامله کسب نمی‌کنید فقط این معاملات به‌صورت قراردادی است.
• اصلی‌ترین عیب فیوچرز امکان استفاده از اهرم بالا است که سود را چندین برابر می‌کنند ولی ضررهای سنگینی هم دارد.

نرخ بهره (Funding Rate)

به زبان ساده شما برای اینکه معامله و قرارداد خود را در بازار فیوچر باز نگه دارید، مقداری خیلی کمی از سرمایه خود را به صورت بهره باید به طرف دیگر قرارداد بپردازید.

پرداخت بهره به صورت دوره ای پرداخت می شود. مثلا در صرافی بایننس هر 8 ساعت یک‌بار 0.01درصد از مقدار حجم قرارداد است.

معاملات اهرمی (Leverage)

تریدرها برای کسب سود بیشتر از حرکات قیمت از معاملات اهرمی استفاده می‌کنند و براین اساس قدرت خرید خود را افزایش می‌دهند.

اهرم یعنی شما با قراردادن مقداری از سرمایه خود تحت اختیار کارگزار یا صرافی از آن‌ها اعتبار برای باز کردن معاملات با حجم بالاتر دریافت می‌کنید. برای مثال شما 100دلار وارد حساب فیوچرز خود می‌کنید، شما می‌توانید با استفاده از اهرم 500دلار وارد معامله کنید.

شما از اهرم 5 استفاده کرده‌اید و اگر شما 20% ضرر کنید کل سرمایه خود را از دست می‌دهید. همچنین اگر شما 5% سود کنید به سرمایه اصلی یعنی 100 دلار 20% اضافه کرده‌اید.

برای همین خاصیت وسوسه‌برانگیز، معاملات اهرمی یکی از ابزارهای پرخطر می‌باشد و باید با آگاهی از آن استفاده کرد زیرا همان‌طور که باعث افزایش سرمایه می‌شود، باعث ضرر چندین برابری هم می‌شود.

تفاوت اسپات (Spot) و فیوچرز (Futures)

معامله اسپات و فیوچرز از دو منظر باهم متفاوت‌اند:

الف) امکان کسب سود از ریزش و رشد قیمت

در معاملات اسپات فقط از رشد قیمت سود می‌کنید، به‌عبارت‌دیگر با پیش‌بینی قیمت رو به بالا سود کسب می‌کنید و با ریزش قیمت ضرر می‌کنید؛ اما در معاملات فیوچرز با توجه به پوزیشن های long و short می‌توانیم از رشد و ریزش قیمت سود کسب کنید.

ب) ریسک معاملات

برخی معتقدند ریسک اسپات کمتر از فیوچرز است و برای بلندمدت انتخاب بهتری است؛ اما اگر دانش کافی داشته باشید، می‌توانید با مدیریت سرمایه و استراتژی درست با خیال راحت معامله کنید.

ما در همیار کریپتو معتقدیم انجام معاملات فیوچرز برای معامله گران کم تجربه با ریسک زیادی همراه است و انجام معامله در این بازار نیازمند آموزش درست و کاربردی است.

سخن پایانی

اسپات (Spot) و فیوچرز (Futures) دو ابزار مالی هستند که کاربران با توجه به ریسک‌پذیری و میزان آگاهی که از بازار دارند از آن سود کسب می‌کنند.

معاملات اسپات نوعی نگهداری دارایی است اما معاملات فیوچرز نوعی قرارداد هوشمند است.

برای افراد مبتدی معاملات اسپات توصیه می‌شود زیرا ریسک کمتر، قوانین ساده، قیمت‌گذاری شفاف و محاسبه نسبت سود به ضرر آسان‌تر است.

معاملات فیوچرز نقطه مقابل معاملات اسپات است و برای افراد مبتدی توصیه نمی‌شود زیرا ریسک بالایی دارد و برخی افراد که بدون دانش و آگاهی معامله باز می‌کنند ضرر زیادی را متحمل می‌شوند.

دلیل محبوبیت معاملات فیوچرز سود موردنظر از نوسانات کم بازار و کسب سود از پایین آمدن قیمت است.

به نظر شما سود کردن در کدام بازار بهتر است؟ اسپات (Spot) یا فیوچرز (Futures)؟ بدون داشتن دانش کافی می‌توان در این بازارها فعالیت کرد؟

ضریب اهرمی – لوریج (Leverage)

قبل تر در مطلبی با عنوان مفاهیم پایه در بازار فارکس به طور مختصر لوریج یا ضریب اهرمی را معرفی کردیم. حال به طور مفصل و با ذکر مثال هایی سعی می کنیم مطلب را واضح تر برای شما بیان کنیم.

در این مطلب می خوانید:

لوریج (Leverage)

اهرم، ضریب اهرمی یا لوریج ابزار مهمی در بازار فارکس است که توسط بروکر ها یا همان کارگزاری ها در اختیار معامله گران قرار می گیرد تا معامله گران یا همان تریدر ها بتوانند با مقادیر بزرگتری نسبت به موجودی حساب خود وارد یک معامله شوند. زمانی که لوریج حساب معاملاتی شما بر روی ۱:۱۰۰ (یک به صد) باشد شما می توانید با موجودی حساب ۱ دلار وارد یک معامله ۱۰۰ دلاری شوید. در واقع می توان گفت با ضریب ۱:۱۰۰ قدرت معامله حساب شما ۱۰۰ برابر می شود. بروکر های مختلف مقادیر متفاوتی از لوریج را ارائه می دهند.

مثال از عملکرد ضریب اهرمی

در نظر بگیرید شما می خواهید یک معامله ۱۰۰۰ دلاری انجام دهید. در این وضعیت اگر لوریج شما ۱:۱۰۰۰ باشد تنها موجودی ۱ دلار نیاز است. اگر لوریج شما ۱:۱۰۰ باشد تنها ۱۰ دلار موجودی نیاز دارید و اگر ۱:۵۰۰ باشد تنها ۲ دلار موجودی در حساب خود باید داشته باشید. در واقع شما باید توجه به موجودی حساب خود و مقدار ضریب اهرمی حساب معاملاتی، محاسبه کنید تا چه حجمی می توانید وارد معاملات شوید.

ضریب اهرمی، خوب یا بد

با توجه به مطالبی که قبل تر گفته شد، ضریب اهرمی یا خرید و نگه دارید معامله گر لوریج این قدرت را می دهد تا چندین برابر موجودی حساب خود وارد معامله شوید. بیان این مطلب ضروری است که شما به همین میزان هم ریسک معامله یعنی سود و ضرر خود را نیز زیاد می کنید. این موضوع که شما می توانید مثلا تا ۵۰۰ برابر سرمایه خود وارد معامله شوید طبیعتا باعث می شود با یک اشتباه کوچک خیلی سریعتر موجودی حساب خود را صفر کنید و اصطلاحا کال مارجین شوید. اهرم بالا این قدرت را در حساب شما ایجاد می کند تا با حجمی بیشتر از مقادیر معمولی وارد معامله شوید و این حجم زیاد یعنی حجم سود و ضرر بیشتر برای شما.

شما با یک حساب ۲۰۰ دلاری و لوریج ۱:۱۰۰ نمی توانید بیشتر از حدود ۰.۲ لات معامله کنید. در این حالت هر پیپ حرکت قیمت ۲ دلار سود یا ضرر می سازد. شما در همین حساب با لوریج ۱:۱۰۰۰ می توانید ۲ لات معامله کنید یعنی هر پیپ حرکت قیمت ۲۰ دلار! بدیهی است اگر در جهت مورد تحلیل شما حرکت کند سود سرشاری عاید شما می شود ولی در صورت اشتباه به سرعت و در چند حرکت حساب ۲۰۰ دلاری شما صفر می شود!

نکته مهم این است که برای هر معامله و مقدار پیپ که سود یا ضرر می کنید ضریب اهرمی یا لوریج هیچ تاثیری در مقدار ارزش هر پیپ ندارد. خیلی از افراد تصور می کنند اگر ۱۰ پیپ سود کنند و ضریب اهرمی بالاتری داشته باشند مقدار بیشتری دلار درامد دارند!

ضریب اهرمی چقدر باشد؟

این طور به نظر می رسد با توجه به مطلب قبلی و مثال های گفته شده درک کرده اید این ابزار چقدر خوب و چقدر بد است! حال اینکه این ضریب چقدر باشد بستگی به شما دارد ولی در حد توصیه می توانیم بگوییم حداقل در اوایل کار و با تجربه کم تا جای ممکن این مقدار را کم کنید. کمترین مقدار در بروکر های مختلف متفاوت است و ممکن است ۱۰، ۲۵ یا ۵۰ باشد که برای شروع مناسب است. بعد از کسب تجربه و زمانی احساس کردید اکثر معاملات شما سود آور است می توانید این مقدار را زیاد کنید تا با حجم های بیشتری وارد معامله شوید.

تغییر لوریج (Leverage)

برای تغییر مقدار لوریج ، باید وارد سایت بروکر خود شوید و در قسمت مشخصات حساب تجاری یا دمو خود این مقدار را تغییر دهید. تغییر این مقدار معمولا دارای تاییدیه های دو مرحله است یعنی معمولا از طریق ارسال پیامک یا ایمیل و وارد کردن کد ارسالی تغییر می کند. امیدواریم تا حدی توانسته باشیم درباره این موضوع بسیار با اهمیت شما را راهنمایی کرده باشیم. برای آشنایی بیشتر می توانید به دوره الفبای فارکس مراجعه کنید.

سوآپ در فارکس به چه معناست؟

در فارکس به عنوان بزرگترین بازار مالی جهان مفاهیم مختلفی وجود دارد که بدون درک هرکدام از آنها نمی‌توان به موفقیتی دست پیدا کرد. نرخ سوآپ یکی از آنهاست که به معنای هزینه بهره‌ای است که که معامله گر به ازای هر پوزیشنی که شبانه نگاه می دارید، دریافت می‌کند یا می پردازد. در ادامه این مقاله بیشتر در مورد مفهوم سوآپ در فارکس و نحوه محاسبه صحبت خواهیم کرد؛ با ما همراه باشید:

مفهوم سوآپ در فارکس چیست؟

همانطور که در مقدمه به آن اشاره کردیم، نرخ سوآپ به معنای هزینه بهره‌ای است که معامله‌گر به ازای هر پوزیشنی که شبانه نگاه می‌دارید، دریافت می‌کند یا می‌پردازد. نرخ سوآپ بر حسب پیپ/ لات محاسبه می‌شود و در مشخصات قرارداد هر معامله تجاری ذکر می‌شود.

دوره زمانی خاصی برای توصیف واژه شبانه وجود ندارد اما برخی معامله‌گران معتقد هستند که ساعت 10 شب UTC است. نرخ بهره یا سوآپ بسته به معاملات تجاری شما می تواند قابل دریافت یا قابل پرداخت باشد. یعنی این نرخ همیشه به معنای هزینه‌های که باید پرداخت کنید نیست بلکه شاید سودی باشد که به سرمایه شما اضافه می‌شود. اینجاست که مفاهیم دیگری تحت عنوان نرخ سوآپ مثبت و منفی مطرح می‌شود.

نرخ سوآپ مثبت سودی است که به سرمایه شما اضافه می‌شود و نرخ سوآپ منفی هزینه‌ای است که در صورت نگاه داشتن پوزیشن خرید و نگه دارید معامله گر شبانه بایستی به بروکر خود پرداخت کنید. نرخ سوآپ در روزهای چهارشنبه سه برابر در نظر گرفته می‌شود؛ درواقع نرخ سوآپ به عنوان جایگزین برای بسته شدن بانک در آخر هفته محاسبه می‌شود.

چگونگی عملکرد نرخ سوآپ در بازار فارکس

اغلب بروکرها در بازار فارکس معتقدند که مفهوم سوآپ در فارکس تحت تأثیر عوامل متعددی قرار دارد. یکی از مهم ترین عوامل تأثیرگذار بر آن، نرخ بهره میان بانک‌های مرکزی دارنده ارز می‌باشد. نرخ سوآپ مثبت زمانی رخ می‌دهد که شما ارز کشور را که نرخ بهره بالاتری دارد می‌خرید؛ اما نرخ سوآپ منفی که شما ارز کشور را که نرخ بهره پایین‌تری دارد می‌خرید.

مثلاً شما جفت ارز EUR/USD را هنگامی که که نرخ بهره یورو اعلام شده از سوی بانک مرکزی اروپا (ECB) 0.00% و نرخ بهره دلار اعلام شده از سوی فدرال رزرو (FED) 0.25% است خریداری می‌کنید. به این ترتیب چون که نرخ بهره یورو کمتر است، اگر این پوزیشن معاملاتی را شبانه نگه دارید، با نرخ سوآپ منفی مواجه خواهید شد.

اما اگر با نرخ‌های بهره که ذکر کردیم، یک پوزیشن فروش برای این جفت ارز باز کنید و آن را شبانه باز نگه دارید، نرخ سوآپ به احتمال زیاد مثبت خواهد شد؛ چون شما، ارزی را می‌فروشید که نرخ بهره بالاتری دارا می‌باشد.

نحوه محاسبه نرخ سوآپ

شما می‌توانید نرخ سوآپ یا بهره را با استفاده از فرمول زیر محاسبه کنید:

مبلغ سوآپ = اندازه لات × (نرخ سوآپ × 0.0001 پیپ) × روزها

اگر بروکر به شما اعلام کند که جفت ارز EUR/USD نرخ سوآپ فروش 0.02 و نرخ سوآپ خرید 0.045- دارد، شما به راحتی با جایگین کردن اعداد مربرطه می‌توانید مبلغ سوآپ را محاسبه کنید.

درصورتی که یک پوزیشن فروش برای یک لات استاندارد برابر با 100000 باز کرده باشید و آن را برای یک روز نگاه دارد، مبلغ سوآپ به این شکل محاسبه می‌شود:

مبلغ سوآپ = 100000 × (0.02 × 0.0001) × ا =0.2 لات یا دلار

بر اساس فرمول قبلی نرخ سوآپ مثبت محاسبه می‌شود و مبلغ محاسبه شده به سرمایه شما اضافه خواهد شد.

درصورتی که یک پوزیشن خرید برای یک لات استاندارد برابر با 100000 باز کنید و آن را از سه شنبه تا پنج شنبه باز نگه دارید، مبلغ سوآپ به شکل زیر محاسبه می‌شود:

مبلغ سوآپ = 100000 × (0.45- × 0.0001) × 4 = 18- لات یا دلار

توجه: از آنجایی که در روزهای چهارشنبه نرخ سوآپ سه برابر حساب می‌شود، ما در این فرمول به جای عدد 2 عدد 4 قرار دادیم.

طبق این فرمول نرخ سوآپ منفی محاسبه شد و به همین دلیل شما بایستی 18 دلار به بروکر پرداخت کنید.

چطور از نرخ سوآپ منفی جلوگیری کنیم؟

با توجه به مفهوم سوآپ در فارکس که در این مقاله به آن اشاره کردیم، می‌توان گفت نرخ سوآپ منفی راهی برای کسب درآمد بروکرها است؛ زیرا با منفی شدن نرخ بهره شما باید مبلغ مشخصی را به بروکر پرداخت کنید. اگر به به مشخصات قرارداد بروکر نگاهی بیاندازید، متوجه خواهید شد که تعداد نرخ سوآپ‌های منفی شما بیشتر از مثبت است. این موضوع اگرچه غیر منصفانه به نظر می‌رسد اما راه هایی برای جلوگیری کردن یا به حداقل رساندن آن وجود دارد.