منظور از مارجین و مارجین کال چیست؟

لیکویید (کال مارجین) چیست؟

لیکویید شدن یا کال مارجین شدن خیلی اتفاق غم انگیزی برای هر معامله‌گری هست که ممکنه با آن روبرو شود.

روند لیکویید شدن که در واقع باعث محدودیت دسترسی کاربر به حساب معاملاتی‌اش می‌شود در بازارهای فیوچرز مارجین و سایر معاملات لوریج دار اتفاق می‌افتد.

افرادی که از معاملات اهرم دار یا لوریج که از اهرم برای شرکت در بازار معاملاتی استفاده می‌کنند همواره باید ریسک لیکویید یا کال مارجین شدن را در نظر داشته باشند.

این اتفاق هنگامی رخ می‌دهد که شخص سرمایه کافی برای نگهداشتن پوزیشن نداشته باشد و پوزیشن به طور خودکار بسته و معامله گر هم لیکویید می‌شود.

لیکویید شدن عوامل مختلفی دارد و نمی توان یک حد مشخصی برای آن در نظر گرفت.

در بازار مارجین به دلیل استفاده کاربر از اهرم برای سرمایه گذاری و افزایش سرمایه به منظور کاهش ریسک و جلوگیری از صفر شدن سرمایه از لیکویید شدن استفاده می‌شود و در صورتی که میزان ضرر از سرمایه اولیه بیشتر شود پوزیشن توسط صرافی بسته خواهد شد و سرمایه اصلی توقیف می‌شود و سرمایه تریدر صفر می‌شود و معامله‌گر کال مارجین یا لیکویید می‌شود.

جلوگیری از لیکویید شدن

۱-دارای استراتژی معاملاتی

شرکت در معاملات با استراتژی و برنامه قبلی یکی از خصوصیات معامله گران حرفه‌ای و با تجربه است. داشتن یک استراتژی برای معاملات به افراد کمک می‌کند تا تریدهایی سنجیده و عملکردی خوب داشته باشند و به معاملات خود نظم و برنامه دهند‌.
هدف از انتخاب یک استراتژی معاملاتی داشتن مسیری مشخص و از پیش تعیین شده برای حرکت در بازار است و قدرت بیشتری برای نظارت بر بازار و تعیین نقاط ورود و خروج به آن به معامله گر می‌بخشد.

۲- باز کردن حساب‌هایی با لوریج پایین

لیکویید شدن حد و مرز مشخصی ندارد و ممکن است هر مقداری را شامل شود و بیشتر بستگی به عملکرد معامله گر دارد. هر چقدر میزان لوریج معاملاتی معامله گر بیشتر باشد احتمال از دست رفتن سرمایه و لیکویید شدن حساب او بیشتر است. به همین دلیل و با توجه به نوسانات زیاد بازار بهتر است که حساب هایی با اهرم پایین‌‌تر استفاده نمایید و تنها در صورتی این ریسک را بپذیرید که از مهارت کافی برخوردار باشید.

۳- شروع سرمایه‌گذاری با مقدار کمتر

ابتدا مبلِغ کمی سرمایه را وارد معامله کنید تا با آن بیشتر آشنا شوید و در صورت اشتباه بودن محاسباتتان و ایراد در استراتژی انتخاب شده متحمل زیان کمتری باشید. پیش از استفاده از هر استراتژی کل مبلغی که قصد سرمایه گذاری منظور از مارجین و مارجین کال چیست؟ را دارید مشخص کنید تا ریسک لیکویید را کاهش دهید. استفاده از اهرم معاملاتی در سرمایه گذاری ممکن‌ است ریسک بالایی داشته باشد اما به شما کمک می‌کند تا با سرمایه کمتری معاملات خود را آغاز کنید.

۴- حد سود و ضرر داشته باشید

اینکه بدانید چه موقع باید پوزیشن خود را ببندید یکی از راه هایی است که ریسک لیکویید شدن شما را کاهش می‌دهد. استفاده از ابزارهای حد سود (Take profit) و حد ضرر (Stop loss) نیازمند دانش کافی در تحلیل بازار و وضعیت آن است. حد ضرر و حد سود در هر معامله ای بستگی به مدیریت ریسک هر فرد دارد اما به طور معمول نسبت سود به ضرر یک به دو است‌ و پس از سرمایه گذاری نباید میزان حد سود یا ضرر را پس از تعیین معامله تغییر دهید.

۵- عدم جبران در بازار معاملاتی

بعضی از معامله‌‌گرها وقتی که در معامله های خود با ضرر و زیان روبرو می شوند به سرعت پوزیشن بعدی رو باز می کنند و با اضافه کردن سرمایه و تغییر حد سود و ضرر قصد جبران ضرر های قبلی را دارند که ریسک لیکویید شدن خیلی بالایی دارد.

بازار معاملاتی جایی واسه جبران نداره و معامله گر باید با استراتژی درست و تعیین نقاط ورود و خروج معقول معاملاتی خود را کنترل کند. داشتن مهارت تو مشخص کردن و استفاده از ابزارهای معاملاتی شرط اول واسه موفقیت تو بازار معاملاتی می‌باشد.

معاملات مارجین (Margin Trading) چیست؟

معاملات مارجین یکی از انواع روش‌های معامله است که در آن معامله‌گر از طریق دریافت وام از یک شخص ثالث اقدام به خرید یا فروش می‌کند.

معاملات مارجین با استفاده از اهرم، می‌تواند از لحاظ تئوری سود بسیاری را به ارمغان آورده و همچنین ممکن است نقطه مقابل آن نیز رخ دهد که سرمایه‌ای بیش از حد انتظارتان را از دست بدهید. به همین ترتیب، برخی از صرافی‌ها، انتظار بیشتری از تریدرهای مارجین داشته و در تأیید هویت آنها سخت‌گیری بیشتری را اتخاذ کرده یا حتی شروطی را برای واجد شرایط بودن آنها تعیین می‌کنند.

معاملات مارجین در ارزهای دیجیتال، تفاوت عمده‌ای با معاملات مارجین مربوط به اوراق بهادار سنتی‌تر مانند سهام و اوراق قرضه ندارد. ایده اصلی این است که شما سرمایه اولیه خود را توسط قرض گرفتن پول و استفاده از اهرم، افزایش می‌دهید. این مسئله معمولاً توسط یک نسبت، بیان می‌شود.

معاملات مارجین به چه معناست؟

معاملات مارجین به معاملاتی گفته می‌شود که در آن‌ها معامله‌گر یا تریدر می‌تواند علاوه بر سرمایه اولیه خود، وجوه بیشتری را اخذ کرده و معامله با حجم بزرگ‌تری را باز کند.

برای مثال، اگر شما در مقام یک تریدر، دارای سرمایه‌ اولیه ۵۰ دلاری برای باز کردن یک پوزیشن معاملاتی باشید، می‌توانید با استفاده از معاملات مارجین یا اهرم‌دار (Future)، از اهرم‌های 2X،5X،10X و… بسته به نوع پلتفرم معاملاتی خود استفاده نمایید. اگر شما اهرم 2x را انتخاب کنید، به این معناست که در برابر هر یک دلار خود می‌توانید 1 دلار دیگر اهرم دریافت نمایید. مقدار اهرم در بازارهای مختلف از مقدار 2:1 (یک به دو) شروع می‌شود.

پوزیشن‌های فروش (SHORT) و خرید (LONG)

زمانی که شما در معاملات مارجین، پوزیشن یا یک موقعیت معامله‌گری را ایجاد می‌کنید، پوزیشن شما یا به‌صورت پوزیشن فروش (Short) است یا به صورت پوزیشن خرید (Long) خواهد بود.

وقتی شما پوزیشن فروش باز می‌کنید، یعنی پیش‌بینی شما حاکی از آن است که قیمت ارز دیجیتال در آینده سقوط خواهد کرد. برعکس این حالت هم در پوزیشن‌های لانگ ممکن است. یعنی وقتی شما پوزیشن خرید باز می‌کنید، معتقدید که قیمت‌ ارز دیجیتال در آینده افزایش خواهد یافت. این دو پوزیشن معاملاتی در مسیر معاملات مارجین مورد استفاده قرار می‌گیرند.

اما معامله‌گران باید به یک نکته دقت کنند و آن این است که در صورتی که در هر یک از معاملات شورت یا لانگ، قیمت بر خلاف روند پیش‌بینی‌شده حرکت کند، کارگزار یا صرافی که وام را در اختیار معامله‌گر قرار داده است این حق را دارد که با افزایش ضرر معامله و رسیدن به یک قیمت از پیش تعیین شده، کل معامله را در جهت بازپس‌گیری وام ببند و در این صورت مارجین کاربر صفر خواهد شد.

به عنوان مثال اگر یک معامله‌گر با استفاده از لوریج اقدام به باز کردن یک موقعیت خرید کند ولی قیمت به حدی افت کند که باقی‌مانده مارجین کمتر از وام اولیه شود، صرافی بلافاصله در همان قیمت اقدام به فروش دارایی به منظور حفظ وام اولیه می‌کند. در این حالت اصطلاحاً گفته می‌شود که معامله‌گر کال مارجین “Call Margin” شده است.

مزایا و معایب مارجین تریدینگ

بزرگترین مزیت معاملات مارجین، چند برابر شدن سود معامله‌گر است. یکی دیگر از مزایای استفاده از سیستم معامله مارجین، امکان توزیع سرمایه و باز کردن چندین موقعیت به صورت همزمان است. در سمت مقابل، چند برابر بودن ضرر هم بزرگترین عیب معاملات مارجین است. حال اگر معامله‌گر نتواند سرمایه خود را مدیریت و ریسک خود را کنترل کند، پوزیشن‌های وی به راحتی کال مارجین خواهد شد. در این حالت بهتر است که معامله‌گران از حد ضرر یا استاپ لاس (Stop Loss) استفاده نمایند تا در صورت رسیدن قیمت به یک حد ضرر اندک، پوزیشن به صورت خودکار بسته شود و از ضرر بیشتر و کال مارجین شدن کاربر جلوگیری شود.

معاملات مارجین در بازار ارزهای دیجیتال

معاملات مارجین به صورت ذاتی دارای ریسک بیشتری نسبت به معاملات عادی و اسپات هستند. این ریسک در بازار ارزهای دیجیتال به مراتب بیشتر از سایر بازارهای سنتی است. معامله‌گران مارجین در بازار ارزهای دیجیتال باید با در نظر گرفتن نوسانات قیمتی بالا در این بازار بسیار مراقب باشند. مدیریت سرمایه و ریسک در معاملات مارجین ارزهای دیجیتال حیاتی است.

کاربر پیش از وارد شدن به یک معامله مارجین در بازار کریپتو، باید دانش تکنیکال و فاندامنتال قابل قبولی داشته باشد. با چارت‌خوانی و روش‌های تکنیکال آشنا باشد. مفاهیم اولیه این بازار را بداند و قبل از ورود به هر معامله مارجین، ارز دیجیتال مورد نظر را به خوبی بشناسد.

شمشیر دولبه‌ای به نام مارجین

در بازارهای سنتی، وام برای کاربرانی که خواهان استفاده از معاملات مارجین هستند از طریق کارگزاری تامین می‌شود. اما در بازار ارزهای دیجیتال این وام‌ها معمولا از طریق سایر معامله‌گران که خواهان دریافت سود به ازای مدت مشخص هستند تامین می‌شود. پس از پیدایش بیت کوین و تولد بازارهای ارز دیجیتال کمبود نقدینگی یکی از مشکلات عدیده سرمایه گذاران بود. سرمایه گذاران مدام به این فکر بودند که چگونه می‌شود سرمایه بیشتری کسب کنند و با آن معامله کنند. امروزه در بازارهای مالی به این نیاز سرمایه گذاران پاسخ داده شده است و افراد می‌توانند از طریق مارجین تریدینگ از فرد دیگری مبلغی قرض بگیرد و ترید کند. برخی از معامله گران از مارجین با عنوان “شمشیر دولبه‌ای به نام مارجین” یاد می‌کنند.

مارجین تریدینگ چیست؟

مارجین برای پاسخ به نیازهای مالی سرمایه گذاران ایجادشده است، به عبارتی مارجین تریدینگ نوعی وام گرفتن پول از صرافی ها است؛ در قبال این وام باید بهره و کارمزدی پرداخت کرد. هدف از مارجین در ارزهای دیجیتال تأمین مالی برای سرمایه‌گذاری بیشتر است که این تأمین مالی از طرف شخص ثالثی صورت می‌­گیرد.

فرض کنید شما 500 دلار دارید و قصد دارید 500 دلار از طریق مارجین تریدینگ به سرمایه تان اضافه کنید.

پس از تأمین مالی از طریق مارجین تریدینگ و 1000 دلار از رمز ارز موردنظرتان خرید می‌کنید، پس از مدتی قیمت آن 50 درصد افزایش یابد، درنتیجه شما 1500 دلار از این معامله سود کسب کرده اید که 500 دلار آن را باید برگردانید و 1000 دلار برای شما باقی خواهد منظور از مارجین و مارجین کال چیست؟ ماند. 1000 دلار سود شما از تأمین مالی مارجین است.

از طرفی دیگر

اگر قیمت رمز ارزی که خریدید به جای افزایش قیمت 50 درصد کاهش داشته باشد شما 500 دلار ضرر کرده اید و باید 500 دلار برگردانید.

درنتیجه دارایی شما به طور کامل نابودشده است.

مارجین تریدینگ ارزهای دیجیتال چه ویژگی‌هایی دارد؟

ریسک بسیار زیادی دارد­­­.

روشی برای تأمین مالی از طرف صرافی‌ها است.

درازای دریافت وام نرخ بهره و کارمزدی باید بپردازید.

مارجین تریدینگ برای تریدر حرفه ای پیشنهاد می‌شود نه افراد مبتدی بازار.

شمشیر دولبه ای به نام مارجین که هم می‌تواند سرمایه شما را زیاد کند و هم آن را نابود کند.

مزایا مارجین تریدینگ

بزرگ‌ترین مزیت معاملات مارجین، چند برابر شدن سود معامله‌گر است. امکان توزیع سرمایه و باز کردن چندین موقعیت به صورت هم‌زمان از دیگر مزایای مارجین است.

معایب مارجین تریدینگ

اگر معامله‌گر مدیریت سرمایه و ریسک را رعایت نکند احتمال کال مارجین شدن آن زیاد است.

توصیه ما استفاده از حد ضرر است تا رسیدن به یک قیمت مشخص معامله به صورت خودکار بسته و از کال مارجین جلوگیری شود.

معرفی 4 سایت مهم برای مارجین تریدینگ

برای مارجین می‌توانید از سایت های زیر استفاده کنید اما توجه داشته باشید طبق قوانین بین‌المللی و تحریم ها علیه ایران امکان استفاده از این پلتفرم ها فراهم نیست شما باید با روش هایی مانند IP سایر کشورها می‌توانید از این سایت ها استفاده کنید.

www.binance.com

www.whaleclub.co

www.huobi.co

www.bitmex.com

جمع‌بندی

ما در این مقاله درباره شمشیر دولبه‌ای که مارجین نام دارد صحبت کردیم و ویژگی‌ های آن را بررسی کردیم. درک کردیم برای استفاده از این روش باید تریدری ریسک پذیر و البته حرفه ای باشید. این روش برای افراد مبتدی و ریسک گریز توصیه نمی‌شود.

معاملات مارجین به صورت ذاتی دارای ریسک بیشتری نسبت به معاملات عادی هستند. این ریسک در بازار ارزهای دیجیتال به مراتب بیشتر از سایر بازارهای سنتی است. مدیریت سرمایه و ریسک در معاملات مارجین ارزهای دیجیتال مهم ترین کار است.

پیش از وارد شدن به یک معامله مارجین در بازار ارزهای دیجیتال، بهتر است که دانش تکنیکال و فاندامنتال قابل قبولی داشته باشید؛ به این منظور می‌توانید در دوره آموزشی پرایس اکشن نوین همیارکریپتو شرکت کنید.

چنانچه قصد ورود به بازار ارزهای دیجیتال و خرید و فروش ارز دیجیتال را دارید، اما فرصت کافی یا تخصص لازم برای تحلیل بازار را ندارید، برای سرمایه گذاری موفق در ارزهای دیجیتال و در امان ماندن از کلاه‌برداران و شکارچیان ارز دیجیتال می‌توانید از دوره‌های آموزشی ارز دیجیتال همیار کریپتو استفاده کنید.

این دوره‌ها بر اساس تحلیل بازار و متناسب با نیاز مخاطبان از پایه تا پیشرفته طراحی و بروز می‌شوند. تیم همیار کریپتو برای کمک به علاقه‌مندانی که قصد ورود به این بازار رادارند دوره های آموزش ارز دیجیتال در مشهد را به‌صورت حضوری در مشهد و غیرحضوری برای علاقه‌مندان در نقاط مختلف کشور در فضای اسکای روم برگزار می‌کند.

مطالب مهم و آزمون درک مفهوم ضریب اهرمی

با عنایت به عدم توجه اکثر معامله گران و سرمایه گزاران در بازار فارکس به موضوع ضریب اهرمی، کارگزاری فارکسر برای انتقال مفهوم ریسک بسیار بالای استفاده از ضریب اهرمی در بازار فارکس تصمیم به ارائه آزمونی در این راستا نمود .

در ادامه مطالب مهم که لازم است شما مشتری عزیز مطالعه نمایید بصورت کتبی و صوتی آماده شده است، پس از مطالعه میتوانید در آزمون شرکت نمایید.

آزمونی که در ادامه آمده است به منظور حصول اطمینان از درک و یادگیری شما از مفهوم ضریب اهرمی تهیه شده، لطفا بدون کمک از افراد ثالث آن را بصورت آنلاین تکمیل و یا فایل PDF کامل شده را به ایمیل [email protected] ارسال نمایید. در ضمن شرکت در این آزمون برای کسانی که میخواهند از ضریب اهرمی (لوریج) بیش از 1:10 استفاده کنند اجباری است.

ضریب اهرمی

تعریف ضریب اهرمی و وجه الضمان

مارجین کال (Margin Call)

اثرات منفی ضریب اهرمی

مطالب بیشتر در مورد ضریب اهرمی

ضریب اهرمی را دست کم نگیرید

سؤالات متداول و تخصصی درباره ضریب اهرمی

سؤال ۱: ضریب اهرمی یا همان لوریج چیست و در کارگزاری فارکسر چقدر است؟

ضریب اهرمی یا لوریج از جذابترین بخشهای بازار فارکس است که اکثر معامله گران آماتور و حرفه ای را به خود جذب میکند. این مزیت به ظاهر فوق العاده، در بیشتر مواقع باعث خسارتهای بسیار بزرگ به معامله گران آماتور و تازه کار میشود و کم نیستند معامله گران حرفه ای که بر اثر طمع در انجام معاملات خود در دام گسترده ضریب اهرمی یا لوریج افتاده و سرمایه های کلانی را از دست داده اند. ضریب اهرمی در کارگزاری فارکسر حداکثر ۱:۱۰ است. (حداکثر ۱۰ برابر سرمایه اولیه). ضریب اهرمی به شما اجازه میدهد که تا حد اکثر ۱۰ برابر موجودی خود به انجام معامله بپردازید. وقتی شما تصمیم دارید معادل ۱۰۰ هزار دلار آمریکا معامله نمایید، میبایستی وجه الضمانی معادل ۱۰ ٪ معامله خود را یعنی معادل ۱۰ هزار دلار نزد کارگزار برای جبران خسارتهای احتمالی سپرده نمایید. در واقع به این نوع حساب معاملاتی، حساب مارجین (Margin Account) نیزمیگویند یعنی در این نوع حساب شما میبایستی ۱۰ درصد مبلغی را که قصد معامله دارید نزد بانک یا کارگزار به عنوان تضمین، سپرده گذاری کنید.

سؤال ۲: آیا ضریب اهرمی یا لوریج، اعتبار است؟

خیر. ضریب اهرمی حداکثر مقدار معامله ایست که شما تصمیم به انجام دارید که میبایستی ۱۰ درصد آن را نزد کارگزار سپرده کنید، در صورتی که اعتبار یعنی شما میتوانید به مقدار آن اعتبار، وجه مورد نظررا از حساب تان برداشت نقدی یا غیر نقدی نمایید ولی درمعاملات فارکس، ضریب اهرمی یا لوریج قابل برداشت نیست.

صاحبان سهام شرکت کارگزاری فارکسر به ماندگاری و دوام مشتریان خود فکر منظور از مارجین و مارجین کال چیست؟ منظور از مارجین و مارجین کال چیست؟ میکند و بر این باور هستند که سود خود همراه مشتریان در دراز مدت کسب کنند. در کلامی ساده کارگزاری فارکسر با قصد “برنده برنده” فعالیت جهانی خود را گسترش میدهد.

سؤال ۴: آیا ضریب اهرمی یا لوریج وام بانکی است؟

خیر. ضریب اهرمی قابل برداشت نیست درصورتی که وام بانکی را میتوان برداشت کرد.

سؤال ۵: چرا کارگزاری فارکسر ضریب اهرمی ١٠ برابر را برای شروع ارائه میکند ؟

تجربه علمی و عملی ۱۰ ساله کارگزاری فارکسر و بررسی بیش از ۱۰۰۰ معامله گر طی ۵ سال، نشان میدهد بیش از ۹۹ ٪ معامله گرانی که از ضریب اهرمی بالا (۵۰، ۱۰۰، ۲۰۰ و .. ) استفاده میکنند طی ۱ سال حتما سرمایه خود را از دست میدهند. ولی معامله گرانی که از ضریب اهرمی حد اکثر ۱۰ برابر استفاده میکنند احتمال از بین رفتن سرمایه آنها بسیار کم است و بطور معمول بیش از ۷۵ درصد این معامله گران در بازار فارکس موفق به کسب سود می باشند. این حقیقت، یک حقیقت تلخ برای کارگزاران فارکس است.

سؤال ۶: چرا کارگزاری های دیگر ضریب اهرمی ٥٠، ١٠٠، ٢٠٠ و یا بیشتر ارائه میکنند؟

درآمد یک کارگزار بسته به نوع قرارداد با مشتری به صورت مستقیم به حجم معاملات انجام شده بستگی دارد، یعنی هر چه تعداد و مقدار معاملات انجام شده توسط مشتری بیشتر باشد، مقدار کمیسیون (اسپرد) بیشتری عاید کارگزار میشود. هر چقدر ضریب اهرمی (لوریج) بیشتر در اختیار معامله گر قرار گیرد، حجم معاملات انجام شده بالاتر می رود و کمیسیون دریافتی کارگزار نیز افزایش می یابد.(البته درآمد کارگزاریها بسته به نحوه مدیریت ریسک کارگزاری متفاوت است) این کمیسیون بطور مستقیم از حساب معاملاتی معامله گر کسر میشود که این امر یکی دیگر از عوامل افزایش ضرر معامله گران است. بطور معمول سرمایه معامله گران آماتور در کارگزاری ها توسط معاملاتی که خود معامله گر انجام میدهند بواسطه وجود ضریب اهرمی بیش ازحد منظور از مارجین و مارجین کال چیست؟ به کمیسیون تبدیل شده و به کارگزار پرداخت می شود. بطور مثال اگر معامله گری ۱۰,۰۰۰ دلار سرمایه داشته باشد و با ضریب اهرمی ۱۰۰ معامله کند یعنی حدود ۱ میلیون دلار در هر معامله و برای هر ۱۰۰ هزار دلار فقط ۲۵ دلار کمیسیون پرداخت کند، او در منظور از مارجین و مارجین کال چیست؟ هر معامله ۲۵۰ دلار کمیسیون (اسپرد) پرداخت خواهد کرد. اگر این فرد در روز فقط ۵ معامله انجام دهد، در مجموع کمیسیون پرداختی او ۱۲۵۰ دلار یعنی ۱۲.۵ درصد کل سرمایه اش خواهد بود. درصورتی که از ضریب اهرمی ۲۰۰ به بالا استفاده کند این مقدار هزینه دو یا چند برابر خواهد شد. به وضوح دیده میشود که ضریب اهرمی فقط به نفع کارگزاران است و هیچ نفع مستقیم و غیر مستقیمی برای معامله گر و سرمایه گذار ندارد.

سؤال ۷: آیا با تقاضای معامله گران افزایش ضریب اهرمی درحساب های معاملاتی واقعی در کارگزاری فارکسر امکان پذیر است؟

(افتتاح کلیه حسابهای معاملاتی جدید فقط با ضریب اهرمی ۱۰ میباشد)

بله، تقاضای افزایش ضریب اهرمی (لوریج) در حساب معاملاتی واقعی با شرکت در آزمون ضریب اهرمی امکان پذیر است.

سؤال ۸: آیا ضریب اهرمی برای همه معاملات یکسان است ؟ یا در شرایط خاص تغییر می کند؟

زمانی که یک حساب با ضریب اهرمی ۱۰ افتتاح شد، تمامی معاملات نیز بر پایه همان ضریب انجام خواهد شد. هیچ تغییری در شرایط خاص نخواهیم داشت.

سؤال ۹: کاهش ضریب اهرمی چه نقشی در معاملات معامله گران دارد؟

بررسی علل عدم موفقیت معامله گران در این بازار نشان می دهد که عدم توجه به بعد روانشناسی معامله گران از جمله عوامل تاثیر گذار در تشدید میزان ضررهای بازار است. به بیان ساده، در لحظات پرنوسان بازار، حفظ تمرکز ذهنی و پیروی از برنامه معاملاتی از پیش تعیین شده نقش بسزایی در موفقیت معاملات ایفا می کند. از آنجا که استفاده از ضریب اهرمی بالا سبب می شود که فرد بتواند با چندین برابر (و گاها تا چند صد برابر) سرمایه اولیه خود اقدام به معامله نماید، به همین میزان نیز در نوسانات شدید بازار در معرض خطرات عظیمی قرار خواهد گرفت. در چنین شرایطی فرد از لحاظ فیزیکی و ذهنی حالتهایی را تجربه خواهد کرد که کمتر با آنها روبرو بوده است وبه علت ناشناخته بودن این حالتها، اکثرا فرد اقدام به عکس العملهای هیجانی و آنی می کند که منجر به ضررهای جبران ناپذیر می گردد. عدم استفاده از لوریج بالا، میزان سرمایه در معرض خطر را کاهش داده ومعامله گر را از لحاظ روحی و ذهنی در وضعیت مناسب جهت اتخاذ تصمیمات معقول قرار می دهد.

سؤال ۱۰: چه کسانی معمولا از ضریب اهرمی بالا (۵۰ . ۵۰۰) برای شروع افتتاح حساب معاملاتی استفاده میکنند؟

با تمام توضیحات بالا و خطرات فراوان استفاده از ضریب اهرمی بالا باز هم افراد زیر از ضرایب اهرمی بسیار بالا استفاده میکنند:

کسانی که میخواهند یک شبه پولدار شوند.

کسانی که به قصد تفریح وارد بازار می شوند و بیشتر هیجان معاملات برایشان اهمیت دارد تا سود آن.

کسانی که علاقمند به سود یا زیان شانسی (اتفاقی) هستند. (مانند تاس انداختن)

کسانی که سرمایه از آن خودشان نیست و با سرمایه دیگران معامله میکنند.

کسانی که آگاهی و آشنایی با بازار فارکس ندارند.

کسانی که میخواهند از بازار فارکس انتقام بگیرند و یا جبران ضررهای قبلی را بکنند.

کسانی که طمع بر آنها غلبه کرده و سود آوری (خیالی) بالا برایشان فقط مهم است.

free margin در فارکس چیست؟

فری مارجین در آموزش گام به گام فارکس چیست؟ فری مارجین در فارکس (Free Margin) به معنای مارجین آزاد برای معاملات جدید است، به عبارت دیگر فری مارجین تفاوت بین اکوئیتی Equity و مارجین استفاده شده Used Margin است. فری مارجین نشان دهنده مقدار سرمایه ای است که حساب یک معامله گر با کال مارجین یا استاپ اوت فاصله دارد.

بنابراین (free margin) تفاوت بین اکوئیتی (Equity) و مارجین استفاده شده (Used Margin) است. margin free همچنین به عنوان مارجین قابل استفاده (Usable Margin) و (sable Maintenance Margin) ، (Available Margin) و (Available to Trade) شناخته می شود، زیرا مقدار بودجه قابل دسترس برای انجام معاملات جدید است.

مارجین قابل استفاده دارای دو مفهوم اصلی است

• مقدار بودجه در دسترس برای باز کردن پوزیشن های جدید
• مقدار بودجه ای که معاملات باز در اختیار دارند تا زیان ناشی از معامله را تحمل کنند.

نحوه محاسبه مارجین آزاد

مقدار margin free از اختلاف اکوئیتی و مارجین استفاده شده بدست می آید.

Free Margin = Equity – Used Margin

اگر موقعیت های باز دارید و دارای سود شناور نیز هستند، اکوئیتی حساب افزایش می یابد، این به معنای فری مارجین بیشتر (more Free Margin) برای حساب معاملاتی است. بنابراین سودهای متغیر باعث افزایش اکوئیتی می شود که این امر حاشیه آزاد را بیشتر می کند. اگر موقعیت های باز با ضررهای شناور روبرو باشند ایکویتی با کاهش روبرو می شود، در نتیجه فری مارجین کمتری در اختیار است. زیان های شناور باعث کاهش ایکویتی می شود که این امر حاشیه آزاد را کم می کند.

محاسبه فری مارجین همراه مثال

فرض می گیریم 1000 دلار در یک حساب معاملاتی واریز کرده ایم. با فرض اینکه هیچ موقعیت بازی در بازار نداشته باشیم فری مارجین چقدر است؟

مرحله اول محاسبه اکوئیتی

اگر موقعیت باز در مارکت نداریم به این معنی است که ایکویتی با بالانس برابر است و کار سختی در محاسبه آن نداریم.

Equity = منظور از مارجین و مارجین کال چیست؟ منظور از مارجین و مارجین کال چیست؟ Account Balance + Floating Profit (or losses)

از انجایی که موقعیت فعالی وجود ندارد، سود و زیانی نیز وجود ندارد.

مرحله دوم محاسبه مارجین فری

اگر هیچ موقعیت فعالی در بازار نباشد، حاشیه آزاد همان اکوئیتی خواهد بود.

Free Margin = Equity – Used Margin

هیچ پوزشن فعالی نیست و در نتیجه حاشیه ای مورد استفاده قرار نمی گیرد، یعنی فری مارجین با اکوئیتی و بالانس برابر است.

تاثیر معاملات باز بروی محاسبه مارجین فری

موجودی حساب 1000 دلار است تصمیم می گیریم در جفت ارز دلار – ین موقعیت خرید باز کنیم، از اینجا به بعد محاسبات کمی پیچیده می شود.

حجم انتخابی برای منظور از مارجین و مارجین کال چیست؟ معامله 10000 واحد است و شرط مارجین (Margin Requirement) برابر با 4 درصد می باشد از آنجایی که ارز پایه دلار آمریکا می باشد ارزش معامله 10000 دلار است.

حال باید مارجین (Required Margin) را محاسبه کنیم.

Required Margin = National Value * Margin Requirement

$400 = $10,000 * 0.04

بنابراین طبق فرمول مارجین یا وجه تضمینی که توسط بروکر فریز می شود برابر با 400 دلار خواهد بود. حال نوبت محاسبه مارجین استفاده شده است و از آنجایی که تنها یک پوزیشن فعال داریم مارجین استفاده شده برابر با مارجین است.

نوبت حساب کردن اکوئیتی است

فرض می کنیم که قیمت کمی به نفع ما حرکت کرده است و پوزیشن در حال حاضر برای ما 100 دلار سود بهمراه دارد. یعنی سود شناور برابر با 100 دلار است. در نتجه با موجودی حساب 1000 دلاری اکوئیتی رقم 1100 را نشان می دهد.

(البته در یک معامله چه در حساب دمو یا واقعی تغییرات به این سادگی نیست و قیمت ها مرتب در حال تغییر است و در اینجا ما برای درک مطلب مثال ها را ساده کرده ایم)

مرحله پایانی محاسبه فری مارجین

حال که اکوئیتی و مارجین استفاده شده را داریم margin free را محاسبه می کنیم.

Free Margin = Equity – Used Margin

بنابراین در این معامله مارجین آزاد یا فری مارجین برابر با 700 دلار خواهد بود.

فری مارجین پولی است که می تواند برای باز کردن موقعیت های جدید استفاده شود. هنگامی که Free Margin در صفر یا کمتر باشد، پوزیشن های اضافی یا جدید باز نمی شوند.

منظور از مارجین و مارجین آزاد در فارکس چیست؟

هر معامله گر قبل از شروع به ترید کردن با پول واقعی باید اصطلاحات اساسی در بازارفارکس را بیاموزد. آموزش فارکس تنها مربوط به سیستم معاملاتی نیست. آشنایی با ابزارها و امکاناتی که بروکر در اختیار تریدر می گذارد در آموزش بورس اهمیت بالایی دارداطلاع از کارکرد مارجین در فارکس(Margin) و بخش‌های مختلفی که دارد، می‌تواند حتی برای کسانی که در ریاضیات خبره هستند نیز مفید باشد.

مارجین(Margin) محاسبات زیادی دارد که در معاملات روزمره مورد استفاده قرار نمی‌گیرند. البته جای نگرانی هم نیست، چرا که علم به این محاسبات چندان جنبه منظور از مارجین و مارجین کال چیست؟ عملی ندارد! حال بپردازیم به اطلاعات مهم در خصوص مارجین و اینکه چطور از آن جهت بهبود نتایج معاملات استفاده کنیم.

اگر تا به حال حساب معامله‌گری فارکس افتتاح کرده باشید، در مورد مارجین اطلاعاتی دارید. اما هدف از این مقاله تکرار تعاریف نیست، بلکه جنبه‌های عملی این مفهوم را بیان می‌کند که می‌توانید از آن‌ها در معاملات خود بهره ببرید.

مارجین یک تصمیم یکباره نیست

وقتی یک حساب معامله‌گری ایجاد می‌کنید، میزان اهرم (لِوِرج) آن را انتخاب می‌کنید. پس از آن، معمولا دیگر مارجین حساب را تغییر نمی‌دهید. ممکن است بعضی معامله‌گران فارکس به کلی این موضوع را فراموش کنند. اما این مساله تاثیر مستقیمی بر حجم معاملات شما دارد.

مقالات بسیاری وجود دارند که به سازوکار مارجین و اهرم‌ها می‌پردازند، اما نکته اصلی این است که اهرم حساب نشان می‌دهد هر بار که شما قصد انجام یک معامله را دارید، چقدر می‌توانید از بروکر (کارگزار) خود وام بگیرید.

برای مثال، اگر اهرم حساب به اندازه ۱:۱۰۰ باشد، به این معنی است که به ازای هر یک دلاری که برای معامله قرار می‌دهید، بروکر ۹۹ دلار به شما قرض می‌دهید و می‌توانید به اندازه ۱۰۰ دلار معامله کنید.

این موضوع از این جهت اهمیت دارد که ۱ درصد حرکت قیمت با حجم ۱۰۰ دلار نسبت به حجم ۱ دلار خیلی تفاوت دارد. با استفاده از اهرم می‌توان با مبالغ کمی سرمایه، پول زیادی بدست آورد (یا از دست داد).

فراخوان مارجین (Margin Call)

وامی که بروکر به شما قرض می‌دهد تا با آن معامله کنید، اگر معامله به دلخواه شما پیش برود، هیچ مشکلی ایجاد نمی‌کند. وقتی معامله را خاتمه دهید، قرض بروکر را پس می‌دهید و سود معامله به شما تعلق می‌گیرد. اما اگر معامله مطابق میل شما پیش نرود، در این صورت شما ضرر می‌کنید.

بروکر می‌داند که شما می‌توانید مبلغی که برای معامله قرار داده‌اید را به آن پس دهید. به این خاطر برای اینکه مطمئن شود بیشتر از آن مبلغ ضرر نمی‌کنید و بتواند پولی که به شما قرض داده بود را باز پس بگیرد، معامله شما را خاتمه می‌دهد.

این حالت تحت عنوان فراخوان مارجین (مارجین کال) شناخته می‌شود. بنابراین مبلغی که شما برای یک معامله به میان می‌گذارید، اندازه مارجینی است که از حساب در برابر حرکات قیمت در خلاف جهت معامله محافظت می‌کند. اگر فرض کنیم اهرم حساب به اندازه ۱:۱۰۰ باشد و شما یک دلار برای معامله قرار دهید، می‌توانید معامله‌ای به حجم ۱۰۰ دلار انجام دهید.

حال اگر بازار به اندازه ۰٫۵ درصد در خلاف جهت معامله حرکت کند، شما به اندازه ۰٫۵۰$ از دست می‌دهید. این مقدار هنوز از حد مارجین یک دلاری شما فراتر نرفته. اما اگر بازار به اندازه یک درصد در خلاف جهت معامله حرکت کند، در این صورت شما ۱ دلار از دست داده‌اید و بروکر برای اینکه بیش از این ضرر نکنید و پول خود را پس بگیرد، این معامله را خاتمه می‌دهد.

تمام حساب درگیر است

معمولا بروکرهای فارکس قدری آزادی عمل به شما می‌دهند. به این صورت که وقتی به معامله‌ای ورود می‌کنید، بروکر مبلغ تضمینی خود را مسدود می‌کند و باقی پول موجود در حساب به عنوان مارجین عمل می‌کند.

فرض کنید یک حساب با موجودی ۵۰ دلار دارید و به یک موقعیت ۲ دلاری ورود کرده‌اید. با احتساب اهرم ۱:۱۰۰، به این معنی است که شما می‌توانید به اندازه ۲۰۰ دلار خریداری کنید. این ۲ دلار به عنوان ضمانت این معامله توسط بروکر مسدود می‌شود، و باقی ۴۸ دلار حکم مارجین آزاد (Free Margin) را دارد. این مبلغ در دسترس شماست و می‌توانید از آن برای اضافه کردن به حجم معامله استفاده کنید.

در صورتیکه بازار در جهت معامله حرکت کند، موجودی شناور (Equity) حساب افزایش می‌یابد و در نتیجه مارجین بیشتری در اختیار دارید. مسلما در این شرایط مارجین آزاد حساب نیز رشد کرده است. اما در مقابل اگر بازار در خلاف جهت معامله پیشروی کند، موجودی شناور حساب کاهش پیدا می‌کند و متعاقبا مارجین آزاد نیز کمتر می‌شود.

مراقب باک بنزین باشید

امیدوارم این قیاس به درک این مطلب بیشتر کمک کند. اگر این موضوع را با یک خودرو مقایسه کنیم، اهرم حکم اندازه موتور آن را دارد. هر چه اندازه موتور بزرگتر باشد، با سرعت بیشتری می‌توانید حرکت کنید، اما در عین حال سوخت بیشتری نیز می‌طلبد.

مارجین آزاد مانند باک بنزین است. اگر با سرعت رانندگی کنید (به معاملات زیادی ورود کنید) از قسمت بیشتری از مارجین استفاده می‌کنید. اگر موتور خودرو کوچک باشد (اهرم کمتر)، سوخت کمتری هم مصرف می‌کنید. و البته اگر سوخت خودرو تمام شود، از ادامه حرکت باز می‌ماند. دقیقا مشابه زمانی که مارجین به انتها رسیده و معامله خاتمه پیدا می‌کند.

Free Margin فری مارجین یا مارجین آزاد چیست و چگونه محاسبه می شود؟

مارجین آزاد ، تفاوت اکوئیتی حساب و مارجینِ پوزیشن های باز شما می باشد. در واقع میزان پولی است که در معاملات در حال حاضر درگیر نیست، می توانید بخشی از آن را برداشت کنید، صرف باز کردن معاملات دیگر کنید یا برای پوشش ضرر در معاملات فعلی در همان حساب استفاده کنید. برای مطالعه بیشتر کلیک کنید

فری مارجین یا مارجین آزاد چگونه محاسبه می شود؟

فرمول مارجین آزاد = اکوئیتی منهای مارجین

وقتی که شما هیچ پوزیشن بازی نداشته باشید، هیچ مقدار پولی از حسابتون در مارجین استفاده نشده است. بنابراین همه پولی که در اکانت تان دارید آزاد است. تا زمانی که شما هیچ پوزیشنی نداشته باشید.

اکوئیتی حساب شما و فری مارجین با بالانس حساب شما برابر است. فرض کنید که شما یک حساب ۲۰۰۰۰ دلاری با تعدادی پوزیشن باز در آن با مجموع مارجین ۱۰۰۰۰ دلار دارید که این معاملات ۴۰۰۰ دلار در سود می باشند بنابراین