رتبه بندی های کارگزاری های بورس

رتبه بندی شرکت های کارگزاری بورس اوراق بهادار تهران بر اساس معیارهای ریسک تسویه صندوق تضمین تسویه شرکت سپرده گذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه

شرکت های کارگزاری از جمله مهم ترین نهادهای مالی در بازار سرمایه به حساب می آیند و با توجه به ماهیت خدماتی شرکت های کارگزاری، رتبه بندی آن ها لازم و ضروری به نظر می رسد. این شرکت ها را به طرق بسیار زیادی می توان مورد رتبه بندی قرارداد که هر کدام بر اساس معیارها و ضوابط خاصی می باشد. یکی از فرآیندهای پرمخاطره بازارسرمایه، تسویه می باشد. صندوق تضمین تسویه به عنوان یکی از روش های مدیریت ریسک های تسویه معاملات اوراق بهادار، درخور توجه می باشد.
در این مقاله برآنیم که شرکت های کارگزاری را بر اساس معیارهای صندوق تضمین تسویه مورد ارزیابی قرار دهیم. صندوق تضمین تسویه به عنوان واحدی از تشکیلات شرکت سپرده گذاری مرکزی فعالیت کرده و ریسک تسویه اعضای پایاپای درتسویه معاملات بورس اوراق بهادار تهران و فرابورس ایران را مدیریت می کند. با استفاده از معیارهای دفعات نکول کارگزاری، مبلغ نکول و زمان تاخیر و با استفاده از روش TOPSIS به رتبه بندی کارگزاران فعال بورس تهران در سال 1392 می پردازیم.
نتایج تحقیق حاکی از آن است که در بین شرکت های کارگزاری عضو صندوق تضمین تسویه شرکت کارگزاری ساوآفرین بالاترین رتبه و درجه و شرکت کارگزاری صباجهاد پایین ترین رتبه بندی را از نظر شاخص های ریسک تسویه دارند. همچنین تاسیس یک نهاد نظارتی جهت ارزیابی و رتبه بندی نهادهای فعال بازار سرمایه ضروری به نظر می رسد.

رتبه‌بندی کارگزاری‌ها در فروردین ۱۴۰۱

بر اساس گزارش سازمان بورس و فرابورس در میان 108 کارگزاری فعال در بازار سرمایه مفید، آگاه، کاریزما، مبین سرمایه و بانک ملی ایران پنج کارگزاری‌ برتر اعلام شدند.

به گزارش شهر بورس، شرکت های کارگزاری با کسب مجوز از سازمان بورس و اوراق بهادار به فعالیت قانونی در بورس می پردازند و افرادی که قصد سرمایه گذاری در بورس را دارند باید از رطیق این نهادها اقدام به سرمایه گذاری کنند.در تعیین رتبه‌بندی کارگزاری‌ها آن هایی که بیشترین حجم معاملات را داشتند به عنوان برترین کارگزاری انتخاب می شوند.

بر اساس گزارش کاریزما ، سال 1401 در حالی آغاز به کار کرد که پیش‌بینی‌های بسیاری از سناریوهای مختلف در شروع این سال و وضعیت بازارهای مختلف طی آن از هر سو ارائه می‌شد.بسیاری از اقتصاددان با فرض برقراری برجام و موفقیت در مذاکرات رشد اقتصادی 1401 را تا 6درصد پیش‌بینی کرده و در بهترین حالت نرخ تورم را چیزی حدود 30 درصد برآورد می‌کردند.در چنین شرایطی انتظار رشد بالای 10 درصد در سرمایه‌گذاری وجود داشت و احتمال بهبود اوضاع اقتصادی قوی‌تر می‌شد اما در سناریو بدون برجام همه چیز تلخ‌تر تصور می‌شد تا جایی که رشد اقتصادی بین 1تا 1.5درصد و کسری بودجه نیز بین 450 تا 500 هزار میلیارد تومان ارزیابی می‌شد. کارشناسان به کرات هشدار می‌دادند در صورتی که زیر میز مذاکرات زده شود و داستان برجام به کل نقش بر آب شود؛ تورم 50تا 55درصدی روی شاخ اقتصاد ایران خواهد بود.

بازار سرمایه، بهترین بازار در فروردین 1401

در شرایط فعلی به نظر می‌رسد سناریوی اقتصاد بدون برجام و یا مذاکرات فرسایشی پررنگ‌تر از سایر سناریوها شده؛ اوضاع در بازارهای مالی و پارامترهای اقتصادی نیز چندان چنگی به دل نمی‌زند که همین موضوع گواهی بر این مساله است.با این حال در فروردین ماه 1401 با توجه به اوضاع ناخوشایند در بازارهای مختلف، بازار سرمایه توانسته نسبت به دیگر بازارها وضعیت به مراتب بهتری را رقم بزند تا جایی که می‌توان این بازار را پیشروترین بازار در فروردین 1401 دانست البته نگاهی گذرا به آمار موجود نیز صحه‌ای بر این ادعا است.

در فرودین ماه 1401 شاخص کل 11درصد رشد را تجربه کرد و شاخص هم‌وزن نیز افزایش 15درصدی داشت. بهبود شرایط بازار را تنها با این مقایسه می‌توان دریافت که سال گذشته در مقطع مشابه، شاخص کل با افت 7.5درصدی و شاخص هم‌وزن نیز با افت 2درصدی روبه‌رو بود؛ همین مقایسه کافی است که از وضعیت مناسب بازار سرمایه در سال جاری به ویژه فرودین ماه گواهی دهد.در فرودین ماه بازارهایی نظیر طلا و دلار رشدی کمتر از رشد شاخص بورس را تجربه کردند علاوه بر این وضعیت در بازار رمزارزها نیز خیلی تعریفی نداشت تا جایی که در این ماه، پس از افت و خیزهای فراوان در نهایت بیت‌کوین رشد 2درصد را پشت سر گذاشت.

کارگزاری‌های برتر در فروردین 1401

نگاهی به معاملات در این ماه و وضعیت کلی آمار معاملات کارگزاری‌های مختلف در بازارهای بورس و فرابورس نشان می‌دهد؛ ارزش کل معاملات بورس اوراق بهادار(خرید و فروش) 2,263,357,700 میلیون ریال بوده است همچنین کل ارزش معاملات بورس کالای ایران نیز به 1,289,577,993 میلیون ریال رسیده است. در ماه فروردین ارزش کل معاملات فرابورس و بورس انرژی نیز به ترتیب به 1,184,259,662 میلیون ریال و 170,812,118 میلیون ریال رسیده است. از 4,908,007,473 میلیون ریال که ارزش کل معاملات در بورس‌ها و فرابورس است 1,148,434,855 میلیون ریال آن متعلق به سه کارگزاری مفید، آگاه و کاریزما بوده است.در میان 108 کارگزاری فعال در بازار سرمایه مفید، آگاه، کاریزما، مبین سرمایه و بانک ملی ایران پنج کارگزاری‌ برتر با بیشترین آمار معاملات در بورس و فرابورس هستند.

سه کارگزار با بیش‌ترین معاملات در بورس

کارگزاری‌های مفید، آگاه، کاریزما، بانک پاسارگاد و حافظ بیشترین ارزش خرید و فروش را در معاملات فروردین 1401 به خود اختصاص دادند.مفید با اختصاص 438,553,909 میلیون ریال، آگاه با 205,025,901 میلیون ریال و کاریزما با در دست داشتن84,381,132 میلیون ریال از ارزش معاملات بورس اوراق بهادار تهران، یکه‌تاز معاملات در فروردین ماه بوده‌اند. کسب رتبه سوم توسط کارگزاری کاریزما در حالی حائز اهمیت است که از زمان آغاز به کار این کارگزاری تا فروردین 1401 کمتر از شش ماه می‌گذرد.با این حساب باید گفت کارگزاری کاریزما پس از گذشت شش ماه از آغاز فعالیت خود، در میان 108 کارگزاری فعال جزو سه کارگزاری برتر کشور قرار گرفته است و بخش قابل توجهی از ارزش معاملات بورس تهران را به خود اختصاص داده.

وضعیت معاملات بورس کالا در فروردین 1401

باهنر، ارگ هومن، مبین سرمایه، صباتامین و مفید نیز جزو پنج کارگزار برتر بورس کالا و با بیشترین میزان معامله در بورس کالای ایران هستند. ارزش معاملات کارگزاری باهنر107,150,797 میلیون ریال ، ارگ هومن 66,282,406 میلیون ریال و مبین سرمایه 60,140,279 میلیون ریال در فروردین ماه امسال به ثبت رسیده است.

یکه‌تازان معاملات فرابورس

از میان 108 کارگزاری موجود کارگزاری‌های مفید، بانک ملی، کاریزما، آگاه و آزمون بورس؛ کارگزاری‌هایی با بیشترین ارزش معاملات فرابورس در فروردین ماه سال جاری بوده‌اند. به ترتیب کارگزاری مفید با 151,768,271 میلیون ریال، کارگزاری بانک ملی با 100,867,474 میلیون ریال، کارگزاری کاریزما با 73,884,305 میلیون ریال، آگاه با 68,518,576 میلیون ریال و کارگزاری آزمون بورس با 59,320,935 میلیون ریال بیشترین ارزش معاملات در فرابورس را به خود اختصاص داده‌اند.

پنج کارگزاری برتر در بورس انرژی

طبق آمار کارگزاری‌های نگاه نوین، پارس ایده بنیان، صباتامین، کاریزما و مفید را باید پنج کارگزاری برتر در بورس انرژی انرژی ایران قلمداد کرد چرا که این کارگزاری‌ها به ترتیب با احتساب 35,307,594 ، 29,196,107، 24,481,465، 15,608,007 و 15,608,007 میلیون ریال از ارزش کل معاملات بورس انرژی که توسط این کارگزاری‌ها به دست آمده است در رتبه اول تا پنجم برترین کارگزاری‌ها این بورس قرار گرفته‌اند.

“کاریزما” در میان سه کارگزاری برتر فروردین 1401

در مجموع از میان 108 کارگزاری موجود مفید، آگاه و کاریزما بیشترین ارزش معاملات را در بورس‌ها و فرابورس به خود اختصاص دادند و به نوعی از مجموع 4,908,007,473 میلیون ریال مجموع کل ارزش معاملات بورس و فرابورس، 23.4درصد آن توسط این سه کارگزار کسب شده است.مفید، آگاه و کاریزما به ترتیب با در دست داشتن 655,654,342، 303,722,348 و 89,058,165 میلیون ریال از ارزش کل معاملات بورس‌ها و فرابورس عنوان سه کارگزار برتر را در معاملات فروردین ماه 1401 به خود اختصاص داده‌اند.

رتبه‌بندی شرکت‌های کارگزاری بورس اوراق بهادار تهران بر اساس معیارهای ریسک تسویه صندوق تضمین تسویه شرکت سپرده گذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه

شرکت‌های کارگزاری از جمله مهم‌ترین نهادهای مالی در بازار سرمایه به حساب می‌آیند و با توجه به ماهیت خدماتی شرکت‌های کارگزاری، رتبه‌بندی آن‌ها لازم و ضروری به نظر می‌رسد. این شرکت‌ها را به طرق بسیار زیادی می‌توان مورد رتبه‌بندی قرارداد که هر کدام بر اساس معیارها و ضوابط خاصی می‌باشد. یکی از فرآیندهای پرمخاطره بازارسرمایه، تسویه می‌باشد. صندوق رتبه بندی های کارگزاری های بورس تضمین تسویه به عنوان یکی از روش‌های مدیریت ریسک‌های تسویه معاملات اوراق بهادار، درخور توجه می‌باشد.
در این مقاله برآنیم که شرکت‌های کارگزاری را بر اساس معیارهای صندوق تضمین تسویه مورد ارزیابی قرار دهیم. صندوق تضمین تسویه به عنوان واحدی از تشکیلات شرکت سپرده‌گذاری مرکزی فعالیت کرده و ریسک تسویه اعضای پایاپای درتسویۀ معاملات بورس اوراق بهادار تهران و فرابورس ایران را مدیریت می‌کند. با استفاده از معیارهای دفعات نکول کارگزاری، مبلغ نکول و زمان تأخیر و با استفاده از روش TOPSIS به رتبه‌بندی کارگزاران فعال بورس تهران در سال 1392 می‌پردازیم.
نتایج تحقیق حاکی از آن است که در بین شرکت‌های کارگزاری عضو صندوق تضمین تسویه شرکت کارگزاری ساوآفرین بالاترین رتبه و درجه و شرکت کارگزاری صباجهاد پایین‌ترین رتبه‌بندی را از نظر شاخص‌های ریسک تسویه دارند. همچنین تأسیس یک نهاد نظارتی جهت ارزیابی و رتبه‌بندی نهادهای فعال بازار سرمایه ضروری به نظر می‌رسد.رتبه بندی های کارگزاری های بورس

کلیدواژه‌ها

• رتبه‌بندی
• صندوق تضمین تسویه
• شرکت‌های کارگزاری
• مدل های تصمیم‌گیری چندشاخصه (MADM)

عنوان مقاله [English]

Ranking Tehran Stock Exchange brokerage based on criteria of settlement risk from settlement guarantee fund (SGF) in Central Security Depository of Iran (CSDI)

نویسندگان [English]

• Ali Salehabadi 1
• Meysam Alimohammadi 2
• Javad Marzani 3

Brokerage firms are major financial institutions in the capital market and Due to the nature of the service brokerage firms, ranking them seem necessary.
These firms can be compare and rank in different aspect that based on specific criteria. One of the risky processes in capital market is Settlement. Settlement Guarantee Fund as a risk management is one of common settlement method of securities transactions and need to be notice.
This research is looking to evaluated brokerage firms based on the criteria of Settlement Guarantee Fund. Now Settlement Guarantee Fund is active as a unit of the Central Depository Company Formation and manage settlement risk in Tehran Stock Exchange (TSE) and Iran Fara Bourse (IFB). Using measures brokerage repeated default, default amount of latency and using TOPSIS method to rank list of active firms described Tehran Stock Exchange in 2013.
The results show that in the list of members, SavAfarin and Saba Jahad Brokerage Company are highest and lowest ranking degree of settlement risk factors. There also appears to be a risk rating system established in the capital market seems necessary.

کلیدواژه‌ها [English]

• Ratings
• settlement guarantee fund
• brokerage firms
• Multiple Attribute Decision Making (MADM)

مراجع رتبه بندی های کارگزاری های بورس

* آذر، عادل؛ صالح‌آبادی، علی؛ تاجمیر ریاحی، حامد؛ «بررسی کارایی شرکت های کارگزاری بر اساس معیارهای عملکرد حرفه ای(رویکرد DEA)»؛فصلنامه سازمان بورس و اوراق بهادار، شماره 19، پاییز 91، ص 85-103

* رستمی، محمدرضا؛ قاسمی، جواد؛ اسکندری، فرزانه؛ «ارزیابی عملکرد مالی بانکهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار (بکارگیری منطق TOPSIS در تحلیل پوششی داده ها)»؛ حسابداری مدیریت، شماره هشتم، بهار 1390

* مدنی محمدی، «ارزیابی عملکرد شرکت های کارگزاری بورس اوراق بهادار تهران و رتبه بندی آنها بر اساس مدل TOPSIS»، پایان‌نامه کارشناسی ارشد، 1387

* Barber, B.Lehavy, R. &Trueman, B. (2000), "Are All Brokerage HousesCreated Equal? Testing for Systematic Differences in The Performance",Available at: http://webuser.bus.umich.edu/rlehavy/Broker03-24-00.pdf(Accessed 2 april 2011).

* International Organization of Securities Commissions, “Clearing and Settlement in Emerging Markets: A Blueprint”; 1992.

* M. Kabir Hassan &Rasem N. Kayed; “ The Global Financial Crisis Risk Management & Social Justice in Islamic Finance”; ISRA International Jornal of Islamic Finance, Vol.1, 2009

رتبه بندی شرکتهای کارگزاری بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از تکنیک های تصمیم گیری چند معیاره ( تحلیل سلسله مراتبی فازی )

نهاد های مالی به عنوان واسطه های مالی، نقش بسزایی در فرایند تسهیل فرایند سرمایه گذاری و مبادلات مالی دارند،کارگزاری ها در ایران از اصلی ترین واسطه های مالی هستند که در سالهای اخیر به علت گسترش بازار سرمایه و حرکت کشور به سمت بازار سرمایه نقش پررنگ تری را در این بخش ایفا کرده اند،این نقش با توجه به تغییر مسیر این نهاد ها در سالهای اخیر و حرکت آنها به سمت خدماتی مثل مشاوره،پرتفوگردانی ،سبدگردانی،مدیریت صندوق های سرمایه گذاری ،و خدمات دیگر باعث شده این نهادهای مالی از نقش واسطه ها دور شده و به سمت خدمات مالی گرایش پیدا کردند.این گسترش و تنوع فعالیت ها و گسترش بازار سرمایه در ایران،لزوم رتبه بندی و کمک به سرمایه گذاران در امر گزینش درست کارگزاری ها اهمیت دو چندانی پیدا کرده است.در این مطالعه از روش فرایند تجزیه تحلیل سلسله مراتبی فازی (fahp) ،برای رتبه بندی کارگزاری ها استفاده شده.منطق فازی ، منطقی است که در شرایط ابهام و عدم اطمینان کامل استفاده می شود و شرایط قطعی که در آن مسائل صفرو یکی هستند جای خود را به مرزهای نامشخص می دهد.روش تجزیه تحلیل سلسله مراتبی((ahp، روشی است که برای رتبه بندی گزینه ها در حالتی که دارای شاخص های گوناگونی برا ی گزینه ها وجود دارد است.این روش در سالهای اخیر در تحقیقات زیادی استفاده شده. در این پژوهش ابتدا شرکت های کارگزاری با روشahp کلاسیک رتبه بندی می شوند و سپس با روش fahp رتبه بندی می شوند و در مرحله نهایی رتبه بندی با این دو روش با یکدیگر مقایسه می شوند و همچنین رتبه بندی کارگزاری ها توسط سازمان بورس و اوراق بهادار در سال 89 با رتبه بندی با این روش مقایسه شده.

منابع مشابه

بکارگیری مدل تلفیقی تصمیم گیری چند معیاره فازی جهت ارزیابی و اولویتبندی شرکت های تولیدی عضو بورس اوراق بهادار تهران

هدف این مطالعه، ارزیابی عملکرد مالی شرکت های تولیدی عضو بورس اوراق بهادار تهران بوده است. برای بررسی و ارزیابی پنج صنعت عضو بورس اوراقبهادار تهران که هر یک از صنایع نیز شامل چندین شرکت می باشند، از روشهای تصمیم گیری چند معیاره استفاده شده است. معیارهای ارزیابی درپژوهش حاضر با استفاده از ادبیات پژوهش شناسایی شده و داده های مورد نیاز آنها برای سالهای 1386 تا 1391 ، از بانکهای اطلاعاتی بورس اوراقا.

رتبه بندی شرکتهای پتروشیمی، داروئی و خودروئی در بازار سرمایه ایران )با استفاده از روشهای تصمیم گیری چند معیاره

امروزه با توجه به فضای رقابتی و تغییر شرایط کسب وکار، مهم ترین موضوع برای شرکتها، اعتبار و سطح مقبولیت آنها می‌باشد. یکی از ابزارهای مهم برای نشان دادن این موضوع، رتبه بندی شرکتهاست. در واقع رتبه شرکتها می‌تواند نشان دهنده میزان اعتبار و قدرت آنها باشد. از این رو اغلب کشورها اقدام به رتبه بندی شرکتهای موجود در بازار سرمایه خود کرده اند. لذا موضوع پژوهش حاضر رتبه بندی شرکت‌های خودروسازی، پتروشیم.

رتبه بندی شرکتهای تولیدی در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از مدلهای تصمیم گیری با معیارهای چندگانه و شبکه عصبی مصنوعی

این مقاله رتبه بندی های کارگزاری های بورس به رتبه بندی اعتباری شرکتهای تولیدی حاضر در بورس تهران پرداخته است.در این راستا نسبت های مالی 181 شرکت تولیدی بورسی در طی 3 سال از روی صورتهای مالی آنها استخراج شده است.این نسبت های مالی، بیانگر میزان توانایی پرداخت اصل و فرع تسهیلات می باشند. ابتدا 50 شرکت انتخاب و توسط روش تاپسیس رتبه بندی می شود. نسبت های مالی به عنوان معیار و وزن های هر معیار توسط روش آنتروپی شانون معلوم می شوند.

رتبه بندی نظام های مالیاتی با استفاده از روش تصمیم گیری چند معیاره فازی

مالیات سالم ترین منبع مالی برای سرمایه گذاری های زیربنایی و محرکی مهم برای رشد و توسعه اقتصادی می باشد. میزان درآمدهای داخلی دولت ها تا حد زیادی به توان و کارایی نظام مالیاتی آنها ارتباط دارد. از آنجا که ارزش و اهمیت مالیات ها در سیستم های مالیاتی در طول زمان خود به خود تغییر می کند همیشه اصلاح و تغییر نظام های مالیاتی ضروری است. کاربرد تئوری مجموعه های فازی در مسائل تصمیم گیری یکی از مهم ترین .

تصمیم گیری جهت برون سپاری سیستم های اطلاعاتی با استفاده از فرآیند تحلیل سلسله مراتبی فازی

در دهه های اخیر برون سپاری سیستم های اطلاعاتی تبدیل به یکی از مهم ترین مسائل پیش روی مدیریت این گونه سیستم ها شده و هنوز در مرحله بحث های نظری درخصوص برون سپردن فعالیت های (IS) قرار دارد. در این تحقیق، ابتدا زمینه هایی را که منجر به برون سپاری سیستم های اطلاعاتی می رتبه بندی های کارگزاری های بورس شود، ذکر شده تا نقش برون سپاری در ارتقاء بخش ها و خدمات این سیستم ها بیشتر نمایان گردد. در ادامه شش عامل اساسی شامل مدیریت، راهبرد،.

ارزیابی عملکرد مالی و رتبه بندی شرکت های دارویی پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از الگوی ترکیبی فرایند تحلیل سلسله مراتبی فازی و ویکور

مقدمه: در محیط رقابتی امروز ارزیابی عملکرد صنایع کشورهای در حال توسعه به ویژه صنایعی مانند صنایع داروسازی که افزون بر جنبه اقتصادی، تأثیر مستقیمی بر شرایط زیستی و سلامتی افراد جامعه دارد دارای اهمیت دو چندان است. روش پژوهش: پژوهش حاضر از نظر هدف، کاربردی و از حیث اجرا کتابخانه ای و مبتنی بر فنون کمی و از نظر طرح پژوهش، توصیفی-تحلیلی است. جامعه آماری پژوهش را شرکت های دارویی پذیرفته شده در بورس .

بهترین کارگزاری های بورس کدام اند؟

در حالی که به نظر می‌رسد بهار ۱۴۰۱ بر خلاف بهار سالی که گذشت، روزهای خوشی را تا اینجای کار نصیب سرمایه گذاران کرده و بهبود وضعیت بازار سرمایه، نه تنها موجب ورود پول‌های پارک شده به جریان معاملات شده بلکه به نظر تب ورود به بازار سرمایه و سرمایه گذاری در بورس را نیز دوباره گرم کرده است.

همین مساله باعث شده که افراد تمایل بیشتری برای ورود به این بازار از خود نشان دهند. ماه‌ گذشته بهترین بازدهی یک ماهه بازارها نصیب "بورس" شد و همین بازدهی را می‌توان گواهی بر این مساله و افزایش رغبت به سرمایه گذاری در بازار سرمایه دانست. در حقیقت شواهد و قرائن موجود نشان از حال خوش بازار سرمایه و ورود افراد به این بازار دارد.

حال این سوال پیش می‌آید که اقدامات لازم برای ورود به سرمایه گذاری در بورس چیست؟ چه کاری لازم است که افراد بتوانند در این بهار گرم به بازار سرمایه ورود کرده و بازدهی خوبی را کسب کنند و بهترین کارگزاری بورس کدام است؟ باید گفت اولین کار پس از گرفتن کد بورسی که به نوعی ثبت نام در بازار سرمایه و گام نخست برای ورود به این بازار است، انتخاب یک "کارگزاری" مناسب محسوب می‌شود. هر چند انتخاب کارگزار مناسب تنها برای تازه‌واردها یک دغدغه جدی محسوب نمی‌شود بلکه فعالان بازار نیز همواره درصدد هستند که در کارگزاری‌های برتر فعالیت داشته باشند، از این رو انتخاب یک کارگزاری خوب دغدغه بسیاری از افراد در بازار سرمایه است.

کارگزار کیست و چه وظایفی دارد؟

شاید این سوال برای شما نیز پیش آمده باشد که کارگزار کیست و این نوع شرکت‌ها چه نقشی را در بازار سرمایه بازی می‌کنند؟ باید بدانیم که افراد در بازاری چون سرمایه نمی‌توانند مستقیما به سراغ فروشنده(که مثلا فلان شرکت تولیدی است) بروند و تعدادی از سهم آن شرکت را بخرند یا این بازار شبیه بازارهایی چون دلار و طلا نیست که افراد به صرافی و طلافروشی‌ها بروند، دلار و طلا بخرند. بلکه در بازار بورس، این وظیفه شرکت کارگزاری است که لقمه خرید و فروش را آماده کرده و در دهان خریدار و فروشنده می‌گذارد. در حقیقت شرکت‌های کارگزاری، خرید و فروش سهام شرکت‌های بورسی را در بازار سرمایه انجام می‌دهند. در بازار سرمایه ما ۱۰۸ شرکت کارگزاری بورسی وجود دارد که البته تعدادی از این شرکت‌ها خیلی فعال نیستند. از طرف دیگر میلیون‌ها نفر نیز در طول روز به خرید و فروش سهام می‌پردازند. توجه به این مساله کافی است که اهمیت انتخاب یک کارگزاری مناسب را نشان بدهد. از زمان تاسیس بورس تا ابتدای سال ۹۹، تعداد تمامی کدهای بورسی به ۱۲ میلیون کد نمی‌رسید. اما پس از ورود سرمایه گذاران به این بازار در اواخر سال ۹۸ و اوایل ۹۹ ، تعداد کدهای بورسی فعال در بازار سرمایه در پایان سال ۱۴۰۰ به ۳۷ میلیون و ۵۰۰ هزار کد رسیده است. در واقع میلیون‌ها نفر در کشور به نوعی مشتری کارگزاران بوده و به خدمات این شرکت‌ها نیازمندند. به همین دلیل برای اینکه متوجه بشیم بهترین کارگزاری بورس کدام است در ادامه به معرفی ویژگی‌های یک کارگزاری خوب می‌پردازیم:

ویژگی های‌ یک کارگزاری بورس خوب چیست؟

کارگزاری‌ها نیز همانند شرکت‌های دیگر بر اساس نحوه فعالیت و ارائه خدمات بهینه، رتبه‌بندی شده و به عنوان یک کارگزاری مطلوب معرفی و شناخته می‌شوند. براساس رتبه‌بندی شرکت‌های کارگزاری که معیارهای متفاوتی برای آن وجود دارد، این شرکت‌ها به گروه‌های "الف"، "ب"، "ج" و "د" تقسیم می‌شوند.کارگزاران رتبه "الف" کارگزارانی با بیشترین و باکیفیت‌ترین خدمات و فعالیت‌ها، اطلاق می‌شوند. به طور کلی یک شرکت کارگزاری باید در ارائه پشتیبانی خدمات و مشاوره، سامانه معاملات کارآمد، اعتباردهی، عملکرد مناسب و تنوع خدمات‌دهی حرف اول را بزند. در ادامه به بررسی هر کدام از ویژگی‌های یک کارگزاری خوب می‌پردازیم:

1. کارگزاری باید خدمات گسترده و قابل توجه با ابزارهای مختلف داشته باشد

اگر ما به عنوان سرمایه‌گذار به دنبال یک کارگزاری بورس مناسب باشیم باید توجه کنیم که کارگزاری را انتخاب کنیم که در حوزه‌های مختلف بازار سرمایه از جمله بورس اوراق بهادار، بورس انرژی، بورس کالا، بازارهای آتی، بازار اختیار معامله، صندوق‌های سرمایه گذاری و غیره به سرمایه‌گذار دسترسی‌های لازم را بدهد و نیاز سرمایه گذاران را برای سرمایه گذاری در هر یک از این بازارها برطرف کند.در حال حاضر اغلب کارگزاری‌های بزرگ چنین خدماتی را به کاربران خود ارائه می‌دهند. که از این جمله می توان به موارد زیر اشاره کرد:

• پشتیبانی، مشاوره و آموزش رایگان ۲۴ ساعته

مشاوره و پشتیبانی آنلاین را اگر مهم‌ترین ویژگی یک کارگزاری نامگذاری نکنیم باید بگوییم که این ویژگی یکی از مهم‌ترین ویژگی‌های یک کارگزاری مطلوب است و دست کمی از مهم‌ترین پارامتر انتخاب کارگزاری برتر ندارد. قابلیت ارائه خدمات غیرحضوری، مشاوره و پشتیبانی آنلاین کارگزاری‌ها را باید به نوعی خدمات پس از فروش این شرکت‌ها دانست.در واقع پاسخگویی در اسرع وقت به پرسش‌های سرمایه گذاری در خصوص فرآیند سرمایه گذاری و یا رفع مشکلات و نواقصی که ممکن است فرد حین انجام معاملات با آن‌ها روبه رو شود یک ویژگی بسیار مهم برای انتخاب یک کارگزاری مناسب برای سرمایه گذاری محسوب می‌شود.

1. کارگزاری باید سامانه معاملات بر خط (آنلاین) با ثباتی داشته باشد

در سال‌های اخیر با توجه به ورود قابل توجه افراد به بازار سرمایه و افزایش تعداد معاملات شاهد آن هستیم که سامانه ‌های معاملاتی بر خط در برخی مواقع با مخاطراتی روبه رو می‌شوند و به شکلی مطلوب و کارآمد در مواقع حساس عمل نمی‌کنند، به همین دلیل نیاز است که کارگزاری را با سامانه معاملات بر خط قوی، کارآمد، سریع، برخط، بدون کندی و قطعی انتخاب کنیم. باید در نظر داشته باشیم که برخی ویژگی‌ها از جمله سرعت بالای آپلود اطلاعات از دیتابیس بازار بورس تهران، فراهم کردن امکانات مربوط به مشاهده تمامی سهام‌های بورس، مشاهده نمودار سهم‌های مختلف، دسترسی کاربر به ابزارهای تحلیلی پیشرفته و غیره از ویژگی سامانه های معاملات بر خط مطلوب در بورس ما هستند.اغلب سامانه‌های معاملات بر خط موجود ما بومی‌سازی سامانه‌های جهانی و برخی نیز کاملا بومی هستند، از بهترین و محبوب‌ترین سامانه‌های معاملات بر خط موجود در بورس ایران رتبه بندی های کارگزاری های بورس می‌توان به فونیکس(صحرا)، سهام‌یاب، رایان هم‌افزا، تدبیر و مفیدتریدر اشاره کرد.سرعت بالای انجام معاملات مساله کلیدی در رابطه با عملکرد سامانه‌های معاملاتی است. اگر سامانه‌ معاملات بر خطی نمایش سبد دارایی سهام، مشاهده پرتفوی لحظه‌ای، نمایش مظنه‌های برتر خرید و فروش، امکان تحلیل تکنیکال، سرعت بالا برای معاملات در لحظه، امکان ارسال سفارش پیشرفته و همچنین امکان حذف لحظه‌ای سفارشات را بدون کندی و قطعی داشته باشد؛ می‌توان گفت یک سامانه معاملاتی بر خط مناسب محسوب می‌شود و برای انتخاب کارگزاری مناسب مدنظر سرمایه‌گذار قرار می‌گیرد.

1. ارائه خدمات اعتباری و تخفیف کارمزد

کارگزاری‌ها نیز مانند هر تجارت دیگری برای جذب مشتری بیشتر دست به برخی اقدامات تشویقی و آفرهایی برای خرید خدمات از سوی سرمایه گذاری می‌زنند اما اغلب آفرهای موجود در میان کارگزاری‌ها به دو دسته تقسیم می‌شوند یکی تخفیف در کارمزد انجام معاملات و دیگری ارائه اعتبار به مشتری مورد نظر.در واقع کارگزاری‌ها در مقابل اجرای معاملات، کارمزدی را به منظور حق انجام معامله مربوطه کسب می‌کنند با این حال برخی از کارگزاران به منظور ارائه آفر و اقدامات تشویقی به منظور جلب رضایت مشتری مقداری از کارمزدی که سهم خود محسوب می‌شود را در قالب تخفیف کارگزاری به مشتریان خود باز می‌گردانند.اگر کارگزاری بخواهد در جهت جلب هر چه بیشتر رضایت مشتریان خود تلاش کند، اعطای خدمات اعتباری، گزینه مناسبی در راستای رسیدن به این هدف است در واقع برخی از شرکت‌های کارگزاری‌ تحت شرایط مشخصی، مبالغی را به صورت اعتبار در اختیار مشتریان خود قرار می‌دهند تا مشتری با این مبالغ به معامله سهام بپردازد.پس از مدتی مشخص مشتری موظف است مبلغی را که از سوی کارگزاری دریافت کرده است تسویه کند.

اگر از برخی خدمات مشاوره‌ای آنلاین که در اکثریت کارگزاری‌ها وجود دارد و جزو خدمات حداقلی یک کارگزاری بورس محسوب می‌شود بگذریم، ارائه تحلیل‌های علمی و تخصصی(تحلیل صنایع و سهم‌های مختلف به شکل روزانه، هفتگی و ماهانه)، خدمات آموزشی(کلاس‌های آموزش مقدماتی و پیشرفته و وبینارهای آموزشی و غیره)، خدمات مشاوره و برنامه‌ریزی مالی و مدیریت سبد سهام یکی از نیازهای اصلی سرمایه گذاری محسوب می‌شود که در تعداد اندکی از کارگزاری‌ها میسر شده است.

1. ارائه سرمایه گذاری به روش غیرمستقیم

در حالی که همزمان با بهبود شرایط بازار سرمایه و افزایش رغبت به ورود و سرمایه گذاری در بورس افراد تمایل بیشتری به ورود و سرمایه گذاری مستقیم در بازار دارند همزمان برخی از افراد نیز توانایی و زمان لازم برای سرمایه گذاری به شکل مستقیم در این بازار را ندارند با این حال اگر کارگزاری بتواند در راستای خدمات‌دهی به کاربران سرمایه گذاری مستقیم به سرمایه گذارانی که قصد سرمایه گذاری غیرمستقیم در بازار سرمایه دارند نیز از طریق صندوق‌های سرمایه گذاری خود خدماتی را در این راستا ارائه کند می‌توان گفت این کارگزاری اکثریت مزایای مورد نیاز برای سرمایه گذاری مطلوب را دارد؛ در واقع این کارگزاری‌ها در کنار خدمات مرسوم، صندوق‌های سرمایه گذاری را نیز به مشتریانی که شرایط سرمایه گذاری مستقیم را ندارند ارائه می‌دهند.به همین سبب در انتخاب کارگزاری بورس مناسب، دارا بودن صندوق‌های سرمایه گذاری را نیز باید مدنظر قرار داد و یکی از ویژگی‌های کارگزاری مطلوب به شمار آورد.

1. معتبر و قابل اعتماد بودن کارگزاری

برای اینکه به یک کارگزاری برای انجام معاملات و سرمایه‌گذاری در بورس اعتماد کنیم لازم است که کارگزاری موردنظر جزو کارگزاری‌های مجاز سازمان بورس و دارای مجوز باشد، برای این کار کافی است وارد سایت سازمان بورس شده و وضعیت کارگزاری مورد نظرمان را بررسی کنیم:

1. کارگزاری باید خدمات آنلاین داشته باشد.

یکی از خدمات مفیدی که یک کارگزاری خوب میتواند به مشتری بدهد، خدمات آنلاین آن کارگزاری میباشد. خدمات آنلاین یک کارگزاری از قبیل افتتاح حساب غیر حضوری، صحبت با کارشناسان و مشاوره رایگان، درخواست های متنوعی از قبیل افزایش اعتبار را بتوان به صورت انلاین ایجاد کرد.

در نهایت اگر بخواهیم مهم‌ترین پارامتر انتخاب یک کارگزاری موفق را مدنظر قرار داده و کارگزاری بورس مطلوبمان را انتخاب کنیم باید نگاهی نیز به عملکرد کارگزاری‌های مختلف در بازه‌های زمانی مختلف داشته باشیم.در حقیقت تعداد معاملات، حجم معاملات انجام گرفته، گردش پول و ارزش معاملات نشان از میزان موفقیت و عملکرد یک کارگزاری خوب دارد، هر چه یک کارگزاری بورس ارزش معاملات بیشتری داشته باشد نشان از عملکرد موفق‌تر آن کارگزاری خواهد داشت.برای اینکه بهترین کارگزاری‌ها را در ماه‌های اخیر مورد بررسی قرار داده و عملکرد هر یک را مدنظر داشته باشیم باید بگوییم که طبق آخرین آمار که در گزارشات کانون کارگزاران در اسفند ماه ۱۴۰۰ منتشر شده است از میان ۱۰۸ کارگزاری بورس کشور، عملکرد ۱۰ کارگزاری بورس برتر در اسفند ماه ۱۴۰۰ نشان می‌دهد که بالاترین ارزش معاملات بورس و فرابورس از ابتدا تا انتهای اسفند ماه ۱۴۰۰ به ترتیب توسط کارگزاری‌های مفید، پاسارگاد، کاریزما، آگاه، باهنر، پارسیان، مبین سرمایه، بانک ملی، صبا جهاد و خبرگان سهام کسب شده است که این آمار نشان از بهترین عملکرد در میان ۱۰۸ کارگزاری بورس موجود دارد.بیش‌ترین ارزش کل معاملات بورس به ترتیب در اسفند ماه ۱۴۰۰ توسط بانک پاسارگاد، مفید، آگاه، صبا جهاد، مبین سرمایه، کاریزما، امین آوید، آینده‌نگر خوارزمی، کارآمد و بانک ملی کسب شده است.

در معاملات کالایی نیز کارگزاری‌های باهنر، سی‌ولکس، بانک صنعت و معدن، مبین سرمایه و خبرگان سهام پنج کارگزاری با بیشترین ارزش معاملات فیزیکی در بورس کالا را کسب کرده‌اند.

در قراردادهای اختیار معامله کاریزما صدرنشین بیشترین ارزش معاملات و سپس بانک کشاورزی، آگاه، فارابی، مبین سرمایه، مفید و حافظ در رده‌های بعدی قرار دارند.

به طور کلی سه کارگزاری باهنر، سی‌ولکس و مبین سرمایه کارگزاری‌هایی با بیش‌ترین ارزش معاملات کالایی در اسفند ماه ۱۴۰۰ بوده‌اند.

در فرابورس نیز بیشترین ارزش معاملات به ترتیب توسط کارگزاری‌های کاریزما، مفید، بانک ملی، بانک رفاه کارگران، پارسیان، پاسارگاد، بانک توسعه صادرات، تدبیرگران فردا، آزمون بورس و آگاه کسب شده است.

بیشترین معاملات بورس انرژی در اسفند ماه توسط کاریزما و پس از آن خبرگان سهام، نگاه نوین، مفید و پارسیان به دست آمده است.

با این حساب نگاهی گذرا به آمار موجود نشان رتبه بندی های کارگزاری های بورس می‌دهد کدام کارگزاری‌ها جزو بهترین کارگزاری‌ها محسوب شده و در بازارهای مختلف از بیش‌ترین میزان آمار معاملات برخوردار هستند.دقت به عملکرد کارگزاری را می‌توان مهم‌ترین عامل برای انتخاب یک کارگزاری مطلوب برای سرمایه‌گذاری در نظر گرفت.

برای افتتاح حساب در کارگزاری کاریزما به صورت غیر حضوری کلیک کنید.