محاسبه میزان درجه ریسک پذیری افراد
سازمان بورس و اوراق بهادار جهت ارزیابی درجه ریسک پذیری افراد از پرسشنامه ذیل استفاده می نماید. برای ” محاسبه میزان درجه ریسک پذیری افراد ” کافی است به سوالات زیر پاسخ دهید.
شیوه کار بدین صورت است که شما باید به ۱۹ سوال مطرح شده ذیل پاسخ بدهید و سپس بر اساس پاسخ های ارایه شده امتیاز خود را مطابق با اطلاعات جدول ۱محاسبه نمایید و بر اساس جدول شماره ۲ درجه ریسک پذیری خود را ارزیابی نمایید.
بنابراین برای محاسبه میزان درجه ریسک پذیری افراد کافی است با اختصاص حدود ۵ دقیقه به سوالات ذیل پاسخ دهید.
بخش اول: سوالات
لطفا به سوالات ذیل پاسخ دهید
- معمولاً وضعیت پس انداز شما به چه صورت است؟
الف- درآمدهای معمول من به میزانی نبوده است که بتوانم پس اندازی داشته باشم.
ب- معمولاً بیش از ۵۰ % پس انداز من به صورت نقد و شبه نقد (شامل سپردۀ بانکی و اوراق مشارکت) بوده است.
ج- معمولاً کمتر از ۵۰ % پس انداز من به صورت نقد و شبه نقد (شامل سپردۀ بانکی و اوراق مشارکت) بوده است.
د- اصولاً پس انداز خود را به صورت نقد یا شبه نقد نگهداری نمی کنم و در اولین فرصت آن را در سایر دارایی‌های مالی یا دارایی‌های فیزیکی مختلف سرمایه‌گذاری می‌کنم.
۲-میزان آشنایی شما با امور سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار چقدر است؟
الف- به هیچ وجه با سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار آشنایی ندارم.
ب- تا حدودی با سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار آشنا هستم ولی درک کاملی از آن ندارم.
ج- با سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار آشنا هستم. عوامل مختلفی که بر بازده سرمایه‌گذاری مؤثر هستند را درک می‌کنم.
د- آشنایی زیادی با سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار دارم. در اتخاذ تصمیمات سرمایه‌گذاری خود، از تحقیقات انجام شده و سایر اطلاعات مرتبط استفاده می‌کنم. عوامل مختلفی که بر بازده سرمایه‌گذاری مؤثر هستند را درک می‌کنم.
۳- اگر ارزش سرمایه‌گذاری شما در یک دورۀ کوتاه مدت – مثلاً دو هفته- ۶ درصد کاهش یابد، چه عکس‌العملی خواهید داشت؟ (اگر در گذشته چنین چیزی را تجربه کرده‌اید، همان واکنشی را که انجام دادید انتخاب نمایید)
الف- تمامی سرمایه‌گذاری خود را می‌فروشید.
ب- قسمتی از سرمایه‌گذاری خود را می‌فروشید.
ج- هیچ قسمتی از سرمایه‌گذاری خود را نمی‌فروشید.
د- وجوه بیشتری را به سرمایه‌گذاری اختصاص می‌دهید و می‌توانید زیان‌های کوتاه‌مدت را به انتظار رشد افزایش سرمایه‌گذاری خود در آینده، بپذیرید.
۴- اگر ارزش سرمایه‌گذاری شما در یک دورۀ کوتاه مدت – مثلاً سه ماه- ۴۰ درصد کاهش یابد، چه عکس‌العملی خواهید داشت؟ (اگر در گذشته چنین چیزی را تجربه کرده‌اید، همان واکنشی را که انجام دادید انتخاب نمایید)
الف- تمامی سرمایه‌گذاری خود را می‌فروشید و تمایلی به پذیرش ریسک بیشتر ندارید.
ب- قسمتی از سرمایه‌گذاری خود را فروخته و مبلغ آن را در دارایی‌های کم‌ریسک‌تر سرمایه‌گذاری می‌کنید.
ج- به امید بهبود شرایط، سرمایه‌گذاری خود را نمی‌فروشید.
د- مبلغ دیگری به سرمایه‌گذاری خود اضافه کرده و سعی می‌کنید بهای تمام شده خود را کاهش دهید.
۵- اگر مایل به سرمایه‌گذاری در سهام شرکت ها هستید، کدام یک از موارد زیر را ترجیح می‌دهید؟
الف- سهام شرکتهای شناخته‌شده و بزرگ
ب- سهام شرکتهای تازه‌وارد به بورس که زیاد شناخته شده نیستند ولی ممکن است در آینده سودآوری بالایی داشته باشند.
۶-اگر ناچار باشید بین دو شغل، یکی با امنیت شغلی بالا و حقوق معقول و دیگری با امنیت کمتر ولی حقوق بالا، یکی را انتخاب نمایید، کدام‌یک را برمی‌گزینید؟
الف- یقیناً شغل با حقوق بالاتر و امنیت کمتر را
ب- احتمالاً شغل با حقوق بالاتر و امنیت کمتر را
ج- باید سایر جنبه‌ها را در نظر بگیرم
د- یقیناً شغل دارای امنیت بیشتر و حقوق کمتر را
۷-اگر یک ثروت قابل توجه به طور غیر منتظره، مثلاً یک ارث قابل توجه به دست آورید، با آن چه خواهید کرد؟
الف- درصورتی‌که فرصت مناسب ایجاد شود، شغل فعلی را رها کرده و با پول موردنظر کسب و کار جدیدی را آغاز خواهم نمود.
ب- سعی می‌کنم ثروت به دست آمده را در دارائیهای مختلف با ریسک متفاوت، سرمایه‌گذاری کنم.
ج- قسمتی از آن را در بانک سرمایه‌گذاری کرده و در مورد سرمایه‌گذاری باقی‌ماندۀ آن، با افراد آگاه مشورت خواهم کرد.
د- اصولاً آن را در حساب سپرده سرمایه‌گذاری می‌کنم.
۸-دیدگاه شما هنگام انجام یک سرمایه‌گذاری چیست؟
الف- می‌خواهم سرمایه‌گذاری مطمئنی داشته باشم که بازدهی معقولی برای من ایجاد کند.
ب- می‌خواهم ارزش سرمایه‌گذاری‌ام در بلندمدت رشد کند. از نظر من نوسانات بازده در کوتاه‌مدت قابل قبول هستند.
ج- من در پی رشد ارزش سرمایه‌گذاری در بلندمدت به صورت جسورانه هستم و آمادگی پذیرش نوسانات قابل ملاحظه بازار را هم دارم.
۹-فکر می‌کنید تا چه حد برای تامین هزینه‌های معمول زندگی تان به درآمد این سرمایه‌گذاری وابسته باشید؟
الف- درآمد اصلی من از فعالیت دیگری است که اصولاً کفاف هزینه‌های عادی زندگی مرا می‌دهد.
ب- کمی به درآمد این سرمایه‌گذاری وابسته هستم، به عبارتی درآمد این سرمایه‌گذاری می‌تواند کمک خرج من باشد.
ج- تقریبا به درآمد این سرمایه‌گذاری برای تامین هزینه‌های معمول زندگی ام وابسته ام و به عنوان یک درآمد دوم روی آن حساب می‌کنم.
د – به شدت به درآمد این سرمایه‌گذاری وابسته‌ام و برای تامین هزینه‌های معمول زندگی ام به این سرمایه‌گذاری متکی هستم.
۱۰-منبع عمدۀ کسب اطلاعات اقتصادی شما کدام است؟
الف- رادیو و تلویزیون
ب- روزنامه‌های عمومی
ج- روزنامه‌های اقتصادی
د- سایت‌های تخصصی بازار سرمایه، مجلات تخصصی و روزنامه‌های اقتصادی
۱۱-آیا تاکنون برای انجام سرمایه‌گذاری، وجهی از دیگران قرض گرفته‌اید؟
۱۲-درصورتی‌که قصد دارید به یک مسافرت تفریحی بروید، کدام گزینه به رفتار شما قبل از این سفر نزدیک تر است؟
الف- مطمئناً چند روز قبل از سفر برنامه ریزی کامل کرده و در مورد رزرو هتل و سایر موارد اقدامات لازم را انجام می‌دهم.
ب- معمولاً برای مسافرت برنامه ریزی می‌کنم.
ج- معمولاً به صورت اتفاقی به سفر ریسک پذیری کدام بازار بیشتر است؟ ریسک پذیری کدام بازار بیشتر است؟ می‌روم و رزرو هتل و سایر موراد چندان در تصمیم من برای مسافرت نقشی ندارد.
۱۳-فرض کنید مدت ۶ ماه است سرمایه‌گذاری انجام داده اید و پس از گذشت این مدت سرمایه‌گذاری شما با زیان مواجه شده است، واکنش شما چیست؟
الف- درک می‌کنم که هر سرمایه‌گذاری ممکن است با زیان مواجه شود.
ب- زیان در این بازه زمانی کوتاه مدت نگران کننده نیست.
ج- اگر ضرری بیش از ۱۰% رخ داده باشد، نگران خواهم شد.
د- هر ضرری که رخ دهد مرا نگران می‌کند.
۱۴-اگر پس اندازی داشته باشید که آن را طی چند سال به دست آورده باشید، چگونه آن را سرمایه‌گذاری می‌کنید؟
الف- در دارائیهای کم ریسک مانند سپرده بانکی یا اوراق بهادار با درآمد ثابت
ب- در دارائیهای با ریسک متوسط مانند واحدهای صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک
ج- در دارائیهای با ریسک زیاد مانند سهام شرکتها
د- در دارائیهای با ریسک خیلی زیاد مانند قراردادهای آتی و اوراق اختیار معامله
۱۵-درصورتی‌که شرکتهای بیمه خدمات بیمه مناسب ارائه کنند، در کدام یک از موارد زیر اقدام به تهیه بیمه نامه می‌کنید؟
الف- اصولاً اعتقادی به بیمه ندارم و تا زمانی که از نظر قانونی مجبور به تهیه بیمه نامه نشوم، بیمه نامه تهیه نمی کنم.
ب- تنها بیمه نامه‌های مربوط به خودرو را تهیه می‌کنم.
ج- معمولاً برای کل دارائیهای با اهمیت مانند ساختمان و خودرو بیمه نامه‌های لازم را تهیه می‌کنم.
د- علاوه بر دارائیهای با ارزش بالا، برای سایر دارائی ها از جمله کامپیوتر شخصی، تلفن همراه، دوربین و . . . نیز گارانتی و بیمه نامه تهیه می‌کنم.
۱۶- اگر امکان سرمایه‌گذاری مبلغ ۱۰۰ میلیون تومان داشته باشید، کدام فرصت سرمایه‌گذاری را ترجیح می‌دهید؟
الف- سرمایه‌گذاری در پروژه ای که قطعاً ۲۰ میلیون تومان سود به همراه خواهد داشت.
ب- سرمایه‌گذاری در پروژه ای که احتمال دارد ۴۰ میلیون تومان سود کسب کنید یا امکان دارد هیچ سودی به دست نیاورید.
ج- سرمایه‌گذاری در پروژه ای که احتمال دارد ۸۰ میلیون تومان سود کسب کنید یا امکان دارد ۴۰ میلیون تومان ضرر کنید.
د- سرمایه‌گذاری در پروژه ای که احتمال دارد ۱۲۰ میلیون تومان سود کسب کنید یا امکان دارد ۸۰ میلیون تومان ضرر کنید.
۱۷-به نظرتان اگر از دوستانتان دربارۀ شخصیت شما سوال شود، توصیف آنها در مورد شما به کدام مورد زیر نزدیک‌تر است:
الف- از نظر آنها من شخصی خوش‌بین هستم و خیلی خود را درگیر جزئیات کارها نمی کنم.
ب- از نظر آنها من تاحدودی خوش‌بین هستم و بعد از فکر و برنامه‌ریزی لازم اقدام به انجام هرکاری می‌کنم.
ج- از نظر آنها من شخصی محاسبه گر و محتاط هستم.
د- از نظر آنها من شخصی شدیداً ریسک پذیری کدام بازار بیشتر است؟ محتاط و محاسبه‌گر هستم و برای انجام هر کاری تمام جوانب آن را می‌سنجم.
۱۸-فرض کنید برای یک سفر جالب برنامه‌ریزی کرده‌اید که همیشه امکان آن برایتان میسر نیست، قبل از سفر به طور ناگهانی کار خود را از دست می‌دهید، واکنش شما در خصوص این مسافرت به چه صورت خواهد بو؟
الف- مسافرت را لغو می‌کنم.
ب- این مسافرت را لغو و به جای آن برای یک مسافرت محدودتر برنامه‌ریزی می‌کنم.
ج- طبق برنامه ریزی قبلی به مسافرت رفته و بعد از برگشت از سفر دنبال شغل جدید می‌گردم.
د- با خیال راحت به مسافرت می‌روم و حتی با فراغ خاطر بیشتری از آن لذت می‌برم، مطمئنم که بعداً شغل بهتری خواهم یافت.
در شکل زیر نمودار تغییرات ارزش ۴ پورتفوی فرضی در مدت ۵ سال نشان داده شده است
ارزش پورتفوی A در این مدت ۲ برابر شده است، در بعضی از سالها سود بالا و در بعضی سال ها نیز زیان سنگینی داشته است.
پورتفوی D رشد نسبتاً کمتری داشته است و سالانه بازدهی منطقی داشته است.
پورتفوی B و Cاز نظر رشد ارزش پورتفوی و هم چنین نوسانات سالانه بین پورتفوهای A و D قرار می‌گیرند.
با توجه به موقعیت خودتان و دلایلتان برای سرمایه‌گذاری در آینده کدام پورتفوی را برای سرمایه‌گذاری مناسب می‌دانید؟ (محور عمودی ارزش روز پورتفوی و محور افقی سال‌های متناظر می‌باشد)
بخش دوم: ارزیابی توان تحمل ریسک مشتری جهت محاسبه میزان درجه ریسک پذیری افراد
با توجه به پاسخ‌های ارایه شده به سوالات چند گزینه‌ای و طبق جدول زیر، امتیاز خود را محاسبه نمایید. به عنوان مثال اگر شما برای سوال ۱ گزینه ب را انتخاب نموده اید امتیاز شما برای این سوال ۱ است و به همین صورت امتیاز تمامی سوالات را محاسبه نمایید.
| گزینه سوال | الف | ب | ج | د |
| ۱ | ۰ | ۱ | ۳ | ۵ |
| ۲ | ۰ | ۱ | ۲ | ۳ |
| ۳ | ۱- | ۰ | ۲ | ۴ |
| ۴ | ۰ | ۲ | ۴ | ۶ |
| ۵ | ۲ | ۴ | ||
| ۶ | ۵ | ۳ | ۱ | ۰ |
| ۷ | ۴ | ۲ | ۰ | ۲- |
| ۸ | ۰ | ۱ | ۳ | ۵ |
| ۹ | ۵ | ۳ | ۱ | ۰ |
| ۱۰ | ۰ | ۱ | ۲ | ۳ |
| ۱۱ | ۴ | ۰ | ||
| ۱۲ | ۰ | ۱ | ۳ | |
| ۱۳ | ۵ | ۳ | ۱ | ۱- |
| ۱۴ | ۰ | ۲ | ۴ | ۶ |
| ۱۵ | ۵ | ۳ | ۱ | ۰ |
| ۱۶ | ۰ | ۲ | ۴ | ۶ |
| ۱۷ | ۵ | ۳ | ۱ | ۰ |
| ۱۸ | ۰ | ۲ | ۴ | ۶ |
| ۱۹ | ۶ | ۴ | ۳ | ۲ |
با توجه به امتیاز کسب شده از جدول بالا و بر اساس اطلاعات جدول ذیل درجه ریسک پذیری خود را محاسبه نمایید.
بخش سوم: جدول محاسبه میزان درجه ریسک پذیری افراد
با توجه به مجموع امتیازات کسب شده کافی است طبقه امتیاز خود را بر اساس جدول ذیل پیدا کنید، به عنوان مثال اگر میزان امتیازات شما عدد ۶۳ شده است شما فرد تا حدودی ریسک پذیر هستید.
مدیریت ریسک در سرمایه گذاری
اصطلاح ریسک بسته به زمینه ای که در آن به کار می رود معانی متفاوتی دارد. با این حال، رایج ترین معنی آن عدم قطعیت و نتیجه نامطلوب است. ریسک ها به طور کلی دو دسته هستند. دسته اول ریسک های واقعی یا خالص هستند. این ریسک ها فقط ضرر ایجاد می کنند و نمی توان آنها را کنترل کرد. برای مثال، آتش سوزی، تصادف، زلزله یا سیل از این ریسک ها هستند. دسته دوم ریسک های پویا هستند که می توان آنها را کنترل کرد و ممکن است سود یا ضرر ایجاد کنند. این ریسک ها معمولا در زمینه مالی، سرمایه گذاری و اقتصاد هستند.
هر فردی در برابر ریسک واکنش متفاوتی دارد، ولی به طور کلی افراد از لحاظ پذیرش ریسک به سه دسته تقسیم می شوند:
- ریسک گریز: این دسته از افراد محافظه کار هستند و ترجیح می دهند از شرایط مطمئن باشند.
- ریسک پذیر: این دسته از افراد جسور و بی پروا هستند و تمایل دارند ریسک کنند تا سود بیشتر بدست بیاورند.
- خنثی: این دسته در حقیقت حد وسط دو دسته بالا هستند.
ریسک یکی از مولفه های مهم در ارزیابی چشم اندازهای یک سرمایه گذاری است. بیشتر سرمایه گذاران ریسک کمتر را یک ویژگی مطلوب در نظر می گیرند. با این حال، قاعده کلی این است که هر چقدر ریسک یک سرمایه گذاری بیشتر باشد، بازده آن بهتر خواهد بود.
ریسک در حوزه اقتصاد و سرمایه گذاری به دو نوع اصلی تقسیم می شود:
- ریسک سیستماتیک (غیرقابل اجتناب)
این نوع ریسک قابل کنترل نبوده و مرتبط با شرایط سیاسی و اقتصادی کشور است. این ریسک به صورت سیستماتیک کل بازار و تمامی شرکت ها و صنایع آن را تحت تاثیر قرار می دهد، برای مثال جنگ، تحریم، نرخ بهره، تورم و غیره.
- ریسک غیرسیستماتیک (قابل اجتناب)
این ریسک با استفاده از روش های خاص قابل اندازه گیری و تا حدودی قابل اجتناب است. این ریسک مرتبط با یک شرکت یا صنعت خاص بوده و تاثیرات آن را با استفاده از روش تنوع بخشی سبد سهام می توان کاهش داد.
انواع ریسک سرمایه گذاری
ریسک معمولا یک اصطلاح منفی در نظر گرفته می شود، با این حال در دنیای سرمایه گذاری ضروری بوده و نمی توان آن را نادیده گرفت.
یکی از تعریف های رایج ریسک سرمایه گذاری انحراف از نتیجه مورد انتظار است. این انحراف را می توان به صورت مطلق یا نسبت به یک معیار بیان کرد. به عبارت دیگر، ریسک سرمایه گذاری اختلاف بین بازده مورد انتظار و بازده بدست آمده است.
ریسک هر سرمایه گذاری متفاوت است و به عوامل مختلفی بستگی دارد. در ادامه چند مورد از ریسک هایی که سرمایه گذاران با آنها روبرو می شوند را بررسی می کنیم.
ریسک کسب و کار
وقتی سهام می خرید، در حقیقت بخشی از مالکیت یک شرکت را بدست می آورید. در مقابل، خرید اوراق بهادار به معنای پول قرض دادن به یک شرکت است. بازده این دو نوع سرمایه گذاری مستلزم این است که شرکت کسب و کار خود را ادامه دهد. اگر شرکت ورشکست شود و دارایی های خود از دست بدهد، سهامداران عادی آخرین کسانی هستند که سرمایه گذاری خود را پس می گیرند.
ریسک بازار
این ریسک مرتبط با کاهش ارزش سرمایه گذاری به دلیل توسعه های اقتصادی یا سایر رویدادهایی است که روی کل بازار تاثیر می گذارند.
این ریسک به سطح عرضه و تقاضا در بازار نیز اشاره می کند. به عبارت دیگر، وقتی تعداد زیادی از سرمایه گذاران تصمیم به خرید یک سهام خاص بگیرند، تقاضای آن افزایش پیدا می کند. اگر عرضه این سهام کم باشد، قیمت آن افزایش پیدا می کند. عکس این قضیه نیز ممکن است رخ دهد. این نوسانات همیشه در بازار وجود دارند و ریسک بازار را ایجاد می کنند.
ریسک سیاسی
این ریسک سیستماتیک که ژئوپولیک نیز نامیده می شود قابل کنترل نبوده و ناشی از رویدادها سیاسی، جنگ، تغییر قوانین و عوامل دیگر است. وضعیت سیاسی یک کشور می تواند تاثیرات مخربی روی اقتصاد و بازار داشته باشد. هر چقدر سرمایه گذاری طولانی مدت تر باشد، میزان این ریسک افزایش پیدا می کند.
ریسک شخصی
منشاء ریسک همیشه بیرونی نیست و گاهی اوقات ناشی از رفتارهای سرمایه گذار است. عجله کردن، طمع یا تصمیم گیری از روی احساسات یکی از منابع ایجاد ریسک در سرمایه گذاری است.
ریسک نوسان
حتی اگر یک شرکت در معرض ورشکستگی نباشد، قیمت سهام آن ممکن است نوسان پیدا ریسک پذیری کدام بازار بیشتر است؟ کند. قیمت سهام ممکن است تحت تاثیر عوامل داخلی شرکت، مثل محصولات معیوب، یا عوامل بیرونی، مثل رویدادهای سیاسی یا اقتصادی قرار بگیرد.
ریسک تورم
تورم به معنی کاهش ارزش پول کشور است. تورم باعث می شود پول بیشتری برای یک کالا یا خدمات پرداخت کنیم و در نتیجه قدرت خرید را کاهش می دهد. ریسک تورم تاثیر مستقیم روی سودآوری سرمایه گذاری ها دارد، زیرا سود خالص با کم کردن میزان تورم از سود حاصل از سرمایه گذاری محاسبه می شود.
ریسک تمرکز
این ریسک مرتبط با از دست دادن پول به دلیل متمرکز کردن آن روی یک سرمایه گذاری است. وقتی سرمایه گذاری هایتان را تنوع بخشی می کنید، ریسک بین سرمایه گذاری ها و صنایع مختلف تقسیم شده و در نتیجه احتمال کمتری دارد یک باره کل سرمایه تان را از دست بدهید.
ریسک اعتبار
ریسک اعتبار مرتبط با زمانی است که نهاد دولتی یا شرکت صادر کننده اوراق دچار مشکلات مالی شود و نتواند اصل پول یا سود آن را پرداخت کند.
ریسک استرداد
این ریسک در رابطه با اوراق قرضه و استرداد آن قبل از موعد سررسید است. احتمال استرداد زودهنگام اوراق زمانی بیشتر است که نرخ تورم رو به کاهش باشد، زیرا شرکت ها تلاش می کنند اوراق قبلی خود را جمع کرده و اوراق جدید با نرخ بهره کمتر منتشر کنند.
ریسک نرخ بهره
وقتی چند گزینه برای سرمایه گذاری وجود داشته باشد با ریسک نرخ بهره یا سود روبرو می شویم. تغییرات نرخ بهره می تواند روی ارزش اوراق بهادار تاثیر بگذارد. افزایش نرخ بهره باعث می شود اوراق جدید برای سرمایه گذاران جذاب تر باشند، زیرا بهره آنها بیشتر از اوراقی است که قبلا صادر شده اند. برای فروش اوراقی که نرخ بهره پایین تر دارند، شاید لازم باشد آنها را با تخفیف بفروشید.
ریسک نرخ ارز
نوسانات دائمی نرخ ارزی که برای سرمایه گذاری مورد استفاده قرار گرفته باعث می شود ارزش دارایی در معرض کاهش باشد. وقتی واحد پول یک کشور به شدت افت کند، افرادی که سرمایه گذاری خارجی انجام داده اند با افت ارزش دارایی های خود مواجه می شوند. این ریسک در سرمایه گذاری های کوتاه مدت بیشتر است، زیرا فرصت زیادی برای جبران زیان وجود ندارد.
نوسان نرخ ارز و ریسک مرتبط با آن به توان مالی دولت، قوانین صادرات و واردات، تحریم ها، محدودیت های ارزی و موقعیت سیاسی و اقتصادی کلی کشور بستگی دارد.
ریسک نقدینگی
این ریسک مرتبط با عدم توانایی خرید یا فروش در زمان دلخواه به دلیل محدودیت فرصت ها است. اوراق بهادار دولتی معمولا نقدینگی بالا دارند، در مقابل املاک و مستغلات معمولا به سرعت به فروش نمی رسند.
به عبارت دیگر، نقدینگی به معنی سهولت تبدیل شدن دارایی به وجه نقد است. هر چقدر یک دارایی سریع تر و راحت تر به پول نقد تبدیل شود، ریسک نقدینگی آن کمتر است.
چطور ریسک را ارزیابی کنیم
برای مدیریت درست ریسک ابتدا باید آن را به طور کامل ارزیابی کنیم. ارزیابی ریسک سه مرحله دارد:
１.شناسایی
هدف از شناسایی ریسک این است که مشخص کنیم آیا ریسک اجتناب ناپذیر است یا نه. برای مثال، ریسک های بیرونی مثل رویدادهای اقتصادی و حوادث پیشبینی نشده خارج از کنترل کسب و کار هستند و نمی توان از آنها اجتناب کرد.
２.بررسی تاثیر
وقتی ریسک ها را شناسایی کردید باید احتمال و اهمیت آنها را ارزیابی کنید. ریسک های پیشبینی شده باید بر اساس میزان احتمال رتبه بندی شوند.
３.توسعه استراتژی
وقتی ریسک ها را بر اساس احتمال رتبه بندی کردید، باید استراتژی هایی برای مدیریت آنها توسعه دهید.
مدیریت ریسک در حوزه سرمایه گذاری یکی از مهم ترین مولفه ها بوده و شامل شناسایی، ارزیابی، پیگیری و کاهش دادن پیامد ریسک ها در محیط کسب و کار است. این کار یکی از مولفه های مهم ثبات در سرمایه گذاری است و نادیده گرفتن آن ضررهای زیادی به همراه خواهد داشت. مدیریت ریسک در اصل زمانی رخ می دهد که یک سرمایه گذار یا مدیر صندوق سرمایه گذاری پتانسیل ضرر در یک سرمایه گذاری را تحلیل کرده و سپس با توجه به اهداف سرمایه گذاری و میزان تحمل ریسک اقدامات لازم را اجرا کند.
استراتژی های مختلف مدیریت ریسک در سرمایه گذاری
مدیریت ریسک در زمینه اقتصادی قانون خاصی نداشته و به شرایط و روحیات سرمایه گذار بستگی دارد. هر سرمایه گذاری برای موفقیت و رسیدن به سود باید یک استراتژی مدیریت ریسک برای استفاده از فرصت ها داشته باشد. استراتژی های مدیریت ریسک در سرمایه گذاری شامل بررسی ریسک های بالقوه، تحلیل این ریسک ها و تلاش برای از بین بردن یا محدود کردن تاثیرات آنها است. در ادامه چند استراتژی مهم برای مدیریت ریسک در سرمایه گذاری را بررسی می کنیم.
１.دارایی تان را به درستی تخصیص دهید
مطالعات نشان می دهد ۹۰ درصد از سودهای سرمایه گذاری بر اساس تخصیص دارایی هستند. تخصیص سرمایه گذاری به معنای نحوه تقسیم کردن دارایی ها بین گروه های سرمایه گذاری است. تخصیص تاکتیکی یک استراتژی پویا برای سرمایه گذار فراهم می کند و ابزاری کارآمد برای مدیریت ریسک سرمایه گذاری است.
اگر تمام پول تان را وارد یک سرمایه گذاری کنید احتمال زیادی وجود دارد که ضرر کنید. هنگام سرمایه گذاری باید از اصل تنوع بخشی استفاده کنید و به اصطلاح تمام تخم مرغ هایتان را در یک سبد نگذارید. علاوه بر این، یادتان باشد که روندهای بازار مدام در حال تغییر هستند. این یعنی بهتر است چند نوع سرمایه گذاری داشته باشید تا در صورتی که یکی از آنها شکست خورد، بتوانید ضرر آن را با سود یک سرمایه گذاری دیگر جبران کنید.
２.یک برنامه برای ضرر حداکثر احتمالی داشته باشید
تنظیم یک برنامه ضرر حداکثر احتمالی اولین گام در اجتناب از ضررهای بزرگ است. این برنامه باعث می شود محافظه کارانه تر عمل کنید و فقط ریسک هایی را قبول کنید که متناسب با برنامه طولانی مدت تان هستند.
این یعنی تعیین ارزش باید یکی از ملاحظات اصلی در تخصیص دارایی باشد. تخصیص دارایی ثابت بدون در نظر گرفتن ارزش دارایی ها منطقی نیست.
３.یک حاشیه امنیت داشته باشید
هر سرمایه گذاری باید یک حاشیه امنیت داشته باشد. حاشیه امنیت تفاوت بین ارزش ذاتی یا بنیادی و قیمت سرمایه گذاری است. به گفته وارن بافت، سرمایه گذاری معروف، قیمت چیزی است که پرداخت می کنید و ارزش چیزی است که بدست می آورید.
هر چقدر حاشیه امنیت بزرگ تر باشد، ریسک سرمایه گذاری کمتر و پتانسیل دستیابی به سود بیشتر است. حاشیه امنیت باعث می شود فضایی برای خطای قضاوت، اشتباهات یا رویدادهای پیشبینی نشده داشته باشید.
４.سرمایه گذاری های بلند مدت داشته باشید
دلیل شکست خوردن بسیاری از سرمایه گذاران این است که سعی می کنند در زمان کوتاهی به سود زیاد دست پیدا کنند. در حقیقت، سرمایه گذاری های کوتاه مدت بیشتر از سرمایه گذاری های بلند مدت شکست می خورند. بنابراین، بیشتر روی استراتژی هایی تمرکز کنید که در بلند مدت ثروت ایجاد می کنند.
５.از ریسک رقابتی اجتناب کنید
اگر روی محصولات سرمایه گذاری کرده اید، باید توجه خاصی به ریسک رقابت داشته باشید. اگر می خواهید این ریسک را به حداقل برسانید بهتر است در بازارهایی که بیش از حد اشباع شده اند سرمایه گذاری نکنید. همچنین، بهتر است روی کالایی سرمایه گذاری کنید که حق ثبت اختراع یا حق مالکیت فکری دارد تا از ریسک کپی شدن آن توسط رقبا اجتناب کنید.
６.بین ریسک و سود تعادل ایجاد کنید
برای ایجاد تعادل بین ریسک و سود باید بررسی کنید که برای درصد مشخصی از سود حاضر هستید چند درصد از سرمایه تان را به خطر بیندازید.
سخن آخر
مدیریت ریسک در سرمایه گذاری یکی از مهم ترین اصول فعالیت اقتصادی است و باعث می شود از فرصت ها استفاده کنید. هدف از مدیریت ریسک سرمایه گذاری این است که اطمینان حاصل کنید ضرر سرمایه گذاری تان هیچ وقت از یک حد مشخص بیشتر نمی شود. به عبارت دیگر، مدیریت ریسک سرمایه گذاری کلید دستیابی به سود پایدار و امن در هر شرایط بازار است.
در نهایت، اگر می خواهید در سرمایه گذاری موفق شوید باید ریسک را یک مولفه مثبت در نظر بگیرید و از آن نترسید. ریسک بخشی جدایی ناپذیر از هر سرمایه گذاری بوده و نحوه مدیریت آن است که فرق بین سرمایه گذار موفق و شکست خورده را مشخص می کند.
انواع روش های سرمایه گذاری چیست و بهترین نوع آن کدام است؟
به صورت کلی می توان گفت سرمایه‌گذاری (investment) ارزش از دست رفته در زمان حاضر برای به دست آوردن ارزش بیشتر در زمان آینده است. البته تعریف های دیگری نیز از سرمایه گذاری وجود دارد. در کل یک فرد در سرمایه گذاری به جای آنکه سرمایه خودش را در زمان حاضر صرف امور مختلف و مشخصی بکند، آن را در حوزه های مختلف قرار می دهد که در آینده ارزش بیشتری داشته باشد.
در تعریف دیگری می توان گفت که سرمایه گذاری عبارت است از هر چیزی که دارای ارزش اقتصادی باشد و با هدف درآمدزایی یا افزایش قیمت در آینده خریداری شود. زمانی که سرمایه گذار اقدام به خرید یک دارایی خاص می کند در حقیقت با هدف مصرف سرمایه خود این عمل را انجام نخواهد داد و قصد دارد که در آینده، از این دارایی به عنوان یک ابزار ثروت آفرین استفاده کند. هر عملی که فرد در آن بتواند منابع مالی و پس انداز خودش به کار بگیرد و در آینده هم اصل منابع و هم سود آن را داشته باشد می‌تواند یک روش سرمایه گذاری باشد.
انواع روش های سرمایه گذاری
همانطور که گفته شد هر عملی که بتواند در آینده اصل منبع مالی فرد را همراه با سود آن به او برگرداند یک روش سرمایه گذاری خواهد بود. می توان بر اساس دیدگاه های مختلفی انواع روش های سرمایه گذاری را دسته بندی کرد. روش های سنتی سرمایه گذاری شامل خرید طلا، ارز، ملک، اوراق بهادار و … می باشند که هر کدام دارای مزایا، معایب و میزان ریسک جداگانه ای هستند. البته بسیاری از افراد در زمینه های مختلفی از روش های گفته شده سرمایه گذاری می کنند و میزان ریسک خود را کاهش می دهند. به صورت کلی می توان گفت سرمایه گذاری در دو روش کلی انجام می شود که به شرح زیر می باشند:
سرمایه‌گذاری مستقیم
سرمایه گذاری مستقیم نوعی از سرمایه گذاری است که در آن فرد سرمایه گذار مدیریت کامل سرمایه های خود را بر عهده دارد. این روش ریسک بالاتری در مقایسه با روش های غیر مستقیم دارد؛ اما قطعا سود بیشتری نیز خواهد داشت. سرمایه گذاری مستقیم خصوصا زمانی که فرد قصد فعالیت در بازار بورس و خرید سهام شرکتهای مختلف را داشته باشند نیازمند داشتن مهارت، دانش و تجربه بالایی است در غیر اینصورت ممکن است فرد دچار خسارت های سنگین شود.
سرمایه گذاری غیر مستقیم
این روش سرمایه گذاری دقیقا نقطه مقابل سرمایه گذاری مستقیم است و افرادی که دانش، تجربه و مهارت خاصی ندارند و یا زمان کافی برای فعالیت در بازار سرمایه را ندارند می‌توانند سرمایه‌های خودشان را در اختیار واسطه های مطمئن و بهترین صندوق سرمایه گذاری قرار بدهند. سرمایه گذاری غیر مستقیم دارای ریسک کمتری نسبت به سرمایه گذاری مستقیم است اما سود و بازدهی کمتری نیز دارد.
در کنار این دسته بندی می توان از نظر زمانی نیز سرمایه گذاری را به دو روش سرمایه گذاری کوتاه مدت و سرمایه گذاری بلند مدت تقسیم بندی کرد که هر کدام شرایط ریسک پذیری کدام بازار بیشتر است؟ و قواعد خاص خود را دارند و می توانند بازدهی متفاوت داشته باشند.
انواع مدل‌های سرمایه گذاری
همانطور که گفته شد می‌توان بر اساس فاکتورها و دیدگاه‌های مختلفی روش‌های سرمایه گذاری را تعریف کرد. از جمله بهترین مدل‌های سرمایه گذاری که هر فرد می‌تواند بر اساس میزان ریسک پذیری و دانش خود از آنها استفاده کرد می‌توان موارد زیر را عنوان نمود:
سرمایه گذاری در بورس
یکی از جذاب‌ترین روش‌های سرمایه گذاری فعالیت در بازار بورس است و افراد می‌توانند هم به صورت مستقیم فعالیت داشته باشند و هم با آشنایی با شرایط سبدگردانی اختصاصی از روش های غیر مستقیم استفاده کنند. افراد می توانند حتی با کمترین سرمایه ها نیز در بازار بورس فعالیت داشته باشند و حتی بدون داشتن دانش و تجربه و فقط با خرید عرضه های اولیه کسب سود کنند. در حال حاضر حداقل مبلغ برای خرید سهام در بورس ایران ۵۰۰ هزار تومان است در حالی که خرید عرضه اولیه می‌تواند با قیمت‌هایی زیر 100 هزار تومان نیز صورت بگیرد.
- البته باید توجه داشت که حضور مستقیم در این بازار کار سخت و دشواری است و لازم است که فرد ابتدا آموزش های لازم را ببیند. افراد نباید هرگز بدون مطالعه و دانش و مهارت کافی در این بازار اقدام به خرید سهام بکنند. افراد غیر حرفه‌ایی به راحتی می‌توانند از ابزارهای واسطه ای مانند صندوق های سرمایه‌گذاری استفاده کنند.
سرمایه گذاری در املاک و مستغلات
از جمله محبوب‌ترین شیوه‌های سرمایه گذاری در ایران می‌توان به سرمایه گذاری در املاک است. با توجه به نرخ تورم ریسک پذیری کدام بازار بیشتر است؟ بسیار بالای کشور می‌توان گفت در سال‌های اخیر بهترین روش سرمایه گذاری فعالیت در بازار املاک بوده است. قیمت مسکن در چند سال اخیر حتی به بیش از 10 برابر رسیده است و این به معنی سود بسیار زیاد سرمایه گذاران این حوزه است. البته سرمایه گذاری در املاک و مستغلات نیازمند توجه به فاکتورها و عوامل مختلفی است که مهم ترین آنها شامل موارد زیر هستند:
- سرمایه گذاری در این حوزه نیاز به زمان زیادی دارد و سرمایه گذاران می‌توانند در بلند مدت به سود مورد نظر خود برسند.
- برخلاف بازار بورس که دارای نقد شوندگی بسیار بالایی است ممکن است نقد شوندگی املاک مشکل ساز باشد چرا که معمولا خرید و فروش املاک نیاز به پول های زیادی دارد و ممکن است که فرد نتواند در زمان مورد نظر خودش سرمایه خود را نقد کند.
سرمایه گذاری در ارز، طلا و نقره
شاید بتوان گفت سرمایه گذاری در طلا و نقره از قدیمی ترین روش های سرمایه گذاری است که مردم از دیرباز سرمایه های نقد خودشان را به طلا تبدیل می‌کردند. طلا در تمام نقاط جهان خریدار دارد و نقد شوندگی بسیار بالایی دارد و به عنوان یک دارایی مطمئن شناخته می‌شود. همچنین امروزه ارزهای ارزشمندی همچون دلار، یورو و ارزهای دیجیتال وجود دارند که می توانند بستر مناسبی برای investment باشند.
طلا در برابر تورم آسیب نمی بیند اگرچه یک دارایی مولد نیست در حالی که حتی دلار و یورو در برابر تورم آسیب خواهند دید. افرادی که نمی خواهند ریسک خرید طلای فیزیکی را قبول کنند می توانند با خرید گواهی های سپرده طلا یا صندوق های سرمایه‌گذاری با پشتوانه طلا در این زمینه سرمایه گذاری کنند. البته باید توجه داشت که سرمایه گذاری در بازار طلا، نقره و ارز نیز یک سرمایه گذاری بلند مدت است و ممکن است در کوتاه مدت سود مناسبی به سرمایه گذاران ندهد.
سرمایه گذاری در اوراق بهادار
اوراق بهادار نیز از دیگر حوزه هایی هستند که می توانند برای سرمایه گذاران کسب سود خوبی داشته باشند. سهام شرکت ها از جمله مهم ترین اوراق بهادار هستند و همانطور که گفته شد خرید و فروش آنها نیاز به داشتن مهارت، تجربه و دانش بالایی است. سرمایه گذاران می توانند به صورت مستقیم اقدام به خرید اوراق مشارکت با سود تضمینی بکنند و یا در صندوق های با درآمد ثابت سرمایه گذاری کنند چرا که بخش عمده این صندوق ها از انواع اوراق بهادار تشکیل می شوند.
سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری
صندوق های سرمایه گذاری از جمله بهترین و مطمئن ترین روش های سرمایه گذاری هستند که امروزه همه افراد می توانند به راحتی به آنها دسترسی داشته باشند. این صندوق ها در حقیقت به چند دسته اصلی شامل صندوق های با درآمد ثابت، صندوق های مختلط و صندوق های سهامی، صندوق سرمایه گذاری قابل معامله (ETF)، صندوق سرمایه گذاری در طلا و … تقسیم می شوند. هر کدام از این صندوق ها دارای مزایا، معایب و درصد ریسک متغیری هستند. این شیوه سرمایه گذاری را می توان بهترین روش برای کسانی دانست که دانش، تجربه و مهارت استفاده از روش های مستقیم را ندارند.
در مقاله دیگری با عنوان مزایا و معایب صندوق های سرمایه گذاری برای سرمایه گذاران به معرفی کامل این صندوق ها و مزایا و معایب هر کدام از آنها پرداخته شده است و می تواند اطلاعات مفیدی به کاربران ارائه کند.
سرمایه گذاری در بانک
می توان گفت کم ریسک ترین، مطمئن ترین و سرراست ترین روش های سرمایه گذاری، سرمایه گذاری در بانک است. این روش تقریبا هیچ ریسکی ندارد اما بازدهی آن در ریسک پذیری کدام بازار بیشتر است؟ مقایسه با سایر روش های عنوان شده کمتر است. بانک ها معمولا دارای یک سقف سود بانکی مشخص هستند که معمولا بر اساس نرخ تورم تعیین می شود. به صورت می توان گفت که سودی که از طرف بانک به سرمایه گذاران داده می شود برابر با کاهش ارزش سرمایه او در اثر تورم است. به عبارتی می توان گفت بانک نمی تواند سودی به سرمایه گذاران بدهد و فقط اثر تورم بر سرمایه های آنها را خنثی می کند.
بهترین روش های سرمایه گذاری
همانطور که گفته شد هر کدام از شیوه های سرمایه گذاری مزیت ها معایب خود را دارند و میزان بازدهی و سوددهی آنها با هم متفاوت است. هر فرد با توجه به میزان دانش، تجربه و مهارت هایی که دارد می تواند در یکی از حوزه های گفته شده سرمایه گذاری کند و متناسب با میزان ریسک پذیری خود کسب سود کند. خوشبختانه شرکت های متعددی همچون شرکت سبدگردان آرکا وجود دارند که با داشتن مجوزهای رسمی می توانند به سرمایه گذاران کمک کنند که بهترین شیوه سرمایه گذاری را انتخاب کنند و سود مناسبی کسب کنند. از جمله مهم ترین خدمات شرکت آرکا می توان به مشاوره سرمایه گذاری در بورس، سبدگردانی اختصاصی، مدیریت صندوق ثروت افزون ثمین اشاره کرد.
ریسک پذیری کدام بازار بیشتر است؟
بخش نشست های تخصصی چهاردهمین نمایشگاه معرفی فرصت های سرمایه گذاری کشور و نهمین نمایشگاه بین المللی بورس، . ادامه خبر
با دوستان خود به اشتراک بگذارید
10 میلیون اوراق گواهی سپرده در بورس کالا دست به دست شد
به گزارش بازار ، در بازار گواهی سپرده کالایی در بورس کالای ایران در هفته ای که گذشت، 10 میلیون و 21 هزار و 4 ورقه بهادار مبتنی بر کالا به ارزش بیش از 305 میلیارد تومان دست به دست شد. ارزش معاملات هفته منتهی به 21 مهر، 369 میلیارد تومان برای 12 میلیون و 221 هزار و 984 ورقه بهادار مبتنی بر کالا بود. در جریان معاملات هفته گذشته در بازار مالی بورس کالا، یک میلیون و 508 هزار و 900 اوراق .
10 میلیون اوراق گواهی سپرده در بورس کالا دست به دست شد
به گزارش کالاخبر ، در بازار گواهی سپرده کالایی در بورس کالای ایران در هفته ای که گذشت، 10میلیون و 21 هزار و 4ورقه بهادار مبتنی بر کالا به ارزش بیش از 305میلیارد تومان دست به دست شد. ارزش معاملات هفته منتهی به 21مهر، 369میلیارد تومان برای 12میلیون و 221 هزار و 984ورقه بهادار مبتنی بر کالا بود. در جریان معاملات هفته گذشته در بازار مالی بورس کالا، یک میلیون و 508 هزار و 900اوراق گواهی .
بورس تهران گرفتار رکود / معاملات در کف دو ساله
صدرنشین بود و روز چهارشنبه خودرو بیشترین حجم معاملات را داشت. در هفته اخیر، به طور میانگین روزانه ارزش معاملات اوراق درآمد ثابت در بازار سهام 33 هزار و 375 میلیارد تومان بود که نسبت به هفته گذشته رشد 14 درصدی داشته است. در هفته اخیر به طور میانگین 62 درصد از ارزش معاملات کل بازار سهام به اوراق بدهی اختصاص داشت. .
جزئیات تسهیلات 1954 هزار میلیارد تومانی بانک ها
پمپاژ سنگین پول بالغ بر 60 میلیارد دلار که بیشتر از نیمی از درآمدهای نفتی ایران در شرایط ایده آل است، تورم را کنترل کرد؟ پیشتر میرکاظمی رئیس سازمان برنامه و بودجه درباره اوراق به جامانده از دولت قبل گفته بود: در سال جاری فقط 15 هزار میلیارد تومان سررسید اوراق است که تسویه می کنیم یعنی حدود 180 هزار میلیارد تومان امسال تسویه اوراق وجود دارد که قبلاً مصرف شده است. اکنون نیز به گفته .
ولقمان 22 میلیون سهم یک شرکت گردشگری را خرید
بازار ؛ گروه بورس: شرکت سرمایه گذاری لقمان با نماد ولقمان اقدام به خرید 22.130.000 سهام شرکت اقتصادی نگین گردشگری ایرانیان(سهامی عام) گنگین، را به مبلغ 73.6 میلیارد تومان کرده که این مبلغ بیش از 5 درصد دارایی های شرکت در صورت های مالی حسابرسی شده سال مالی قبل است شرکت سرمایه گذاری لقمان 0.74 درصد شرکت اقتصادی نگین گردشگری ایرانیان(سهامی عام) را با قیمت هر سهم33,300 ریال خریده درصد مالکیت قبلی ناشر در شرکت خریداری شده 0.1 درصد با ارزش 9 میلیارد تومان بوده و حالا مجموع درصد مالکیت شرکت سرمایه گذاری لقمان در شرکت خریداری شده به 0.84 درصد رسیده است. .
بازارها در ماراتن عملکرد منفی
هزار تومان برای دومین هفته متوالی عملکرد هفتگی منفی معادل 96/ 0 درصد را به ثبت رساند. عده ای از تحلیلگران تکنیکال معتقدند ناکام ماندن تلاش سکه برای تثبیت جایگاه خود در بالای سطح 15 میلیون تومان باعث شده تا این مرز به عنوان یک سطح مقاومت قوی برای سکه عمل کند. برخی دیگر بر این باورند که نگاه سکه به روند دلار آزاد بوده و همچنان پتانسیل رشد دارد. بازار طلای جهانی تضعیف چشم انداز قیمت طلا .
هشدار درباره تشدید خروج سرمایه از بازار
داشت که بیش از 135 هزار میلیارد تومان بود. ارزش معاملات اوراق بدهی در اولین روز کاری هفته 63 درصد از معاملات بازار سهام را شامل می شد. روز یکشنبه سهم اوراق 32 درصد بود. روز دوشنبه سهم اوراق به 96 درصد رسید. روز سه شنبه ارزش معاملات اوراق کاهش یافت و 40 درصد از معاملات بازار ثانویه را شامل شد. در آخرین روز کاری هفته ارزش معاملات اوراق به 17 هزار و 988 میلیارد تومان رسید که 80 درصد از معاملات بازار را شامل شد. در هفته کاری که گذشت شاهد کاهش ارزش معاملات خرد سهام بودیم. میانگین روزانه ارزش معاملات خرد 1917 میلیارد تومان بود که نسبت به هفته پیشین افت 13 درصدی داشت. .
اوراق بدهی در بازار سهام رونق گرفت
به گزارش صدای بورس ,در هفته اخیر، به طور میانگین روزانه ارزش معاملات اوراق درآمد ثابت در بازار سهام 33 هزار و 375 میلیارد تومان بود که نسبت به هفته گذشته رشد 14 درصدی داشته است. در هفته اخیر به طور میانگین 62 درصد از ارزش معاملات کل بازار سهام به اوراق بدهی اختصاص داشت. در این هفته، بیشترین رقم معاملات اوراق بدهی در بازار ثانویه به روز دوشنبه اختصاص داشت که بیش از 135 هزار میلیارد .
جایگاه ویژه مصرف مس
انتقال آب خلیج فارس به فلات مرکزی و تأمین انرژی و پروژه های تعریف شده دیگر است و متناسب با شرایط اقتصادی پروژه ها ابزار های مالی آن را هم تعریف می کنیم. فرح آبادی در مورد بانکداری سرمایه گذاری گفت: اولین تأمین سرمایه در سال 86 از شورای عالی بورس مجوز گرفت. در آن موقع بازار بدهی ایران کوچک بود، اما حجم این بازار در سال 99 به 220 هزار میلیارد تومان و در سال گذشته به 240 هزار میلیارد تومان .
رشد بورس در گرو برطرف شدن ابهامات/ زمان ورود به بازار سرمایه رسیده است؟
هزار و 984 میلیارد تومان رسید. سهم این معاملات از کل معاملات بورس 25 درصد بوده است. * کاهش 41 درصدی خروج پول حقیقی از بازار سرمایه امروز ارزش خالص تغییر مالکیت حقوقی به حقیقی بازار برای سیزدهمین روز متوالی منفی شد و 110 میلیارد تومان پول حقیقی از بورس خارج شد که نسبت به روز گذشته 41 درصد کاهش داشته است. در معاملات روز سه شنبه بیشترین خروج پول حقیقی به سهام دانا .
جنبش در بورس تهران /عمیق ترین رکود معاملات در دو سال اخیر
پایان معاملات به نماد دیران تعلق داشت که ارزش آن 2 میلیون تومان بود. پس از دیران، نمادهای ثاباد و اپال صف فروش داشتند. ارزش معاملات امروز ارزش معاملات کل بازار سهام به رقم 22 هزار و 320 میلیارد تومان افزایش یافت. ارزش معاملات اوراق بدهی در بازار ثانویه 17 هزار و 820 میلیارد تومان بود که 800 درصد از ارزش کل معاملات بازار سرمایه را تشکیل می دهد. امروز ارزش معاملات .
تحلیل هفتگی بورس / مهر بازار سهام بی مهر بود!
. ارزش معاملات خرد به حدود هزار و900 میلیارد تومان رسید و 20 درصد از این مقدار سهم خروج پول حقیقی ها از بازار بود. بورس سومین روز هفته را هم قرمز آغاز کرد و قرمز به پایان برد ولی نه به پررنگی همیشه. در نهایت شاخص بورس در پایان معاملات روز دوشنبه کاهشی 198 واحدی را ثبت کرد.شاخص هم وزن هم با 335 واحد افت همراه بود. ارزش معاملات خرد هم به حدود هزار و900 میلیارد تومان رسید و حقیقی ها در .
چک بلا محل تامین مالی تولید
کالا به میزان 100 هزار میلیارد تومان تا پایان سال جاری، اعطای مجوز به بانک ها معادل 50 هزار میلیارد تومان برای ضمانت اوراق بدهی منتشرشده توسط شرکت های تولیدی در بازار سرمایه ظرف یک ماه و پرداخت تسهیلات مبتنی بر صورتحساب الکترونیکی حداقل به میزان 70 درصد تسهیلات و اعتبارات پرداختی بانک ها تا پایان سال 1401 بخشی از تسهیلاتی است که به موجب این تفاهم نامه به بخش ریسک پذیری کدام بازار بیشتر است؟ تولید اعطا خواهد شد. همچنین آماده سازی .
بازده متفاوت سرمایه گذاری در فروی و شپنا/ خواب زمستانی بورس در پاییز!
اصفهان(فروی) یکی دیگر از شرکت های فعال اصفهانی در بورس است که بازده سرمایه گذاری در این نماد در یک، سه و 12 ماه منفی 10، 12 و 62 درصد است و قیمت هر سهم آن در حال حاضر یک هزار و 100 تومان است. ذوب آهن اصفهان نیز یکی دیگر از شرکت های اصفهانی در بازار سرمایه است که قیمت هر سهم آن 220 تومان است و در حال حاضر بازده سرمایه گذاری در یک، سه و 12 ماه منفی 11، 5 و 43 درصد است؛ شیرپاستوریزه پگاه .
درج اوراق مشارکت شهرداری کرمانشاه با نماد "مکرما42"
نماد "مکرما42" در فهرست نرخ های بازار بدهی بورس اوراق بهادار تهران درج شد. مدت اوراق 4 سال و مواعد پرداخت آن هر 3 ماه یک بار از تاریخ انتشار اوراق است. همچنین ارکان اوراق به شرح زیر می باشد: ناشر: شهرداری کرمانشاه مجری طرح: سازمان حمل و نقل ریلی کرمانشاه عامل و ضامن: بانک شهر امین: مؤسسه حسابرسی بهمند متعهد پذیره نویس و بازارگردان: شرکت تأمین .
تحلیل بازار بورس و سرمایه؛ مهر 1401
به گزارش تلنگر ؛ موج تحریم ها در این روزها باز هم افزایش یافته و به بازار ارز فشار وارد می کند. حال با اینکه بهمن سال گذشته روند توافقات خوب پیش می رفت و احتمالات برای بسه شدن قرارداد زیاد بود، اخبار تحریم ها دوباره باعث کاهش قیمت دلار تا 25 هزار تومان شد. همچنان پس از تعطیلات نوروزی سال جاری بلاتکلیف ماندن برجام و اعمال تحریم های جدید، سدی برای کاهش قیمت دلار بود و دلار به سمت رشد قیمت تاخت. .
بورس در گیرودار رکود
. همچنین در این روز 292 نماد مثبت و 330 نماد منفی در بازار سرمایه داشتیم. دیروز در معاملات بورس تهران، بیش از چهار میلیارد و 755 میلیون سهم، حق تقدم و اوراق بهادار به ارزش 29 هزار و 676 میلیارد ریال معامله شد.همچنین کشتیرانی جمهوری اسلامی (حکشتی) 388 واحد تاثیر مثبت بر شاخص بورس داشت و در مقابل معدنی و صنعتی چادرملو (کچاد) با 653 واحد، فولاد مبارکه اصفهان (فولاد) با 554 واحد، معدنی و .
نتایج معکوس ابزار بدهی در تأمین مالی دولت
میلیارد تومان اوراق حراج شده دولت را بانک ها خریداری کردند. سال 99 هم که سال اول روش حراج اوراق دولتی اراد بود، 50 درصد از رقم 7/125 هزار میلیارد تومان تأمین مالی سهم بانک ها شد. بدین ترتیب از ابتدای این بازار تاکنون 7/238 هزار میلیارد تومان اوراق به فروش رفت که از این رقم بانک ها 2/41 درصد معادل 5/98 هزار میلیارد تومان را خریداری کرده اند. بنابراین رقم فروش رفته اوراق دولتی نقدی در سال 99 بیشتر .
بورس قرمز ماند
هزار واحد است و به نظر می رسد مجدد به این سطح بازگردیم. اخبار مهم به دنبال سیستم معاملات جایگزین برای مدیریت اثر معاملات بزرگ بر بازار هستیم رضا عیوض لو ، معاون نظارت بر بورس ها و ناشران سازمان بورس گفت: برنامه داریم در افق پنج ساله، سهم بخش خصوصی از تأمین مالی را به 15 درصد افزایش دهیم. با توسعه سیاست افزایش سرمایه از طریق سلب حق تقدم، این امکان را فراهم خواهیم کرد که شرکت ها .
عرضه اولیه جدید در راه فرابورس
شود که به آن کد ایستگاه معاملاتی گفته می شود. ظرفیت سامانه معاملات بازار سرمایه 600 تراکنش در هر ثانیه بود این عدد بعد ها به 3 هزار تراکنش در ثانیه افزایش یافت. در نهایت در تابستان 99 با همکاری مهندسان ایرانی این ظرفیت به 20 هزار تراکنش رسید. سقف عضویت سالانه شرکت های کارگزاری در بورس به بخش ثابت 20 میلیون تومان در سال و بخش متغیر به میزان 5 درصد از درآمد ناشی از کارمزد معاملات کارگزاری ها شامل می شود. منبع: تجارت نیوز .
در مراسم افتتاحیه اینوکس 2022 مطرح شد رابطه حرکت بورس و انتظار بانک مرکزی از نگاه معاون نظارت بر بورس .
معاون نظارت بر بورس ها و ناشران سازمان بورس با اشاره به رابطه حرکت بازار سهام و انتظارت بانک مرکزی گفت: بورس محرک اقتصاد و تولید بوده و قدرت پیش بینی مطلوبی از متغیرهای اقتصادی دارد. رضا عیوضلو در افتتاحیه کیش اینوکس 2022 گفت: این رویداد فرصت مناسبی برای مشارکت کنندگان در زنجیره سرمایه گذاری است تا بتوانند با اشتراک گذاری برنامه و دستاوردهای به توسعه هم افزایی بازار مالی کمک کنند. رشد .
دست ونیرو زیر سنگ اقتصاد دستوری
این نماد در حال حاضر در تابلوی اول بورس مورد دادوستد قرار می گیرد. ونیرو 10میلیارد و 500 هزار برگه سهم دارد که آخرین قیمت آن 207تومان و ارزش بازاری آن معادل 2هزار و 60میلیارد تومان بوده است. همچنین بازدهی این نماد در یک ماه، سه ماه و یک سال اخیر به ترتیب منفی4، منفی18 و منفی 16درصد بوده که مهم ترین دلیل شرایط منفی شرکت در یک سال اخیر با وضعیت منفی کل بازار مرتبط است. انتظار می رود، با توجه به چشم .
پیش بینی بورس شنبه 30 مهر 1401
از بازار های اصلی است 332 هزار میلیارد تومان برآورد شد. معامله گران امروز بیش از 2.1 میلیارد سهام و اوراق مالی در قالب 122 هزار فقره معامله و به ارزش 10 هزار و 167 میلیارد تومان دادوستد کردند. پیش بینی بورس شنبه روند معاملات بازار سهام نشان می دهد که مشکل اصلی بازار سهام پول است؛ به بیان دیگر در شرایط کنونی که نه چشم انداز روشنی در فضای اقتصاد جهانی وجود دارد و نه .
بورس دوباره کاهشی شد/ اُفت 2005 واحدی شاخص کل
میلیون و 911 هزار میلیارد تومان رسید. معامله گران امروز بیش از 4.1 میلیارد سهام، حق تقدم و اوراق مالی در قالب 186 هزار نوبت معامله و به ارزش 2575 میلیارد تومان دادوستد کردند. امروز شاخص کل و شاخص قیمت با معیار وزنی ارزشی 16 صدم درصد کاهش یافتند، اما این دو شاخص با معیار هموزن 17 صدم درصد رشد داشتند. شاخص آزاد شناور 17 صدم درصد کاهش یافت، شاخص بازار اول بورس 33 صدم درصد افت کرد، اما شاخص .
فروش 2.5 میلیارد تومان اوراق مالی در بیست و دومین هفته عرضه
و 30 میلیون تومان شامل 53 میلیارد و 30 ریسک پذیری کدام بازار بیشتر است؟ میلیون تومان به صورت عرضه نقدی و 35 هزار میلیارد تومان در قالب اسناد خزانه اسلامی تامین مالی انجام شد. در بیست و دومین هفته عرضه اوراق بدهی پس از اخذ سفارش های خرید اوراق از متقاضیان یادشده در سامانه های بازار بین بانکی کارگزاری بانک مرکزی و مظنه یابی شرکت مدیریت فناوری بورس تهران و همچنین با استفاده از ساز و کار تعهد پذیره نویسی در مجموع مبلغ 2 .
کیمیا در اندیشه پیشرفت صنایع معدنی ایران
بورسی تأمین سرمایه، دارای 57 هزار میلیارد تومان ارزش بازار هستند که بیش از یک درصد ارزش بازار صنایع در مجموع کل بورس را به خود اختصاص دادند. فرح آبادی با بیان اینکه به تأمین سرمایه کیمیا به عنوان تأمین سرمایه حرفه ای و تخصصی نگاه می کنیم افزود: با حضور تأمین سرمایه کیمیا که برای اولین بار در کشور با رکورد سرمایه 2000 میلیارد تومانی پذیره نویسی خواهد شد، ارزش بازار و جایگاه این شرکت ها ارتقا .
خودانتقادی تلخ رییس سازمان خصوصی سازی
از سال 90 تاکنون نزدیک 50 درصد (تقریبا نصف) شده است و سهم آن از تولید ناخالص داخلی از 40 درصد به حدود 18 درصد رسیده است. اگر به عوامل تشکیل دهنده تقاضا در تولید ناخالص داخلی نگاه کنیم شاهد هستیم که مصارف عمومی و مخارج دولت ظرفیت مناسب برای رشد اقتصادی ندارد و تنها راه دستیابی به رشد اقتصادی، رشد سرمایه گذاری است. عیوض لو به وضعیت تجارت خارجی نیز اشاره کرد و گفت: راه حل مثبت کردن تراز تجاری و کمک به .
اوراق تبعی و مزیت انتشار آن چیست؟
انتشار اوراق تبعی مطهری نیا در توضیح مراحل انتشار اوراق عنوان کرد: در مرحله اول فرم های درخواست انتشار و تعهد تسویه تکمیل و ارسال شده و گزارش توجیهی انتشار (تامین مالی) تکمیل و ارسال شده و در ادامه تاییده کفایت سرمایه از مدیریت نظارت بر نهادهای مالی سازمان (تامین مالی) کسب و توسط عرضه کننده برای شرکت بورس ارسال می شود. پس از تکمیل پرونده توسط عرضه کننده کمیته انتشار تبعی با حضور عرضه .
ریزش شاخص بورس در آغاز معاملات ریسک پذیری کدام بازار بیشتر است؟ امروز 27 مهر
ارزش 2 هزار و 176 میلیارد تومان داد و ستد کردند. در 75 دقیقه ابتدایی معاملات امروز چهارشنبه 27 مهرماه شاخص کل بورس با افت 216.57 واحدی به 1،312،346.94 واحد رسید. از تغییر شاخص های دیگر بورس می توان به رشد 752.49 واحدی شاخص کل هم وزن اشاره کرد. همچنین حجم معاملات امروز 2.196 میلیارد سهم بود که طی 84،588 معامله دادوستد شد و ارزش کل این معاملات نیز به 16،308.595 میلیارد ریال رسید. ارزش کل بازار بورس نیز بالغ بر 49،185،796.440 میلیارد ریال شد. نماد های "شپنا"، "کگل" و "وبانک" بیشترین تأثیر منفی را در شاخص کل داشت. .
کاهش قیمت طلا/ بهبود بازار دارایی های ریسک پذیر
به امید اجرای محرک‌های اقتصادی برای آرام کردن تاثیرات اقتصادی ویروس کرونا که ارزش دارایی‌های ریسک پذیر و دلار را بالا برد، قیمت طلا در معاملات امروز یک درصد کاهش یافت و وارد کانال 1600 دلاری شد.
به گزارش گروه اقتصاد بین الملل خبرگزاری فارس به نقل از ریسک پذیری کدام بازار بیشتر است؟ رویترز، قیمت طلا پس از جهش به 1700 دلار در روز گذشته، به امید اجرای محرک های اقتصادی برای آرام کردن تاثیرات اقتصادی ویروس کرونا که ارزش دارایی‌های ریسک پذیر و دلار را بالا برد، در معاملات امروز بیش از یک درصد کاهش یافت.
هر اونس طلا در بازارهای جهانی با 18 دلار و 40 سنت کاهش 1662.07 دلار فروخته شد. این فلز گرانبها در معاملات روز دوشنبه به علت نگرانی در مورد شیوع جهانی این ویروس، به بالاترین رقم از دسامبر 2012 برابر با 1702.56 دلار رسید
استفان اینس ، استراتژیست ارشد بازار گفت: «بازارها اندکی لب مرز حرکت می کنند. به علت اقدامات سیاست مالی خارج از آمریکا و ژاپن که برای طلا تاثیر در کوتاه مدت منفی دارد، ریسک کردن دوباره شروع شده است.»
ترامپ دیروز گفت گام های مهمی برای حفاظت از اقتصاد آمریکا در برابر تاثیرات شیوع کرونا برخواهد داشت.
وزیر اقتصاد ژاپن گفت که دولت متبوعش در برداشتن گام های لازم و کافی برای جبران تاثیرات قابل توجه شیوع کرونا بر اقتصاد داخلی این کشور درنگ نمی‌کند.
ارزش سهام بازارهای آسیایی و آمریکایی بالا رفت همچنین ارزش اوراق قرضه نیز از افت بی سابقه ای که ثبت کرده بود، فاصله گرفت و افزایش یافت.
ین ژاپن نیز که دارایی بدون ریسک و امن محسوب می‌شود، از بالاترین رقم سه گذشته که دیروز ثبت کرد، فاصله گرفت.
ذخایر طلای گلدتراست، بزرگ ترین صندوق سرمایه گذاری طلا در جهان به 30.99 میلیون اونس افزایش یافت که بالاترین رقم از اکتبر 2016 به شمار می‌رود.
دیدگاه شما