افق زمانی شرکت، وضعیت مالی فعلی و تحمل نوسانات بازار تا چه اندازه تأثیر قابل توجهی بر میزان تهاجمی یا محافظه‌کارانه بودن سرمایه‌گذاری دارد؛ بنابراین به دنبال متنوع سازی پرتفوی، شرکت باید ترکیب دارایی مورد نظر خود را انتخاب کند.
مدیریت پرتفوی و سرمایه گذاری در بازارهای سرمایه
مدیریت پرتفوی یا سبد دارایی به معنای تعیین نقاط ضعف و قوت، تهدیدها و فرصت ها در انتخاب بدهی در مقابل سرمایه، رشد در مقابل اطمینان و دیگر انتخاب ها در مسیر افزایش بازدهی در سطح معینی از ریسک است. به طوری که بتوان در بحرانی ترین شرایط بازار، ترکیب مناسبی از بازارهای سرمایه را انتخاب نمود تا بیشترین میزان بازدهی از شرایط ریسک اتفاق بیافتد. از این رو، در مقاله حاضر هدف این است که مفهوم دقیق مدیریت پرتفوی مشخص شود تا بر اساس آن بتواند بهترین نوع ترکیب بازارهای سرمایه را در شرایط بحرانی کرونا انتخاب نمود.
مفهوم مدیریت پرتفوی
به گزارش پایگاه خبری بانکداری الکترونیک، در دوران ریسک‌های متنوع جهانی که سرمایه‌ها را تهدید می‌کند و در بستر اقتصاد کم بهره، مدیریت تنوع پرتفوی نقشی بسیار اساسی در کاهش ریسک و افزایش ثبات درآمد دارد.
تجربه نشان داده است که ریسک و درآمد در سرمایه‌گذاری، همبستگی بالایی با هم دارند؛ اما میزان این همبستگی در طول دامنه متفاوت است. در نتیجه سرمایه‌گذاران باید بر اساس میزان تحمل ریسک و میزان هدف استراتژیک خود به سرمایه‌گذاری در ابزارهای مختلف بپردازند. به طور کلی، مراحل تشکیل هر پرتفوی به این شرح می باشد:
– تعیین سیاست سرمایه گذاری
– تجزیه و تحلیل اوراق بهادار
– تشکیل سبد سرمایه گذاری
– تجدید نظر در سبد سرمایه گذاری
– ارزیابی عملکرد سبد سرمایه گذاری
استراتژی مدیریت پرتفوی
سرمایه‌گذاران باید بر اساس نیازهای خود، استراتژی سرمایه‌گذاری روشنی تهیه کنند و نسبت به آن متعهد باشند. تخصیص دارایی، مهم ترین عامل در ارزیابی ویژگی های بلند مدت ریسک و مدیریت پرتفوی یک سرمایه گذار است. تحقیقات نشان می دهد که استراتژی، انتخاب درصدی از هر یک از بازارهای سرمایه‌گذاری از جمله سهام، اوراق قرضه و پول نقد در یک پرتفوی بیش از 90 درصد تغییر در بازده پرتفوی را تعیین می‌کند.
تصمیمات ضعیف مربوط به تخصیص دارایی می‌تواند باعث شود میانگین بازده سهام یا سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار در بازارهای مربوطه دچار عقب ماندگی شود. شرکت باید سرمایه‌گذاری خود را در سهام، اوراق قرضه و وجه نقد اختصاص دهد تا به کاهش ریسک پرتفوی برسد و همچنین به دنبال بازدهی متنوع سازی و تخصیص دارایی چیست؟ های جذاب باشد و از مشکلات زمان بندی بازار مطلع باشد. علاوه بر این، سرمایه‌گذاران با افق زمانی طولانی‌تر این توانایی را دارند که سطح بالاتری از نوسانات پرتفوی در ارتباط با حجم بیشتری از سهام را در پرتفوی خود بپذیرند. این سرمایه‌گذاران باید از صندوق‌های بین المللی متنوع استفاده کنند تا از مزایای متنوع سازی پرتفوی در خارج از کشور بهره ببرند.
تعیین ترکیب دارایی ها در جهت متنوع سازی پرتفوی
افق زمانی شرکت، وضعیت مالی فعلی و تحمل نوسانات بازار تا چه اندازه تأثیر قابل توجهی بر میزان تهاجمی یا محافظه‌کارانه بودن سرمایه‌گذاری دارد؛ بنابراین به دنبال متنوع سازی پرتفوی، شرکت باید ترکیب دارایی مورد نظر خود را انتخاب کند.
متنوع سازی پرتفوی ترکیبی از سهام، اوراق قرضه و پول نقد است که در یک سبد، نگهداری میشود. یکی از راه‌های کمک به محافظت از سرمایه در برابر غیر قابل پیش بینی بودن بازار ایجاد یک تنوع مناسب در بین این سه نوع دارایی اصلی است. این رویکرد می‌تواند به کاهش خطرات مرتبط با سرمایه‌گذاری کامل تنها در یک نوع دارایی کمک کند.
ترکیب دارایی شرکت شما تا حد زیادی به وضعیت مالی خاص شرکت بستگی دارد. به طور معمول، یک بازه زمانی با سرمایه‌گذاری طولانی‌تر درصد بالاتری از سهام موجود در سبد سرمایه‌گذاری را امکان پذیر می‌کند؛ حتی اگر یک شخص حقیقی نزدیک به بازنشستگی است، باید روند تدریجی انتقال به ترکیبی از دارایی با نوسانات پایین‌تر را در نظر بگیرد. بازنشستگی برخی سرمایه‌گذاران می‌تواند 30 سال یا بیشتر طول بکشد؛ بنابراین پتانسیل رشد سبد سرمایه‌گذاری همچنان باید در انتخاب ترکیب سرمایه‌گذاری مورد توجه قرار گیرد.
معمولاً کمترین تنوع سرمایه‌گذاری در ابتدا و انتهای نمودار مشاهده میشود. به عبارت دیگر، اگر سرمایه‌گذاری اولویت اولش حفظ سرمایه باشد یا حداکثر سود باشد، تنوع کمتری نسبت به سرمایه‌گذاری دارد که به دنبال تعادلی مناسب از این دو عامل است.
سرمایه گذارانی که میتوانند سرمایه‌گذاری بلند مدت داشته باشند و نوسانات قابل توجهی را در مقابل دریافت سود قابل توجه تحمل کنند، میتوانند در ابزارهایی چون سهام های خارجی یا داخلی سرمایه‌گذاری کنند؛ اما با افزایش محافظه کارانه‌گی، باید سهم دارایی های نقدی و اوراق قرضه دولتی در سبد افزایش یابد. به گونه‌ای که در سرمایه‌گذاران محافظه کار متنوع سازی و تخصیص دارایی چیست؟ باید بیشترین حجم سرمایه به اوراق قرضه دولتی تخصیص یابد.
بنابراین سرمایه‌گذاری همیشه باید با توجه به توازن بین ریسک و درآمد انجام شود. از نظر تاریخی با افزایش میزان مواجهه پرتفوی با سهام، پتانسیل بازدهی بالاتر و ضررهای بزرگ‌تر نیز افزایش می‌یابد. با این حال در دوره های طولانی‌تر، نوسانات بازدهی کاهش می‌یابد و می‌تواند سود قابل توجهی را نصیب سرمایه گذار کند.
جمع بندی
با مطالعه مقاله حاضر مشخص می شود که یکی از استراتژی های بسیار موثر جهت کاهش ریسک و مدیریت هر چه بهتر پرتفوی، تخصیص دارایی می باشد. در این شیوه شرکت باید درصدی از بازار سرمایه گذاری خود به بازارهای سهام، اوراق قرضه و وجه نقد اختصاص دهد تا با کاهش درصد ریسک بتواند بازدهی بالایی داشته باشد. انتخاب ترکیب بازار بر اساس وضعیت مالی شرکت می تواند سهم های مختلفی داشته باشد؛ به طوری که اگر سرمایه گذاری طولانی مدت مدنظر باشد، می توان درصد بالاتری از دارایی را در بازار سهام سرمایه گذاری کرد. در صورتی که در سرمایه گذاری محافظه‌کارانه، عمده دارایی در سبد اوراق قرضه یا پول نقد قرار می گیرد.
متنوع سازی برای سرمایه گذاری در بازار کریپتوکارنسی چه تاثیری در سود و زیان دارد؟
برای شروع سرمایه گذاری. ابتدا نیاز به مقداری سرمایه مالی است. که هر شخصی با توجه توان مالی و یا سیاست های سرمایه گذاری اش یک مقداری را به عنوان سرمایه شروع در نظر میگیرد.
در فضای کریپتو وقتی که شخصی سرمایه گذار و یا معامله گر پا به این عرصه میگذارد. با تنوع وسیعی از رمز ارز ها روبه رو میشود.
دو را پیش روی شماست. اینکه با تهیه یک ارز وارد میدان شوید و یا با تقسیم سرمایه چندین ارز تهیه و سپس وارد میدان شویم؟ در این مقاله به بررسی این موضوع خواهیم پرداخت. با ما همراه باشید.
متنوع سازی دارایی
متنوع سازی همان معنی تقسیم کردن به نسبت های گوناگون بر اساس ارزش است. با انتقال این مفهوم که شما دارایی را دراختیار یک سهم قرار نمی‌دهید و آن را درامور مختلف توزیع میکنید.
فرض کنید 100 میلیون تومان پول دارید و 40 میلیون تومان آن را برای سرمایه گذاری روی یک رمز ارز(مثلا بیت کوین) اختصاص داده ای. با این کار تخصیص دارایی انجام داده اید. و پی از آن 20 میلیون تومان هم به سرمایه گذاری روی اتریوم پرداخته اید. این یعنی متنوع سازی.
چرا متنوع سازی؟
دارایی ها در فضای پر نوسان رمزارز ها متفاوت از یکدیگر عمل میکنند. برای افراد جدیدالورود که وارد بازار سرمایه نشده اند شاید کمی مضحک به نظر بیاید. چون قبل از شروع این طور به نظر میرسد که با تحقیق درست و یا تحلیل فاندامنتال از یک ارز میتوان ارز با ارزش را انتخاب کرد. با این دید که هرگاه تورم بالا رود و در پی آن سهام سایر کوین ها بالارود. پس با این حساب رمز ارز انتخابی آنان به قطع بالا رفته است.
مثال: فرض کنید شخصی برای سرمایه گذاری طلا تهیه کرده باشد. و فضای رقابتی میان طلا و نقره وجود داشته باشد. ارزش ذاتی طلا از نقره بالاتر است. پس شخص سرمایه گذار با این فرض که طلا ارزشمند تر است بر روی طلا سرمایه گذاری کرده و پس از مشاهده نوسانات مثبت انتظار افزایش دارایی را دارد.
در فضای کریپتوکارنسی این گونه نیست!
برای افرادی که وارد بازار سرمایه گذاری کریپتو شده اند. این موضوع امری بدیهی است. اتفاقاتی که رخ میدهد برای بالا و پایین شدم رقم ارز ها تا حدودی قابل پیشبینی است. اما اکثرا غیر قابل انتظار است.
مثلا اتریوم هک میشود! ناگهان ارزش این کوین میشکند و حتی کمتر از نصف از حالت قبلی خود میشود!
یک توییت ایلان ماسک به سادگی بر قیمت بیت کوین تاثیر و عده زیادی را به ضرر میرساند.
تنوع سازی در فضای کریپتوکارنسی
بر طبق مطالب ارائه شده شاید این سوال برایتان پیش آمده باشد که چرا با همه این تفاسیر هنوز عده ای با توزیع سرمایه و متنوع سازی مخالف اند.
نمیتوان سرمایه گذاران را به دو دسته بی تجربه و با تجربه تقسیم بندی کرد. موضع گیری ها و سیاست گذاری ها با یکدیگر متفاوت است. و هرکدام بر اساس استراتژی های گوناگون به موفقیت های مالی میرسند. در خصوص بحث تنوع سازی عده ای از سرمایه گذاران بر این باورند که بازار رمز ارز ها و نوسانات آنان تا حد قابل ملاحظه ای به بیت کوین وابسته است. و اگر در یک کیف پول متنوع سازی و تخصیص دارایی چیست؟ گزینه های مالی مختلف داشته باشید به نوعی این ارز ها با هم در ارتباط اند. بیت کوین چیزی شبیه به دلار است که با تغییر نرخ دلار بر نوسانات سایر ارز ها نیز تاثیر میگذارد.
نتیجه
در فضا های مالی نمیتوان روشی را به قاطعیت به عنوان راهکاری اثر بخش معرفی کرد. پیشتر نیز در این خصوص توضیح داده ایم که استرانژی ها و تحلیل ها برای هر شخص منحصر به خود اوست. با بررسی عملکرد و تاریخچه رمز ارز ها میتوان در خصوص مدل سرمایه گذاری خود تصمیم بگیرید. بر اساس مطالب ارائه شده، با مشاهده افت قیمت بیت کوین و یا توییت های گوناگون باز سرمایه گذاران موفقی دیده میشود که عملکردی درخشان در این فضای پر ریسک دارند. با مشاهده عملکردشان و بررسی روش های معاملاتی آنان میتوان خود را در مسیر موفقیت انداخت.
ثبات بازار نیز در این امر بی تاثیر نبوده. نوسانات زیاد همواره کشش استراتژی های مختلف را دارد و از منظم سازی رویکرد ها گریزان است.
ریسک سرمایه گذاری
"ریسک" را میتوان به‌طور ساده نوسان بازدهی تعریف کرد. وقتی قیمت سهمی با دامنه بالا نوسان می‌کند، اصطلاحاً سهم پر ریسک خوانده میشود. در بازار سهام دو نوع ریسک مطرح میشود: ریسک سیستماتیک و ریسک غیر سیستماتیک.
ریسک غیر سیستماتیک ریسکی است که در ارتباط با یک سهم خاص باشد. به‌عنوان‌مثال، لغو مجوز تولید دارو برای یک شرکت دارویی می‌تواند سبب افزایش ریسک سهم شود. این نوع ریسک که مربوط به یک شرکت یا صنعت خاص است، ریسک غیرسیستماتیکمی‌گویند. از سوی دیگر، ریسک سیستماتیک ریسکی است که مربوط به‌کل بازار سهام است و به سهم خاصی ارتباط ندارد . بحران‌هایی چون جنگ، ناامنی، زلزله، بحران‌های مالی و … از جمله ریسک‌های سیستماتیک است که کل سهام بازار سرمایه را تحت تأثیر خود قرار میدهد .
سبد سرمایه‌گذاری
با توجه به ماهیت ریسک سرمایه گذاری غیر سیستماتیک، امکان کاهش این ریسک در بازار سهام وجود دارد. تشکیل سبد سرمایه‌گذاری (پرتفولیو) راهی برای کاهش ریسک سرمایه گذاری غیرسیستماتیک است. زمانی که شما مجموعه‌ای از سهام که تنوع کافی داشته باشند، خریداری کنید اثرات منفی و مثبت اخبار و وقایع سهام را که عامل ریسک غیر سیستماتیک هستند، کاهش می‌دهید.
هرچه تعداد سهام در سبد سرمایه‌گذاری بیشتر باشد، ریسک سرمایه گذاری غیرسیستماتیک پرتفولیو کمتر خواهد بود. البته این امر سبب کاهش بازدهی سبد نیز خواهد شد. چرا که برخی سهام در سبد رشد و برخی افت خواهند کرد که این سبب افت بازدهی سرمایه‌گذاری خواهد شد. نکته مهم در خصوص متنوع سازی و تخصیص دارایی چیست؟ ریسک سبد اینکه امکان کاهش ریسک سرمایه گذاری سیستماتیک با تنوع‌بخشی در سبد سرمایه‌گذاری ممکن نیست. بدین معنا که افزایش تعداد سهام در سبد تأثیری در کاهش ریسک سرمایه گذاری سیستماتیک نخواهد داشت. لذا، همواره سطحی از ریسک برای سرمایه‌گذاران در بازار سهام وجود خواهد داشت .
ریسک سرمایه گذاری
نکته نهایی اینکه حذف کامل ریسک در حوزه سرمایه‌گذاری ممکن نیست و سرمایه‌گذار با قبول سطح معقولی از ریسک بایستی انتظار بازدهی بالاتر از نرخ سود بدون ریسک را خواهد داشت. درواقع اصطلاحاً پاداش تحمل ریسک از سوی سرمایه‌گذاران بایستی بازدهی بالاتری از نرخ بدون ریسک خواهد بود .
منبع:
لینک های مفید
در زیر فهرستی از منابع اصلی ریسک معمول کلاس‌های دارایی اصلی جمع آوری شده است. اگر می‌خواهید تا راجع به یک ریسک خاص بیشتر اطلاعات کسب کنید، توضیحات کامل‌تر آنها را در ادامه بخوانید. (لطفاً توجه داشته باشید: این یک لیست کامل و جامع نیست.)
ریسک بازار
ریسک صنعت
ریسک توقف نماد
ریسک نرخ بهره
ریسک نرخ سرمایه گذاری مجدد
ریسک نرخ ارز
چرا ریسک سرمایه گذاری اهمیت دارد؟
ریسک صنعت: ریسک مربوط به بخش‌ها و صنایع خاصی از سرمایه گذاری ریسک صنعت گفته میشود. برای مثال سهام شرکت های پتروشیمی در معرض ریسک هایی قرار دارند که شرکت های دارویی ممکن است متأثر از آن نوع ریسک ها نباشند.
ریسک توقف نماد: این نوع ریسک زمانی رخ میدهد که قیمت آغازین سهام یک شرکت بعد از توقف و بسته شدن نماد شرکت با قیمت نهایی در روز بسته شدن نماد آن تفاوت قابل‌توجهی داشته باشد. ریسک توقف نماد می‌تواند بین پایان یک روز و آغاز روز بعد اتفاق بیفتد. ریسک توقف نماد در طول یک آخر هفته یا یک تعطیلات واضح‌تر میشود، جایی که اتفاقات زیادی از زمان تعطیل شدن در روز چهارشنبه و بازگشایی در روز شنبه می‌تواند رخ دهد. اطلاعاتی که ممکن است بعد از بسته شدن نماد شرکت منتشر شود و رخدادهای اقتصادی و سیاسی تنها بخشی از کاتالیزورهایی هستند که میتوانند این نوع ریسک را تقویت کنند.
ریسک نرخ بهره: ریسک نرخ بهره غالباً به طور واضحی در سرمایه گذاری اوراق مشارکت قابل مشاهده است، جایی‌که افزایش نرخ بهره بانکی منجر به کاهش قیمت اوراق مشارکت می‌شوند و به ارزش سرمایه گذاری های اوراق مشارکت آسیب می‌رسانند. کاهش نرخ بهره تاثیرعکس داشته و به افزایش قیمت اوراق مشارکت منجر میشود. ریسک نرخ بهره همچنین می‌تواند به کلاس‌های دارایی دیگر، مثل سهام شرکت ها نیز سرایت کند، جایی که نرخ های بهره بالاتر ممکن است نتیجه تلاش‌های سیاست بانک مرکزی برای مبارزه با تورم یا تسلط بر رشد سریع اقتصادی باشد، امری که می‌تواند باعث شکل‌گیری رکود در اقتصاد شود. به عبارتی اثر نرخ های بهره بالاتر ممکن است به کاهش فعالیت اقتصادی منجر شود که درنتیجه آن به ارزش سهام شرکت ها آسیب وارد میشود. نرخ های بهره پایین برای تحریک رشد اقتصادی می‌تواند تأثیر مثبتی بر همان دارایی ها بگذارد، ولی باز هم تضمینی برای این رابطه وجود ندارد و افزایش و کاهش نرخ بهره می‌تواند آثار پیش‌بینی‌نشده‌ای بر اقتصاد داشته باشد.
ریسک سرمایه گذاری مجدد: فرض کنید شما در یک نوع اوراق مشارکت سرمایه گذاری کرده‌اید که بازده سالانه ۲۲ درصد داشته است. اکنون که شما به سررسید این اوراق نزدیک می‌شوید، باید به دنبال گزینه جدیدی برای سرمایه گذاری باشید تا پولی که از محل سررسید اوراق مشارکت قبلی دریافت میکنید در جای جدید سرمایه گذاری کنید؛ اما به دلیل کاهش نرخ بهره و تغییر شرایط اقتصادی، نمی‌توانید سرمایه گذاری جدیدی پیدا کنید که با همان نرخ ۲۲ درصد یا بیشتر به شما سود پرداخت کند. به همین دلیل ناچارید در اوراقی سرمایه گذاری کنید که سود ۱۸ درصد عاید شما می‌کند. به این نوع ریسک، ریسک سرمایه گذاری مجدد گفته میشود.
آیا متنوع ساختن سبد دارایی های دیجیتال اقدام مناسبی است؟
روش موثر برای تنوع بخشیدن به دارایی های دیجیتال چیست؟ آیا دارایی های دیجیتال تنوع دارند؟ این ها سوالاتی هستند که بسیاری از دارندگان ارزهای دیجیتال می پرسند. افت قیمت بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال بزرگ بازار باعث شده تا سرمایه گذاران، این ارزها را به چالش بکشند. با وجود این که بیت کوین در شرایط فعلی هم نسبت به ابتدای سال رشدی ۱۱۲ درصدی را حفظ کرده است، این اصلاح قیمت اخیر این ارز دیجیتال باعث شده تا به برخی از معامله گران فشار زیادی وارد شود. در این مقاله گزینه های متنوع ساختن سرمایه های ارزهای دیجیتال را از دیدگاه دارندگان ارزهای دیجیتال مورد بررسی قرار خواهیم داد. در واقع منظور چگونگی تنوع بخشیدن به سرمایه گذاری در دارایی های دیجیتال مختلف است. همچنین بررسی می کنیم که چگونه آلت کوین ها و استیبل کوین ها می توانند یک پورتفولیو را متعادل کنند.
چرا تنوع؟
در دنیای مالی سنتی، عملکرد دارایی های متفاوت تحت شرایط مختلف بازار، ممکن است متفاوت باشد. به عنوان مثال سرمایه گذاری در املاک ومستغلات می تواند از سرمایه گذاری در سهام، در یک بازار آشفته، عملکرد بهتری را داشته باشد و سرمایه گذاری در بازار سهام می تواند ریسک بالایی را سبب شود. هدف از سرمایه گذاری در طبقات مختلف دارایی، متعادل کردن ریسک سرمایه گذاری و بازده مناسب دارایی ها است.
در فضای رمزنگاری نیز تنوع در سرمایه گذاری یکی از راه های مدیریت ریسک است. با این حال برخی استدلال می کنند که تنوع بخشیدن به دارایی در مورد ارزهای دیجیتال غیرممکن است. آنها بر اساس این واقعیت که قیمت عمده آلت کوین ها به بیت کوین وابسته است، این استدلال را می کنند. با این حا، داشتن یک سبد از آلت کوین های منتخب که با استیبل کوین ها نیز در ارتباط هستند، سرمایه گذاران می توانند با ریسک قابل کنترل بیشتری و به طور موثر در بازار حرکت کنند.
تمرکز در مقابل تنوع
همیشه بحث هایی در مورد قرار دادن یا قرار ندادن تمام تخم مرغ ها در یک سبد وجود داشته است. در حالی که در بعضی موارد تمرکز فقط بر روی یک دارایی می تواند سودآوری را به حداکثر برساند، این امر همچنین باعث افزایش ریسک می شود. مهم تر از آن اتخاذ استراتژی تمرکز کامل سرمایه گذاری بر روی یک ارز، جایی برای خطا در تجزیه و تحلیل برای سرمایه گذار نمی گذارد و باعث می شود که سرمایه گذار در معرض ریسک های بیش از حد قرار گیرد.
با این حال، تنوع بیش از حد همچنین می تواند به بازده سرمایه گذاری آسیب برساند. برخی از سرمایه گذاران بر این باورند که هرچه دارایی بیشتری در اختیارشان باشد ، بازده بهتری نیز دارند و این استدلال درستی نیست. این امر می تواند هزینه سرمایه گذاری را افزایش دهد، تلاش های لازم را برای دقت کافی به عمل بیاورد و منجر به بازگشت سرمایه ای در حد کمتر از متوسط شود.
نمای کلی بازار
قبل از شروع چگونگی تنوع بخشیدن به دارایی، بیایید به صورت سریع عملکرد ارزهای دیجیتال اصلی را بررسی کنیم. شکل زیر نشان می دهد که بیت کوین و اُ کی بی جزو ارزهایی بودند که بیشترین رشد را از ابتدای سال داشته اند، در حالی که مونرو و ریپل در مقایسه با سایر ارزهای دیجیتال عملکرد مطلوبی داشته اند. این مسئله نشان می دهد که دارایی های دیجیتال مختلف می توانند بسیار متفاوت عمل کنند و اینجاست که اهمیت تعادل ریسک و بازده برجسته می شود.
ارزهای دیجتالی که عملکرد مناسبی در بازار داشته اند
تخصیص دارایی ها
یک سبد از دارایی ها با انتخابی متوازن و درست از کوین ها و توکن ها می تواند به هودل کنندگان کمک کند تا ریسک و بازده خود را متعادل کنند. در اینجا به برخی از نمونه سرمایه گذاری ها جهت تنوع بخشیدن به دارایی های رمزنگاری همراه با بیت کوین اشاره شده است. این نتایج می تواند باعث شود تا هودل کنندگان بار دیگر در مورد در مورد قرار دادن تمام تخم مرغ های خود در یک سبد فکر کنند.
نمونه هایی برای متنوع ساختن دارایی های دیجیتال
همانطور که می بینید سبدهای دارایی که بیت کوین در آن قرار دارد، سود و بازده داشته اند که دلیل آن افزایش حدود ۱۱۲ درصدی قیمت بیت کوین در سال جاری است. همانطور که در تصویر بالا نشان داده شده است، سبدی که تنها شامل بیت کوین و اتریوم می شود در مقایسه با سبدهایی که علاوه بر بیت کوین سایر ارزهای دیجیتال را نیز شامل می شود، رشد کمتری داشته است.
در همین حال ماهیت محافظتی استیبل کوین هایی مانند تتر در سبدهای دارایی همراه با بیت کوین، بازده مناسب تری را نشان می دهد. به طور کلی سبد دارایی که حاوی استیبل کوین است، نسبت به سبدی که دارای آلت کوین هایی با ریسک بالا و غیرقابل کنترل است، می تواند ریسک را کاهش دهد. اما همانطور که در مثالهای بالا نشان داده شده است ، هنوز هم می توان به نتایج مشابهی دست یافت.
همانطور که مشاهده می شود وجود استیبل کوین ها در سبدهایی که شامل کوین ها و توکن های پرنوسان هستند از اهمیت خاصی برخوردار هستند. از جمله این ارزهای پر نوسان می توان به ا کی بی (OKB) و استلار اشاره کرد که به ترتیب افزایشی تا ۲۹۰ درصد و کاهشی تا ۴۶ درصد داشته اند. با این وجود سبد شامل این ارزها به علت همراه داشتن ارز پایدار تتر توانسته بازده ۸۰ درصدی داشته باشد. در مقابل داشتن سبدی مخلوط از بیت کوین ها و آلت کوین های کم نوسان و بدون استیبل کوین، بازده کمتری نسبت به سایر سبدها داشته است.
علاوه بر این، تجار باتجربه و هودل کنندگان قادر هستند با اضافه کردن مشتقات ارزهای دیجیتال به سبد خود اوراق بهادار خود را مرتبا تنظیم کنند. به عنوان مثال، اگر یک هودل کننده برای یک مدت کوتاه تنها بر روی یک ارز دیجیتال سرمایه گذاری کند، می تواند با افزودن قراردادهای آتی بر روی دارایی ها، لوریج خود را بر روی آن ارز دیجیتال خاص افزایش دهد.
پرتفوی چیست و انواع پرتفوی کدامند؟ (portfolio)
در این مقاله قصد داریم به رایج ترین سوال شما تحت عنوان پرتفوی چیست؟ و انواع پرتفوی و کاربرد آن پاسخ دهیم. با ما همراه باشید.
برای افرادی که در بورس فعالیت میکنند کلمه پرتفوی بسیار آشناست. اما کلمه پورتفولیو در خیلی جاها مورد استفاده قرار می گیرد و فقط به بورس ختم نمی شود.
اما سبد سرمایه گذاری در بورس که معروف به پرتفوی است در بین مردم شناخته شده تر است به خصوص در این روزها که بازار سهام و بورس بسیار داغ است.
در واقع به مجموعه سرمایه گذاری های مالی مانند پول نقد واحد صندوق های مشترک سرمایه گذاری با سرمایه محدود سهام کالاها اوراق قرضه و… هسته های اصلی تشکیل پرتفوی هستند.
ممکن است یک پرتفوی شامل یک طیف گسترده از املاک و مستغلات، ارز، داراییها، سکه، سرمایه گذاری های خصوصی طلا و آثار هنری باشد.
شما تصمیم بگیرید شما پرتفوی خود را شخصاً مدیریت و نگهداری کنید یا اینکه به یک مشاور مالی یا مدیر مالی یا فردی که در امور مالی تخصص دارد اجازه بدهید تا پرتفوی شما را مدیریت کند.
صرفنظر از ترکیب دارایی ها پرتفوی شما باید دارای درجاتی از تنوع باشد و منعکس کننده میزان ریسک‌پذیری افق زمانی اهداف بازده مالی سایر محدودیت‌های مربوطه شرایط قانونی نیازهای نقدینگی شرایط منحصر به فرد دیگری که یک سرمایه گذار می تواند داشته باشد.
مدیریت در پرتفوی چیست؟
پرتفوی را به عنوان یک کیک می توان در نظر گرفت که در اندازه های مختلف به قطعاتی تقسیم شده است. هر قطعه از آن نشان دهنده گروهی از سرمایه گذاری ها یا دارایی های مختلف است. سرمایه گذاران این است که پرتفوی متنوع همراه با یک همگونی مناسب بین بازده ریسک در برابر سطح بازدهی. متناسب با سطح ریسک پذیری خود بسازند. اگرچه معمولاً پول نقد و سهام اوراق قرضه در ساخت یک پرتفوی به عنوان عنصر های اصلی در نظر گرفته می شوند.
بیشتر متخصصان سرمایه گذاری در این موضوع توافق دارند که تنوع دادن به پرتفوی اگرچه به طور قطعی از ضرر آن جلوگیری نمی کند اما یک اصل اساسی برای دست یافتن به اهداف طولانی مدت مالی است که در عین حال می تواند ریسک را به حداقل برساند.
انواع پرتفوی چیست؟
به تعداد مدیران مالی و سرمایه گذاران انواع مختلفی از استراتژی های سرمایه گذاری و پرتفوی وجود دارد. همچنین پرت های چندگانه می توان داشت که می تواند محتوای آنها منعکس کننده سناریوهای سرمایه گذاری یا استراتژی متفاوت باشد و برای نیازهای گوناگون ساخته شده باشند.
پرتفوی ترکیبی:
در انواع مختلف دارایی رویکرد پرتفوی ترکیبی تنوع ایجاد می کند. ساخت یک پرتفوی ترکیبی نیاز به جایگیری در اوراق قرضه املاک و مستغلات، کالاها و حتی هنر در کنار بازار سهام می باشد. به صورت کلی یک پرتفوی ترکیبی شامل بخش هایی نسبتاً ثابت از اوراق قرضه سهام و سرمایه گذاری های جایگزین است. به این دلیل این مسئله سودمند است که از نظر تاریخی اوراق قرضه سهام و گزینه های جایگزین با یکدیگر همبستگی کامل ای نشان نداده اند.
پرتفوی سرمایه گذاری:
زمانی که برای اهداف سرمایه گذاری از یک پرتفوی استفاده می کنید انتظار دارید اوراق قرضه سهام یا دیگر دارایی های مالی شما بازدهی کسب کند و یا با گذشت زمان ارزش افزوده به وجود آورد. یا هر دو را از این شرایط داشته باشند. ممکن است یک پرتفوی سرمایه گذاری استراتژیک باشد یعنی زمانی که شما دارایی‌های مالی خود را با تصمیم به نگهداری طولانی مدت خریداری می کنید. یا تکنیکی یعنی زمانی که شما به امید و هدف دستیابی به سود های کوتاه مدت اقدام به خرید و فروش منابع مالی میکنید.
پرتفوی تهاجمی و متمرکز بر سهام:
به طور کلی پرتفوی تهاجمی و متمرکز بر سهام مبتنی بر قبول کردن ریسک های بزرگ به همراه بازگشت سرمایه با بازده بالا میباشد. سرمایه گذاران تهاجمی به دنبال شرکت های می باشند که در مراحل اولیه از رشد خود هستند و ارزش پیشنهادی منحصر به فردی دارند و هنوز نام زبانزد ای بیشتر آنها ندارند.
پرتفوی دفاعی متمرکز بر سهام:
پرتوی دفاعی متمرکز بر سهام نوعی پرتفوی است که از سهامی که به سهامداران خود سود میدهند، به روش‌های دیگر پرداختی دارند، منفعت کسب می کنند. برخی از سهام های موجود در پرتفوی درآمدی در پرتفوی دفاعی نیز می توانند جای بگیرند اما اساساً برای بازده بالا در این دسته انتخاب می‌شوند. پرتفوی درآمدی باید جریان نقدی مثبتی را به وجود آورد. نمونه هایی از سرمایه گذاری های درآمدزا صندوق های اعتباری و سرمایه گذاری در املاک و مستغلات هستند.
پرتفوی متمرکز بر سهام سفته بازانه:
برای سرمایه گذارانی که ریسک پذیری بالایی دارند پرتفوی سفته بازانه بهترین گزینه است. معاملات سفته بازانه میتوانند شامل سهامی باشند که اساس آن ها شایعات اهداف تصاحب یا عرضه های اولیه عمومی هستند.
نکات کلیدی:
پرتفوی شامل مجموعه ای از سرمایه گذاری های مالی مانند پول نقد اوراق قرضه کالاها سهام و معادل نقدی آن و همچنین همتایان ها در صندوق های سرمایه گذاری می باشد.
اوراق قرضه و سهام مومن تحت عنوان عنصرهای اصلی سازنده پرتفوی در نظر گرفته می شوند اگرچه امکان دارد یک پرتفوی از انواع مختلفی است دارایی ها مانند طلا، نقاشی ها، املاک و مستغلات و دیگر مجموعه های هنری تشکیل شده باشد.
در مدیریت پرتفوی متنوع سازی مفهومی کلیدی است.
میزان تحمل فرد در برابر ریسک افق زمانی و اهداف سرمایه گذاری همه این موارد عوامل مهمی در زمان تنظیم و جمع آوری پرتفوی سرمایه گذاری می باشد.
سرمایه گذاری در پرتفوی چیست؟
به سبدی از دارایی ها که می‌تواند شامل پول نقد اوراق قرضه سهام و غیره باشد پرتفوی سرمایه گذاری است. چگونگی و نحوه در هم آمیختن این سرمایه ها بازتاب دهنده اهداف مالی و ریسک پذیری سرمایه گذاران است. همکاری با یک مشاور مالی محلی برای کمک عملی‌تر که شما را می‌تواند در ایجاد یک پرتفوی سرمایه گذاری مناسب راهنمایی کند گزینه بسیار مناسبی است.
زمانی که در حال ایجاد پرتفوی سرمایه گذاری خود هستید، در رابطه با تخصیص دارایی خود خوب فکر کنید. مطمئن شوید که پرتفوی شما به میزان ریسک پذیری شما پایبند می باشد. به این معنی که به چه میزان از پس فراز و نشیب های بازار می توانید بر‌آیید.
دیدگاه شما