سرمایه گذاری در اوراق قرضه آمریکا

رشد نگرانی از ویروس کرونا و تأثیر منفی آن بر اقتصاد جهانی باعث شد تا سرمایه‌گذاران به خرید اوراق قرضه دولتی هجوم بیاورند تا نرخ سود آنها به پایین‌ترین سطح تاریخ برسد.

جفت‌ارز یورو دلار آمریکا: افزایش اشتهای ریسک در شروع معاملات

همه ارزهای اصلی هفته را در مقابل دلار آمریکا با کاهش به پایان رساندند. دلار استرالیا بیشترین افت را داشت (-2.04%) و پس از آن به ترتیب فرانک سوئیس (-1.42%)، ین ژاپن (-1.04%)، دلار کانادا (-1.02%)، دلار نیوزیلند (-0.87%)، پوند انگلیس (-0.54 %) و یورو (-0.37%) بیشترین میزان افت را داشتند.

در روز جمعه 26 فوریه، جفت‌ارز یورو دلار آمریکا با کاهش معامله شد و با 0.8% افت به 1.2070 سقوط کرد. در روز پنج‌شنبه، با رشد بازده اوراق قرضه 10 ساله سرمایه گذاری در اوراق قرضه آمریکا خزانه‌داری ایالات متحده (US10Y)، دلار روند صعودی داشت. در روز جمعه شاهد افزایش قیمت دلار و کاهش میزان بازده بودیم. بازده اوراق قرضه 10 ساله پس از رسیدن به قله هفتگی، با 6.98% سقوط به 1.419% افت داشت.

هیچ همبستگی ثابتی میان بازده اوراق قرضه 10 ساله و شاخص دلار آمریکا وجود ندارد و ممکن است این رابطه مثبت یا منفی باشد. پس از آنکه بازده سرمایه گذاری در اوراق قرضه آمریکا اوراق دولتی از میزان بازده سود سهام S&P 500 بیشتر شد، سرمایه‌گذاران شروع به خروج از بازار سهام کردند و مفهوم آن این است که همبستگی به عنوان محرکی برای پوزیشن‌های فعلی در دارایی‌های با ریسک بالا عمل می‌کند. بنابراین، فعالان بازار فارکس، به این نتیجه رسیدند که فدرال رزرو رشد تورم را دست‌کم گرفته است و ممکن است نیاز باشد پیش از آن زمانی که انتظار داشتند سرمایه گذاری در اوراق قرضه آمریکا برای انقباضی کردن سیاست پولی اقدام کنند.

در روز جمعه، فعالان بازار حرکات «اوراق قرضه 10 ساله خزانه‌داری ایالات متحده» را نادیده گرفتند و پیش از پایان ماه، پوزیشن‌هایشان را تنظیم کردند.

دستور کار کلان امروز (GMT+3)

· 11:15 تا 12:30 شاخص مدیران خرید بخش تولید (فوریه) در اسپانیا، ایتالیا، فرانسه، آلمان، منطقه یورو، و بریتانیا

· 16:00 آلمان: شاخص مدیران خرید (فوریه)

· 16:30 سرمایه گذاری در اوراق قرضه آمریکا کانادا: حساب جاری (سه‌ماهه چهارم)

· 17:00 ایالات متحده: سخنرانی جان ویلیامز از کمیته بازار آزاد فدرال

· 17:05 ایالات متحده: سخنرانی سرمایه گذاری در اوراق قرضه آمریکا لایل براینارد از کمیته بازار آزاد فدرال

· 17:45 ایالات متحده: شاخص مدیران خرید بخش تولید (فوریه)؛ 18:00 گزارش بخش تولید مؤسسه مدیریت عرضه (فوریه)

· 19:10 اتحادیه اروپا: سخنرانی کریستین لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا

چشم‌انداز فعلی

در صبح روز دوشنبه، ارزهای اصلی، به‌غیر از ین ژاپن، در محدوده مثبت معامله می‌شدند. در فهرست ارزهایی که امروز بیشترین رشد را داشته‌اند، دلار نیوزیلند و دلار استرالیا قرار دارند (هر کدام با میانگین رشد 0.6%). دلار استرالیا در پاسخ به اقدام سیاست بانک مرکزی استرالیا رشد داشت. بانک مرکزی، برای کنترل بازده به طور گسترده شروع به خرید گسترده اوراق قرضه بلند مدت دولتی استرالیا کرد.

در روز شنبه، «مجلس نمایندگان» ایالات متحده بسته حمایتی 1.9 تریلیون دلاری برای مقابله با اثرات ویروس کرونا را تصویب کرد. این خبر می‌تواند برای بازارها مثبت باشد زیرا انتظار می‌رود که آمریکایی‌ها بخشی از مبلغ را صرف سرمایه‌گذاری کنند.

به دلیل تنش‌های به‌وجود آمده با ایران، قیمت نفت تقریباً 2% افزایش یافت. اتفاقات بازار نفت بر ارزهای کالا تأثیر می‌گذارند. طلا نیز رشد داشت. اگر فشار بر دلار افزایش پیدا کند، ممکن است جفت‌ارز یورو دلار آمریکا به 1.2145 (شیب 67 درجه) بازگردد.

در حال حاضر یورو روی 1.2086 معامله می‌شود. سه جفت‌ارز متقاطع یورو دلار کانادا، یورو دلار استرالیا، و یورو دلار نیوزیلند مانع قوی‌تر شدن یورو می‌شوند. تا زمانی که یورو تحت فشار باشد و در نزدیکی کف روز جمعه معامله شود، همچنان ریسک سقوط به زیر 1.2060 وجود خواهد داشت. سناریوی ایده‌آل برای دوشنبه می‌تواند تثبیت جایگاه روی 1.2150، در مقابل سقوط روز جمعه، باشد.

MakerDAO سرمایه گذاری 500 میلیون دلاری در خزانه داری و اوراق قرضه را پیش می برد

500 میلیون دلار وجوهی که در حال حاضر وثیقه استیبل کوین دای (DAI) است، مجدداً به خزانه‌داری آمریکا و اوراق قرضه شرکتی تخصیص داده می‌شود تا بازدهی کم‌ریسک بیشتری را به پروتکل ارائه کند.

MakerDAO، اپراتور پروتکل Maker، اولین گام را در برنامه ای برای تخصیص مجدد 500 میلیون دلار از ذخیره وثیقه استیبل کوین دای (DAI) به اوراق قرضه کوتاه مدت و شرکتی ایالات متحده برداشته است.

سازمان غیرمتمرکز خودمختار (DAO) در تاریخ 6 اکتبر به تصویب یک تراکنش آزمایشی 1 میلیون دلاری پس از رای اجرایی دارندگان توکن Maker (MKR) رأی خواهد داد و بقیه وجوه مشروط به تأیید جامعه است. به زودی توزیع مجدد خواهد شد. همانطور که دریافت می شود.

بیشتر 80 درصد از 500 میلیون دلار در خزانه‌های کوتاه‌مدت ایالات متحده سرمایه‌گذاری شده است که 160 میلیون دلار در ETF iShares خزانه داری 0-1 (IB01) و 240 میلیون دلار در خزانه‌های 1 تا 3 ساله ایالات متحده سرمایه‌گذاری خواهد شد. اوراق قرضه دولتی iShares ETF. از BlackRock (SHY).

100 میلیون دلار نهایی به اوراق قرضه درجه سرمایه گذاری ارائه شده توسط شرکت مدیریت سرمایه گذاری Baillie Gifford اختصاص خواهد یافت.

تخصیص دارایی توسط دارندگان MKR تعیین شد، با 68,250 MKR که 57.67٪ از کل مجموعه رای را نشان می دهد، با تقسیم 80/20 انتخاب شده است.

MakerDAO این طرح را به‌عنوان راهی برای تنوع بخشیدن به دارایی‌های خود دنبال کرده است، که در حال حاضر توسط DAI وثیقه می‌شوند، اما این امکان برای DAO وجود ندارد که وجوه مصرف‌نشده را مستقر کند و خطر قابل‌توجهی برای DAI peg یا پرداخت بدهی MakerDAO ایجاد کند. به پروتکل اجازه می‌دهد تا ارائه دهد. عملکرد اضافی بدون

DAI یک استیبل کوین است که توسط MakerDAO، یک پروتکل مالی غیرمتمرکز (DeFi) استفاده می‌شود که به کاربران پول وام می‌دهد تا مبلغ قابل بازپرداخت تحت تأثیر نوسانات رایج در بازارهای کریپتو قرار نگیرد.

در حال حاضر، 9 میلیارد دلار وثیقه DAI عمدتاً از USD Coin (USDC) تشکیل شده است، یک کوین پایدار که توسط پول نقد و اسناد خزانه کوتاه مدت پشتیبانی می شود. علاوه بر این، DAI در حال حاضر با نسبت 134.87 درصد بیش از حد وثیقه است.

مربوط: اعضای Ooki DAO گزینه هایی را در پاسخ به دعوی قضایی CFTC در نظر می گیرند

سرمایه‌گذاری‌های اوراق قرضه نرخ بازده پایینی را ارائه می‌دهند، اما سرمایه‌گذاران سنتی در طول بازارهای نزولی به طور سنتی به دلیل جریان ثابت درآمد و این واقعیت که سرمایه‌گذاران اوراق قرضه قبل از سهامداران سهام در طول رویدادها پرداخت سرمایه گذاری در اوراق قرضه آمریکا می‌شوند، اجتناب می‌شوند. از ورشکستگی

اعلامیه دیروز DAI را در جهتی متفاوت از نظرات اخیر رون کریستنسن، یکی از بنیانگذاران MakerDAO در 27 آگوست سوق می دهد، که در میان ترس از سرکوب نظارتی، DAI را از USDC جدا کرد، توصیه می کنیم به سمت یک ارز دیجیتال غیرمتمرکز حرکت کنید.

کاهش سود اوراق قرضه آمریکا جذابیت سرمایه گذاری در بازار طلا را افزایش داد

در حالی که سوددهی اوراق قرضه کاهش یافته و موجب افزایش جذابیت بازار طلا برای سرمایه گذاران گشته است، قیمت طلا امروز بدون تغییر محسوس در محدوده بالای 1800 دلار باقی ماند.

به گزارش برنا به نقل از رویترز، قیمت هر اونس طلا امروز با تغییری نامحسوس به 1806 دلار و 9 سنت رسید و در نزدیکی بالاترین رقم یک ماه اخیر که دیروز به ثبت رسیده بود باقی ماند. قیمت فلز زرد در معاملات سرمایه گذاری در اوراق قرضه آمریکا آتی امروز برای تحویل در ماه فوریه هم با 0.26 درصد کاهش به 1806 دلار و 20 سنت رسید.

جفری هالی تحلیلگر ارشد موسسه اوآندا در یادداشتی نوشت: «تلاش های بازار طلا برای دست یابی به یک ترمیم قابل قبول چندان موفق نبوده است. اما با توجه به اینکه ارزش دلار در حال حاضر متزلزل به نظر می رسد ممکن است شاهد افزایش بیشتر قیمت طلا در این هفته باشیم، هرچند بعید است این افزایش پایدار باشد.»

قیمت طلا که به دلار آمریکا ارزش گذاری می شود به هرگونه نوسان ارزش پول ملی آمریکا حساس است و تضعیف دلار سبب جذاب تر شدن فلز زرد برای خریدارانی می شود که با ارزهای غیردلاری خرید می کنند.

سوددهی اوراق قرضه ده ساله دولت آمریکا هم امروز اندکی کاهش داشت و هزینه فرصت سرمایه گذاری در بازار طلا را پیین آورد. ارزش سهام در بازارهای آسیایی هم امروز شاهد کاهش بود.

استفن اینز تحلیلگر موسسه مدیریت دارایی اس پی آی در این باره گفت: «بسیاری از اقتصاددانان در حال تعدیل پیش بینی های خود در مورد رشد اقتصادی امریکا هستند و با توجه به رشد پایین تر از انتظار اقتصاد این کشور در پایان سال این می تواند عاملی برای تقویت قیمت طلا باشد.»

تحلیلگران می گویند در طی هفته جاری حجم معاملات در بازار طلا پایین و محدوده قیمت کم نوسان خواهد بود.

سقوط تاریخی نرخ سود اوراق قرضه آمریکا

رشد نگرانی از ویروس کرونا و تأثیر منفی آن بر اقتصاد جهانی باعث شد تا سرمایه‌گذاران به خرید اوراق قرضه دولتی هجوم بیاورند تا نرخ سود آنها به پایین‌ترین سطح تاریخ برسد.

بورس24 : رشد نگرانی از ویروس کرونا و تأثیر منفی آن بر اقتصاد سرمایه گذاری در اوراق قرضه آمریکا جهانی باعث شد تا سرمایه‌گذاران به خرید اوراق قرضه دولتی هجوم بیاورند تا نرخ سود آنها به پایین‌ترین سطح تاریخ برسد.

به نقل از سی‌ان‌بی‌سی، سه‌شنبه شب، رشد نگرانی از ویروس کرونا و تأثیر منفی آن بر اقتصاد جهانی باعث شد تا سرمایه‌گذاران به خرید اوراق قرضه دولتی هجوم بیاورند و با بالا رفتن قیمت این اوراق نرخ سود آنها به پایین‌ترین سطح تاریخ رسید.

نرخ سود اوراق ۱۰ ساله خزانه‌داری آمریکا، بنچ‌مارک سود اوراق قرضه، ۶ صدم درصد دیگر افت کرد و به ۱.۳۱۲ درصد رسید. این از پایین‌ترین رکورد قبلی این شاخص که با ۱.۳۲۵ درصد در ۶ جولای ۲۰۱۶ پس از رای‌گیری برگزیت، به ثبت رسیده بود هم پایین‌تر است.

سود اوراق قرضه ۳۰ ساله خزانه‌داری آمریکا ۳ صدم درصد دیگر پایین آمد تا به رکورد تاریخی جدی ۱.۷۹۸ درصد سقوط کند. سود اوراق بلندمدت آمریکا امسال ۴۰ صدم درصد سقوط کرده است.

بسیاری از تحلیل‌گران بر این باورند که کاهش شدید سود اوراق قرضه احتمال کاهش نرخ بهره در آینده نزدیک را بالا می‌برد.

چگونه بازده اوراق قرضه بر نوسانات ارزی تاثیر می گذارد؟

در ادامه مجموعه مقالات آموزش فارکس، امروز به بحث مهم بازدهی اوراق قرضه و نوسانات ارز می پردازیم.

اوراق قرضه یک “سند بدهکار بودن” است که یک نهاد هنگامی که به پول قرضی نیاز دارد، آن را منتشر می کند.

این نهادها از قبیل دولت ها، شهرداری ها یا شرکت های چند ملیتی برای اداره کارها و پیشبرد فعالیت های خود به بودجه زیادی احتیاج دارند بنابراین غالباً باید از بانک ها سرمایه گذاری در اوراق قرضه آمریکا سرمایه گذاری در اوراق قرضه آمریکا یا افرادی مثل شما قرض کنند.

وقتی شما مالک یک اوراق قرضه دولتی باشید، در واقع دارای سندی هستید که دولت از شما سرمایه گذاری در اوراق قرضه آمریکا پول قرض گرفته است.

شاید از خود بپرسید، “آیا مشابه همان مالکیت سهام نیست؟”

یک تفاوت عمده بین این دو وجود دارد. اوراق قرضه در حالت عادی دارای یک تاریخ سررسید مشخص است که در آن مالک، پول قرض داده شده خود را، که به عنوان اصل پول شناخته می شود، در یک تاریخ از پیش تعیین شده، دریافت می کند.

همچنین، وقتی یک سرمایه گذار از یک شرکت، اوراق قرضه خریداری می کند، پول خود را با یک نرخ سود مشخص که به آن بازده اوراق نیز می گویند، در یک بازه زمانی تعیین شده دریافت می کند.

به این پرداخت های سود که بصورت دوره ای انجام می گیرد، سود کالابرگ یا اوراق گویند.

بازده اوراق، همان نرخ بازدهی یا سود علی الحساب پرداختی به دارنده اوراق قرضه است، در حالی که قیمت اوراق، مبلغی است که دارنده اوراق برای اوراق پرداخت می کند.

توجه داشته باشید که قیمت اوراق قرضه و بازده اوراق قرضه با یکدیگر رابطه عکس دارند. با افزایش قیمت اوراق، بازده اوراق کاهش می یابد و بالعکس.

در زیر یک تصویر ساده برای درک بهتر مطلب ارائه شده است:

هنوز متوجه نشدید؟ تصویر زیر چطور است؟

یک دقیقه صبر کنید… الان ارتباط این با بازار ارز چیست؟!

اجازه دهید فعلاً به این سوال پاسخ ندهیم.

همیشه به یاد داشته باشید که روابط میان بازاری (اینترمارکت) تعیین کننده رفتار قیمتی ارز است.

بازده اوراق در واقع نماگری است عالی از قدرت بازار بورس یک کشور که تقاضا برای ارز کشور را افزایش می دهد.

به عنوان مثال، بازده اوراق قرضه امریکا، عملکرد بازار سهام امریکا را ارزیابی کرده و اینگونه نشان دهنده تقاضا برای دلار آمریکا است.

بیایید نگاهی به یک سناریو بیندازیم: تقاضا برای اوراق قرضه معمولاً زمانی افزایش می یابد که سرمایه گذاران نگران امنیت سرمایه گذاری سهام خود باشند.

این کوچ به سمت امنیت باعث افزایش بیشتر قیمت اوراق قرضه شده و با توجه به رابطه معکوس قیمت و بازده، بازده اوراق قرضه پایین می آید.

هرچه سرمایه گذاران از سهام و سایر سرمایه گذاری های پرخطر، بیشتر دور می شوند، افزایش تقاضا برای “ابزارهای کم خطر” همچون اوراق قرضه امریکا و دلار آمریکا بعنوان یک دارایی امن، قیمت آنها را بالاتر می برد.

بازده اوراق قرضه دولتی به عنوان نماگری از جهت کلی نرخ بهره و انتظارات عمل می کند.

به عنوان مثال، در امریکا، نظر شما روی اوراق 10 ساله خزانه است.

افزایش بازدهی، به معنی صعودی بودن دلار و کاهش بازدهی، بمنزله نزولی بودن دلار است.

دانستن دلیل پشت این نوسانات که چرا بازده اوراق قرضه در حال افزایش یا کاهش است، مهم است.

ممکن است براساس انتظارات نرخ بهره باشد یا ممکن است سرمایه گذاری در اوراق قرضه آمریکا بر اساس عدم اطمینان بازار و فرضیه “کوچ به سوی امنیت” باشد. بعبارتی سرمایه از دارایی های پر خطر همچون سهام فرار کرده و به دارایی های کم خطرتر مانند اوراق قرضه پناه می برد.

حال که متوجه شدید چگونه افزایش بازده اوراق قرضه، معمولاً باعث افزایش ارزش پول یک کشور می شود، احتمالاً دوست دارید تا بدانید چگونه می توان این نکته را در فارکس به کار بست. صبور باش، فرزندم!

از یاد مبر که یکی از اهداف ما در معاملات فارکس (به جز شکار پیپ!)، جفت کردن یک ارز قوی با یک ارز ضعیف از طریق مقایسه اقتصاد هاست.

چگونه می توانیم با بررسی بازده اوراق قرضه این کشورها، چنین کاری انجام دهیم؟