اصطلاح نهنگ بیت کوین چیست یا کیست؟

کامرون و تایلر وینکلواس؛ بنیان‌گذاران صرافی جمینای

نهنگ‌ بیت‌کوین کیست و چگونه ترید می‌کند؟

اصطلاح نهنگ‌ بیت‌کوین یا وال‌ بیت‌کوین به کسانی نسبت داده می‌شود که حجم زیادی از بیت‌کوین را در اختیار دارند. ۶ درصد از کل بیت‌کوین‌های موجود، فقط در ۱۰ کیف پول بیت‌کوین ذخیره شده و در اختیار نهنگ‌های این بازار است. وقتی نهنگ‌ها یک ارز دیجیتال را می‌خرند، می‌فروشند یا حتی آن را جابه‌جا می‌کنند‌، می‌توانند به‌راحتی موجی جدید در بازار ایجاد کنند.

به گزارش ارز دیجیتال، اگر اخبار مربوط به ارزهای دیجیتال را دنبال می‌کنید، حتما‌ با خبرهایی مثل سرمایه‌گذاری شرکت‌های بزرگ یا اشخاص معروف روی بیت‌کوین و افزایش قیمت بیت‌کوین در پی این اتفاق مواجه شده‌اید؛ یا بالعکس، شنیده‌اید که قیمت بیت‌کوین در پی فروشی که این اشخاص یا شرکت‌ها انجام داده‌اند، افت شدیدی را تجربه کرده است. این افراد و شرکت‌هایی که حجم زیادی از بیت‌کوین را در اختیار دارند و با اقدامات خود بر قیمت این ارز دیجیتال تاثیر می‌گذارند، نهنگ‌‌های بیت‌کوین هستند.

نهنگ بیت‌کوین یعنی چه؟

در سطح تئوری، دارایی‌های دیجیتال در حال کمک به ایجاد شرایط برابر برای همه افراد هستند؛ اما آنچه در واقعیت رخ می‌دهد و نمی‌توان آن را انکار کرد، این است که حتی در شبکه‌های توزیع‌شده‌ای مانند بیت‌کوین هم، برخی افراد و نهادها از قدرت نفوذ و تاثیرگذاری بیشتری نسبت به دیگران برخوردارند. این‌ افراد و نهادهای پرنفوذ، همان نهنگ‌ها هستند. نهنگ‌‌های بیت‌کوین، افراد یا نهادهایی هستند که بیت‌کوین‌های کافی برای تحت‌تاثیر قراردادن یا حتی دستکاری قیمت بیت‌کوین را در اختیار دارند. هرچه نوسانات و تغییرات قیمت ناشی از رفتارهای یک نهنگ در بازار بیشتر باشد، نشان‌دهنده این است که نهنگ پر‌قدرت‌تر و با نفوذتر است. بر اساس داده‌های وب‌سایت بیت اینفوچارتس، ۶ درصد از کل بیت‌کوین‌های در گردش با ارزشی معادل تقریبا‌ ۵۰ میلیارد دلار، در ۱۰ کیف پول بزرگ بیت‌کوین قرار دارد و تحت مدیریت صاحبان آنهاست. این در حالی است که ۱۰۰ کیف پول برتر بیت‌کوین، تقریبا‌ ۱۵ اصطلاح نهنگ بیت کوین چیست یا کیست؟ درصد از کل بیت‌کوین‌ها (معادل ۱۲۴ میلیارد دلار) را در اختیار دارند. برای درک کامل چگونگی و علل تغییرات قیمت بیت‌کوین، مهم است بدانید که این نهنگ‌ها در دنیای امروز ما چه کسانی هستند و چگونه کار می‌کنند.

نهنگ‌ بیت‌کوین کیست؟

ماهیت آدرس‌های بیت‌کوین و طراحی خاص آن، می‌تواند تا حد زیادی هویت و مشخصات کاربران شبکه بیت‌کوین را ناشناس نگه‌ دارد. بنابراین، مهندسی معکوس و یافتن هویت کیف پول‌های تاثیرگذار بیت‌کوین، کار چندان آسانی نیست. با این حال، این کار چندان هم غیرممکن نیست. به همین دلیل و بر اساس تحقیقات بسیاری که منابع مختلف درباره هویت و فعالیت نهنگ‌ها انجام داده‌اند، نهنگ‌‌های بیت‌کوین را می‌توان به چهار گروه کلی تقسیم کرد:

صرافی‌ها

صرافی‌های ارز دیجیتال در طی چندین سال فعالیت خود در این حوزه، به طور مداوم ذخیره بیت‌کوین خود را افزایش داده‌اند و همین امر، آنها را به یکی از بزرگ‌ترین صاحبان متمرکز بیت‌کوین تبدیل کرده است. آنها این کار را برای افزایش نقدینگی خود و افزایش تعداد معاملات انجام می‌دهند. تجزیه‌وتحلیل سایت توکن آنالیست در سال ۲۰۱۹ نشان داد که حدود ۷/ ۶ درصد از بیت‌کوین‌های در گردش روی کیف پول‌های متعلق به صرافی‌ها نگهداری می‌شود. به عنوان مدرکی برای درستی این تخمین، باید گفت که چهار کیف پول از شش کیف پول بزرگ بیت‌کوین متعلق به صرافی‌های بیتفینکس (Bitfinex)، بایننس (Binance) و اوکی اکسچنج (OKEx) است.

موسسات

موسساتی که به عنوان نهنگ‌های بازار بیت‌کوین شناخته شده‌اند، یا شرکت‌های انتفاعی و سودمحور هستند یا به عنوان صندوق‌های مدیریت سرمایه و به نمایندگی از سرمایه‌گذاران معتبر فعالیت می‌کنند. یکی از بزرگ‌ترین دارندگان بیت‌کوین، شرکت مدیریت دارایی‌های دیجیتال ‌گری اسکیل، از زیرمجموعه‌های شرکت دیجیتال کارنسی گروپ (DCG) است. این شرکت کنترل ۲۹ میلیارد دلار بیت‌کوین را در اختیار دارد. این مبلغ معادل بیش از ۳ درصد از ارزش فعلی بازار است. در حال حاضر، صندوق‌ گری اسکیل بیت‌کوین تراست (Grayscale Bitcoin Trust) با ۶۵۴٬۶۰۰ بیت‌کوین، بزرگ‌ترین صندوق بیت‌کوین در جهان است.

اشخاص

بسیاری از ثروتمندان مشهوری که از راه سرمایه‌گذاری در بیت‌کوین پولدار شده‌اند، همان کسانی هستند که بیت‌کوین را در شروع راه‌اندازی شناختند و مبلغی را در آن سرمایه‌گذاری کردند؛ همان زمانی که ارزش بیت‌کوین بسیار کمتر از ارزش فعلی آن بود و تعداد کمی از مردم دنیا نام آن را شنیده بودند.

گفته می‌شود که کامرون و تایلر وینکلواس، بنیان‌گذاران صرافی ارز دیجیتال جمینای، در سال ۲۰۱۳، معادل ۱۱ میلیون دلار در بیت‌کوین سرمایه‌گذاری کرده‌اند. بیت‌کوین در آن زمان با قیمت ۱۴۱ دلار معامله می‌شد. با یک حساب و کتاب ساده متوجه می‌شویم که آنها با این مبلغ، حدود ۷۸هزار بیت‌کوین خریداری کرده بودند. امروز این ۷۸ هزار بیت‌کوین معادل ۵/ ۳ میلیارد دلار ارزش دارد.

تیم دریپر‌، سرمایه‌گذار خطرپذیر آمریکایی، ۲۹٬۶۵۶ بیت‌کوین را زمانی که قیمت هر بیت‌کوین معادل ۶۳۲ دلار بود، در حراجی که FBI از بیت‌کوین‌های توقیف‌شده سیلک‌رود به راه انداخته بود، خریداری کرد. اکنون ثروت او بیش از یک میلیارد دلار است.

بری سیلبرت‌، بنیان‌گذار و مدیرعامل دیجیتال کارنسی گروپ‌ در همان حراج شرکت کرد و ۴۸ هزار بیت‌کوین را که ارزش امروز آن معادل ۲ میلیارد دلار است، خریداری کرد.

ساتوشی ناکاموتو

ساتوشی ناکاموتو، خالق ناشناس بیت‌کوین، شایسته آن است که در این مقاله، یک بخش مجزا و جدا از دیگر اشخاص و موسسات را به او اختصاص دهیم. سرجیو دمیان لرنر‌، محقق برجسته ارزهای دیجیتال، تخمین زده است که ناکاموتو احتمالا بین ژانویه و ژوئیه ۲۰۰۹ بیش از یک میلیون بیت‌کوین را استخراج کرده است.

اگرچه در حال حاضر هیچ کیف پولی که یک میلیون بیت‌کوین داشته باشد وجود ندارد، اما طبق نتایج تحقیقات لرنر می‌توانیم بفهمیم که حداقل ۸/ ۱ میلیون بیت‌کوین، در همان روز‌های ابتدایی راه‌اندازی شبکه تولید شده و ۶۳ درصد از این مقدار هرگز خرج نشده است. اگر واقعا ناکاموتو صاحب تمام این بیت‌کوین‌ها باشد، پس ثروت فعلی او بیش از ۴۰ میلیارد دلار خواهد بود.

با این حال، همه نهنگ‌ها شناخته‌شده نیستند و بیشترشان مانند ساتوشی ناشناس هستند. آنچه درباره آنها می‌دانیم این است که ۶۴ آدرس از ۱۰۰ آدرس برتر، هنوز هیچ بیت‌کوینی را برداشت نکرده یا انتقال نداده‌اند. یکی از آنها کیف پول سرد بایننس با ۲۸۸٬۱۲۶ بیت‌کوین (معادل ۱۳ میلیارد دلار) است.

وقتی نهنگ‌‌های بیت‌کوین سروصدا می‌کنند!

حال می‌خواهیم این موضوع را بررسی کنیم که وقتی یک نهنگ معامله می‌کند، چه اتفاقی می‌افتد.

گفتیم که حجم زیادی از بیت‌کوین در اختیار نهنگ‌ها قرار دارد و همین امر، به آنها قدرتی اصطلاح نهنگ بیت کوین چیست یا کیست؟ برای تاثیرگذاری بر بازار می‌دهد. سفارش‌های خرید یا فروش بزرگی که از سوی هر یک از این نهنگ‌ها ثبت می‌شود، می‌تواند اثرات موجی شدیدی را در بازار ایجاد کند.

شرکت‌ها هم همیشه هنگام خرید‌های بزرگ مراقب هستند که باعث افزایش قیمت در بازار نشوند؛ چرا که خودشان همچنان قصد خرید دارند و سفارش‌های بزرگی که ثبت می‌کنند باعث بالارفتن قیمت و ضرر خودشان خواهد شد.

به عنوان مثال، مایکرواستراتژی را در نظر بگیرید؛ شرکتی که ۱۰۵ هزار بیت‌کوین (معادل اصطلاح نهنگ بیت کوین چیست یا کیست؟ ۷/ ۴ میلیارد دلار) در اختیار دارد. به‌گفته مایکل سیلور، مدیرعامل این شرکت، مایکرواستراتژی از «استراتژی خرید کلان» استفاده کرده و از این طریق نزدیک به ۲۰‌هزار بیت‌کوین، اما به‌‌شکل تقسیم‌شده در هزاران معامله کوچک‌تر خریداری کرده است. به‌گفته سیلور، برای انجام یک خرید، این شرکت «۷۴ ساعت مداوم معامله کرده و تعداد ۸۸,۶۱۷ معامله انجام داده است». با استفاده از این استراتژی، این شرکت در طول این ۷۴ ساعت آماده بود تا به‌محض کاهش یک تا ۲ درصدی قیمت بیت‌کوین، بین ۳۰ تا ۵۰ میلیون دلار از دارایی را در عرض چند ثانیه خریداری کند.

در حالی که سفارش‌های خرید بزرگ می‌توانند قیمت را به سرعت بالا ببرند، سفارش‌های فروش بزرگ هم می‌توانند عکس همین کار را انجام دهند؛ یعنی قیمت را به سرعت کاهش دهند. اگر فروشندگان سعی کنند بیت‌کوین خود را به پول نقد یا ارزهای دیگر تبدیل کنند، هم‌زمان‌شدن کاهش نقدینگی با افزایش حجم معاملات می‌تواند باعث اعمال فشار به بازار برای شکل‌گیری شیب نزولی و کاهش قیمت بیت‌کوین شود. سرمایه‌گذاران خرد با مشاهده این سفارش‌ها و کاهش قیمت، وحشت‌زده می‌شوند و شروع به فروش دارایی‌های خود می‌کنند. سرانجام همه این موارد دست‌به دست هم می‌دهند تا بازار یک افت قیمت چشمگیر را تجربه کند.

معرفی اصطلاح نهنگ ارز دیجیتال (Whale Crypto)

بازار ارزهای دیجیتال، اقیانوسی است بی انتها که در آن با داشتن دانش و مقداری ریسک پذیری می‌شود به ساحل آرامش و ثروت رسید. در این دریایِ گاه متلاطم و گاه آرام، فرصت زندگی و رشد وجود دارد؛ اما برای آنکه بتوانید در این اقیانوس فرصت رشد کردن پیدا کنید؛ ابتدا باید خطرات موجود را به خوبی بشناسید. بدیهی است که راه رسیدن به خواسته هایمان همیشه چالش برانگیز و پرخطر است.

برای مثال؛ برای یک ماهی کم تجربه در دریای کریپتوکارنسی، نهنگ‌های ارز دیجیتال همیشه می‌توانند یک تهدید محسوب شود. بازار کریپتوکارنسی مانند یک اقیانوس است و در آن همیشه ردی از نهنگ‌ها پیدا می‌شود؛ در دنیای بیرون، در سطح آب، نهنگ های بی رحم مانند یک قاتل قلدر بلای جان سایر موجودات کوچک‌تر می شوند. دنیای ارزهای دیجیتال نیز از خطرات در امان نیست؛ برای شناخت روش‌های هجوم نهنگ های ارز دیجیتال، این مقاله از ارز تویرا تا انتها دنبال کنید.

آشنایی با اصطلاح نهنگ / Whale

قیمت در بازار سنتی و نوین، به یک عامل وابسته است؛ عرضه و تقاضا. معمولا عرضه زمانی زیاد می‌شود که فروشنده از نزول قیمت احساس خطر کند و کالای خود را بفروشد. از طرف دیگر، معمولا تقاضا زمانی زیاد می‌شود که خریداران از بالا رفتن قیمت احساس خطر داشته باشند و به دنبال خرید کالا باشند. در شرایطی که عرضه زیاد می‌شود قیمت کاهش و در زمانی که تقاضا زیاد می‌شود، قیمت افزایش می‌یابد. به نظر شما رابطه عرضه و تقاضا با نهنگ ارز دیجیتال چیست؟

رابطه نهنگ با قانون عرضه و تقاضا

تصور کنید که صد کاربر به طور همزمان بیت کوین می‌خرند. اگر هر کاربر ۰.۲۵ بیتکوین خریداری کند، در مجموع ۲۵ بیت کوین در مدت زمان کوتاهی جابجا می‌شود. در شرایطی که روزانه به صورت میانگین حدود ۳۵ میلیارد دلار بیت کوین جابجا می‌شود، خرید یا فروش ۲۵ عدد Bitcoin تاثیر زیادی روی قیمت آن نخواهد گذاشت.

در همین حال،‌ فرض کنید شخصی حدود ۱۰۰۰ بیت کوین را به صورت ناگهانی می‌فروشد یا خریداری می‌کند. چه اتفاقی خواهد افتاد؟ در مدت بازه زمانی کوتاهی میزانن عرضه یا تقاضا زیاد خواهد یا اصطلاح نهنگ بیت کوین چیست یا کیست؟ کم خواهد شد؛ بنابراین، قطعا اثر این تراکنش بر بروی قیمت BTC احساس می‌شود! به این اشخاص سرمایه دار که با معاملات خود، قیمت را دستخوش تغییر می‌کنند نهنگ ارز دیجیتال می‌گویند.

وال یا نهنگ ارز دیجیتال کیست؟

همانطور که در بازارهای سنتی، افرادی هستند که مقدار زیادی از سرمایه را در اختیار دارند، در بازار کریپتوکارنسی نیز برخی از افراد تعداد کوین یا توکن های بسیار زیادی در اختیار دارند؛ آنقدر زیاد که می‌توانند در مدت زمانی کوتاه، روند تغییر قیمت ارز را به کلی تغییر دهند. شاید درک این داستان، آن هم برای بازار رمز ارزها کمی دشوار باشد؛ برای همین نظر شما را به ادامه این مطلب جلب می‌کنیم.

در زمان ویرایش این مقاله، ارزش کل بیت کوین موجود در بازار ارزهای دیجیتال بالغ بر ۷۸۰ میلیارد دلار است. قطعا شگفت زده خواهید شد که بدانید؛ در سپتامبر سال ۲۰۲۰، ۴۳ درصد از کل مبلغ ارزش بیت کوین در دست ۱۸۴۰ نفر بوده است؛ یعنی اگر همان تعداد را با ارزش روز (تاریخ نگارش مقاله) محاسبه کنیم، ۳۳۵ میلیارد دلار فقط در اختیار ۱۸۴۰ نفر بوده است!

اگر فرض کنیم تمام این ثروت بین این افراد به صورت مساوی تقسیم شده باشد (که اینطور نیست)، هر نفر بالغ بر ۱۸۲ میلیون دلار سرمایه دارد. توجه داشته باشید که مبلغ گفته شده در حالتی بود که این ثروت بین همه به صورت مساوی تقسیم شود؛ یعنی بسیاری از این افراد خیلی بیشتر از ۱۸۲ میلیون دلار سرمایه دارند. برای درک بهتر، اگر قیمت هر دلار را معادل با مبلغ ۳۰ هزار تومان در نظر بگیریم، ۱۸۲ میلیون دلار بالغ بر ۵ تریلیون تومان می‌شود!

تاثیر حرکت نهنگ ها در قیمت بیت کوین

هر یک از این نهنگ‌ها می‌توانند به تنهایی بازار رمزارزها از جمله بیت کوین را دچار نوسان شدید کنند؛ بدیهی است زمانی که می‌توانند بازار بیت کوین را تحت تاثیر قرار دهند، ایجاد نوسانات شدید برای ایشان روی سایر آلت کوین‌ها نیز به راحتی امکان پذیر است؛ اما داستان به اینجا ختم نمی‌شود! حتما می‌پرسید چطور؟ مگر از این بزرگتر هم می‌شود؟ بله! شرایط زمانی عجیب و مهیج می‌شود که بدانید برخی از این افراد، یکدیگر را می‌شناسند و با هم در ارتباط هستند. جالب است بدانید که در اقیانوس، گاهی اوقات، نهنگ‌ها دست جمعی شکار می‌کنند. شاید یکی دیگر از دلایلی که لقب این معامله گران را نهنگ گذاشته اند همین باشد.

نهنگ ارز دیجیتال؛ مهم ترین دغدغه تریدرها

یکی از مهم ترین دغدغه‌هایی که معامله گران بازار کریپتوکارنسی دارند، ردیابی نهنگ‌ها در بازار است. به عنوان یک تریدر چرا باید نگران حضور غول ها باشیم؟ یک نهنگ دقیقا به مکانی می‌رود که طعمه زیاد باشد. اگر به فکر سود بیشتر هستید، برایتان بهتر است که اطراف این وال ها باشید، البته مراقب باشید که خودتان طعمه‌ این نهنگ‌های ارز دیجیتال نشوید. این افراد تریدرهای بسیار دقیقی هستند. زمانی که وارد یک بازار می‌شوند، به فکر سودهای کلان هستند. با این حساب؛ کوین یا توکنی که خریداری می‌کنند، به احتمال زیاد، آینده درخشانی خواهد داشت.

ردیابی نهنگ ها در بازار ارز دیجیتال

جواب این سوالات که این نهنگ‌ها چه زمانی ترید می‌کنند؟ کجا قرار دارند و چطور بازار را تحت تاثیر قرار می‌دهند، بسیار مهم است. برای دستیابی به پاسخ این سوال ها، باید داده های مختلف خرید و فروش روزانه را کنار هم بچینید و با بررسی آن ها با یکدیگر به یک سری اطلاعات برسید. یک تریدر در بازار ارزهای دیجیتال برای بررسی این داده ها و تبدیل کردن آن ها به اطلاعات معنادار، نیازمند داشتن دانش، خلاقیت و مهارت بالا است. از طرفی دیگر، بازار رمز ارزها به صورت ۲۴ ساعته در حال فعالیت و تغییر و تحول است.

با این حساب؛ برای استفاده از این روش، باید به صورت ۲۴ ساعته در حال حساب و کتاب کردن باشید که این امر غیر ممکن است؛ برای حل این مشکل، عده‌ای از مهندسین خوش ذوق مسلط بر بازار، توسط کدهای برنامه نویسی، برنامه هایی ساخته اند که هر آنچه مورد نیاز باشد را بررسی کند و نتیجه را نمایش دهد. این مهندسین، برنامه های مورد نیاز معامله گران را روی سایت های مختلف قرار داده اند؛ اما طبیعی است که دسترسی به این اطلاعات رایگان نباشد.

وب سایت Whalemap

یکی از این سایت های مفید در این زمینه، وب سایت Whalemap است که پس از ساختن اکانت پرمیوم، اطلاعات حضور نهنگ اصطلاح نهنگ بیت کوین چیست یا کیست؟ ها را به شما نشان می‌دهد. البته راهکار های رایگان برای دسترسی به اطلاعات حضور وال ها وجود دارد که در ادامه با هم بررسی خواهیم کرد؛ همانطور که در عکس زیر مشاهده می‌کنید، در مکان هایی از نمودار که حباب های آبی رنگ بزرگتر شده اند، میزان خرید بیت کوین بیشتر است. حباب های بزرگ جای پای حضور وال ها در بازار است. متاسفانه و در این لحظه، استفاده از اطلاعات به روز شده این سایت فقط با خرید اکانت پرمیوم امکان پذیر است. این سایت، اطلاعات بسیار کاربردی دیگر نیز دارد که می‌توان از آن ها به عنوان سیگنال استفاده کرد.

وب سایت whale-alert

مرجع دیگری که رفتار وال های دیجیتال را به صورت لحظه ای گزارش می‌کند؛ وبسایت whale-alert بوده و کاملا رایگان به تمام کاربران در سراسر دنیا نشان میدهد که چه مقدار سرمایه وارد صرافی شده و چه مقدار سرمایه نیز از صرافی های مختلف در سراسر دنیا خارج شده است و دلیل ارائه این اطلاعات نیز شفاف بودن فناوری بلاک چین بوده که تمام معاملات در آن به راحتی و برای همه قابل پیگیری است؛ با توجه به حجم معاملات و اطلاعاتی که این وبسایت ارائه می‌دهد به راحتی می‌توانیم متوجه جابه جایی ها بزرگ رمزارزها و یا حرکت وال ها باشیم.

معرفی بزرگترین نهنگ ها

همانطور که می‌دانید؛ کیف پول های ارز دیجیتال دارای آدرس الکترونیکی هستند که هر کیف پول یک آدرس منحصر به فرد دارد. طبق داده ها، در تاریخ نگارش مقاله، تعداد ۶۱۲۰ آدرس نهنگی در بازار بیت کوین موجود است. یعنی چه؟ یعنی در ۶۱۲۰ کیف پول، بیش از ۱۰۰۰ بیت کوین وجود دارد که در همین زمان، ارزش کل آن معادل است با ۱۹۸ میلیارد دلار است. لازم به ذکر است که لزومی ندارد هر کیف پول متعلق به یک نفر باشد. برخی از این والت ها ممکن است در اختیار یک شرکت یا یک مجموعه باشد.

در تعریف نهنگ ارز دیجیتال، مقدار مشخصی از حداقل میزان دارایی یک نهنگ مشخص نشده است. سوال اینجاست که چه مقدار سرمایه باید داشته باشیم تا جزو دسته نهنگ ها به حساب بیاییم؟ بین تریدرهای فعال در بازار کریپتوکارنسی رایج است که در مورد بیت کوین، حداقل حدود ۱۰۰۰ بیت کوین برای پیوستن به دسته نهنگ ها نیاز است. برای اطلاع از تعداد نهنگ ها می‌توانید با مراجعه به سایت BitInfoChart از تعداد نهنگ ها مطلع شوید.

دنبال کردن اطلاعات کیف پول نهنگ ها

اطلاعات مربوط به کیف پول ها جزو اطلاعات سری است؛ اما در بسیاری از مواقع می‌شود زمان حضور نهنگ ها را در بازار متوجه شد. برای مثال از طریق سایت تریدینگ ویو می‌توانید با بررسی چارت مورد نظر، حضور نهنگ ها را حس کنید. چطور؟ کندل های سبز میزان رشد قیمت هستند. در جایی که طول کندل ها نسبت به سایرین خیلی بیشتر است، احتمال حضور یک یا چند وال در بازار وجود دارد و زمانی که یک اصطلاح نهنگ بیت کوین چیست یا کیست؟ کندل قرمز بلند در بازه زمانی کوتاه بسته می‌شود، یعنی نهنگ ها سرمایه خود را خارج کرده اند.

فن مورد استفاده وال‌ها در بازار ارزهای دیجیتال نسبتا ساده است. این غول های بی شاخ و دم، در جستجوی ارزهایی هستند که آینده روشنی داشته باشد و ارزش کل مارکت آن، نسبتا کم (برای مثال کمتر از ۱ میلیارد دلار) باشد. پس از به وجود آمدن شرایط مناسب، با خریدهای بزرگ، شوک عظیمی به بازار این کوین وارد می‌کنند. سایر تریدرها، زمانی که رشد معاملات را در این ارز به خصوص می‌بینند، از ترس عقب نیفتادن از قافله (فومو)، فورا شروع به خرید این ارز می‌کنند.

طبیعی است که با رشد تعداد تراکنش ها، توجه سایر مردم نسبت به این ارز بیشتر می شود. کانال های اطلاع رسانی، اخبار مربوط به این ارز را با توجه بیشتری پوشش می‌دهند. قطعا پیش بینی ادامه داستان کار آسانی است! طولی نمی‌کشد که یک ارز عادی تبدیل به یک ارز خاص و محبوب می شود که روز به روز قیمت آن افزایش می‌یابد. با این پدیده در اصلاح کریپتوکارنسی، پامپینگ یا پامپ می‌گویند. پامپ را می‌توانید در نمودارهای شمعدانی با کندل استیک های سبز بلند ببینید.

سوال اینجاست که این روند (نگهداری ارزهای خریداری شده) تا چه زمانی ادامه پیدا خواهد کرد؟ نهنگ ها زمانی سود می‌کنند که بتوانند این ارزها را به موقع به فروش برسانند. زمانی که قیمت به جایی رسید که وال ها راضی شدند، با سیاست خاص، شروع به فروش می‌کنند. در این حین، بازار دچار نوسان شدیدی می‌شود؛ اما تجربه نشان داده که به جز نهنگ ها، معمولا سایر افراد، ارزهایشان را نمی‌فروشند.

این تریدرها (معامله گران عادی) تصور می‌کنند که این حجم فروش زیاد دوام نمی‌آورد و افت قیمت به صورت مقطعی است؛ به همین دلیل، ارزهایشان را نمی‌فروشند و از سمت دیگر، عده‌ای با همین طرز فکر، به امید افزایش مجدد قیمت، شروع به خریدن این ارز می‌کنند؛ به افت قیمت شدید حاصل از عملیات فروش ارز توسط نهنگ ها دامپ می‌گویند. در این فرصت تا می توانند شکار می‌کنند. زمانی که بیشتر تریدرها در کش و قوس خرید و فروش، سردرگم، در حال رصد کردن جداول و نمودارها هستند، نهنگ های سیر بی سر و صدا از دریای طوفانی بازار دور می‌شوند و به جستجوی صیدی دیگر می‌روند.

نهگ ارز دیجیتال؛ برهم زننده معادلات تکنیکال

اگر تجربه ترید کردن را،‌ مخصوصا معاملات مارجین و فیوچرز،‌ داشته باشید، حتما از تحلیل تکنیکال استفاده کرده اید. تریدرها معمولا به نسبت تجربه ای که دارند، قبل از سرمایه گذاری با کشیدن خطوط روی چارت، کانال‌هایی را رسم می‌کنند که به نظر ایشان،‌ قیمت رمزارز مورد نظر در همان کانال و با همان شیب نوسان می‌کند. وقتی یک یا چند نهنگ به شکار می‌روند، قیمت ها به طور غیر قابل پیشبینی دچار نوسان می شود.

در معمالات فیوچرز یا پرپچوال که بیشتر تریدرها با نوسان گیری کار می‌کنند،‌ ممکن است با حضور یک نهنگ ارز دیجیتال، تمام محاسبات شما برهم بخورد و وارد ضرر شوید. برای مثال اگر با تحلیل تکنیکال متوجه یک روند صعودی خوب در بازار شوید و روی چارت، همه چیز مطلوب باشد،‌ عقل حکم می‌کند که یک معامله با لوریج مناسب به صورت لانگ باز کنید.

در همین حین،‌ یک یا چند نهنگ وارد معامله می‌شوند یا با خرید و فروش بیت کوین،‌ به کل بازار شوک وارد می‌کنند و به همین راحتی تمام محاسبات و استراتژی شما به بن بست می‌رسد. به همین دلیل است که همواره بهتر است از انجام معاملات با ریسک زیاد (اهرم بالا) پرهیز کنید.

نتیجه گیری

برای زنده ماندن در اقیانوس، حتما نیاز نیست که جثه بزرگ و دندان های تیز داشته باشید؛ همین که نهنگ‌ها را بشناسید و مراقب رفتارشان باشید کافیست؛ اقیانوس مکانیست بی‌انتها برای رشد کردن ماهی های کوچک و بزرگ. در این فضا بزرگ بودن جثه، تضمینی برای بقا نیست، آنچه مهم است اصطلاح نهنگ بیت کوین چیست یا کیست؟ هوشمندی است.

اهداف معامله گران از سرمایه گذاری یک چیز است؛ کسب سود. اما راه رسیدن به هدف متفاوت است. برخی از تریدرها به صورت کوتاه مدت (نوسان گیری) معامله می‌کنند، برخی میان مدت و برخی بلند مدت. فارغ از این موضوع، استراتژی هر معامله‌گر با دیگری متفاوت است. بنابراین؛ پیچیدن یک نسخه برای تمام تریدرها، بی فایده و غیر منطقی است. شما به عنوان یک تریدر، اگر قصد دارید از حرکات نهنگ های ارز دیجیتال در امان باشید؛ باید هوشیار باشید و متناسب با استراتژی که دارید حساب شده قدم بردارید.

سوالات متداول

نهنگ ارز دیجیتال چیست؟

به افرادی که ارزش دارایی آن ها مقداری است که می‌توانند با معاملاتشان در بازار روند قیمت‌ها را تغییر دهند، نهنگ گفته می‌شود.

چطور متوجه حضور نهنگ ها شویم؟

زمانی که در کندل‌ها،‌ جهش قابل توجهی به وجود می‌آید،‌ یعنی وال‌هایی در بازار معامله کرده اند که به صورت مستقیم یا غیر مستقیم روی قیمت آن رمز ارز تاثیر گذاشته اند.

آیا نهنگ ها همیشه به ضرر تریدرها عمل می‌کنند؟

کار نهنگ ارز دیجیتال پر کردن جیب خود با پول های به دست آمده از معاملات بازار است؛ بنابراین، ماهیت آن به سود معامله گران عادی نخواهد بود؛‌ اما اگر کمی خوش شانس و هوشمند باشیم و از جوی که وال‌ها برپا کرده‌اند به نفع خودمان استفاده کنیم،‌ می‌توانیم بگوییم که حضور نهنگ‌ها همیشه به ضرر تریدرها نیست.

نهنگ بیت کوین کیست؟ و چگونه بر قیمت ها تاثیر می گذارد؟

نهنگ بیت کوین یک اصطلاح ارز دیجیتال است که به افراد یا نهادهایی اطلاق می شود که مقادیر زیادی رمز ارز بیت کوین را در اختیار دارند. نهنگ ها به اندازه کافی ارز دیجیتال دارند که پتانسیل دستکاری در ارزش گذاری ارز را داشته باشند.

مفهوم نهنگ بیت کوین

دارندگان بزرگ بیت کوین نهنگ نامیده می شوند، زیرا حرکات آنها باعث اختلال در آب هایی می شود که ماهی های کوچکتر در آن شنا می کنند. طبق قانون 80-20 (که به عنوان اصل پارتو نیز شناخته می شود)، 20% از دارندگان بیت کوین بیش از 80% ارزش بیت کوین در ایالات متحده دارند. تنها سه کیف پول بیت کوین 3.07% از کل بیت کوین در گردش را تا سه ماهه دوم 2021 با ارزشی در حدود 27.8 میلیارد دلار و 100 کیف پول برتر حدود 18% از کل بیت کوین به ارزش حدود 150 میلیارد دلار را در اختیار داشتند.

نهنگ‌ها به دلیل تمرکز ثروت می‌توانند برای بیت‌کوین مشکل‌ساز باشند، به‌ویژه اگر در حسابی ثابت بماند و نقدینگی را کاهش دهد، که به نوبه خود می‌تواند نوسان قیمت را افزایش دهد. اگر نهنگ مقدار زیادی بیت کوین را به یکباره جابجا کند، نوسانات بیشتر می شود. اگر فروشنده بخواهد بیت کوین را به ارز دولتی بفروشد، کمبود نقدینگی و حجم معاملات بزرگ می تواند فشار نزولی بر قیمت بیت کوین وارد کند، زیرا سایر فعالان بازار این معامله را مشاهده می کنند و همچنین سعی می کنند بفروشند.

از آنجایی که دارندگان بزرگ ممکن است سعی کنند دارایی های خود را در مدت زمان طولانی تری به مقادیر کمتری بفروشند تا توجه را به خود جلب نکنند، می توانند باعث ایجاد انحراف در بازار شوند و قیمت را به طور غیرمنتظره ای بالا یا پایین برسانند. نهنگ ها شرایط را برای حدس و گمان در میان ماهی های کوچک ایجاد می کنند، که می تواند منجر به یک چرخه معیوب شود که در آن قیمت ها به اصول اساسی مرتبط نمی شوند.

نمونه هایی از نهنگ های بیت کوین

با توجه به این واقعیت که 100 کیف پول حاوی 32% کل بیت کوین است، آیا می توان دانست که این نهنگ ها چه کسانی هستند؟

بیت کوین مستعار است، به این معنی که نام دارندگان حساب مشخص نیست، اما دفتر کل همه آدرس ها و تراکنش ها را نشان می دهد. بنابراین، می‌توانیم در مورد هویت برخی نهنگ‌های بیت‌کوین حدس بزنیم. در اینجا موارد احتمالی وجود دارند که عبارتند از:

Satoshi Nakamoto

همانطور که می دانید هویت این شخص، ساتوشی ناکاموتو، مخترع بیت کوین هنوز یک معمای بزرگ است. اما ساتوشی با داشتن 1.1 میلیون بیت کوین بزرگترین نهنگ بیت کوین است.

The WinklevossTwins (دوقلوهای وینکلووس)

کامرون و تایلر وینکلووس، با بازی معروف Army Hammer در فیلم Social network، اولین پذیرندگان، مشتاقان و مبشران بیت کوین بودند. گزارش شده است که آنها بیش از 100000 بیت کوین دارند که آنها را در لیست سه نهنگ برتر قرار می دهد.

Tim Draper

تیم درپر سرمایه‌دار آمریکایی و بنیان‌گذار شرکت درپر فیشر جوروتسون، دانشگاه درپر، شبکه سرمایه‌گذاری درپر، درپر آسوشیتس و درپر گورن هولم است. او در Baidu ،Hotmail ،Skype ،Tesla ،SpaceX ،AngelList ،Twitter ،DocuSign ،Coinbase ،Robinhood Ancestry.com ،Twitch و Cruise Automation سرمایه گذاری کرده است. او همچنین یکی از سرمایه‌گذاران اولیه بیت‌کوین بود و تقریباً 42000 بیت‌کوین را به ازای هر کدام شش دلار خرید و آن‌ها را در صرافی منحل‌شده Mt Gox ذخیره کرد. پس از هک شدن Mt Gox، دریپر کل دارایی خود را از دست داد. در ژوئیه 2014، دریپر با خرید حدود 30000 بیت کوین که از وب سایت بازار جاده ابریشم از حراجی خدمات مارشال های ایالات متحده ضبط شده بود، توجه گسترده ای را به خود جلب کرد. دارایی های فعلی اش او را در بین 15% از سرمایه گذاران بیت کوین قرار می دهد.

Barry Silbert

بری سیلبرت مدیر عامل و بنیانگذار Digital Currency Group است که در بیش از 75 شرکت مرتبط با بیت کوین سرمایه گذاری کرده است. این گروه همچنین صاحب CoinDesk، منبع اصلی اخبار بیت کوین است. سیلبرت در همان حراج دولتی ایالات متحده که تیم درپر حضور داشت، شرکت کرد و طبق گزارش ها، 48000 بیت کوین در این فرآیند به دست آورد.

نهنگ‌ بیت کوین کیست و چگونه ترید می‌کند؟

اصطلاح نهنگ‌ بیت کوین یا وال‌ بیت کوین به کسانی نسبت داده می‌شود که حجم زیادی بیت کوین در اختیار دارند. ۶ درصد از کل بیت کوین‌های موجود، فقط در ۱۰ کیف پول بیت کوین ذخیره شده و در اختیار نهنگ‌های این بازار است. وقتی نهنگ‌ها یک ارز دیجیتال را می‌خرند، می‌فروشند یا حتی آن را جابه‌جا می‌کنند‌، می‌توانند به‌راحتی موجی جدید در بازار ایجاد کنند.

اگر اخبار مربوط به ارزهای دیجیتال را دنبال می‌کنید، حتماً با خبرهایی مثل سرمایه‌گذاری شرکت‌های بزرگ یا اشخاص معروف بر روی بیت کوین و افزایش قیمت بیت کوین در پی این اتفاق مواجه شده‌اید؛ یا بالعکس، شنیده‌اید که قیمت بیت کوین در پی فروشی که این اشخاص یا شرکت‌ها انجام داده‌اند، افت شدیدی را تجربه کرده است.

این افراد و شرکت‌هایی که حجم زیادی از بیت کوین را در اختیار دارند و با اقدامات خود بر قیمت این ارز دیجیتال تأثیر می‌گذارند، نهنگ های بیت کوین هستند. در این مطلب، به کمک مقاله‌ای از وب‌سایت دیکریپت، با نهنگ‌های بیت کوین بیشتر آشنا می‌شویم و نحوه فعالیت و ترید آنها را دقیق‌تر بررسی خواهیم کرد.

نهنگ بیت کوین یعنی چه؟

در سطح تئوری، دارایی‌های دیجیتال در حال کمک به ایجاد شرایط برابر برای همه افراد هستند؛ اما آنچه در واقعیت رخ می‌دهد و نمی‌توان آن را انکار کرد، این است که حتی در شبکه‌های توزیع‌شده‌ای مانند بیت کوین هم، برخی افراد و نهادها از قدرت نفوذ و تأثیرگذاری بیشتری نسبت به دیگران برخوردارند. این‌ افراد و نهادهای پرنفوذ، همان نهنگ‌ها هستند.

نهنگ‌ های بیت کوین، افراد یا نهادهایی هستند که بیت کوین‌های کافی برای تحت‌تأثیر قراردادن یا حتی دست‌کاری قیمت بیت کوین را در اختیار دارند. هرچه نوسانات و تغییرات قیمت ناشی از رفتارهای یک نهنگ در بازار بیشتر باشد، نشان‌دهنده این است که نهنگ پر‌قدرت‌تر و با نفوذتر است.

بر اساس داده‌های وب‌سایت بیت اینفوچارتس، ۶ درصد از کل بیت کوین‌های در گردش با ارزشی معادل تقریباً ۵۰ میلیارد دلار، در ۱۰ کیف پول بزرگ بیت کوین قرار دارد و تحت مدیریت صاحبان آنهاست. این در حالی است که ۱۰۰ کیف پول برتر بیت کوین، تقریباً ۱۵ درصد از کل بیت کوین‌ها (معادل ۱۲۴ میلیارد دلار) را در اختیار دارند.

برای درک کامل چگونگی و علل تغییرات قیمت بیت کوین، مهم است بدانید که این نهنگ‌ها در دنیای امروز ما چه کسانی هستند و چگونه کار می‌کنند.

نهنگ‌ بیت کوین کیست؟

ماهیت آدرس‌های بیت کوین و طراحی خاص آن، می‌تواند تا حد زیادی هویت و مشخصات کاربران شبکه بیت کوین را ناشناس نگه‌ دارد. بنابراین، مهندسی معکوس و یافتن هویت کیف پول‌های تأثیرگذار بیت کوین، کار چندان آسانی نیست.

با این حال، این کار چندان هم غیرممکن نیست. به همین دلیل و بر اساس تحقیقات بسیاری که منابع مختلف درمورد هویت و فعالیت نهنگ‌ها انجام داده‌اند، نهنگ‌ های بیت کوین را می‌توان به چهار گروه کلی تقسیم کرد:

صرافی‌ها

صرافی‌های ارز دیجیتال در طی چندین سال فعالیت خود در این حوزه، به‌طور مداوم ذخیره بیت کوین خود را افزایش داده‌اند و همین امر، آنها را به یکی از بزرگ‌ترین صاحبان متمرکز بیت کوین تبدیل کرده است. آنها این کار را برای افزایش نقدینگی خود و افزایش تعداد معاملات انجام می‌دهند.

تجزیه‌وتحلیل سایت توکن آنالیست در سال ۲۰۱۹ نشان داد که حدود ۶.۷ درصد از بیت کوین‌های در گردش بر روی کیف پول‌های متعلق به صرافی‌ها نگهداری می‌شود. به‌عنوان مدرکی برای درستی این تخمین، باید گفت که چهار کیف پول از شش کیف پول بزرگ بیت کوین متعلق به صرافی‌های بیتفینکس (Bitfinex)، بایننس (Binance) و اوکی اکسچنج (OKEx) است.

مؤسسات

مؤسساتی که به‌عنوان نهنگ‌های بازار بیت کوین شناخته شده‌اند، یا شرکت‌های انتفاعی و سودمحور هستند و یا به‌عنوان صندوق‌های مدیریت سرمایه و به نمایندگی از سرمایه‌گذاران معتبر فعالیت می‌کنند.

یکی از بزرگ‌ترین دارندگان بیت کوین، شرکت مدیریت دارایی‌های دیجیتال گری اسکیل، از زیرمجموعه‌های شرکت دیجیتال کارنسی گروپ (DCG) است. این شرکت کنترل ۲۹ میلیارد دلار بیت کوین را در اختیار دارد. این مبلغ معادل بیش از ۳ درصد از ارزش فعلی بازار است.

در حال حاضر، صندوق گری اسکیل بیت کوین تراست (Grayscale Bitcoin Trust) با ۶۵۴٬۶۰۰ بیت کوین، بزرگ‌ترین صندوق بیت کوین در جهان است.

اشخاص

کامرون و تایلر وینکلواس؛ بنیان‌گذاران صرافی جمینای

بسیاری از ثروتمندان مشهوری که از راه سرمایه‌گذاری در بیت کوین پولدار شده‌اند، همان کسانی هستند که بیت کوین را در شروع راه‌اندازی شناختند و مبلغی را در آن سرمایه‌گذاری کردند؛ همان زمانی که ارزش بیت کوین بسیار بسیار کمتر از ارزش فعلی آن بود و تعداد کمی از مردم دنیا نام آن را شنیده بودند.

گفته می‌شود که کامرون و تایلر وینکلواس، بنیان‌گذاران صرافی ارز دیجیتال جمینای، در سال ۲۰۱۳، ۱۱ میلیون دلار در بیت کوین سرمایه‌گذاری کرده‌اند. بیت کوین در آن زمان با قیمت ۱۴۱ دلار معامله می‌شد. با یک حساب و کتاب ساده متوجه می‌شویم که آنها با این مبلغ، حدود ۷۸,۰۰۰ بیت کوین خریداری کرده بودند. امروز این ۷۸,۰۰۰ بیت کوین معادل ۳.۵ میلیارد دلار ارزش دارد.

تیم دریپر (Tim Draper)، سرمایه‌گذار خطرپذیر آمریکایی، ۲۹٬۶۵۶ بیت کوین را زمانی که قیمت هر بیت کوین معادل ۶۳۲ دلار بود، در حراجی که FBI از بیت کوین‌های توقیف‌شده سیلک رود به راه انداخته بود، خریداری کرد. اکنون ثروت او بیش از ۱ میلیارد دلار است.

بری سیلبرت (Barry Silbert)، بنیان‌گذار و مدیرعامل دیجیتال کارنسی گروپ (DCG) در همان حراج شرکت کرد و ۴۸,۰۰۰ بیت کوین را که ارزش امروز آن معادل ۲ میلیارد دلار است خریداری کرد.

ساتوشی ناکاموتو

ساتوشی ناکاموتو، خالق ناشناس بیت کوین، شایسته آن است که در این مقاله، یک بخش مجزا و جدا از دیگر اشخاص و مؤسسات را به او اختصاص دهیم. سرجیو دمیان لرنر (Sergio Demian Lerner)، محقق برجسته ارزهای دیجیتال، تخمین زده است که ناکاموتو احتمالاً بین ژانویه و ژوییه ۲۰۰۹ بیش از ۱ میلیون بیت کوین را استخراج کرده است.

اگرچه در حال حاضر هیچ کیف پولی که ۱ میلیون بیت کوین داشته باشد وجود ندارد، اما طبق نتایج تحقیقات لرنر می‌توانیم بفهمیم که حداقل ۱.۸ میلیون بیت کوین، در همان روز‌های ابتدایی راه‌اندازی شبکه تولید شده و ۶۳ درصد از این مقدار هرگز خرج نشده است. اگر واقعاً ناکاموتو صاحب تمام این بیت کوین‌ها باشد، پس ثروت فعلی او بیش از ۴۰ میلیارد دلار خواهد بود.

با این حال، همه نهنگ‌ها شناخته‌شده نیستند و بیشترشان مانند ساتوشی ناشناس هستند. آنچه راجع به آنها می‌دانیم این است که ۶۴ آدرس از ۱۰۰ آدرس برتر، هنوز هیچ بیت کوینی را برداشت نکرده یا انتقال نداده‌اند. یکی از آنها کیف پول سرد بایننس با ۲۸۸٬۱۲۶ بیت کوین (معادل ۱۳ میلیارد دلار) است.

وقتی نهنگ‌ های بیت کوین سروصدا می‌کنند!

حال می‌خواهیم این موضوع را بررسی کنیم که وقتی یک نهنگ معامله می‌کند، چه اتفاقی می‌افتد.

گفتیم که حجم زیادی از بیت کوین در اختیار نهنگ‌ها قرار دارد و همین امر، به آنها قدرتی برای تأثیرگذاری بر بازار می‌دهد. سفارشات خرید یا فروش بزرگی که از سوی هر یک از این نهنگ‌ها ثبت می‌شود، می‌تواند اثرات موجی شدیدی را در بازار ایجاد کند.

شرکت‌ها هم همیشه هنگام خرید‌های بزرگ مراقب هستند که باعث افزایش قیمت در بازار نشوند؛ چرا که خودشان همچنان قصد خرید دارند و سفارش‌های بزرگی که ثبت می‌کنند باعث بالارفتن قیمت و ضرر خودشان خواهد شد.

به‌عنوان مثال، مایکرواستراتژی را در نظر بگیرید؛ شرکتی که ۱۰۵ هزار بیت کوین (معادل ۴.۷ میلیارد دلار) در اختیار دارد. به‌گفته مایکل سیلور، مدیرعامل این شرکت، مایکرواستراتژی از «استراتژی خرید کلان» استفاده کرده و از این طریق نزدیک به ۲۰٬۰۰۰ بیت کوین، اما به‌‌شکل تقسیم‌شده در هزاران معامله کوچک‌تر خریداری کرده است.

به‌گفته سیلور، برای انجام یک خرید، این شرکت «۷۴ ساعت مداوم معامله کرده و تعداد ۸۸,۶۱۷ معامله انجام داده است». با استفاده از این استراتژی، این شرکت در طول این ۷۴ ساعت آماده بود تا به‌محض کاهش ۱ تا ۲ درصدی قیمت بیت کوین، بین ۳۰ تا ۵۰ میلیون دلار از دارایی را در عرض چند ثانیه خریداری کند.

در حالی که سفارشات خرید بزرگ می‌توانند قیمت را به‌سرعت بالا ببرند، سفارشات فروش بزرگ هم می‌توانند عکس همین کار را انجام دهند؛ یعنی قیمت را به‌سرعت کاهش دهند. اگر فروشندگان سعی کنند بیت کوین خود را به پول نقد یا ارزهای دیگر تبدیل کنند، هم‌زمان‌شدن کاهش نقدینگی با افزایش حجم معاملات می‌تواند باعث اعمال فشار به بازار برای شکل‌گیری شیب نزولی و کاهش قیمت بیت کوین شود.

سرمایه‌گذاران خرد با مشاهده این سفارشات و کاهش قیمت، وحشت‌زده می‌شوند و شروع به فروش دارایی‌های خود می‌کنند. سرانجام همه این موارد دست‌به‌دست هم می‌دهند تا بازار یک افت قیمت چشمگیر را تجربه کند.

نهنگ‌ های بیت کوین دقیقاً چگونه معامله می‌کنند؟

نهنگ‌ها می‌توانند از چندین روش برای معامله استفاده کنند؛ که هر روش رویکردی متفاوت از شرایط بازار را ارائه می‌دهد. در ادامه انواع مختلف این روش‌ها را مطالعه می‌کنید.

معامله خارج از صرافی (OTC)

OTC (مخفف عبارت Over The Counter) به‌معنای معامله خارج از صرافی یا کارگزاری و کاملاً خارج از ساختار خریدوفروش عادی در یک بازار است. ترید خارج از صرافی، یک قرارداد دوجانبه است که در آن، خریدار و فروشنده بدون هیچ واسطه‌ای، درمورد چگونگی تسویه و انجام معاملات توافق می‌کنند.

بانک‌های سرمایه‌گذاری هم معمولاً از معاملات OTC استفاده می‌کنند. آنها از این روش برای تراکنش‌های در حجم بالا بهره می‌برند و به‌طور مستقیم با مشتریان خود ارتباط برقرار می‌کنند.

چندین صرافی متمرکز از جمله هوبی (Huobi) و بایننس، گزینه‌های OTC را برای اتصال خریداران و فروشندگانی که معاملاتی با ارزش بالا انجام می‌دهند فراهم کرده‌اند. مشتریان قادرند شرایط مطلوب خود را برای مواردی مانند قیمت و حجم تنظیم کنند.

با این حال، این معاملات ذاتاً خصوصی هستند و مشارکت‌کنندگان در معاملات OTC، موظف به رعایت «قراردادهای عدم افشا» می‌شوند.

معامله کیف پول به کیف پول

معاملات OTC بین نهنگ‌ها، معمولاً بین کیف پول‌های آنها انجام می‌شود. از آنجا که معاملات OTC به‌صورت کاملاً خصوصی انجام می‌شوند و نیازی به نقدینگی صرافی‌ها ندارند، تأثیرات آنها بر قیمت بازار هم عموماً چندان برجسته نیست.

معمولاً به معاملات کیف پول به کیف پول توجه چندانی نمی‌شود؛ مگر اینکه سیستم‌هایی مانند Whale Alert آنها را به‌طور عمومی اعلام کنند. آنها به‌طور کلی تأثیر ناچیزی بر قیمت‌ها در کوتاه‌مدت دارند؛ چراکه علت جابه‌جایی وجوه در آنها اغلب چندان مشخص نیست.

معامله کیف پول به صرافی

با توجه به نقدینگی قابل‌توجهی که صرافی‌های ارز دیجیتال در بازار فراهم می‌کنند، انتقال بیت کوین از کیف پول به صرافی (یا دارایی ورودی به صرافی)، بخشی اساسی و بنیادین در بازار ارزهای دیجیتال است. انتقال‌هایی که از کیف پول یک نهنگ به یک صرافی انجام می‌شود، معمولاً با قصد فروش یا معامله همراه است.

شرکت‌های تجزیه‌وتحلیل داده‌های درون‌زنجیره‌ای مانند گلس‌نود (Glassnode)، تحرکات کیف‌ پول‌های حاوی حداقل ۱,۰۰۰ بیت کوین را زیر نظر می‌گیرند. واریز چند صد میلیون دلار بیت کوین از کیف اصطلاح نهنگ بیت کوین چیست یا کیست؟ پول به صرافی، اگرچه خیلی اتفاق معمول و رایجی نیست، اما در صورت وقوع می‌تواند بسیاری از معامله‌گران را به وحشت بیندازد، فشار فروش ناخواسته ایجاد کند و در نتیجه، بر قیمت بیت کوین تأثیر منفی بگذارد یا باعث کاهش موقت آن شود.

معامله صرافی به کیف پول

از آنجا که کیف پول‌ها می‌توانند امنیت بیشتری را برای دارایی‌های دیجیتال فراهم کنند، برخی از نهنگ‌ها دارایی‌های خود را در کیف پول‌های سرد و دستگاه‌های سخت‌افزاری که به اینترنت متصل نیستند ذخیره می‌کنند.

خروج بیت کوین از صرافی و واریز آن به کیف پول‌های سرد می‌تواند به افزایش قیمت منجر شود؛ چراکه در اثر این کار، بیت کوین زیادی از گردش خارج می‌شود و در نتیجه تقاضا افزایش پیدا می‌کند.

اما نکته قابل‌توجه این است که اگر حجم زیادی از استیبل‌کوین‌ها از صرافی‌ به کیف پول منتقل شوند، نشان‌دهنده این است که نهنگ‌ها شرایط بازار را نامساعد یا بی‌ثبات می‌دانند و ترجیح می‌دهند در کوتاه‌مدت، از جایگزین قابل‌اطمینان‌تری استفاده کنند.

معامله صرافی به صرافی

وقتی نهنگ‌ها تراکنش‌ها را در حالت صرافی به صرافی انجام می‌دهند، اغلب با هدف آربیتراژ است؛ یعنی قصد دارند از تفاوت‌های کوچک قیمت در صرافی‌های مختلف برای کسب سود استفاده کنند.

تغییرات جزئی در قیمت بیت کوین معمولاً انگیزه‌ای برای معامله‌گران روزانه ایجاد نمی‌کند؛ اما از آنجا که نهنگ‌ها حجم بسیار بالاتری از ارز دیجیتال را در اختیار دارند، می‌توانند از این راه سود قابل‌توجهی کسب کنند.

سخن پایانی

به‌عنوان نکته پایانی مقاله، بد نیست اشاره کنیم که به‌دلیل ماهیت خارج از کنترل بازار ارزهای دیجیتال، نهنگ‌ها می‌توانند از سفارشات خرید یا فروش بزرگ برای اثرگذاری بر احساسات کاربران استفاده کنند. به‌عنوان مثال، آنها می‌توانند سفارشات فروش بزرگ و غیرواقعی را برای پایین نگه‌داشتن مصنوعی قیمت‌ها ایجاد می‌کنند و یا با ایجاد سفارشات خرید بزرگ در بازار، قیمت را به‌طور موقت افزایش می‌دهند.

با این حال، دوران تأثیرگذاری و قدرت نهنگ‌ها در بازار به زودی به سر خواهد آمد. هرچند که نوسانات پراکنده قیمت یا تحرکات کوتاه‌مدت بازار که ناشی از فعالیت نهنگ‌هاست ممکن است ادامه پیدا کند، اما با افزایش پذیرش و بلوغ ارزهای دیجیتال در بازار جهانی و همچنین با افزایش قیمت بیت کوین، تأثیر نهنگ‌ها در بلندمدت از بین خواهد رفت.

نهنگ ارز دیجیتال چیست و چه تاثیری بر قیمت بیت کوین دارد

شاید بزرگترین موجودات حال حاضر کره خاکی ما، نهنگ‌ها باشند. موجوداتی عظیم اما در عین حال بسیار خونسرد و آرام. نهنگ‌ها در بازار رمزارزها نیز وجود دارند و احتمالاً تاثیر نهنگ‌هایی که با خرید بیت کوین، آن‌هم در حجم انبوه، تاثیر زیادی بر بازار می‌گذارند را به خوبی درک کرده‌اید. در این مقاله به بررسی اصطلاح نهنگ ارز دیجیتال می پردازیم.

به چه کسی نهنگ ارز دیجیتال می‌گوییم؟

نهنگ (Whale) به افراد یا شرکت‌هایی گفته می‌شود که سرمایه بسیار زیادی در یک یا چند رمزارز مثل بیت کوین داشته باشند و می‌توانند با هر حرکتی بازار را تحت تاثیر قرار دهند. از این نهنگ‌ها می‌توان به عنوان «بزرگ‌ترین بازیگران دنیای رمزارزها» یاد کرد.

این تعریف نسبی است. برای مثال در مورد بیت کوین، اگر شخصی بین هزار تا ده هزار بیت کوین داشته باشد، قطعاً می‌توان از او به عنوان یک نهنگ بیتکوین نام برد. این رقم ممکن است برای رمزارزی مثل اتریوم متفاوت باشد. اینکه چگونه این افراد به چنین سرمایه‌های عظیمی دست یافته‌اند، جای بحث دارد.

اولین مورد طبیعتاً مربوط به افرادی است که در روزهای اولیه ارائه یک رمزارز، مقدار زیادی از آن را با قیمتی ناچیز خریداری کرده باشند. افراد ثروتمندی وجود دارند که با رصد این بازارها، مشاهده رشد آنها و گرایش روزافزون مردم به سمت رمزارزها، از این فرصت استفاده کرده و سرمایه‌گذاری‌های کلانی انجام می‌دهند.

به عنوان مثال یکی از شناخته شده‌ترین نهنگ‌های بیت کوین، ساتوشی ناکاموتو خالق بیت کوین است. کارشناسان تخمین زده‌اند سرمایه وی بالغ بر یک میلیون بیت کوین است؛ چیزی حدود یک درصد از کل بیت کوین موجود در بازار. افرادی دیگر از جمله دوقلوهای وینکلواس (Winklevoss)، بری سیلبرت (Barry Silbert) و تیم دراپر (Tim Draper) نیز در لیست نهنگ‌های بیت کوین قرار گرفته‌اند.

نحوه تاثیرگذاری نهنگ‌ ارز دیجیتال

اکنون که با تعریف نهنگ ارز دیجیتال به صورت کلی آشنا شدیم، اجازه دهید تاثیر این افراد را در بازار بررسی کنیم. آنچه که مشخص است، یک یا چند نهنگ به تنهایی می‌توانند با ایجاد فشار خرید و فروش، نرخ بازار را تحت تاثیر قرار داده و باعث پامپ و دامپ قیمت در بازار رمزارزها شوند.

کاهش یا دامپ قیمت

نهنگ‌ها پس از بررسی قیمت بازار، ناگهان تصمیم ‌گیرند کل موجودی خود را با قیمتی کمتر به فروش برسانند؛ با علم به اینکه بازار توانایی خرید کل سرمایه آنها را ندارد.

همین روند باعث کاهش قیمت رمزارز موردنظر آنها می‌شود. ‌سپس سرمایه‌گذاران معمولی با توجه به کاهش قیمت اقدام به خرید می‌کنند و در نتیجه ارزش آن رمزارز برای مدتی کاهش می‌یابد. پس از این کاهش، نهنگ‌ها اقدام به خرید اصطلاح نهنگ بیت کوین چیست یا کیست؟ رمزارز موردنظر خود کرده و پس از جمع‌آوری مقدار لازم، ناگهان کل سرمایه خود را از بازار خارج ‌می‌کنند.

افزایش یا پامپ قیمت

اما زمانی هم هست که نهنگ ارز دیجیتال می‌خواهد قیمت ارز مورد علاقه خود را افزایش دهد. مشابه دامپ قیمت، اما با یک اختلاف کوچک. این بار آنها کل سرمایه خود را به قیمتی بالاتر وارد بازار می‌کنند. در اینجا باز هم بازار توانایی خرید این حجم از رمزارز ارائه شده را نداشته و طبیعتاً منجر به افزایش قیمت می‌شود.

پس از این رشد ناگهانی، افراد تازه کار و حتی تریدرهایی که کمی با تجربه‌تر هستند، فرض را بر این گرفته که نرخ ارز موردنظر در حال افزایش است و اقدام به خرید آن می‌کنند. با این کار لبخند رضایت بر روی چهره نهنگ ارز دیجیتال نشسته و او اکنون ارز خود را با قیمتی بالاتر به فروش می‌رساند.

نحوه فعالیت نهنگ ارز دیجیتال

حتماً برای شما این سوال پیش آمده است که چرا این افراد دستگیر نمی‌شوند و یا اینکه چرا هیچگونه نظارتی بر این رفتارهای هنجارشکنانه آنها وجود ندارد. جواب ساده است. نهنگ ارز دیجیتال به‌راحتی قابل شناسایی نیست! نحوه معاملات یک نهنگ ارز دیجیتال با چنان ظرافتی در بازار انجام می‌شود که حتی متخصص‌ترین افراد حوزه بلاکچین تنها بعد از انجام معاملات و تاثیر ایجاد شده در بازار به حرکات آنها پی می‌برند.

برای مثال، هیچ نهنگی کل سرمایه خود را در یک بازار یا صرافی ارز دیجیتال خاص ارائه نمی‌دهد. بلکه با روشی بسیار زیرکانه و با نرخ‌هایی کاملاً متفاوت نسبت به دیگر صرافی‌ها که از قبل سفارش‌های خود را در آن ثبت کرده‌اند، نرخ جدیدی ارائه می‌کند. به این ترتیب در کمتر از ۳۰ دقیقه، ناگهان حجم زیادی از رمزارز در بازارها و صرافی‌ها در دسترس عموم قرار می‌گیرد.

اما برای پی بردن به فعالیت‌های نهنگ ارز دیجیتال، راه‌حل‌هایی نیز ارائه شده که با کمی دقت می‌توان از آنها آگاه شد. برای مثال، اگر در یک صرافی مشاهده کردید سفارش‌های خرید بزرگی به طور ناگهانی از لیست خرید غیب می‌شوند، می‌توانید حدس بزنید نهنگی در حال خالی کردن حساب خود از بازار است.

بازار هدف نهنگ ارز دیجیتال

امروزه با توجه به افزایش محبوبیت و پذیرش رمزارزها، ردپای فعالیت نهنگ‌ها در این بازار بیش‌تر از قبل مشاهده می‌شود. همچنین با توجه به رشد قابل ملاحظه بهای بیت کوین و اتریوم و اینکه عموم سرمایه‌گذاری‌ها بر روی این دو رمزارز محبوب انجام می‌شود، نهنگ‌ها فرصت را غنیمت شمرده و در این بازارها اقدام به سرمایه‌گذاری می‌کنند.

علاوه بر بازارهای شناخته شده مانند بیت کوین، بازارهای خُرد زیادی هم در حال پیدایش است؛ رمزارزهایی جدید با قیمت‌های ارزان‌تر که بازار هدف مناسبی برای اکثر سرمایه‌گذاران است. بنابراین نهنگ‌ها از این فرصت استفاده کرده و پس از بررسی‌های فراوان و به اصطلاح زیر ذره‌بین قرار دادن یک ارز جدید، اقدام به سرمایه‌گذاری روی آن می‌کنند. مزیت بازارهای خُرد برای یک نهنگ ارز دیجیتال این است که با توجه به ارزش بازار پایین این ارزها، او به سادگی می‌تواند تغییرات دلخواه خود را ایجاد کند.

معرفی برترین نهنگ های بیت کوین

۱. ژانگ پنگ ژائو (Changpeng Zhao)

ژانگ پنگ ژائو ملقب به CZ مدیرعامل بایننس، بزرگترین صرافی ارز دیجیتال است که بر اساس گزارشات وی تاکنون چیزی بیش از ۲ میلیارد دلار رمزارز ذخیره کرده است.

۲. بری سیلبرت (Barry Silbert)

بری سیلبرت بنیان‌گذار و مدیرعامل شرکت Digital Currency Group یا DCG است که در زمینه توسعه خدمات مالی و بلاکچین فعالیت می‌کند. بر اساس داده‌های نشریه فوربیس، میزان دارایی بیت کوین سیلبرت در حدود ۱.۵ میلیارد دلار است (با بهای فعلی بیت کوین).

۳. برادران وینکلواس

برادران وینکلواس که پیش از این به دلیل شکایت علیه شبکه‌ اجتماعی فیسبوک (متا) شناخته می‌شدند، بنیان‌گذار صرافی ارز دیجیتال جمینی (Gemini) هستند. این دو برادر در سال ۲۰۱۳ مدعی شدند که یک درصد از تمام بیت کوین‌های استخراج شده را در اختیار دارند. تا پایان سال ۲۰۱۳ حدود ۱۲ میلیون بیت کوین استخراج شده بود که یک درصد آن برابر با ۱۲۰ هزار بیت کوین است!

۴. مایکل سیلور (Michael Saylor)

احتمالا نام شرکت مایکرو استراتژی مستقر در ایالات متحده را بارها شنیده‌اید. شرکتی هوش تجاری که بارها با خریدهای بیت کوینی، توجه همگان را به خود جلب کرده است. مایکل سایلور، مدیرعامل این شرکت است که دارایی خالص او ۱۷۷۳۲ بیت کوین ارزیابی می‌شود.

۵. برایان آرمسترانگ (Brian Armstrong)

برایان آرمسترانگ یکی از تاثیرگذارترین افراد در حوزه ارزهای دیجیتال و همچنین مدیرعامل یکی از محبوب‌ترین صرافی‌های رمزارز دنیا به نام کوین بیس است. به گزارش مجله فوربس، آرمسترانگ جزو ۱۵ میلیاردر جوان آمریکایی با دارایی دیجیتال تقریبا یک میلیارد دلار است.

آیا تاثیر نهنگ‌ها در آینده کم می‌شود؟

تاثیر نهنگ‌ها در بازارهای مالی بر کسی پوشیده نیست و کسی نمی‌تواند جلوی حرکات آنها در بازار رمزارزها را بگیرد. با این حال هر چه بازار یک رمزارز بزرگ‌تر باشد، نهنگ‌ها برای تاثیرگذاری در آن به انرژی و سرمایه بیشتری نیاز دارند. ما قبلاً در مقالۀ مارکت کپ یا ارزش بازار (Market Cap) چیست؟ توضیح دادیم که بازارهای با ارزش بالا، امنیت بیشتری در برابر نوسانات ناگهانی دارند. آنچه می‌توان به آن امیدوار بود، رشد روزافزون سرمایه‌گذاران جدید در بازار رمزارزهاست که شاید بتواند اعتبار بیشتری به برخی صرافی‌ها و پلتفرم‌ها بدهد و تاثیر نهنگ‌ها را به حداقل برساند.

به نظر شما سایه نهنگ‌ها بر بازار کریپتو تا چه زمانی سنگینی می‌کند؟ منتظر شنیدین نظرات شما عزیزان هستیم.

نهنگ‌ها در اصل با ایجاد موج در بازار، بر سایر سرمایه‌گذاران اثر می‌گذارد. آنها با افزایش و کاهش قیمت‌ها می‌توانند بازار را به نفع خود دستکاری کنند. همیشه به عنوان یک معامله‌گر ارز دیجیتال، به حرکت نهنگ‌ها توجه داشته باشید.

این مقدار نسبی و برای هر ارزی متفاوت است. احتمالا با حداقل ۱۰۰۰ BTC شما به یک نهنگ بیت کوین بدل می‌شوید، اما این تعداد در مقایسه با ۱۲۰ هزار بیت کوین دوقلوهای وینکلواس ناچیز است.