ﺗﺒﺪﻳﻞ ﺳﻄﻮح ﺣﻤﺎﻳﺖ و ﻣﻘﺎوﻣﺖ ﺑﻪ ﻳﻜﺪﻳﮕﺮ

ترسیم خط حمایتی بر اساس پایین ترین کف های قیمتی در نمودار EURUSD

چگونه خط حمایت و سطح مقاومت را در نمودار فارکس تشخیص دهیم؟

بازار فارکس فرصت کسب سود فراوانی را در اختیار معامله گران قرار میدهد اگر خط حمایت و سطح مقاومت به خوبی مورد بررسی و ارزیابی قرار گیرد. در این بازار معامله گران از نوسان قیمت ها سود می برند و با توجه به نوع تحلیلی که از بازار دارند اقدام به خرید و یا فروش می کنند. زمانی که بازار حالت ریزشی به خود می گیرد بدین معناست که کفه فروش سنگین تر از کفه خرید است. بالعکس زمانی که بازار حالت صعودی در پیش می گیرد کفه خرید سنگین تر فروش عمل می کند. در اینجاست ﺗﺒﺪﻳﻞ ﺳﻄﻮح ﺣﻤﺎﻳﺖ و ﻣﻘﺎوﻣﺖ ﺑﻪ ﻳﻜﺪﻳﮕﺮ که سطوح حمایت و مقاومت شکل می گیرد. به عبارت دیگر سطح حمایت و مقاومت می تواند به معامله گران کمک کند تا بینشی در مورد قدرت روند قیمت کسب کنند.

حمایت و مقاومت چیست؟

خط حمایت و مقاومت به زبان ساده محلی گفته می‌شود که قیمت روی آن واکنش نشان می‌دهد. مثلاً در خط حمایت، درواقع خطی ترسیم شده روی قیمتی است که چند بار بازار به آن واکنش نشان داده و در واقع از آن عدد حمایت کرده و نگذاشته که پایین‌تر از آن بیاید. در باره خط مقاومت هم همین تعریف صدق می‌کند. به محلی که قیمت در آن مقاومت کرده و از آن بالاتر نرفته است.

“حمایت” و “مقاومت” اصطلاحات بیان کننده دو سطح مربوط به نمودار قیمت است که دامنه حرکت بازار را محدود می کند. سطح حمایت جایی است که معمولا روند نزولی قیمت متوقف می شود و قیمت پس از آن در یک روند صعودی قرار می گیرد. در حالی که سطح مقاومت جایی است که قیمت ها به طور معمول افزایش می یابد اما توسط این سطح متوقف شده و به سمت پایین حرکت می کند. این سطوح با نام عرضه و تقاضا وجود دارند. اگر خریداران بیشتری نسبت به فروشندگان وجود داشته باشند ، قیمت می تواند افزایش یابد و اگر فروشندگان بیشتری نسبت به خریداران وجود داشته باشد ، قیمت رو به کاهش است.

بیشتر بدانید: تحلیل تکنیکال چیست؟ (آموزش تکنیکال فارکس)

هر چه قیمت ها به این سطوح نزدیکتر شوند احتمال رسیدن به این سطح در پیش بینی حرکات آینده قیمت قابل اطمینان تر است. اغلب اتفاق می افتد که این دو تبدیل به سطح روانی برای معامله گران می شوند چرا که قیمت پس از رسیدن به این سطح انگیزه خرید یا فروش را در معامله گران بیشتر می کند. اگر قیمت سطوح حمایت یا مقاومت را لمس کند یا شکسته باشد اما پس از مدت زمان بسیار کوتاهی مجددا به روند پیشین باز گردد، اصطلاحا فقط این سطح را آزمایش نموده است. اما اگر قیمت پس از شکستن سطح برای مدت زمان طولانی تری باقی بماند، تا زمانی که سطح حمایت یا مقاومت جدیدی برقرار نشود، روند ادامه خواهد یافت.

⚠️ به یاد داشته باشید در حالیکه سطح حمایت و مقاومت بیانگر محدوده ای از قیمت هستند، خطوط حمایت و مقاومت (Support & Resistance Line) به صورت دقیق تر و جزئی تر به بیان و توضیح این مطلب می پردازند.

تعیین سطح حمایت و مقاومت در محیط تریدینگ ویو

خط حمایت و مقاومت چطور به وجود می‌آید

خط حمایت و مقاومت زمانی به وجود می‌آید که فروشندگان یا خریداران با قدرت وارد بازار می‌شوند. فرض کنید قیمت دلار در حال پایین آمدن است. اما به یک قیمت که می‌رسد ناگهان متوقف می‌شود و به سمت بالا چرخش می‌کند. حالا فرض کنید در یک محدوده قیمتی چند بار زمانی که قیمت به آن برسد همین‌طور مقاومت کند و اصطلاحاً خریداران اجازه ندهند که قیمت پایین‌تر از آن برود. این‌گونه است که خط حمایت و مقاومت به وجود می‌آید. برخی از تحلیلگران معتقد هستند که هرچه تعداد برخوردهای یک خط بیشتر باشد در نتیجه آن خط معتبرتر است. هرچند که برخی دیگر هم عقیده دارند بعد از چند بار برخورد قیمت به یک محدوده قیمتی امکان فشار و شکستن آن بیشتر می‌شود. در کل نوع ترید کردن با خط حمایت و مقاومت بسیار متفاوت و خاص‌تر است بنابراین یک قاعده ندارد که بتوانید به راحتی از آن پیروی کنید.

تشخیص سطوح حمایت و مقاومت

اما حمایت و مقاومت همیشه دقیقاً روی یک قیمت اتفاق نمی‌افتد. بلکه ممکنه است محدوده یک قیمت با چند پیپ اختلاف باشد. به این محدوده که معمولاً تحلیل گران تکنیکال با یک باکس آن را مشخص می‌کنند سطح حمایت و مقاومت می‌گویند. در واقع سطح حمایت و مقاومت نیز برداشت درست‌تری است زیرا فشار خریداران و فروشندگان در یک قیمت آن‌قدر بالاست که شاید گروه پیروز نتواند دقیقاً از آن قیمت محافظت کند اما می‌تواند با چند پیپ اختلاف حمله گروه مقابل را دفع کند. بنابراین همیشه معامله گران حرفه‌ای توصیه می‌کنند که استفاده از یک خط برای حمایت و مقاومت غلط است بلکه باید یک سطح قیمتی را برای حمایت و مقاومت در نظر گرفت.
برای فهم بهتر خط حمایت و سطح مقاومت ابتدا باید سطوح حمایتی و مقاومتی را شناسایی کنیم. چند روش برای شناسایی سطح پشتیبانی و مقاومت وجود دارد که به شما در انتخاب بهترین زمان و نقطه ورود به بازار کمک خواهد کرد. برای شناسایی سطح حمایت و مقاومت ، معامله گران می توانند به موارد زیر توجه کنند:

1. داده های مربوط به قیمت های گذشته
   معتبرترین منبع برای شناسای ی سطح حمایت و مقاومت، قیمتهایی است که در طول دوره های پیشین به وجود آمده است که آنها را برای تجار بسیار ارزشمند می کند. نکته اصلی این است که با استفاده از این قیمت ها (گاهی اوقات در نتیجه فعالیت های اخیر شکل می گیرد) می توانید با الگوهای گذشته آشنا شوید. بنابراین اگر دوباره ظاهر شوند می توانید آنها را تشخیص دهید. با این حال ، لازم به یادآوری است که الگوهای گذشته ممکن است تحت شرایط مختلفی شکل گرفته باشند وهمیشه به تنهایی یک شاخص قابل اعتماد نیستند.
   
2. سطح حمایت و مقاومت پیشین
   می توانید از سطح حمایت یا مقاومت برجسته قبلی به عنوان نشانه هایی برای ورود و خروج احتمالی و همچنین اندیکاتورهای حرکت آینده قیمتی استفاده کنید. توجه به این نکته مهم است که عمدتا سطح حمایت و مقاومت به ندرت دارای ارقام دقیق هستند. امکان اینکه که یک بازار پس از سپری شدن مدت زمانی مجددا به قیمتی که در گذشته داشته بازگردد غیر محتمل است. بنابراین به نظر می رسد اگر آنها را به عنوان مناطق حمایت یا مقاومت در نظر بگیریم بسیار کاربردی تر خواهد بود.
   
3. اندیکاتورهای تکنیکال
   اندیکاتورهای تکنیکال یا خط روند می توانند سطوح حمایت یا مقاومت پویا را ایجاد کنند که با پیشرفت نمودار حرکت می کنند. سطح حمایت و مقاومت در بازارهای مختلف اغلب برعوامل مختلفی نیز استوار است. توانایی تشخیص اینکه چه سطوحی بر قیمت بازار تأثیر می گذارد ممکن است زمان بر باشد. به همین دلیل، آموزش شناسایی سطح حمایت یا مقاومت با استفاده از نمودارهای قیمت های گذشته بسیار حائز اهمیت است.

نحوه ترید کردن با خط حمایت و مقاومت

برای پیدا کردن صحیح خطوط حمایت و مقاومت باید مدتی را به تمرین به پردازید. اما زمانی که مطمئن شدید که این سطوح و خطوط را درست تشخصی می‌دهد باید بدانید که چطور با آن ترید کنید. برخی از معامله گران فقط با همین سطوح قیمتی به معامله می‌پردازند و کل استراتژی آن‌ها بر اس اساس است. اما برخی دیگر نیز از خطوط حمایت و مقاومت به عنوان یک تأییدیه یا محلی برای ورود و خروج از معامله خود استفاده می‌کنند. هیچ کس نمی‌تواند بگوید که خطوط حمایت یا مقاومت واقعاً عمل می‌کنند یا خیر، یا اینکه تا چه میزان می‌توان به آنها تکیه کرد. اما به عنوان یک ابزار کمکی در تحلیل تکنیکال می‌توانید از خطوط حمایت و مقاومت برای گرفته تاییدیه‌های اضافی استراتژی خود استفاده کنید.

خط حمایت و مقاومت چیست؟

• خط حمایتی:
  
  این خط مرکز توجه خریداران است. چرا که در این حالت قیمت به قدری کاهش یافته است که فرصتی مناسب را برای خرید در اختیار معامله گران می گذارد. در واقع پس از رسیدن کندل به این نقطه بازار حمایت خود را آغاز می کند و از ریزش بیشتر جلوگیری میکند.
  
• خط مقاومتی
  
  غالبا فروشندگان از رسیدن بازار به این نقطه بهره میبرند. رسیدن کندل به این نقطه بدان معناست که بازار تا بالاترین سطح قیمتی بالا رفته است. اکنون نوبت فروشندگان است تا با فروش این سهم در برابر افزایش بیش از حد قیمت مقاومت کنند.

نحوه ترسیم خطوط حمایت و مقاومت

برای ترسیم خطوط حمایت و مقاومت بر روی نمودار ابتدا باید آنها را با استفاده از یکی از روش های زیر پیدا کنید:

• سقف و کف قیمت
• سطح حمایت و مقاومت در تایم فریم گذشته
• میانگین متحرک
• خطوط روند
• برای ایجاد مقاومت خطوط حمایت و مقاومت ، می توانید این روش ها را ترکیب کنید.
  

? در ادامه به توضیح مفصل هر یک از روش ها برای ترسیم خط حمایت و مقاومت می پردازیم:

سقف و کف قیمتی
برای ترسیم خطوط با استفاده از سقف و کف قیمتی:
1. ابتدا بازه زمانی خود را انتخاب کنید.
2. بالاترین سطح قیمتی را در نمودار مشخص کنید.
3. همین کار را با کمترین سطح انجام دهید.
4. هر سقف و کف قیمتی را علامت گذاری کنید.
اگر روند نزولی وجود داشته باشد، از اتصال کف قیمتی به کف قیمتی دیگر یک خط حمایتی شکل میگیرد. برعکس، اگر روند صعودی وجود داشته باشد، از اتصال کف قیمتی به کف قیمتی بالاترر خط مقاومتی شکل میگیرد.

ترسیم خطوط با استفاده از سقف و و کف قیمتی در نمودار EURUSD

ترسیم خط مقاومتی بر اساس بالاترین کف های قیمتی در نمودار EURUSD

ترسیم خط حمایتی بر اساس پایین ترین کف های قیمتی در نمودار EURUSD

استفاده از تایم فریم های قبلی

اگر از سطوح حمایت و مقاومت مربوط به یک بازه زمانی قبلی استفاده می کنید، بازه زمانی کوتاه به طور مثال 15 دقیقه انتخاب کنید. سپس، سطوح قبلی را از فریم های زمانی یک ساعته و چهار ساعته روی قاب 15 دقیقه ای ترسیم کنید. اگر سطوح مربوط به بازه های زمانی طولانی مشابه یا برابر با سطح بازه زمانی کوتاه تر باشد، می توان سطوح حمایت و مقاومت را درست و محکم در نظر گرفت.

شاخص میانگین متحرک

شاخص میانگین متحرک روش دیگری برای شناسایی سطوح حمایت و مقاومت و ترسیم آنها روی نمودار است. برای انجام این کار می توانید با فعال کردن نشانگر، یک خط مورب از بالاترین سطح به پایین ترین سطح رسم کنید تا ببینید روند به کدام سمت حرکت می کند. در صورتی که خط روند رو به بالا حرکت کند، این میانگین متحرک به عنوان سطح حمایت عمل می کند و بالعکس. این خط، حمایت یا مقاومت پویا نامیده می شود زیرا سطح به طور مداوم در حال تغییر است.

خط روند

در صورت استفاده از خط روند، باید حداقل سه سطح قبل از ترسیم خطوط وجود داشته باشد تا یک خط روند قابل استفاده باشد. هنگامی که خط روند را روی نمودار خود ترسیم کردید، خط روند صعودی شما سطح حمایت خواهد بود. در حالی که خط نزولی، سطح مقاومت خواهد بود. همانند سطح حمایت و مقاومت میانگین متحرک، این سطح نیز پویا است.

نکته: برای ترسیم خطوط حمایت و مقاومت راه های ساده تری نیز وجود دارد، شما به راحتی میتوانید با استفاده از ابزارهایی با سرعت بیشتری نقاط حمایت و مقاومت را مشخص کنید. یکی از بهترین ابزارها، اندیکاتور فیبوناچی می باشد.

اندیکاتور حمایت و مقاومت

مسئله اندیکاتور و اکسپرت در فارکس به حدی گسترش یافته است که برای هر چیزی می‌توانید یک اندیکاتور پیدا کنید. اگر شما نمی‌توانید به خوبی خطوط حمایت یا مقاومت را تشخیص دهید می‌توانید برای این‌کار از اندیکاتورها استفاده کنید. با یک سرچ ساده در سایت متاتریدر می‌توانید انواع مختلفی از اندیکاتور‌ها را پیدا کرده و روی متاتریدر خود نصب کنید. این اندیکاتورها دارای تنظیمات خاصی نیز هستند مثلاً می‌توانید آلارمی را در آنها فعال کنید تا به محض برخورد قیمت به خط حمایت یا مقاومت به شما آلارم دهد. یا می‌توانید مشخص کنید که حداقل چند برخورد را به عنوان یک خط معتبر حمایت یا مقاومت به شما نشان دهد.

حمایت و مقاومت روندی

اما حمایت و مقاومت در دو نوع وجود دارد. حمایت و مقاومت روندی و حمایت و مقاومت افقی. فرض کنید که ترند در یک جفت ارز بسیار شدید است و کاملاً با چشم مشخص است که آن جفت ارز در حال صعود یا نزول است. به اصلاحاتی که ارز در زمان بالا رفتن انجام می‌دهد یک مقاومت می‌کند و دوباره مسیر خود را طی می‌کند. نموداری شبیه به پله می‌سازد. که این حمایت و مقاومت را از نوع روندی می‌نامند. معمولاً در حمایت و مقاومت روندی تعداد برخوردها زیاد نیست و مثلاً در یک مسیر صعودی خیلی زود مقاومت شکسته و به حمایت برای بالاتر رفتن قیمت تبدیل می‌شود. این وضعیت در زمان نزول هم وجود دارد و خطوط مقاومتی سریعاً می‌شکنند و به خطوط مقاومتی برای پایین‌تر راندن قیمت تبدیل می‌شوند.

حمایت و مقاومت افقی

آسان‌ترین خطوط حمایت و مقاومت همان حمایت و مقاومت افقی است. چیزی که به راحتی با چشم قابل رویت است. چارت را باز کنید، با چشم نگاه کنید، کجا دره‌هایی می‌بینید که قیمت سریع به آنها واکنش نشان داده و بالا رفته. همان‌جا یک خط بی اندازید. تبریک میگوییم. شما یک خط حمایت را پیدا کرده‌اید. این یک حمایت افقی است. مقاومت افقی هم همین گونه است و شما در سقف‌های قیمتی باید به دنبال پیدا کردن آنها باشید که کار سختی نیز نیست.

تبدیل خط حمایت به مقاومت یا برعکس

یکی از نکات مهم خطوط حمایت و مقاومت، تبدیل شدن آنها به یکدیگر است. بگذارید کمی توضیح دهیم بعد این موضوع را با یک عکس برایتان شفاف می‌کنیم. فرض کنید که یک خط یا سطح حمایتی وجود دارد که قیمت از بالا چند بار به آن برخورد کرده و حمایت کنندگان نگذاشتند که قیمت پایین‌تر برود. اما در نهایت seller ها پیروز این نبرد می‌شود و قیمت را پایین‌تر از آن سطح می‌برد. حالا buyer ها از پایین هرچقدر که سعی می‌کنند که دوباره به بالای آن سطح برگردند نمی‌توانند و عملاً ان خط حمایت به یک خط مقاومت در برابر بالا رفتن قیمت تبدیل شده است. این روند را روند تبدیل حمایت به مقاومت می‌گویند که هر زمان برعکس این موضوع نیز اتفاق بی‌افتد، می‌گویند که مقاومت به حمایت تبدیل شده است. این مسئله البته دارای جزئیات فراوان بیشتری است که بسته به استراتژی، نوع نگاه به بازار و دیدگاه شما می‌تواند تأییدیه‌های بیشتری داشته باشد.

شکست حمایت و مقاومت

همان‌طور که در بالاتر گفتیم هر خط حمایت یا مقاومتی می‌تواند بشکند و کاملاً برعکس عمل کند. اما هر عبوری از قیمت حمایت یا مقاومت به معنای شکست آن نیست. متخصصان تحلیل تکنیکال می‌گویند که باید یک شکست کامل رخ دهد. یعنی حتماً تثبیت قیمت در بالای خط مقاومت یا پایین خط حمایت را بتوانید ببینید. این تثبیت زمانی است که قیمت پس از حداقل دوبار سعی کردن نتواند نقطه را بشکند و به سطح قبلی برگردد. البته نظر کارشناسان تحلیل تکنیکال بسیار متفاوت از یکدیگر است. مثلاً برخی اعتقاد دارند که حتماً باید 2 کندل در تایم فریم‌های بالاتر نیز بسته شود تا بتوانیم بگوییم که حتماً خط حمایت یا مقاومت شکسته شده است.

نتیجه گیری

برای پیش بینی آینده قیمت، روش های متفاوتی در بازار فارکس وجود دارد که میتوان با بهره گیری از آن ها میزان ضرر و زیان را کاهش داد. در این میان برتری سطوح مقاومت و حمایت آن است که برای ترسیم آن ها می توان از الگوها و اندیکاتورهای متفاوتی بهره گرفت. فقط در استفاده از این روش باید به این نکته توجه داشت که برای به دست آوردن سطوح حمایت و مقاومت قوی و قابل اطمینان لازم است دو یا چند روشی که در بالا مورد بحث قرار گرفت با یکدیگر ترکیب شوند.

سوالات متداول

چگونه خطوط حمایت به مقاومتی و بالعکس تبدیل می شوند؟

اینگونه تغییر جهت بیشتر جنبه روانشناسی دارد. بدین ترتیب که در تبدیل خط حمایتی به مقاومتی، پس از رسیدن قیمت به سطح حمایتی معامله گران شروع به خرید می کنند. در صورتی که این سطح حمایتی در اثر نوسانات بازار شکسته شده و قیمت به سطوح پایین تر حرکت کند، معامله گرانی که سهام را خریداری کرده اند دچار ضرر و زیان می شوند. اگر به دلیل نوسانات مجدد بازار قیمت مجددا شروع به رشد کند، معامله گران برای اینکه ضرر خود را به حداقل برسانند اقدام به فروش سهام می کنند. در این حالت مجددا قیمت شروع به ریزش می کند که در نتیجه این تغییر، خط حمایت پیشین تبدیل به خط مقاومتی می شود.

حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال (Support & Resistance)

اصلاح حمایت و مقاومت در بازارهای مالی یکی از موضوعات حیاتی در تحلیل تکنیکال می‌باشد. تشخیص نقطه یا ناحیه حمایت و مقاومت جزو اساسی‌ترین و همچنین پر اهمیت‌ترین نکاتی است که باید معامله‌گران به آن تسلط داشته باشند. اساس و پایه معاملات در بازارهای مالی و بورس به این صورت است که سهم را در حمایت می‌خرند و اگر روند صعودی برای شکستن مقاومت از قدرت کافی برخوردار نباشد، آن سهم را در مقاومت می‌فروشند. در این مقاله از سری مقاله‌های آموزشی کارگزاری اقتصاد بیدار، قصد داریم موضوع مهم حمایت و مقاومت و کاربردشان را بررسی می‌کنیم.

خط حمایت (Support) و مقاومت (Resistance) چیست؟

قیمت یک سهم به نوعی توسط معاملات خریداران و فروشندگان تعیین می‌شود. در واقع قیمت سهم، با فشار خریداران به سمت بالا و با فشار فروشندگان به سمت پایین حرکت می‌کند. این امر به سطوح حمایت و مقومت در تحلیل تکنیکال اشاره می‌کند.

حمایت (سطح تقاضا)

حمایت خطی است که چند نقطه کف قیمتی در یک فریم زمانی مشخص را قطع کرده است و همگی در یک راستا و یک خط هستند. این خط از نظر تکنیکالی به گونه‌ای است که در ناحیه آن، قیمت سهام نسبت به این خط واکنش مثبت نشان می‌دهد و روند نزولی به صعودی تغییر می‌کند، به همین علت تحلیلگران اعتقاد دارند آن نماد به این خط حمایتی همین واکنش مثبت را در آینده هم نشان خواهد داد. در خط حمایت فشار خرید به فشار فروش غلبه می‌کند، بنابراین از آنجایی که گرایش به خرید سهام در خط حمایتی بیشتر از تمایل به فروش سهام است، قیمت سهام با رشد مواجه خواهد شد. به همین دلایل ذکر شده این خطوط حمایتی برای تحلیلگران تکنیکالی جذابیت بسیاری دارد. در تصویر زیر نمونه‌ای از خط حمایت را مشاهده می‌کنید.

مقاومت (سطح عرضه)

مقاومت خطی است که چند نقطه سقف قیمتی در یک فریم زمانی مشخص را قطع کرده است و همگی در یک راستا و یک خط هستند. این خط از نظر تکنیکالی به گونه‌ای است که در ناحیه آن، قیمت سهام نسبت به این خط واکنش منفی نشان می‌دهد و روند رو به رشد به نزولی تغییر حالت می‌دهد به همین علت تحلیلگران اعتقاد دارند آن نماد به این خط مقاومت همین واکنش منفی را در آینده هم نشان خواهد داد. در خط مقاومت فشار فروش به فشار خرید غلبه می‌کند، بنابراین از آنجایی که گرایش به فروش سهام در خط مقاومت بیشتر از تمایل به خرید سهام است، قیمت سهام با افت مواجه خواهد شد. در چارت زیر نمونه ای از خط مقاومت را مشاهده می‌کنید.

ت رسیم خطوط حمایت و مقاومت

برای رسم خط حمایت باید پایین‌ترین نقاط نمودار قیمت سهام را به هم متصل کنیم (افقی یا شیب‌دار) و برای خط مقاومت نیز کافی است چند کندل سقف قیمتی که بالاترین نقاط نمودار قیمت نماد هستند را به هم وصل کنیم. در این بین باید دقت داشت که هنگامی که خطوط حمایت و مقاومت را رسم می‌کنیم این خطوط نباید کندل‌های قیمت را قطع کنند چرا که اگر نمودار قیمت سهام، خط مقاومت یا خط حمایت را قطع کند و از آنها بگذرند یعنی سهام با قیمتی بیشتر و بالاتر از مقاومت و یا پایین‌تر از خط حمایت، خرید و فروش شده است بنابراین این خطوط، حمایت و مقاومت نیستند. عبور از سایه و ناحیه‌‌ی کندل اما مشکلی ندارد.

انواع خطوط حمایت و مقاومت

در تحلیل تکنیکال با توجه به روند بازار مالی 3 نوع خطوط حمایت و مقاومت نزولی، افقی و صعودی وجود دارد.

• حمایت و مقاومت افقی

اعتبار خطوط حمایت و مقاومت

اعتبار و استحکام خطوط حمایت و مقاومت به فاکتورهای متفاوتی بستگی دارد. یکی از موثرترین این عوامل، تعداد دفعاتی است که قیمت سهم نسبت به آن خط واکنش مثبت یا منفی نشان داده و باعث ایجاد بازگشت قیمتی (چه مثبت و چه منفی) در روند قیمتی سهام شده است. به طور کلی هرچه قیمت نماد، این خطوط را بیشتر لمس کرده باشند، استحکام و اعتبار حمایت و مقاومت پر‌‌رنگ‌‌تر می‌شود. برای مثال خط مقاومتی که روند قیمتی بعد از 5 بار برخورد نتوانسته آن را بشکند، در تحلیل تکنیکال قطعا اعتبار بیشتری نسبت به خط مقاومتی که تنها 1 بار به عنوان مقاومت عمل کرده است، دارد.

نکات تکمیلی برای اعتبار خطوط حمایت و مقاومت:

یکی دیگر از فاکتور‌های اساسی و تاثیر‌گذار در اعتبار خطوط، تایم فریم و بازه تحلیل است. خطوط حمایت و مقاومت شکل گرفته در بلندمدت و میان‌مدت از اعتبار بیشتری نسبت به خطوط حمایت و مقاومت کوتاه‌مدت برخوردار هستند. برای مثال اگر سهمی نسبت به خط حمایت 5 ساله، همواره واکنش مثبت نشان دهد، می‌توان ادعا کرد که میزان استحکام این ناحیه‌ی حمایتی بسیار بیشتر از یک ناحیه حمایتی ماهانه است.

میزان شیب خطوط حمایت و مقاومت، با اعتبار این خطوط رابطه عکس دارد. به طوری که هرچه شیب بیشتر باشد، ناحیه حمایتی و مقاومتی از ارزش کمتری برخوردار خواهد بود. شیب زیاد نشانگر هیجانی بودن معاملات است درنتیجه هر چه خطوط حمایت و مقاومت افقی‌تر باشند از ارزش و قدرت بیشتری در تحلیل تکنیکال برخوردار هستند.

شکست و تبدیل سطوح حمایت و مقاومت به یکدیگر

قبل از بررسی تبدیل سطوح حمایت و مقاومت به یکدیگر باید به خوبی با مفهوم شکستن این دو آشنا شویم. شکست خط مقاومت به این معناست که سهامداران با توجه به شرایط بنیادی و تکنیکال سهم و روند کلی بازار، معتقدند ارزش آن سهم بیشتر از قیمت موجود است. به عبارتی ساده‌تر، آنها سهم را نمی‌فروشند و علاوه بر این خریداران نیز طالب سهم هستند. در این صورت نماد از آن قیمت عبور خواهد کرد و اصطلاحا خط مقاومت تکنیکالی شکسته خواهد شد. خط حمایتی نیز با شرایط برعکس بالا اتفاق خواهد افتاد و شاهد شکست خط حمایت خواهیم بود.

تبدیل مقاومت به حمایت

همان‌طور که گفته شد، شکست خط مقاومت بدان معناست که سهامداران حاضر به فروش سهم در مقاومت نیستند و باور دارند ارزش سهم آنها باید بیشتر باشد. در این صورت قیمت بالا‌تر از مقاومت می‌شود و از آن به بعد همان خط مقاومتی به مانند ناحیه حمایتی عمل خواهد کرد و پولبک به آن خط زده خواهد شد.

تبدیل حمایت به مقاومت

شکست خط حمایت به معنی این است که خریداران تفکری حول ارزشمند بودن سهم در قیمت ناحیه‌ی خط حمایتی ندارند و بر این باورند که قیمت سهام باید پایین‌تر باشد و سهامداران آن سهم هم در قیمت‌های پایین‌تر از خط حمایت پوزیشن فروش می‌گیرند. درنتیجه خط و ناحیه‌ی حمایتی شکسته می‌شود و قیمت سهام پایین‌تر از محدوده حمایتی خرید و فروش خواهد شد. در این صورت پس از دست دادن خط حمایت، این خط در آینده به عنوان خط مقاومت عمل خواهد کرد.

در تصویر زیر پیکان‌هایی که رو به بالا هستند به عنوان خط حمایت عمل کرده‌اند اما به مرور زمان و شکستن این خط حمایت، این خط همانند یک خط مقاومتی عمل کرده است.

استراتژی معاملاتی با خطوط حمایت و مقاومت

حال با تسلط به اطلاعات ذکر شده، به بررسی و آموزش استراتژی معاملاتی با خطوط حمایت و مقاومت می‌پردازیم. در این استراتژی، 2 حالت کلی داریم:

برخورد قیمت با محدوده حمایتی سهم

هنگام نزدیک شدن کندل‌های ﺗﺒﺪﻳﻞ ﺳﻄﻮح ﺣﻤﺎﻳﺖ و ﻣﻘﺎوﻣﺖ ﺑﻪ ﻳﻜﺪﻳﮕﺮ قیمت به خط و ناحیه حمایتی، تحلیلگران می‌توانند استراتژی‌های متفاوتی نسبت به میزان ریسک‌پذیریشان اتخاذ کنند. اگر در معاملات خود فردی ریسک‌پذیر هستید بعد از اطمینان از رسم درست خطوط حمایتی، اقدام به خرید کنید و با تکنیک‌های تابلو خوانی منتظر سیگنال‌های مثبت بازار به سهم خریداری شده باشید. در هنگام خرید باید حداکثر تا 10 درصد پایین‌تر برای معامله‌ خود حد ضرر قرار دهید تا در صورتی که خط حمایت شکست خورد، بتوانید با حداقل ضرر از معامله خارج شوید.

درصورتی که می‌خواهید میزان ریسک معامله‌ خود را کاهش دهید، می‌توانید منتظر سیگنال‌های مثبت بازار نسبت به سهم مورد نظر باشید و پس از اطمینان از بازگشت روند سهم با خیالی آسوده وارد سهم شوید.

برخورد قیمت با محدوده مقاومتی سهم

هنگام نزدیک شدن کندل‌های قیمت به خط و ناحیه مقاومت، تحلیلگران می‌توانند استراتژی‌های متفاوتی نسبت به میزان ریسک‌پذیریشان اتخاذ کنند. اگر فردی محتاط یا نوسانگیر هستید، بعد از اطمینان از رسم درست خطوط مقاومتی، اقدام به فروش کنید. اگر از بعد از فروش سیگنال‌های مثبت از سهم دریافت کردید و سهم مقاومت را با حجم سنگین شکست، در آن صورت می‌توانید در پولبک به مقاومت شکسته شده مجددا وارد سهم شوید. درصورتی که در معاملات خود فردی ریسک‌پذیر هستید، می‌توانید سهم را در هنگام مواجه با مقاومت نفروشید و منتظر سیگنال‌های مثبت و یا منفی احتمالی بمانید و بعد از آن پوزیشن مناسب را اتخاذ کنید.

جمع‌بندی

چهارچوب اصلی شکل‌گیری الگوهای تکنیکالی بر اساس خطوط حمایت و مقاومت می‌باشد. رسم و تشخیص خطوط حمایت ﺗﺒﺪﻳﻞ ﺳﻄﻮح ﺣﻤﺎﻳﺖ و ﻣﻘﺎوﻣﺖ ﺑﻪ ﻳﻜﺪﻳﮕﺮ و مقاومت در معامله‌گری و تحلیل تکنیکال بسیار حیاتی است به گونه‌ای که مدرسان تحلیل تکنیکال در بازار‌های مالی بعد از توضیحات ابتدایی مشغول به تدریس این مفهوم می‌شوند. به عنوان نکته نهایی توجه داشته باشید که در شکسته شدن حمایت یا مقاومت‌ها، حجم معاملات انجام شده بسیار مهم است. هرچه قدر شکست خط با حجم بالاتری صورت گیرد، آن شکست از اعتبار بیشتری برخوردار خواهد شد. در این مقاله به بررسی جزییات این خطوط پرداختیم. علاوه بر این می‌توانید برای آشنایی با سایر الگوها و اندیکاتورها در تحلیل تکنیکال، مقالات موجود در سایت کارگزاری اقتصاد بیدار را مطالعه بفرمایید.

حمایت و مقاومت سهم در تحلیل تکنیکال بیانگر چیست؟

حمایت و مقاومت سهم دو مفهوم بسیار مهم در تحلیل تکنیکال هستند که در بررسی وضعیت و قیمت سهام باید به آن‌ها توجه کرد. در این مطلب قصد داریم در خصوص این موضوع و در قالب تحلیل تکنیکال مقدماتی صحبت کنیم. حمایت و مقاومت از جمله عواملی هستند که در پیش‌بینی حرکت سهام نقشی تعیین‌کننده دارند. به طور خلاصه، «حمایت» به سطوحی گفته می‌شود که برای خریداران جذاب و قابل توجه هستند و از ریزش قیمت جلوگیری می‌کنند. سطح «مقاومت» نیز به سطحی گفته می‌شود که فروشندگان در آن محل قدرت بیشتری در مقایسه با خریداران دارند و مانع از رشد قیمت می‌شوند.

فهرست مطالب با دسترسی سریع

انواع حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال

به طور کلی سه نوع حمایت و مقاومت داریم و در واقع به سه شیوه می‌توانیم این سطوح را مشخص کنیم.

ﺗﺒﺪﻳﻞ ﺳﻄﻮح ﺣﻤﺎﻳﺖ و ﻣﻘﺎوﻣﺖ ﺑﻪ ﻳﻜﺪﻳﮕﺮ ﺗﺒﺪﻳﻞ ﺳﻄﻮح ﺣﻤﺎﻳﺖ و ﻣﻘﺎوﻣﺖ ﺑﻪ ﻳﻜﺪﻳﮕﺮ
1. شیوه اول مربوط به حمایت و مقاومت افقی است که در همین مطلب به آن می‌پردازیم.
2. روش دوم در تحلیل تکنیکال به مقاومت و حمایت روندی معروف است. در این روش خط روند به عنوان سطوح حمایتی و مقاومتی در نظر گرفته می‌شوند. برای آشنایی با این شیوه باید با مفهوم خط روند آشنا باشید.
3. راه سوم بر مبنای اندیکاتورهاست و برای درک و یادگیری آن ابتدا باید با اندیکاتورها و اسیلاتورها آشنا شوید.

این سه نوع را می‌توانید در تصویر زیر مشاهده کنید.

حمایت و مقاومت افقی

گفتیم که این روش یکی از شیوه‌های تعیین حمایت و مقاومت است. حال در این بخش می‌خواهیم این روش را بررسی کنیم. تصویر زیر را در نظر بگیرید.

فرض کنید سهم وارد اصلاح شده و پس از اتمام آن به سطحی مانند سطح A رسیده است. بعد از آن قیمت سهام در واکنش به این اصلاح شروع به رشد می‌کند. در نهایت اصلاح تا سطحی مانند سطح B ادامه خواهد داشت. در این قسمت شاهد انتهای حرکت صعودی سهم هستیم و قیمت از این سطح بالاتر نخواهد رفت.

همان‌طور که در تصویر مشخص است، پس از این مرحله مجددا شاهد اصلاحی کوتاه هستیم و قیمت سهام تا سطح B دوباره رشد کرده است. مجددا این سطح نقش بازدارندگی را ایفا می‌کند و مانع از رشد بیشتر قیمت خواهد شد. پس از این مرحله شاهد ریزش مجدد قیمت هستیم. می‌توانیم حرکت دوباره سهم را به سمت سطح A ببینیم. سپس این سطح که قبلا هم از ریزش سهم جلوگیری کرده بود مجددا منجر به برگشت سهم به سمت بالا می‌شود. در این‌جا سطح A نقش حمایت را ایفا می‌کند و پس از آن شاهد رشد قیمت سهام خواهیم بود.

در این تصویر مشاهده کردیم که سطوح A‌ و B در تحلیل تکنیکال به عنوان سطوح حمایت و مقاومت شناخته می‌شوند. هرچه تعداد برخوردهای یک سهم به سطوح حمایت و مقاومت بیشتر باشد، اعتبار آن سطح بیشتر است. به همین دلیل چنین سطوحی در تحلیل‌‌ها بیشتر مورد توجه قرار می‌گیرند.

چنان‌چه در یک سهم چهار الی پنج مرتبه برخورد با سطوح حمایت را شاهد باشیم، می‌توان این حمایت را بسیار محکم تلقی کرد. برعکس این مورد نیز صادق است. یعنی اگر چندین برخورد با سطوح مقاومت داشته باشیم، آن سطح یک مقاومت سنگین محسوب می‌شود.

تبدیل سطوح به یک‌دیگر

یکی از مسائل بسیار مهم که در حمایت و مقاومت از اهمیت زیادی برخوردار است، تبدیل سطوح به یک‌دیگر است.

همان‌طور که در تصویر مشاهده می‌کنید، زمانی که سطح A نقش حمایتی را ایفا می‌کند و سهم رشد می‌کند، در نهایت به سطحی مانند B می‌رسد که مانع از رشد بیشتر قیمت سهام می‌شود. پس از آن شاهد اصلاحات کوچکی هستیم و در نقطه‌ای از نمودار، سهم از سطح B گذر خواهد کرد. در چنین شرایطی می‌گویند که سهم توانسته است مقاومت را بشکند. شرایط شکست حمایت و مقاومت را در مباحث پیشرفته تحلیل تکنیکال بررسی خواهیم کرد.

پس از گذر از سطح B، به سطحی مانند C خواهیم رسید که از این به بعد سطح مقاومتی جدید سهم نامیده می‌شود. در این مرحله، این سطح C است که مانع از رشد قیمت سهام می‌شود. سپس مجددا شاهد اصلاح قیمت هستیم و سهم به سطح B خواهد رسید. همان‌طور که پیش‌تر اشاره شد، این سطح در گذشته نقش مقاومتی ایفا می‌کرد ولی اکنون نقش حمایت را بر عهده دارد.

پس از این مرحله و دوبار برخورد با سطح B، مجددا رشد سهم را خواهیم داشت. در همین سطح شاهد آن هستیم که تقاضا بر عرضه پیشی می‌گیرد. به این ترتیب رشد قیمت سهام تا سطح C ادامه خواهد داشت. این سطح کماکان نقش مقاومتی دارد و موجب اصلاح سهم در این نقطه می‌شود. اصلاح تا سطح A ادامه پیدا می‌کند (سطحی که قبلا هم نقش حمایتی داشته) و پس از این مرحله شاهد برگشت سهم هستیم. در این شرایط مجددا می‌بینیم که سطح B نقش مقاومت را ایفا می‌کند.

مثالی از تبدیل سطوح

با توجه به موارد گفته‌شده در بخش قبل، نکته مهمی که در این‌جا قابل ذکر است، این است که سطوحی که نقش حمایت و مقاومت را در تحلیل تکنیکال ﺗﺒﺪﻳﻞ ﺳﻄﻮح ﺣﻤﺎﻳﺖ و ﻣﻘﺎوﻣﺖ ﺑﻪ ﻳﻜﺪﻳﮕﺮ دارند، همواره در راستای همین نقش‌ها به ایفای وظایف خود می‌پردازند. اما با توجه به این‌که قیمت سهام پایین‌تر از این سطوح است یا بالاتر از آن، نقش‌ها می‌توانند دستخوش تغییر شوند.

به عنوان مثال اگر سطح حمایت ما برابر ۵۰۰ تومان باشد، زمانی که قیمت سهام به ۵۳۰ تومان می‌رسد و سهم در حال ریزش است، سطح ۵۰۰ نقش حمایت را ایفا می‌کند. اما همین سطح در قیمت ۳۵۰ تومان (به شرطی که روند سهم صعودی و قیمت در حال افزایش باشد) می‌تواند نقش مقاومت را ایفا کند. با همین مثال ساده می‌توان دریافت که سطوح حمایت و مقاومت می‌توانند تغییر کنند.

حمایت و مقاومت در یک نگاه

مواردی که در این مطلب بیان شد مربوط به حمایت و مقاومت افقی بود. این مبحث از جمله مباحث بسیار مهم در تحلیل تکنیکال مقدماتی به شمار می‌رود. این شیوه در عین سادگی می‌تواند کاربردهای فراوانی در مباحث تحلیلی و تصمیم‌گیری در خصوص سهام مختلف داشته باشد. به کمک این سطوح می‌توان به سودهای خوبی دست پیدا کرد و با یک پیش‌بینی محتمل دست به معامله زد.

مقاومت و حمایت در تحلیل تکنیکال

مقاومت یا Resistance به سطحی می گویند که چندین بار پیووت های ماژور در آن تشکیل شده است یا اینکه ممکن است به آن رسیده و برگردانده باشد. به نوعی می توان گفت مقاومت و حمایت نقاط اتصال کلیدی و مهم را ارائه می دهند که نیرو های مربوط به عرضه و تقاضا در این نقاط به یکدیگر متصل می شوند.

نقش این خطوط در این زمینه به گونه ای است که در بازار های مالی قیمت ها با استفاده از عرضه به سمت پایین و با استفاده از تقاضا به سمت بالا هدایت خواهند شد. این دو مفهوم بسیار مهم در تحلیل تکنیکال بسیار اهمیت دارد و باید به آن توجه بسیار شود.

مقاومت

در قسمت مقاومت شما با سطوحی رو به رو خواهید شد که برای فروشندگان مهم بوده و به نوعی جذابیت خواهد داشت. به صورتی که زمان رسیدن قیمت به این سطوح زمان بسیار مناسب و مطلوبی برای عرضه خواهد بود. می توان گفت میزان عرضه بر تقاضا توسط این سطوح افزایش پیدا می کند که این امر باعث می شودقیمت کاهش پیدا کند.

حمایت

این سطوح تنها برای خریداران اهمیت دارد و در صورتی که قیمت به این سطوح برسد میزان تقاضا افزایش پیدا می کند. همین امر می تواند میزان اهمیت سطوح حمایت را برای خریداران مشخص کند. در این سطوح به طور کلی میزان تقاضا نسبت به عرضه بیشتر بوده و بر آن غلبه می کند.

خط حمایت مقاومت افقی

خطی است که حداقل از دو پیووت به صورت افقی عبور کند. در صورتی که پیووت سوم روی این خط تشکل شود اعتبار آن را افزایش خواهد داد. توجه کنید که اگر این خط بالای قسمت فعلی باشد به آن مقاومت و اگر پایین قیمت فعلی باشد به آن حمایت گفته می شود.

از دیدگاه تعادل پاندولی، مقاومت خطی است که آن رمزارز بیشتر از آن نمی ارزد (خریدار ندارد) و حمایت خطی است که خریداران راغب به خرید در آن هستند. در مورد حمایت و مقاومت نکاتی را باید مد نظر داشته باشید:

سطوح حمایت و مقاومت

در نمودار به کرات دیده شده. سطوحی از قیمت وجود دارد که از رشد یا افت بیشتر قیمت جلوگیری میکنند به این سطوح، سطوح حمایت و مقاومت گفته میشود.

تعریف سطوح مقاومت (Resistance): محدوده قیمتی میباشد که در آن محدوده، عرضه بر تقاضا غلبه کرده و مانع از رشد قیمت میشود.

ماهیت سطوح مقاومت: مقاومت محدوده یا سطحی از قیمت است که در آن فشار عرضه بر فشار تقاضا غلبه میند و قیمت رو به کاهش میگذارد.

تعریف سطوح حمایت (Support): محدوده قیمتی میباشد که در آن محدوده، عرضه جوابگوی تقاضا نبوده وباعث رشد قیمتی میشود.

ماهیت سطوح حمایتی: در واقع منظور از حمایت محدوده یا سطحی است که در آن تمایل به خرید به اندازه کافی قوی هست که بر فشار فروش غلبه کند.

اگر در یک موج صعودی سطوح حمایت مکررا در سطح حفره قبلی خود تشکیل شود.میتوان آن را نشانه زودهنگامی از به پایا رسیدن موج صعودی و یا حداقل تبدیل شدن آن به یک روند مستقیم(خنثی) تلقی کرد.

اگر سطح حمایت شکسته شود (از حمایت قبلی خودش پایین تر بیاید)تبدیل روند صعودی به نزولی بسیار محتمل است. در رونذ هر بار که قیمت به مقاومت قبلی میرسد یک وضعیت بحرانی برای روند پیش میاید.

ناتوانی قیمت در عبور از سطح مقاومت قبلی در روند صعودی و یا ناتوانی از گذشتن از سطح حمایت قبلی در روند نزولی نخستین اخطار درباره تغییر روند موجود می باشد.

در کتاب تحلیل تکنیکال اثر جان مورفی به این نکته اشاره شده که اساس تشکیل الگو های قیمت بر اساس همین سطوح حمایت ومقاومت میباشد.

اعتبار سطوح حمایت و مقاومت

اگر سطحی در گذشته حمایت و مقاومت بوده،احتمالا در آینده نیز این نقش را خواهد داشت. هر چه تعداد دفعات برخورد نمودار با آن سطح بیشتر باشد ،اعتبار آن نیز بیشتر است. میزان حجم معاملات در ناحیه حمایت ومقاومت بر اعتبار سطح تاثیر گذار است. زمان باقی مانده قیمت در یک سطح حمایت و مقاومت نیز بر اعتبار ان سطح میافزاید.

اهمیت قیمت های رند در مبحث حمایت ومقاومت

قیمت ها در مواقعی که به اعداد رند میرسد،تمایل بیشتری برای توقف در زمان نزول یا صعود خود دارند. معامله گران اغلب از این اعداد برای ورود و خروج خود استفاده میکنند. هرگز دستور خرید یا فروش خود را بر روی این اعداد قرار ندهید.

انواع حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال

سطوح حمایت ومقاومت به دو دسته کلی:

1. ساکن Static
2. پویا Dynamic

سطوح ساکن یا (Static) سطوح ساکن خود نیز به دو ﺗﺒﺪﻳﻞ ﺳﻄﻮح ﺣﻤﺎﻳﺖ و ﻣﻘﺎوﻣﺖ ﺑﻪ ﻳﻜﺪﻳﮕﺮ دسته: 1.تاریخی و 2.آتی(فیبوناچی)خط روند تقسیم میشود. که چه سطوح تاریخی و چه آتی بر اساس تکرار تاریخ، تکرار میشوند.

سطوح پویا (Dynamic) سطوح پویا خود نیز به دو دسته:1.خط روند و 2.کانال که قیمت ها در این حالت بر اساس روند حرکت میکند.

شکست سطوح حمایت و مقاومت

با رخداد حالت های زیر میتوان گفت که ناحیه های مقاومتی یا حمایتی شکسته شده اند:

• قیمت پایانی 3% به درون سطوح نفوذ کند.
• 2کندل پرقدرت در آنسوی خط بسته شود.
• حجم سنگین در روزی که قیمت از سطح عبور میکند.

موارد ذکر شده بالا را اگر در تایم فریم Daily دیده شد از اعتبار بالاتری برخوردار است.

تبدیل سطوح حمایت و مقاومت به یکدیگر

هر گاه قیمت در داخل سطوح حمایت و مقاومت به مقدار کافی نفوذ کند.نقش این سطوح معکوس شده و به یکدیگر تبدیل میشوند.به بیان دیگر سطح مقاومت تبدیل به حمایت و سطح حمایت تبدیل به مقاومت میشود.

امیدوارم این مقاله برای شما مفید واقع شده باشد.

راستی! برای دریافت مطالب جدید در کانال تلگرام یا پیج اینستاگرام عضو شوید.