سرمایه گذاری پرتفوی می تواند هر چیزی باشد، از سهام یا صندوق سرمایه گذاری مشترک گرفته تا املاک و مستغلات، ارز دیجیتال یا آثار هنری.
آشنایی با پورتفولیو (Portfolio) در بازار سهام
پرتفولیو (Portfolio) یکی از رایج ترین اصطلاحات در مبحث اقتصاد و سرمایه گذاری بوده و نخستین بار توسط فعالان بازار بورس مطرح شده است. پورتفولیو در اصل به معنای کیفی بوده است که در گذشته مجموعه ای از اسناد و مدارک را در آن حمل می کردند و سرمایه گذارانی که سهام شرکت های متعدد را در اختیار داشتند، هر روز پورتفولیو به دست، به بازار بورس سر می زدند تا ببینند سرمایه شان در چه وضعیتی قرار دارد.
پرتفولیو یا سبد سرمایه گذاری
پورتفولیو یا پورتفوی یا همان سبد سرمایه گذاری، مجموعه‌ای از دارایی‌ها مانند سهام، اوراق قرضه، پول نقد، املاک و مستغلات، ارزهای خارجی، سپرده بانکی، طلا، رمزارزها و … می باشد.
از آنجا که هیچ شخص سرمایه گذاری از آینده مطمئن نیست و نمی‌داند قرار است چه اتفاقی در بازارها بیفتد، با ایجاد یک پورتفولیو از دارایی های گوناگون، سرمایه خود را مدیریت و ریسک های احتمالی وارده به آن را کنترل می کند. یعنی به جای اینکه همه سرمایه اش را در یک دارایی بگذارد و با نزول احتمالی آن، کل سرمایه اش به خطر بیفتد، نسبت به ایجاد یک مجموعه یا سبدی از دارایی ها اقدام میکند.ایجاد سبد یا پرتفوی سرمایه گذاری
پورتفولیو در بازار بورس سهام نیز به معنی ایجاد سبدی از سهام شرکت های حاضر در صنایع مختلف است. تشکیل سبدی از چند سهم به این معنی است که فرد سرمایه گذار به جای سرمایه گذاری بر روی تنها یک سهم، سرمایه خود را بین چندین سهم مختلف تقسیم میکند تا باعث کاهش ریسک کلی سرمایه گذاری اش گردد. در ادامه این مقاله، بیشتر در مورد تشکیل پورتفولیو در بازار سهام صحبت می کنیم.
ریسک و بازده
پورتفولیو یک تصویر بزرگ از سرمایه و دارایی هر شخص است و در حالت ایده‌آل باید به شما کمک کنند تا با توجه به تحمل ریسک مشخص، بهترین بازده یا سود را داشته باشید. پر واضح است که هرچه میزان پذیرش ریسک بیشتر باشد احتمال کسب میزان بازدهی و سود، بیشتر می شود و بالعکس، هر چه میزان پذیرش ریسک کمتر باشد، میزان بازدهی کمتر خواهد بود.
دو نکته مهم که در هنگام ایجاد پرتفوی باید به آنها دقت کرد، یکی میزان پذیرش ریسک و دیگری دیدگاه زمانی شما درباره کسب بازده می باشد. افرادی که ریسک پذیر هستند و معمولا افق زمانی کوتاه مدت تری دارند، معمولا تمایل به خرید سهام شرکت های کوچک و به اصطلاح رشدی دارند که معمولا دارای ریسک و همینطور بازده بیشتری هستند. در مقابل افرادی که خیلی اهل ریسک کردن نیستند و البته افق زمانی بلند مدت تری دارند، ترجیح می دهند سهام شرکت های بزرگ و به اصطلاح ارزشی که معمولا ریسک و همچنین سود کمتری دارند را خریداری نمایند.
همه تخم‌مرغ‌هایتان را در یک سبد نچینید
همه ما حداقل یک‌بار این جمله معروف را شنیده‌ایم و احتمالاً سعی کرده‌ایم آن را در مدیریت سرمایه خود بکار ببریم، اما نکته مهم آن است که تشکیل سبد سرمایه‌گذاری یا همان پورتفولیو، باید دارای یک سری مزایا و ویژگی‌ها، همچون تنوع بخشی باشد تا بتوانیم بگوییم سبد مناسبی را تشکیل داده‌ایم.
در واقع قانون شماره یک در تشکیل یک پرتفوی، ایجاد تنوع است. هدف از داشتن پورتفولیو در بازار سهام، تقسیم کردن ریسک سرمایه‌گذاری بین چند سهم از صنایع و گروه های مختلف است تا زیان یک سهم توسط سود سهام دیگر پوشش داده شده و از افت اصل سرمایه در درجه اول جلوگیری گردد و سپس به دنبال بهترین بازده ممکن در بازار باشیم.
نظرات در مورد تعداد سهام لازم برای ایجاد یک پرتفوی متنوع، متفاوت است، اما بیشتر سرمایه گذاران حرفه ای، سبد سهامی متشکل از 3 تا 5 سهم از گروه های مختلف، شامل سهام رشدی و سهام ارزشی را پیشنهاد می کنند.
سبد سرمایه گذاری متعادل در ارز دیجیتال چیست؟
ایجاد یک سبد سرمایه گذاری متعادل یکی از بهترین راهکارها برای کاهش ریسک در بازار ارزهای دیجیتال است. بسیاری از کارشناسان و معامله‌گران استفاده از این راهکار را به تازه‌واردان کریپتو توصیه می‌کنند. اگر شما هم می‌خواهید ریسک سرمایه‌گذاری را کاهش دهید اما نمی‌دانید چطور یک پرتفوی متعادل بسازید، با ما همراه باشید.
چگونه یک سبد سرمایه گذاری متعادل ایجاد کنیم؟
تشکیل یک سبد سرمایه گذاری متعادل (balanced crypto portfolio) در بازار رمزارزها تفاوت چندانی با سایر بازارهای سنتی ندارد. هر شخصی می‌تواند به راحتی ریسک سبد خود را کاهش دهد. تنها چیزی که برای کاهش ریسک سرمایه‌گذاری نیاز است، تنوع بخشیدن به سبد دارایی‌ها و خرید ارزهای مختلف خواهد بود.
میزان تنوع‌بخشی برای همه یکسان نیست. به طور کلی تمام کارشناسان و معامله‌گران معتقدند که تنوع دارایی بسیار مفید است. برای مثال، خرید چند رمزارز به همراه یک استیبل کوین ریسک سرمایه‌گذاری را کاهش می‌دهد.
برای سهولت در مدیریت سبد می‌توان از ردیاب پرتفوی (third-party portfolio tracker) استفاده کرد. این پلتفرم تراکنش‌ها را ثبت میکند و نمایش می‌دهد. بسیاری از این نرم‌افزارها امکان اتصال به کیف پول‌های شخصی یا صرافی‌های رمزارزی را نیز دارند.
ردیاب سبد سرمایه‌گذاری، برنامه یا سرویسی است که به شما امکان اندازه‌گیری تغییرات قیمت دارایی‌ها را می‌دهد. وب‌سایت‌های مختلفی مثل CoinMarketCap و CoinGecko منبع خوبی برای ردیابی داده‌های قیمتی محسوب میشوند.
شروع سرمایه‌گذاری در بازار ارزهای دیجیتال آسان است. هر فردی با خرید بیت کوین یا اتریوم می‌تواند سرمایه‌گذاری در بازار کریپتو را آغاز کند. هر سرمایه‌گذاری بنا بر تحلیل‌ها و استراتژی‌هایش، توکن‌های مختلفی خریداری خواهد کرد. سؤال اینجا است که بهترین راه برای تشکیل سبد سرمایه گذاری متعادل چیست؟ کدام سبدها شانس موفقیت بیشتری در بازار رمزارزها دارند؟ در ادامه به این سؤال‌ها پاسخ می‌دهیم.
سبد رمزارزی چیست؟
پورتفوی کریپتو یا سبد سرمایه‌گذاری رمزارزی، مجموعه‌ای از ارزهای دیجیتال است که به دست معامله‌گر یا سرمایه‌گذار خریداری شده است. این سبد شباهت زیادی به پورتفوی بازار بورس یا سایر بازارهای سنتی دارد. در سبد کریپتو، کاربران می‌توانند عملکرد رمزارزها را ردیابی کنند. از طرفی ابزارهای تحلیلی در اختیار سرمایه‌گذار قرار می‌گیرد تا بتواند سرمایه‌گذاری بهتر و دقیق‌تری داشته باشد. استفاده از این ردیاب‌ها برای معامله‌گران روزانه بسیار حیاتی است اما هولدرها و سرمایه‌گذاران بلندمدت کمتر از این ابزار بهره می‌گیرند.
تخصیص و تنوع دارایی چیست؟
تخصیص دارایی اشاره به تقسیم سرمایه بین بازارهای مختلف (سهام، کریپتو، طلا، اوراق قرضه و …) دارد. تنوع دارایی به نحوه توزیع دارایی در یک بازار خاص گفته میشود. برای مثال در بازار ارزهای دیجیتال تنوع دارایی به تعداد ارزهای دیجیتال خریداری‌شده مربوط میشود.
از نظر فنی، ارزهای دیجیتال یک طبقه دارایی واحد هستند اما امکان تنوع بخشیدن به سبد سرمایه‌گذاری رمزارزی نیز وجود دارد. به عنوان مثال فردی ۴۰ درصد سبد خود را بیت کوین، ۳۰ درصد به یک آلت کوین، ۱۵ درصد به NFT و ۱۵ درصد به یک استیبل کوین اختصاص می‌دهد.
مقایسه سبدهای رمزارزی متمرکز با متنوع
اکثر کارشناسان کریپتوکارنسی توصیه می‌کنند که سبد سرمایه گذاری متعادل و متنوع ایجاد سبد یا پرتفوی سرمایه گذاری تشکیل دهیم. این یک استاندارد برای سرمایه‌گذاری محسوب میشود که مزایا و معایبی دارد. سبدهای متعادل ریسک سرمایه‌گذاری را کاهش می‌دهند. همچنین سرمایه‌گذار راحت‌تر می‌تواند از فرصت‌های بازار برای کسب سود استفاده کند. به علاوه سودآوری چنین سبدهایی معمولاً در بلندمدت بیشتر است. نرخ بازدهی متوسط بیشتر نسبت به سبدهای متمرکز، دیگر مزیتی است که در این بخش باید به آن اشاره کرد.
با این حال، مدیریت سبد سرمایه گذاری متنوع به زمان و انرژی بیشتری نیاز دارد. اگر رمزارزهای خریداری‌شده در بلاکچین‌های مختلفی توسعه داده شده باشند، ممکن است چالش‌هایی برای دسترسی به دارایی به وجود آید. جا ماندن از سودهای هنگفت و هیجان‌های مقطعی نیز دیگر معضل سبدهای متنوع است.
انواع مختلف ارزهای دیجیتال برای تشکیل سبد سرمایه متعادل
بیت کوین معروف‌ترین ارز دیجیتال است و بیشترین ارزش بازار را دارد اما یک پرتفوی متعادل شامل مجموعه مختلفی از توکن‌ها خواهد بود. یکی از مهمترین گروه‌های رمزارزی، دسته توکن‌های پرداختی است. رمزارزهایی مثل ریپل (XRP) و بیت کوین کش (BCH) با هدف تسهیل مبادلات مالی توسعه یافته‌اند. این رمزارزها قبل از توسعه قراردادهای هوشمند و به پیروی از بیت کوین طراحی شده‌اند.
استیبل کوین‌ها نوع دیگری از رمزارزها هستند. این توکن‌ها با ارزهای فیات یا کالای فیزیکی پشتوانه‌سازی شده‌اند و قیمت آنها همیشه ثابت است. برای مثال پشتوانه تتر (USDT) دلار آمریکا است و قیمت این رمزارز نسبت یک به یک با دلار دارد.
توکن‌هایی مثل اتریوم (ETH) و بایننس کوین (BNB) در گروه ارزهای دیجیتال کاربردی قرار می‌گیرند. از این رمزارزها برای پرداخت هزینه خدمات اپلیکیشن‌های غیرمتمرکز (DApps) استفاده میشود. برخی رمزارزها نیز به توکن‌های حاکمیتی مشهور شده‌اند. رمزارزهای حاکمیتی متعلق به یک پروژه خاص هستند. دارندگان این توکن‌ها از قدرت تصمیم‌گیری و اعلام رأی برخوردارند و گاهی در ازای فعالیت‌های مشارکتی پاداش دریافت می‌کنند. از مشهورترین توکن‌های حاکمیتی می‌توان به پنکیک سواپ (CAKE) و یونی سواپ (UNI) اشاره کرد.
یک سبد سرمایه گذاری متعادل فقط شامل ارزهای دیجیتال نیست. محصولات رمزارزی نیز می‌توانند گزینه‌ای برای به تعادل کشیدن سبد باشند. صندوق‌های ETF رمزارزی، سهام پروژه‌های مبتنی بر بلاکچین، NFTها و … از جمله محصولات کریپتوکارنسی است که خرید آنها سرمایه‌گذاری محسوب میشود.
چگونه یک سبد رمزارزی متعادل بسازیم؟
هر سرمایه‌گذار ایده‌های خاصی برای تشکیل سبد سرمایه‌گذاری متعادل دارد. با این حال برای تشکیل چنین سبدی می‌توان چند اصل کلی را در نظر گرفت.
۱. کل سرمایه پورتفوی خود را بین دارایی‌هایی با ریسک بالا، متوسط و کم‌ریسک تقسیم کنید. سپس با توجه به استراتژی سرمایه‌گذاری خود، خرید و فروش رمزارزها را آغاز کنید.
۲. برای کمک به نقدینگی سبد سرمایه‌گذاری، مقداری استیبل کوین خریداری کنید. استیبل کوین‌ها به شما اجازه استفاده از فرصت‌های ناگهانی را می‌دهند. علاوه بر این، با استیبل‌کوین‌ها شدت زیان‌های احتمالی کمتر میشود.
۳. همیشه تعادل سبد را بررسی کنید. کریپتوکارنسی بازار پرنوسانی است و ممکن است قیمت و روند حرکتی ارزهای دیجیتال دائماً تغییر کند.
۴. احساسات را کنترل و از تخصیص وزن بیش از حد به یک حوزه یا دارایی در سبد، جلوگیری کنید.
۵. قبل از خرید هر دارایی، تحقیقات کاملی انجام دهید. توصیه‌های دیگران و سیگنال‌های نامعتبر نمی‌توانند امنیت دارایی‌های شما را تضمین کنند. این بازار پر از کلاهبرداری‌های مختلف است و قبل از انجام هر کاری باید تحقیقات زیادی انجام داد.
۶. سرمایه‌ای را وارد بازار کنید که توانایی از دست دادن آن را دارید. اگر زندگی شما به سرنوشت پورتفوی شما وابسته است و بخش قابل‌توجهی از دارایی‌های خود را وارد کریپتوکارنسی کرده‌اید، احتمالاً احساسات بر شما چیره خواهد شد و باید منتظر عواقب جدی آن باشید. بنابراین فقط بخشی از سرمایه خود را وارد بازار کنید که از ایجاد سبد یا پرتفوی سرمایه گذاری دست دادن آن لطمه‌ای به زندگی شما نخواهد زد.
خلاصه مطلب
تشکیل یک سبد سرمایه گذاری متعادل بهترین راه برای کسب سود در بلندمدت و البته محافظت از سرمایه در بازار رمزارزها است. اگر یک معامله‌گر حرفه‌ای نیستید و نمی‌توانید صددرصد وقت خود را صرف بازار رمزارزها کنید، یک سبد رمزارزی متنوع بسازید تا با اطمینان بیشتری به مسیر خود در بازار رمزارزها ادامه دهید. استفاده از استیبل کوین‌ها، تقسیم دارایی بین سطوح ریسکی مختلف، بررسی مداوم قیمت‌ها و نمودارها و کنترل احساسات، مهمترین اقدامات برای ایجاد سبد سرمایه‌گذاری متعادل محسوب میشوند.
سبد سرمایه گذاری شناور ارز دیجیتال چیست؟
پورتفولیو یا پورتفو یا سبد ارز دیجیتال به معنی رمز ارزهایی است که آنها را خریداری می‌کنیم. این کریپتوها باید متنوع باشند و سرمایه خود را با درصدهای مختلفی بین آنها توزیع کنیم. پورتفولیو را می‌توان با روش‌های مختلفی دنبال کرد و در صورت لزوم، باید به افزودن رمز ارز جدید و یا حذف یک ارز دیجیتال بپردازیم. سبد سرمایه گذاری با این انتظار جمع خواهد شد که در طول زمان بازدهی مالی کسب کند یا ارزش آن افزایش یابد یا هر دو. ولی سبد سرمایه گذاری شناور ارز دیجیتال چیست؟ و مدیریت ریسک و سیو سود در آن چگونه است؟
سرمایه گذاری پرتفوی را می توان به دو دسته اصلی تقسیم کرد:
سرمایه‌گذاری استراتژیک: شامل خرید دارایی‌های مالی با پتانسیل رشد بلندمدت و به قصد نگهداری آن دارایی‌ها برای مدت طولانی است.
رویکرد تاکتیکی: مستلزم فعالیت خرید و فروش فعال به امید دستیابی به سود در کوتاه مدت است.
سرمایه گذاری پرتفوی می تواند هر چیزی باشد، از سهام یا صندوق سرمایه گذاری مشترک گرفته تا املاک و مستغلات، ارز دیجیتال یا آثار هنری.
آنچه در این مقاله می‌خوانید
سبد سرمایه گذاری شناور ارز دیجیتال
سبد شناور نوعی سبد سرمایه گذاری است که با میزان ثابتی از سرمایه اولیه ایجاد میشود. و به مرور با رشد قیمت ها و سود کردن، دارایی های سبد کم کم ایجاد سبد یا پرتفوی سرمایه گذاری ریسک فری میشوند. و از خرید و فروش کلی دارایی ها خودداری باید خود داری شود.
سرمایه اولیه ثابت + ریسک فری کردن
سبد شناور شبیه به ترید است؟
وقتی از سبد سرمایه گذاری برای مقاصد سرمایه گذاری استفاده می کنید، انتظار دارید که ارز دیجیتال ، سهام یا دارایی مالی دیگر برای شما درآمد کسب کنند یا ارزش آن ها در طول زمان افزایش یابد یا هر دو. بنابراین سبد سرمایه گذاری شناور ممکن است با هدف خاصی باشد. جایی که شما دارایی های مالی را با قصد نگهداری آن دارایی ها برای مدت طولانی خریداری میکنید و یا تاکتیکی که شما فعالانه دارایی ها را به امید دستیابی به سود کوتاه مدت خرید و فروش می کنید. چیزی شبیه به ترید در میان مدت
تشکیل سبد شناور برای کاهش ریسک سرمایه گذاری
دنبال سود کلان نباشید. چون به همان نسبت ضرر در کمین است. ضرب‌المثل قدیمی “قطره قطره جمع گردد وانگهی دریا گردد.” را به خاطر بیاورید در این روش چون دائما در حال ریسک فری کردن هستید. ریسک سرمایه گذاری شما به نسبت کاهش پیدا میکند. و در انتهای بازده زمانی که مشخص کردید خواهید دید که سود خوبی به جیب زده اید با استرس و ریسک کمتر
سبد سرمایه گذاری شناور یک استراتژی محافظه کارانه
در این استراتژی تلاش بر حفظ ارزش پورتفوی در برابر نوسانات است و انتظار این است با یک ریسک معقول، بازدهی مناسبی به ارمغان آورده شود.
تنوع بخشی باعث افزایش بازدهی و کاهش ریسک می‌گردد و فلسفه پورتفولیو نیز، تشکیل سبد در جهت کاهش ریسک غیرسیستماتیک ( بخشی از ریسک را که بتوان با افزایش تعداد سهام، کاهش داد ریسک غیرسیستماتیک یا کاهش‌پذیر می‌گویند.)
ایجاد یک سبد سرمایه گذاری نیازمند دانش مالی و بررسی همه جانبه مسائل موثر بر قیمت دارایی هاست،
چطور سبد سرمایه گذاری خود را مدیریت کنیم؟
باید حد سود مشخصی برای سبد سرمایه گذاری خود در نظر بگیریم و زمانی که به این مقدار سود رسیدیم، رمز ارز مورد نظر را بفروشیم. همچنین حد ضرر نیز مهم است؛ باید حدی را مشخص کنیم که اگر ضرر ما به آن مقدار رسید، سریعا اقدام به فروش کنیم و از زیان بیش از حد خود جلوگیری کنیم.
سوالات متداول سبد شناور کریپتو
سرمایه اولیه ثابت و مدام ریسک فری کردن
چون باید دائما ریسک فری کنید بهتر است سبد شناور خود را برای مدت کوتاه در صرافی ایجاد کنید. ولی اگر هدفتان بلند مدت است حتما دارایی های خود را به یک کیف پول منتقل کنید.
شما هیچ محدودیت حداقلی و یا حداکثری برای ایجاد سبد شناور با سرمایه اولیه ندارید.
در این روش چون به صورت پیوسته ریسک فری میکنید ریسک کمتری نسبت به سبد سرمایه گذاری عادی دارد.
پرتفوی یا سبد سهام
پرتفوی (portfolio) یک لغت با ریشه لاتین و به معنی کاغذ‌های قابل حمل است، شاید شبیه “پرونده”. در ابتدای تأسیس بورس وقتی خبر از اینترنت و دنیای گسترده اطلاعات نبود سهامداران برگه های کاغذی سهام را در پوشه‌هایی که پرتفوی خوانده می‌شد حمل می‌کردند. اما این اسم در طول زمان تکامل پیدا کرد و امروزه یک پرتفوی شامل گروهی از دارایی‌های مختلف، از قبیل سهام، اوراق قرضه، صندوق‌های سرمایه گذاری مشترک، صندوق‌های قابل معامله در بورس، کالا، ارز و یا معادل نقدی آنها است. یک پرتفوی همچنین می تواند از اوراق بهادار غیر قابل معامله مانند سرمایه گذاری در املاک و مستغلات ، هنر و سرمایه گذاری‌های خصوصی تشکیل شود. ما امروزه در بازار اقتصاد روزمره، این اصطلاح را عموما به معنی “سبد سهام” به کار می بریم. سرمایه گذاران باید مطابق با “ریسک پذیری و تمایل به سود” ، یک سبد سرمایه گذاری بسازند. سرمایه گذاران همچنین می توانند پرتفوی‌های مختلفی را برای اهداف مختلف داشته باشند. همه اینها به اهداف اختصاصی یک سرمایه گذار بستگی دارد. پرتفوی یکی از بهترین راه ها برای کاهش میزان ریسک است. بدین معنا که با ایجاد طیف متنوعی از سهام یا دارایی‌ها می توان کمترین خطر را برای سرمایه در عین حال سود متعادل به دست آورد. در جهت تنویر و ساده سازی این جریان به مثال ها و توضیحات زیر که برگرفته از یکی از حساب های معتبر سایت ویرگول است توجه فرمایید.
چرا ایجاد پرتفوی سرمایه‌گذاری یک روش مناسب در بازار است؟
در مکانیزم ایجاد یک پرتفوی سرمایه‌گذاری، فرد بعد از تحقیق و مطالعه در بازار، چندین سهم را به عنوان سهام مناسب برای سرمایه‌گذاری انتخاب میکند. حال بعد از انتخاب سهام، با توجه به نظر سرمایه‌گذار، وی سرمایه خود را با نسبت‌هایی مشخص بین این سهام تقسیم کرده و نسبت به خرید آنها اقدام می‌نماید.
به عقیده کارشناسان بازار، این عملکرد، روش مناسبی برای دوری از ضررهای مالی می‌باشد. چرا که در نظر داشته باشید، اگر به جای ایجاد پرتفوی، در صورتی که نسبت به خرید فقط یک سهم خاص در بازار اقدام می‌کردید، در این حالت با کاهش قیمت این سهم، سرمایه‌ی شما به طور کلی دچار ضرر و زیان مالی می شد. اما اگر سرمایه‌ی خود را برای خرید چندین سهم متفاوت در نظر بگیرید، حتی در صورت کاهش قیمت یک سهم از سهام خریداری شده، افزایش قیمت سهام دیگر، می‌تواند این ضرر مالی را برای شما جبران نماید.یعنی در این شرایط، با کاهش قیمت یکی از سهام خریداری شده، انتظار می‌رود که ثبات قیمتی سهام دیگر و یا حتی افزایش قیمت آنها، کمکی برای سرمایه‌گذار در حفظ سرمایه‌ی وی شود. در این حالت، احتمال بسیار پایینی وجود دارد که همه سهام خریداری شده با کاهش قیمت رو به رو شوند. از این رو از روش پرتفوی به عنوان یکی از روش‌های اساسی در کاهش ریسک نوسانات قیمتی بازار یاد میشود.
در این بخش به بررسی مثال‌هایی از سرمایه‌گذاری بر روی یک سهم و نیز سرمایه‌گذاری پرتفوی اشاره خواهیم نمود.
سرمایه‌گذاری تنها بر روی یک سهم مشخص در بازار
فرض کنید که شما سرمایه 5 میلیون تومانی خود را صرف خرید سهام شرکت “الف” نموده‌اید. حال بعد از مدتی از خرید این سهام، به دلیل نوسانات قیمتی به وجود آمده در بازار، قیمت سهام شما با کاهش رو به رو شده و سرمایه 5 میلیونی شما با کاهش ارزش هر سهم، به 3 میلیون تومان تنزل میکند.
در این شرایط شما با کاهش قیمت مربوط به یک سهم مشخص، با ضرر مالی قابل توجهی رو به رو شده‌اید. ولی اگر از روش پرتفوی استفاده کنید، ممکن است با سناریوی بسیار خوش‌بینانه‌تری رو به رو شوید.
ایجاد پرتفوی سرمایه گذاری
در این روش، شما سرمایه 5 میلیون تومانی خود را برای خرید 5 سهم مختلف در نظر می‌گیرید. به طوری که به عنوان مثال برای خرید هر سهم یک میلیون تومان اختصاص می‌دهید. حال بعد از خرید سهام مدنظر خود در بازار، به دلیل برخی نوسانات قیمتی به وجود آمده، ارزش دو مورد از سهام شما با کاهش رو به رو میشود.
به طوری که ارزش 1 میلیونی هر دوی آنها به 200 هزار تومان کاهش می‌یابد. یعنی در مجموع از این دو سهم مشخص، 1 میلیون 600 هزار تومان ضرر میکنید.
همچنین از طرفی دیگر یکی از سهام شما توانسته قیمت خود را ثابت نگه دارد، از این رو از این سهم هیچ گونه ضرر و یا سودی نخواهید برد.
نکته جالب قضیه در اینجاست که دو سهم دیگر شما هم، هر کدام با رشد قیمتی 100 درصدی رو به رو شده و ارزش یک میلیون تومانی خود را به دو میلیون تومان رسانده‌اند. در این شرایط از این دو سهم در مجموع، 2 میلیون تومان سود خواهید کرد.
حال در کل شما با کاهش قیمت دو تا از سهام خود، 1 میلیون و 600 هزار تومان ضرر کرده و با افزایش قیمت دوتای دیگر از سهام خود نیز 2 میلیون تومان سود کرده‌اید. یعنی در نتیجه موفق به کسب سود هزار تومانی شده‌اید، این در حالی است که حتی برخی از سهام شما با کاهش شدید قیمت رو به رو شده‌اند.
پس در کل، استفاده از روش پرتفوی، شما را از ریسک بالای کاهش قیمت سهام در بازار دور نگه خواهد داشت.
پرتفوی لحظه‌ای چیست و چه کاربردی دارد؟
پرتفوی لحظه‌ای چیست و چه کاربردی دارد؟ سرمایه‌گذاری در بورس و اوراق بهادار همیشه دارای بازده و ریسک است و این موضوع را همه ما به عنوان فعال در این بازار می‌دانیم. البته بازدهی و ریسک در تمامی بازارهای مالی وجود دارد اما نکنه اصلی و اساسی در سرمایه‌گذاری بورسی تلاش برای بالا بردن بازدهی و کم‌کردن ریسک است.
ایجاد تعادل بین بازدهی و ریسک همیشه ساده نیست و پیچیدگی‌های بسیاری دارد. عدم توانایی سرمایه‌گذار در ایجاد تعادل بین بازدهی سرمایه و ریسک آن می‌تواند عواقب گاها خطرناکی ایجاد نماید. پس باید به فکر راه حل بود. یکی از اصلی‌ترین اهرم‌های ایجاد تعادل بین بازدهی و ریسک استفاده از پرتفوی سرمایه‌گذاری است.
پرتفوی چیست؟
پرتفوی در حالت لغوی به معنای کیف‌دستی است. در گذشته و پیش از برخط شدن سیستم‌های معاملاتی و انجام تمامی فعالیت‌ها به صورت آنلاین، سرمایه‌گذاران اسناد و مدارک معاملاتی خود را در کیف دستی قرار می‌دادند و به صورت روزانه به مرکز بورس رفت و آمد داشته و سهام خود را مدیریت می‌کردند. اما پس از آنلاین شدن تمامی فعالیت‌ها این کلمه پرتفوی به سبد آنلاین سرمایه‌گذاری افراد اطلاق شد و تا به حال نیز به همین صورت باقی مانده است. سبد سرمایه‌گذاری آنلاین یا همان پرتفوی آنلاین و لحظه‌ای در پنل کاربری سرمایه‌گذاران در کارگزاری‌ها موجود است که در ادامه به صورت کامل بررسی میشود.
پرتفوی در سرمایه‌گذاری به چه معناست؟
در حالت کلی به مجموع دارایی‌های یک سرمایه‌گذار پرتفوی می‌گویند. این دارایی‌ها می‌تواند سهم بورسی و یا طلا و بیت‌کوین و… باشد. در مجموع تمام دارایی‌ها پرتفوی یک سرمایه‌گذار است. برخی از سرمایه‌گذاران تمام سرمایه خود را در یک بخش سرمایه‌گذاری می‌نمایند و پرتفوی ایشان متشکل از یک حوزه سرمایه‌گذاری است. اما برخی دیگر از سرمایه‌گذاران سرمایه خود را در تمامی بخش‌ها وارد می‌کنند. به صورت جزئی‌تر اگر قصد بررسی بخش سرمایه‌گذاری در بورس را داشته باشیم، پرتفوی مجموعه دارایی‌ها (سهم‌ها) هر سرمایه‌گذار است.
این دارایی‌ها در بورس می‌تواند یک سهم باشد و یا از سهم‌های مختلفی تشکیل شده باشد. در نهایت نیز تصمیم‌گیری در خصوص سهم‌های خریداری شده بر عهده سرمایه‌گذار است. در ادامه به بررسی بیشتر مفهوم پرتفوی می‌پردازیم.
پرتفوی در بورس به چه مواردی اشاره میکند؟
پرتفوی در سرمایه‌گذاری بورسی به این موضوع اشاره میکند که شما به عنوان سرمایه‌گذار باید مجموعه دارایی‌های خود را در چندین بخش تقسیم‌بندی نمائید تا میزان ریسک‌های سرمایه‌گذاری را کاهش دهید. موضوع پرتفوی سرمایه‌گذاری را می‌توان با مثالی بیشتر مورد بررسی قرار داد. در سرمایه‌گذاری حوزه بورس و اوراق بهادار، برای هر فرد سرمایه‌گذار، پرتفوی با هدف کم کردن ریسک سرمایه‌گذاری از چندین سهم تشکیل میشود که در ادامه به صورت جزئی تر به این مفهوم می‌پردازیم.
با بررسی موارد فوق می‌دانیم که پرتفوی چیست، اما پرتفوی یا سبد سهام چه کاربردی دارد؟
پرتفوی سرمایه‌گذاری چه کاربردی برای سرمایه‌گذار دارد؟
برای پاسخ به این سوال باید از مطالب گفته‌شده در این مقاله کمک بگیریم. همانطور که گفته شد پرتفوی مجموعه بخش‌های مختلف سرمایه هر فرد در بازارهای مختلف است. تنها در صورت بررسی حوزه بورس، پرتفوی مجموعه سهام خریداری شده توسط سرمایه‌گذار است. هر فرد در بازار سرمایه با استفاده از پرتفوی سرمایه‌گذاری خود برای تغییر در سهام و خرید و فروش آتی تصمیم‌گیری می‌نماید.
فرد سرمایه‌گذار با بررسی روزانه سبد سهام خود که پرتفوی سرمایه‌گذاری نام دارد تصمیم می‌گیرد که کدام یک از سهم های خود را حفظ نموده و یا کدام یک را به فروش برساند و در حالت کلی به چه شکل به تجارت و کسب سود بپردازد.
چه زمانی پرتفوی سرمایه‌گذاری ایجاد میشود؟
به خودی خود خرید و فروش تنها یک سهم در بورس و یا در حالت کلی سرمایه‌گذاری فقط در یک حوزه باعث ایجاد پرتفوی نمی‌شود و زمانی شما می‌توانید ادعا کنید که پرتفوی سرمایه‌گذاری خود را دارید که حداقل در بیش از یک حوزه سرمایه‌گذاری کرده باشید و یا بیش از یک سهم در بازار بورس را خریداری کرده باشید. پرتفوی تک سهمی تقریبا می‌توان گفت بی‌معنی است.
چرا توجه به پرتفوی سرمایه‌گذاری و استفاده از آن مهم است؟
با توجه به اینکه پرتفوی سرمایه‌گذاری همیشه متشکل از چندین سهم است، می‌توان گفت لزوم توجه به پرتفوی و مدیریت روزانه آن از این جهت است که شما بتوانید میزان بازدهی سبد خود را در بهترین حالت حفظ کنید. ممکن است به دلیل شرایط سیاسی و یا اقتصادی کشور سهامی از سبد سرمایه شما صعودی شده و کاملا سودده شود اما همین شرایط سیاسی و اقتصادی باعث افت سهمی دیگر از سبد سرمایه شما گردد. مشاهده اتفاقات تمامی سهم‌های موجود در پرتفوی سرمایه‌گذار می‌تواند به ایشان برای مدیریت بهتر سرمایه خود بسیار یاری‌رسان باشد.
پرتفوی لحظه‌ای چیست؟
همانطور که در بخش‌های قبلی در خصوص پرتفوی صحبت کردیم، مشخصه‌ای به نام پرتفوی لحظه‌ای در سامانه‌های آنلاین بورسی وجود دارد که افراد با استفاده از آن می‌توانند به صورت آنلاین و لحظه‌ای شرایط سبد سهام خود را ارزیابی نمایند. شما به عنوان فرد سرمایه‌گذار برای مدیریت و خرید و فروش سهام وارد حساب کاربری خود در کارگزاری میشوید. در این بخش گزینه‌ای به نام پرتفوی لحظه‌ای وجود دارد که وضعیت دارایی و سود و زیان سهام تحت مدیریت شما را نمایش می‌دهد.
نکات مهم در خصوص پرتفوی لحظه‌ای سبد سرمایه‌گذاری
پرتفوی لحظه‌ای سبد سرمایه‌گذاری به صورت لحظه به لحظه تغییرات سبد سهام شما را نمایش می‌دهد. در این حالت شما می‌توانید میزان تغییرات لحظه‌ای قیمت سهام خود و همچنین درصد سود و زیان روزانه را مشاهده نمائید. در پرتفوی لحظه‌ای توجه به این نکته ضروری است که مبنای محاسبات سود و زیان بر اساس قیمت میانگین خرید می‌باشد و سرمایه‌گذاران باید نقطه پایانی و قیمت روز را در این محاسبات دخیل نمایند.
ارزش پرتفوی سرمایه چیست؟
به میزان ارزش مالی و عددی سبد سرمایه هر فرد حقیقی یا حقوقی، ارزش پرتفوی می‌گویند. این ارزش همیشه متغییر است و در پرتفوی لحظه‌ای خود می‌توانید این تغییرات را به صورت زنده و برخط مشاهده نمائید. در صورت بررسی کلی‌تر پرتفوی ایجاد سبد یا پرتفوی سرمایه گذاری سرمایه‌گذاری می‌توان گفت ارزش پرتفوی سرمایه شما مجموعه تمامی دارایی‌های شما در بازارهای مالی مختلف است.
پیشنهاداتی در خصوص پرتفوی سرمایه‌گذاری
اولین پیشنهاد و به نوعی مهمترین پیشنهاد در خصوص پرتفوی سرمایه، تک سهمی نبودن است. هیچ‌گاه و تحت هیچ شرایطی پرتفوی تک سهم نداشته باشید چرا که در صورت رکود و ایجاد مشکلات در شرکت مادر سهام تحت مالکیت شما، به صورت روزانه سرمایه شما از بین خواهد رفت. پس همیشه تنوع را رعایت نموده و سبدی از چندین سهام در حوزه‌های مختلف داشته باشید.
پیشنهاد دیگری که مطرح میشود شناسایی صنایع و شرکت‌های پربازده در بازه زمانی یک سال تا دو سال اخیر است. پرتفوی سرمایه‌گذاری خود را از سهم شرکت‌های پربازده اعم از کوچک و بزرگ تکمیل نمائید. نکته اساسی در خصوص انتخاب شرکت‌های پربازده، مطالعات شما به عنوان سرمایه‌گذار و همچنین روش صحیح بررسی شرکت‌های سودده است. در صورتی که توانایی این کار را ندارید سعی بر مطالعه بیشتر داشته باشید.
جمع بندی:
در این مطلب سعی بر این بود که به صورت کامل با بحث پرتفوی و پرتفوی لحظه‌ای آشنا شوید و نکات مهمی در خصوص این مبحث را بررسی نمائیم. پرتفوی سرمایه یکی از بخش‌های اصلی در تجارت بازار سهام است و لزوما برای فعالیت در بازار بورس تمامی فعالان باید از آن استفاده کنند و ویژگی‌های آن و همچنین روش استفاده از آن را به صورت کامل بدانند.
دیدگاه شما