بهترین استراتژی کوتاه مدت در بورس

چگونه بهترین سهام برای خرید در بورس را انتخاب کنیم؟

همه‌ی ما وقتی می‌خواهیم در بورس سرمایه‌گذاری کنیم با انبوهی از شرکت‌ها مواجه می‌شویم که احتمالاً انتخاب بهترین سهام قابل خرید را برایمان دشوار می‌کند.

برخی افراد در چنین موقعیتی یا چند سهم را بدون بررسی می‌خرند یا به دلیل ترس از ضرر کلاً قید سرمایه‌گذاری در بورس را می‌زنند.

در مطلب سود تضمینی در بورس با روش‌های سرمایه‌گذاری غیرمستقیم و کم ریسک در بورس آشنا شدیم. اما اگر بخواهیم خودمان بهترین سهام برای خرید در بورس را انتخاب کنیم باید چه کار کنیم؟

در این مطلب با ۵ استراتژی برای سرمایه‌گذاری در بورس آشنا می‌شویم که می‌توانیم برای پیدا کردن بهترین سهام قابل خرید از آن‌ها استفاده کنیم:

1) سرمایه‌گذاری ارزشی

این استراتژی برای یافتن سهامی است که به قیمتی کمتر از ارزش ذاتی خود معامله می‌شوند.

ممکن است بازار در مورد قیمت سهام، ارزش‌گذاری اشتباه انجام دهد. یعنی قیمتی که بعضی سهام در ‌آن معامله می‌شوند به اندازهٔ ارزش ذاتی آن‌ها نباشد.

سرمایه‌گذار ارزشی با بررسی عوامل مؤثر بر ارزش بهترین استراتژی کوتاه مدت در بورس شرکت‌ها، ارزش ذاتی شرکت‌ها را محاسبه می‌کند. سپس شرکت‌هایی که زیر ارزش ذاتی خود معامله می‌شوند را انتخاب می‌کند.

زمانی که بازار ارزش‌گذاری اشتباه خود را تصحیح کند قیمت سهم افزایش می‌یابد و سرمایه‌گذار سود می‌کند.

این سهام چون زیر ارزش‌ذاتی قرار دارند ریسک کمی دارند. پس جزء بهترین سهم های قابل خرید در بورس هستند.

برای پیدا‌کردن ارزش ذاتی شرکت‌ها عواملی مانند سود هر سهم، سود نقدی، ارزش دفتری و جریان نقد شرکت‌‌ها بررسی می‌شوند.

باید توجه داشت که این روش سرمایه‌گذاری با فرضیهٔ بازار کارا مغایرت دارد. فرضیهٔ بازار کارا ادعا می‌کند که همه اطلاعات به طور پیوسته در قیمت‌ها لحاظ می‌شوند.

طبق این فرضیه قیمت‌ها همیشه ارزش ذاتی شرکت‌ها را نشان می‌دهند. اما سرمایه‌گذاران ارزشی معتقدند این فرضیه همیشه صحیح نیست و بازار در ارزش‌گذاری، دچار اشتباه می‌شود.

روش‌های متفاوتی برای محاسبهٔ ارزش ذاتی شرکت‌ها وجود دارد. سه روش زیر روش‌های اصلی محاسبهٔ ارزش شرکت‌ها می‌باشد:

• رویکرد ترازنامه‌ای
• رویکرد نسبی
• ٰرویکرد تنزیلی

با یادگیری این روش‌ها می‌توانیم ارزش واقعی شرکت‌ها را به دست‌آوریم. سپس شرکت‌هایی که زیر ارزش ذاتی خود معامله می‌شوند را بیابیم.

در نهایت می‌توانیم از بین آن‌ها بهترین سهام برای خرید در بورس را انتخاب کنیم.

2) سرمایه‌گذاری رشدی

در این استراتژی سرمایه‌گذار به دنبال سهامی است که پتانسیل رشد بالایی دارند.

معمولاً سهام رشدی به سهامی گفته می‌شود که رشد سود‌آوری آن‌ها از متوسط رشد بازار و صنعت خود بیشتر باشد.

سرمایه‌گذاران رشدی بیشتر بر پتانسیل رشد شرکت در آینده تمرکز می‌کنند. این سرمایه‌گذران توجه چندانی به قیمت فعلی سهم ندارند.

در مقابل آن‌ها، سرمایه‌گذاران ارزشی به شرایط فعلی سهام توجه می‌کنند و به دنبال سهامی هستند که در حال حاضر زیر ارزش ذاتی خود معامله می‌شوند.

سرمایه‌گذاران رشدی ممکن است سهامی را بخرند که قیمت آن‌ها بیش از ارزش ذاتی فعلی آن‌ها باشد. دلیل آن‌ها این است که معتقدند ارزش ذاتی سهام مورد نظر رشد خواهد کرد.

این سرمایه‌گذاران معمولاً به دنبال خرید شرکت‌هایی هستند که در چرخهٔ عمر خود در مرحلهٔ رشد قرار‌ دارند.

شرکت‌ها و صنایعی که امکان رشد سریع در آن‌ها وجود دارد بیشتر مورد توجه این سرمایه‌گذاران قرار‌ دارند.

مثلاً شرکت‌های مرتبط با تکنولوژی‌های جدید ممکن است پتانسیل رشد خوبی داشته‌باشند.

سرمایه‌گذاران رشدی بیشتر به دنبال سود سرمایه‌ای(سود ناشی از رشد قیمت سهم) هستند تا سود تقسیمی.

شرکت‌های دارای قابلیت رشد، عمدهٔ سود خود را به سرمایه‌گذاری برای توسعهٔ شرکت اختصاص می‌دهند. پس سود تقسیمی اندکی دارند.

معیار‌های زیادی برای انتخاب سهام رشدی وجود دارد. برخی از این معیار به شرح زیر می‌باشند:

• رشد بالای درآمد شرکت در سال‌های اخیر.
• رشد بالای درآمد پیش‌بینی شده در آینده.
• افزایش یا حفظ حاشیهٔ سود.

این شرکت‌ها می‌توانند بهترین سهام برای خرید بلند مدت باشند زیرا برای رشد به زمان نیاز دارند. اما در صورت رشد، سود خوبی را نصیب سرمایه‌گذاران می‌کنند.

3) سرمایه‌گذاری به روش GARP

GARP مخفف عبارت “Growth at a Reasonable Price” به معنای یافتن سهامی با پتانسیل رشد که قیمت مناسبی دارند است.

در واقع این استرتژی به دنبال سهامی است که زیر ارزش ذاتی باشند و قابلیت رشد مداوم نیز داشته‌باشند. این روش چیزی بین سرمایه‌گذاری ارزشی و رشدی است.

در روش GARP همانند استراتژی رشدی، سرمایه‌گذاران به چشم انداز رشد شرکت توجه دارند. اما وجه تمایز آن با روش رشدی این است که این سرمایه‌گذاران به رشد خیلی بالا اعتقاد ندارند.

در واقع آن‌ها به دنبال شرکت‌هایی هستند که نرخ رشد متعادل‌تری را تجربه خواهند کرد.

در بین این سه روش، سرمایه‌گذاری رشدی بیشترین ریسک و سرمایه‌گذاری ارزشی کمترین ریسک را دارند.

سرمایه‌گذاری به روش GARP نیز ریسکی بین این دو روش را دارد. شرکت‌های دارای شرایط روش GARP نیز جزء بهترین سهام قابل خرید در بورس هستند.

4) سرمایه‌گذاری درآمدی

این استراتژی به دنبال یافتن سهامی است که سود سالانهٔ با ثباتی را به دست‌می‌آورند و سود نقدی مناسبی را تقسیم می‌کنند.

این روش در مقایسه با استراتژی‌های قبلی آسان‌تر است. یعنی یافتن چنین شرکت‌‌هایی راحت‌تر است.

این سرمایه‌گذاران به دنبال شرکت‌های قدیمی‌تر و شناخته‌شده‌تر هستند. شرکت‌هایی که در چرخهٔ عمر خود در مرحلهٔ بلوغ هستند.

این شرکت‌ها معمولاً رشد بالایی در آینده نخواهند داشت برای همین به جای سرمایه‌گذاری مجدد، سود خود را بین سهام‌داران تقسیم می‌کنند.

این سرمایه‌گذاران باید به سیاست تقسیم سود شرکت‌ها دقت کنند و به دنبال سهامی باشند که در سال‌های اخیر اکثر سود خود را تقسیم کرده‌باشد.

در رابطه با این شرکت‌ها باید توجه کینم که شرکت‌ها قابلیت تکرار سود خود را در آینده داشته‌باشند.

این شرکت‌ها تنها در صورتی ارزشمند هستند که بتوانند سود مستمر کسب کنند.

سهام مبتنی بر این روش به دلیل راحت‌تر بودن یافتن آن‌ها، می‌توانند بهترین سهام برای خرید در حال حاضر باشند.

در جدول زیر صنایع مختلف براساس میزان تقسیم سود در سال 99 آورده‌شده‌اند.

برای این که بدانیم هر شرکت در مجمع چقدر سود تقسیم کرده است باید وارد سایت کدال شویم.

با وارد کردن نام نماد، وارد اطلاعیه‌های مربوط به آن نماد می‌شویم. از بین اطلاعیه‌ها، اطلاعیهٔ مربوط به تصمیمات مجمع را باز می‌کنیم.

در جدول موجود در این اطلاعیه مقدار سود خالص هر سهم (EPS) و مقدار سود تقسیمی (DPS) ذکر شده‌است.

استراتژی‌های ارزشی، رشدی، GARP و درآمدی بر مبنای تحلیل بنیادی است. در ادامه با تحلیل تکنیکال و استراتژی‌های مبتنی بر آن آشنا می‌شویم.

5) استراتژی‌های مبتنی بر تحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال معمولاً در مقابل تحلیل بنیادی قرارداده می‌شود.

تحلیلگران تکنیکال با بررسی نمودار قیمت برحسب زمان سعی در پیش‌بینی روند سهام دارند.

تکنیکالیست‌ها توجهی به شرایط بنیادی سهام ندارند. آن‌ها معتقدند همه چیز در قیمت نهفته‌است. در واقع آن‌ها فرضیهٔ بازار کارا را قبول دارند.

در تحلیل تکنیکال از نمودار‌ها، اندیکاتورها، الگوها و استراتژی‌های متفاوتی برای خرید و فروش سهام استفاده می‌شود.

برخی از استراتژی‌های مبتنی بر تحلیل تکنیکال عبارتند از:

• سیستم‌های معاملاتی بر پایهٔ میانگین‌های متحرک.
• سیستم‌های معاملاتی بر اساس شاخص قدرت اندازه حرکت(rsi).
• سیستم‌های معاملاتی بر اساس پرایس اکشن (رفتار قیمت).
• سیستم‌‌های معاملاتی بر اساس الگوها.
• سیستم معاملاتی ایچی موکو.
• و …

تحلیل تکنیکال برای معاملات بهترین استراتژی کوتاه مدت در بورس کوتاه‌مدت و میان‌مدت مناسب است و می‌توانید از آن برای پیدا کردن بهترین سهام قابل خرید استفاده کنید.

البته پیشنهاد می‌شود برای سرمایه‌گذاری بلند‌مدت از استراتژی‌های مبتنی بر تحلیل تکنیکال استفاده نکنید.

این روش‌ها چون توجهی به شرایط بنیادی سهام ندارند ریسک بالایی برای سرمایه‌گذاری بلند‌مدت دارند.

معمولاً شرکت‌ها در بلند‌مدت به سمت ارزش‌ذاتی خود حرکت می‌کنند. پس برای سرمایه‌گذاری بلند‌مدت بهتر است از استراتژی‌های مبتنی بر تحلیل بنیادی استفاده کنید.

کدام استراتژی را انتخاب کنیم؟

در این مطلب با 5 استراتژی برای پیدا کردن بهترین سهام برای خرید در بورس آشنا شدیم. برای انتخاب استراتژی مناسب برای خودمان باید به نکات زیر توجه کنیم:

• میزان ریسک‌پذیری
• مدت‌زمان سرمایه‌گذاری

برای سرمایه‌گذاری بلند‌مدت با توجه به میزان ریسک‌پذیری خود می‌توانید یکی از روش‌های سرمایه‌گذاری ارزشی، رشدی و یا GARP را انتخاب کنید.

اگر می‌خواهید سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت‌تری داشته‌باشید یا معامله‌گری کنید، تحلیل تکنیکال گزینهٔ مناسبی است.

برای یادگیری هر یک از روش‌های بالا مطالب فراوانی وجود دارد و با اختصاص زمان کافی و تلاش می‌توانید آن‌ها را یاد بگیرید.

مطالبی دیگر در مورد بورس و سرمایه‌‌گذاری

اگر دوست دارید آموزش بورس را از صفر شروع کنید حتماً از مطلب زیر استفاده کنید. در این مطلب منابع لازم برای یادگیری مفاهیم پایهٔ بورس را معرفی کرده‌ایم.

پس از یادگیری مفاهیم اولیهٔ بورس باید مفاهیم تخصصی آن را یاد بگیریم. در مطلب زیر منابع لازم برای آموزش کامل تحلیل تکنیکال، تحلیل بنیادی، روانشناسی بازار، مدیریت سرمایه، فیلترنویسی، تابلوخوانی و … را معرفی کرده‌ایم که پیشنهاد می‌کنیم آن‌ را از دست‌ندهید.

امیدواری کارشناسان به تداوم ثبات و رونق در بورس

به گزارش جهان نيوز به نقل از کیهان، کارشناسان در گفتگو با روزنامه دنیای اقتصاد ارزیابی و پیش‌بینی خود را از روند تحولات بازار بورس عنوان کرده‌اند؛ از جمله:- تداوم رشد در صنایع صادراتی؛ بازار سرمایه در هفته‌های اخیر و پس از رشد قابل توجه نرخ بهره تا محدوده ۳۰ درصد و گزارش‌های نسبتاً ضعیف شرکت‌ها برای تابستان ۱۴۰۱، شاهد کاهش شاخص به محدوده 1/2 میلیون واحد بود، اما شاهد برنامه حمایتی سازمان بورس از طریق بسته ۱۰‌بندی بودیم که همزمان با رویداد‌های دیگری، منجر به رشد بازار در میانه‌های آبان شد؛ از جمله مصوبات بسته ۱۰‌بندی برای سرمایه‌گذاران خرد، بیمه سهام پرتفوی زیر صدمیلیون تومان بود که در حال اجرایی شدن است و البته برای سرمایه‌گذاران و فعالان بزرگ بازار، برنامه تزریق ۵ تا ۱۰ هزار میلیاردتومان به صندوق توسعه بازار و صندوق تثبیت و شروع خرید سهام توسط این دو صندوق، عاملی موثر در جهت رشد بازار بوده است.

در کنار این موضوع‌، در رویدادی بی‌سابقه که حاکی از ارزندگی بازار و تغییر رویکرد و رویه سرمایه‌گذاری در صندوق توسعه ملی اسـت‌، این صندوق از وام‌دهی صرف خارج و به صورت مستقیم اقدام به ســـرمایه‌گذاری در بورس کرده است.

با این شرایط به نظر می‌رسد باید شاهد رشد در صنایع صادراتی باشیم. بازی برد - برد دولت و سرمایه‌گذاران؛ استقبال سرمایه‌گذاران از این بازار به رونق آن منجر می‌شود و محلی را برای تامین مالی غیرتورمی دولت از منابع بازارســـرمایه از طریق عرضه سهام شرکت‌های دولتی یا فروش اوراق خزانه‌، فراهم می‌کند. به طور مشابه‌، استراتژی حمایت دولت از بورس‌، نظیر آنچه در بسته ۱۰ گانه اخیر بهترین استراتژی کوتاه مدت در بورس حمایت از بازار به صورت تزریق نقدینگی به این بازار‌، کنترل نرخ سود بانکی‌، خرید سهام توسط صندوق‌های حاکمیتی و مانند آن پیش‌بینی شده با خلق ســــرمایه اجتماعی ناشی از فراهم آوردن قابلیت اعتماد در بازار به استقبال سرمایه‌گذاران بخش خصوصی منتهی می‌شود. انتخاب استراتژی همکاری توسط دولت و سرمایه‌گذاران می‌تواند به خلق بازی برد- برد در این بازار و انتفاع همه طرفین بازیگران بازار سرمایه و در نهایت مهار نقدینگی سرگردان از بازار دارایی‌های بادوام و تثبیت شاخص‌های اقتصادی منجر شود.

- بازار سرمایه تشنه حمایت مستمر و اصولی؛ شرایط کلی بازار در این روزها از این قرار است که قیمت سهم که در واقع یکی از انگیزه‌های خرید یا رشد بازار بهترین استراتژی کوتاه مدت در بورس می‌تواند باشد‌، بسیار ارزنده است.

همچنین قیمت‌ها بسیار پایین است و اگر بخواهیم با توجه به قیمت‌های تاریخی سهم‌های موجود درباره خرید یا عدم خرید آنها قضاوت کنیم‌، به نظرم وقت خرید خیلی از سهم‌ها است و قیمت‌ها کاملا توجیه‌پذیر است.

بسته ۱۰‌بندی که از طرف سازمان بورس جدیدا اعلام شده‌، طبیعتا خوب و مثبت بوده و اثرگذار است؛ ولی ادامه و استمرار آن خیلی اهمیت دارد. اگر برای مدت کوتاه باشد‌، اثر آن نیز فقط برای کوتاه مدت خواهد بود. همچنین سرمایه‌گذار باید به این اطمینان برسد که از بازار حمایت می‌شود.

عملکرد قابل قبول شرکت‌ها؛ سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه قـبـل از هـر چـیـزی نیـاز بـه آرامـش و ثبـات دارد. مدت هـا بـود کـه بـورس بـا منفی هـای پی در پـی باعـث از بین رفتـن اعتماد شـده بـود و باوجـود آنکه قيمـت عمـده سهام شرکتها نسـبت بـه ارزش ذاتـی فاصله گرفته بـود؛ ولی در مقابـل اخبار منفـی بیش از واقع واکنش نشـان می‌داد و از اخبار مثبت منتشرشـده مرتبط به سادگی می‌گذشـت و همین امر باعث منفی شدن بیشتر بازار شده بود.

در همین راستا سرمایه‌گذاران برای جلوگیری از زیان بیشتر‌، عجله بیشتری برای فروش داشتند و افراد خبره بازار نیز از فرصت استفاده می‌کردند و برای سود بیشتر‌، خرید سهام خود را به تعویق می‌انداختند. بنابراین آنچه شاهد آن بودیم‌، منفی شدن بازار و ارزش معاملات پایین بود. بازار نیاز به تغییر در جهت تفکر و تعمق داشـت و به نظر می‌رسد که بسـته ده گانه و اطمینان حاکمیت به سرمایه‌گذاران حقیقی که ارزش پرتفوی سهام پذیرفته شده آنها در بورس و فرابورس کمتر از ۱۰۰ میلیون تومان است به برخورداری از سود ۲۰ درصدی در صورت نگهداری در کنار سایر تصمیمات‌، تغییر رویکرد در بازار سرمایه را به دنبال داشت.

از طرفی این تصمیمات سـمت عرضه را تضعیف کرد و از طرف دیگر افزایش نرخ ارز و عملکرد ارائه شده توسط شرکت‌ها که حاکی از بهبود نسبی آنها بود باعث افزایش تقاضا شد و سبزپوشی بازار و افزایش ارزش معاملات را در پی داشت.

سرمایه گذاری بلندمدت در سهام بهتر است یا کوتاه مدت؟

سرمایه گذاران به دو دسته تقسیم می شوند: آنهایی که جهت کسب سود در کوتاه مدت سرمایه گذاری می کنند و آنهایی که در فکر کسب سود در بلندمدت هستند. هر استراتژی مزایا و معایب خود را دارد. با این حال، نتایج سرمایه گذاری متفاوت خواهد بود.

سرمایه گذاری کوتاه مدت چیست؟

سرمایه گذاری کوتاه مدت معمولا به سرمایه گذاری های زیر یکسال گفته می شود. برخی افراد سرمایه گذاری کوتاه مدت را دوره زمانی بسیار کمتری در نظر می گیرند. معامله گران روزانه تمایل به نگهداری یک سرمایه گذاری برای کمتر از یک روز دارند. یعنی در ابتدای صبح، یک موقعیت معاملاتی را باز می کنند و قبل از اتمام ساعات معاملاتی آن روز، معامله را بهترین استراتژی کوتاه مدت در بورس می بندند. این یک استراتژی کاملا متفاوت از سرمایه گذاری کوتاه مدت می باشد. معاملات روزانه یک کار دشوار است و نیازمند مطالعه، صرف زمان و تمرین بسیار زیاد است.

در این پست، سرمایه گذاران کوتاه مدت فقط شامل سرمایه گذارانی نمی شوند که با دید کمتر از 12 ماه معامله می کنند، بلکه شامل سرمایه گذارانی بهترین استراتژی کوتاه مدت در بورس می شود که معاملات خود را از چند هفته تا دو سال نگهداری می کنند. از سوی دیگر، سرمایه گذاران بلندمدت، سرمایه گذاری ها را 5 سال، 10 سال یا حتی 30 سال نگهداری می کنند.

خرید در قیمت پایین و فروش در قیمت بالا

هدف هر سرمایه گذار، افزایش مبلغ سرمایه گذاری شده است. این بهترین استراتژی کوتاه مدت در بورس کار با خرید در قیمت پایین و فروش در قیمت بالاتر انجام می شود. سرمایه گذارانی که در دوره های زمانی کوتاهتری معامله می کنند تمایل دارند تا یک سهم را در زمانیکه قیمت ها پایین است یا در زمانیکه سهم، با ارزش به نظر می رسد اما قیمت آن کاهش یافته خریداری کنند. سپس آنها می توانند پس از چند روز، چند هفته یا چند ماه هر زمان که قیمت بازگشت و وارد سود شد سهم را بفروشند. در تئوری این همان کاری است که همه ما باید آن را انجام دهیم. اما در واقعیت دنیای سرمایه گذاری، همه چیز به این سادگی که بنظر می رسد نیست.

در استراتژی کوتاه مدت تنها راه حداکثر سازی سودتان، زمانبندی صحیح بازار است. این به معنی خرید یک سهم در پایین ترین قیمت و فروش آن در بالاترین قیمت قبل از اینکه سهام دوباره افت کند، می باشد. اگر سهم را خیلی زود بفروشید سود بالقوه را از دست می دهید. از سوی دیگر فروش دیر هنگام ممکن است موجب فاجعه شود. معامله گران حرفه ای به منظور زمانبندی بازار از ابزارهای پیشرفته تحلیل تکنیکال استفاده می کنند تا روند آینده قیمت را پیش بینی کنند. برای مثال اگر آنها یک سهم بخصوص را زیر نظر داشته باشند نمودار قیمتهای تاریخی را مشاهده می کنند و سعی می کنند تا روند قیمتها را بیابند. آنها ممکن است نرخی را بعنوان ارزش واقعی سهم در نظر بگیرند و قیمت فعلی را با آن مقایسه کنند. سپس ممکن است به قیمتهای تاریخی توجه کنند. برای مثال بررسی می کنند که اگر یک سهم به اندازه x درصد به ریز ارزش واقعی خود نزول کند به انداره y درصد به بالاتر از ارزش خود صعود خواهد کرد. آنها با این اطلاعات، یک برنامه معاملاتی طراحی می کنند. زمانیکه قیمت به اندازه مورد نظرشان افت می کند شروع به خرید می کنند و نقطه فروش آنها بالاترین حدی است که انتظار دارند سهم صعود کند.

مشکل، زمانی خواهد بود که سهام در روند مورد انتظار حرکت نکند که در اغلب اوقات نیز این چنین است. گاهی اوقات یک سهم به کف خود می رسد و معامله گر شروع به خریدن می کند اما سهام به روند نزولی خود ادامه می دهد. در این حالت، معامله گر در دو راهی قرار می گیرد که آیا سهمش را به حال خود رها کند تا قیمت باز گردد یا با زیان فراوان بفروشد. همانگونه که قبلا بهترین استراتژی کوتاه مدت در بورس اشاره کردیم روی دیگر سکه نیز می تواند اتفاق بیفتد. معامله گر در قیمت مورد نظر خرید می کند و همانگونه که انتظار داشته در سقف نیز می فروشد.

موضوع دیگری که در معاملات کوتاه مدت وجود دارد تعداد معاملات است که بطور مداوم باز و بسته می شوند. حتی با کارمزدهای تخفیفی، این می توان برای معامله گران تا حدودی پر هزینه باشد و ممکن است بسیاری از معامله گران تلاش کنند تا پس از کسر کارمزد، تنها در نقطه سر به سر باشند.

مزایای سرمایه گذاری بلندمدت

بالعکس، سرمایه گذاران بلندمدت کارمزد معاملاتی کمتری را متحمل می شوند. زیرا معاملات برای مدت طولانی نگهداری می شوند. سرمایه گذاری بلندمدت برای معامله گران کوتاه مدت کسل کننده است و اگر بخواهیم صادق باشیم این برای اغلب معامله گران مخصوصا معامله گران بی تجربه صدق می کند. با این حال، اکثر سرمایه گذاران حرفه ای و با تجربه در یک استراتژی بلندمدت خرید می کنند. سرمایه گذار مشهور آمریکایی، وارن بافت، که جزو ثروتمندترین افراد در دنیاست می گوید بهترین مدت زمان نگهداری سهم، نگهداری آن برای همیشه است. همچنین می گوید، تنها، سهمی را خریداری کنید که اگر بازار برای 10 سال در رکود باشد از نگهداری آن کاملا رضایت داشته باشید. به بیان دیگر، وارن بافت به سرمایه گذاری بلندمدت اعتقاد دارد. او نوسانات بازار را بعنوان فرصت می بیند و بدین ترتیب، میلیاردها دلار از طریق خرید و نگهداری بلندمدت سهام شرکتهای قوی در زمانهایی که دیگران از بازار هراس داشتند، بدست آورده است. جهت آشنایی با نحوه سرمایه گذاری وارن بافت می توانید این پست را مطالعه کنید.

سرمایه گذاران بلندمدت بایستی در جستجوی شرکتهایی باشند که رشد پایداری را داشته اند. با وجود اینکه شرکتهای نو پا می توانند گزینه مناسبی از نظر رشد در بلندمدت باشند، اما شرکتهای با تجربه ای که سابقه رشد را برای خود ثبت کرده اند می تواند گزینه کم ریسک تری باشد. گزینه مناسب دیگر، سهامی است که در گذشته سود نقدی قابل توجهی پرداخت کرده است. خصوصا آن دسته از سهامی که بصورت منظم سود نقدی را افزایش می دهند. این نوع از شرکتها تعهد خود را برای پرداخت سود نقدی ثابت کرده اند و این رویه را مانند گذشته ادامه خواهند داد.

بسیاری از سرمایه گذاران از مزیت پایداری نسبی در سرمایه گذارای بلندمدت بهره می برند. سرمایه گذاران تازه وارد بایستی بجای توجه به نوسانات بازار، به چشم انداز بلندمدت بازار تمرکز کنند. این بدان معنی نیست که شما باید یک سهم را برای مدت 20 سال نگهداری کنید و توجهی نکنید که چه اتفاقی برای سهم می افتد. اگر اتفاق قابل توجهی برای شرکت یا کل بازار رخ دهد، شما نیز باید مطابق آن تعدیلاتی انجام دهید. با این حال، معاملات شما بایستی بر اساس استراتژی کلی شما باشد و نه بر اساس نوسانات روزانه قیمت.

نتیجه گیری

معاملات کوتاه مدت برای آندسته از افرادی که به روش آن مسلط می شوند می تواند بسیار سودآور باشد. بسیاری از افراد توانسته اند میلیونها دلار از معاملات بسیار کوتاه مدت سهام بدست آورند. کلید موفقیت معاملات کوتاه مدت، تحقیق بسیار، ایجاد یک برنامه معاملاتی مستحکم و سپس دنبال کردن آن است. برای سرمایه گذاران معمولی، زمان کافی برای تحقیق، ایجاد برنامه معاملاتی و پیاده سازی آن وجود ندارد. بنابراین تلاش برای پیشبینی حرکت آینده بازار ممکن است منجر به فاجعه مالی شود. اگر در نظر دارید استراتژی معاملات کوتاه مدت را در پیش بگیرید تنها بخش کوچکی از سبد سهام خود را با احتیاط کامل به این منظور اختصاص دهید. اما برای اکثر سرمایه گذاران، رویکرد بلندمدت، روش مناسبی خواهد بود.

بهترین سهام بلندمدت برای خرید (استراتژی کانسلیم)

سرمایه‌گذاری بلندمدت یکی از راه‌کارهایی است که به کمک آن می‌توانیم ریسک سرمایه‌گذاری را کاهش بدهیم. اما انتخاب سهام بلندمدت برای خرید همیشه کار راحتی نیست. هزاران سهم در بازار وجود دارد که عواملی متعدد بر سرنوشت آن‌ها اثر می‌گذارد. این که شما بتوانید ده یا بیست سهم بلندمدت انتخاب کنید و با خیال راحت برای مدت پنج، ده یا حتی بیست سال در پرتفوی خود نگه‌دارید، کار راحتی نیست.

قبل از هر چیزی بگذارید ببینم که چرا باید در سهام بلندمدت سرمایه‌گذاری کنیم. برای مثال نمودار سهم فولاد را باز کنید. در کوتاه مدت این سهم بالا و پایین‌های زیادی دارد. اما اگر نمودار را به عقب ببرید، می‌بینید که در یک بازه ده ساله، سهم رشد خوبی داشته است. برای این که این موضوع را بهتر ببینید، تایم فریم نمودار را روی تایم فریم ماهانه و نمایش را روی حالت لگاریتمی تنظیم کنید:

این سهم در یک بازه ده‌ساله (با احتساب سود نقدی و افزایش سرمایه بدون آورده) 18هزار درصد بازدهی داشته است. این رقم یعنی سود سالانه 170 درصد که خیلی بیشتر از میانگین تورم یا بهره بانکی است.

به ناحیه قرمز رنگ نگاه کنید، سهم برای بیش از یکسال در اصلاح بود. اما آیا به‌نظر شما فروختن این سهم در اصلاح کار درستی بوده است؟

اما هر سهمی در بلندمدت نمی‌تواند چنین بازدهی بالایی داشته باشد. حتی شاید همین اتفاق برای فولاد تکرار نشود.

سوال اینجا است که چطور می‌توانیم بهترین سهم بلندمدت برای خرید را پیدا کنیم؟

روش کانسلیم برای کشف سهام بلندمدت

روش کانسلیم یکی از روش‌های مناسب برای انتخاب سهام بلندمدت به حساب می‌آید. به کمک این روش شما قادر خواهید بود بهترین سهم‌ها را پیدا کنید و با خیال راحت، آن‌ها را در پرتفوی خود نگه‌دارید.

کانسلیم یا canslim که گاهی آن را به صورت کن‌اسلیم نیز تلفظ می‌کنند، در واقع یک سرواژه است که هر حرف از این کلمه یک نکته را به ما آموزش می‌دهد.

حرف C برای درآمد فصل جاری

اولین حرف در این کلمه C است که از عبارت Current quarterly earnings یا درآمد فصل جاری گرفته شده است.

یک سهام بلندمدت مناسب برای خرید در بورس، سهمی است که درآمد این فصل شرکت، نسبت به فصل مشابه در سال گذشته دست‌کم 25 درصد رشد کرده باشد.

مثلا فرض کنید در ابتدای زمستان 99 باشیم. باید درآمد شرکت در فصل پاییز 99 را با پاییز 98 مقایسه کنیم، و نه با تابستان 99.

این تصمیم، دلیل خوبی دارد. شرکت اپل را در نظر بگیرید. این شرکت در ماه سپتامبر یک آیفون جدید معرفی می‌کند. طبیعی است که در فصل زمستان و بعد از معرفی گوشی جدید، فروش در بالاترین حد خود باشد. اما در ماه‌های منتهی به سپتامبر چطور؟ مردم می‌دانند که 2 ماه دیگر آیفون جدید می‌آید، و حتی اگر همین آیفون قدیمی را بخواهند، 2 ماه دیگر می‌توانند آن را با تخفیف خیلی خوبی خریداری کنند. برای همین در فصل پاییز فروش آیفون کاهش می‌یابد.

پس اگر درآمد زمستان و پاییز اپل را با هم مقایسه کنیم، احتمالا همیشه شاهد رشد درآمد خواهیم بود.

اما مقایسه زمستان 2019 با 2018 برای ما حرف‌های جالب‌تری دارد. در این دو زمستان، آیفون جدید به بازار معرفی شده بودند. آیا آیفون 2019 موفق شده که 25 درصد مشتری بیشتر به شرکت بیاورد؟ یا محصول جدید یک شکست تجاری تمام عیار بوده است؟

سهام بلندمدت خوب، سهمی است روبه‌جلو که برای پیشرفت برنامه دارد.

حرف A برای رشد درآمد سالانه

در روش کانسلیم، رشد درآمد سالانه Annual earnings growth، دومین شرط برای انتخاب سهام بلندمدت است.

در این قسمت، دو عامل بنیادی را بررسی می‌کنیم.

• درآمد سالانه شرکت (دست‌کم برای مدت 3 سال) هر سال 25 درصد رشد کرده باشد.
• در صورت‌های سود و زیان، درآمد خالص شرکت را پیدا کنید. این عدد را بر جمع حقوق صاحبان سهام تقسیم کنید. این عدد باید از 0.17 بزرگ‌تر باشد.

دقت کنید که برای استراتژی کانسلیم لازم است که تمامی شرط‌ها همزمان برقرار باشند و تنها وجود یک شرط، سهم را به بهترین سهام بلندمدت تبدیل نمی‌کند.

حرف N برای محصول جدید

در سال 2007 شرکت اپل، آیفون را معرفی کرد. محصولی که پرفروش‌ترین محصول کمپانی اپل شد و جریان جدیدی از درآمد را به شرکت وارد کرد.

به عنوان چند مثال دیگر می‌توانیم به نمایش خانگی نتفلیکس، خودروی خودران تسلا و سیستم عامل اندروید در گوگل اشاره کنیم.

به عبارت دیگر، بهترین سهام بلندمدت سهمی است که روبه‌جلو و همراه با نوآوری باشد.

البته توجه‌ کنید کنید که نوآوری فقط در زمینه فناوری رخ نمی‌دهد. ممکن است یک شرکت تولید فولاد، معدن تازه‌ای را بخرد، یا یک فروشگاه زنجیره‌ای سایتی را برای فروش آنلاین راه‌اندازی کند. این محصولات جدید، نویدبخش ورود جریان نقدی تازه به شرکت هستند.

حرف S برای عرضه وتقاضا

از این حرف چندین تعبیر متفاوت وجود دارد. اما برای انتخاب بهترین سهام بلندمدت می‌توانیم تمامی موارد را در نظر بگیریم.

اولین موضوع مهم این است که برای محصول شرکت به اندازه کافی تقاضا وجود داشته باشد. این موضوع را می‌توانیم با مقایسه نسبت گردش انبار شرکت با شرکت‌های دیگر موجود در صنعت متوجه شویم.

اما برای خود سهم هم باید به اندازه کافی تقاضا وجود داشته باشد. برای این موضوع لازم است حجم معاملات را بررسی کنید. بهترین روش برای پی بردن به تقاضای مناسب برای سهم، بررسی ورود پول هوشمند حقیقی به سهم است.

شاید فکر کنید این فاکتور، چندان برای یک سهم بلندمدت مناسب نیست. اما این‌طور نیست. سهمی که عموما حجم معاملات پایین دارد، بعید است که درآینده با استقبال چشمگیر روبرو شود.

حرف L برای لیدر بازار

بهتر است سهام بلندمدت خود را از صنعت لیدر بازار انتخاب کنید. اگر توجه بازار به فلزات اساسی است، سراغ شرکت‌های غذایی نروید یا اگر بازار به فین‌تک‌ها علاقه نشان می‌دهد، در همین صنعت به دنبال یک کانسلیم باشید.

اما در خود صنعت چطور؟ آیا سهامی که در صنعت لیدر است نیز مناسب است؟

یک سهم جامانده در صنعت لیدر، خیلی بهتر است از لیدر یک صنعت که توجهی به آن نمی‌شود.

دقت کنید که سهام بلندمدت مناسب، قرار است در آینده لیدر شود و امروز رشد چندانی نداشته است.

برای شناسایی این موضوع، می‌توانید شاخص صنعت را با شاخص کل مقایسه کنید و ببینید کدام صنایع رشد بیشتری دارند.

حرف I برای حمایت حقوقی

برای این که یک سهم به سهام بلندمدت مناسب برای خرید تبدیل شود، لازم است که از حمایت حقوقی برخوردار باشد.

اگر درصد شناوری سهم زیادی بالا باشد و شرکت‌های حقوقی تمایلی به سهم نشان ندهد، ممکن است رشد شارپی سهم با یک سقوط سریع نیز همراه شود.

اما سهمی که در پرتفوی شرکت‌های حقوقی قرار دارد و در روزهای منفی، حقوقی خریدار آن است، می‌تواند گزینه مناسبی برای خرید بلندمدت به‌حساب بیاید.

حرف M برای جهت بازار

بهتر است خرید خود را در زمانی انجام دهید که جهت عمومی بازار رو‌ به بالا باشد. در یک بازار نزولی، ممکن است نسبت به سهام بلندمدت خود دلسرد شوید و تمایل نداشته باشید آن را برای مدتی طولانی نگه بدارید.

تشخیص دقیق جهت حرکت بازار به اندکی دانش از تحلیل تکنیکال نیاز دارد.

بگذارید یک مثال برایتان بزنم. سهمی را می‌خریم و پس از شش ماه، قیمت سهم سه‌برابر می‌شود. سپس با اصلاح مواجه می‌شود و 30 درصد از ارزش خود را از دست می‌دهد. در این حالت چون در مجموع در سود هستید، انگیزه بیشتری برای نگه‌داری سهم خواهید داشت.

اما اگر سهم را بخرید و سپس 30 درصد اصلاح کند، خسته و کلافه می‌شوید. شاید آرزو کنید قیمت سهم به همان عدد قبلی بازگردد و سهام خود را بفروشید.

درست است که در این استراتژی نگاه بلندمدت داریم، اما یک سود ابتدایی، شانس پایبندی به استراتژی را بالا خواهد برد.

انتخاب سهم بلندمدت برای خرید

به اعتقاد بسیاری از کارشناسان بازار سرمایه، استراتژی کانسلیم بهترین روش برای انتخاب سهام بلندمدت است.

یک بار دیگر شروط کانسلیم را با هم مرور می‌کنیم.

سهام بلندمدت مناسب سهمی است که:

• فروش فصل جاری نسبت به دوره مشابه سال قبل رشد کرده باشد.
• طی سه‌سال سود سالانه رشد کرده باشد.
• محصولی جدید ارائه شده باشد.
• حجم معاملات سهم مناسب باشد.
• سهم در یک صنعت پیشرو قرار داشته باشد.
• از حمایت حقوقی برخوردار باشد.
• جهت عمومی حرکت سهم رو به بالا باشد.

این روش کارآمد است چرا که هم تحلیل بنیادی را در خود دارد، هم تحلیل تکنیکال و هم تابلوخوانی.

تنها مشکل این است که شاید بررسی این هفت عامل برای صدها نماد بورسی کار آسانی نباشد. برای حل این مشکل می‌توانیم ترتیب بررسی را کمی تغییر دهیم.

ابتدا صنعت پیشرو را پیدا می‌کنیم. سپس به کمک فیلترنویسی، پول هوشمند و حمایت حقوقی را بررسی می‌کنیم. از میان چند سهمی که از این سه مرحله عبور می‌کنند، به سادگی می‌توانیم بهترین سهام بلندمدت را شناسایی کنیم.

می‌توانید ویدیوهای بیشتری از تالاربورس را در آپارات (شبکه اشتراک ویدیو) و همچنین کانال یوتیوب تالاربورس مشاهده بفرمایید.

دوره ی اصول موفقیت از ری دالیو موفقیت، تعاریف مختلفی دارد و به همان اندازه هم میتواند اشکال مختلفی به خود بگیرد. بنا به معیارهای مختلفی از قبیل سبک زندگی، نگرش ها، تجربه ها و محیط، رسیدن به موفقیت میتواند برای هرفردی متفاوت باشد. به عنوان مثال ب. بیشتر بدانید

فیلم آموزشی دستیار معامله گری اطلس (ATA)

امروزه یکی از دغدغه های اصلی معامله گران در تمامی بازار های مالی از دست دادن فرصت های کسب سود و احساس جا ماندن از بازار است. به همین دلیل است که معامله گری شغلی پر استرس محسوب شده و در بلند مدت معامله گران را دچار عوارضی همچون مشکلات جسمی و روحی. بیشتر بدانید

فیلم آموزشی مهندسی ذهن و روانشناسی معامله گری توسط سعید مرادیان

امروزه معامله گران و محققان حوزه ی بازارهای مالی با قطعیت به این نتیجه رسیده اند که روانشناسی معامله گری و کنترل احساسات راز موفقیت تریدرهاست . در دانشگاه های مطرح دنیا افراد بسیار زیادی در رده های علمی مختلف پیوسته در حال تحقیق و بررسی رفتار مع. بیشتر بدانید

دوره مربیگری پرایس اکشن به سبک ICT توسط مایکل هادلستون

دوره منتور شیپ پرایس اکشن به سبک ICT مایکل هادلستون (Michael Huddleston) بنیان‌گذار پرایس اکشن در سبک آی سی تی (ICT) می باشد. مایکل سالها در مؤسسات مالی و بانک‌ ها فعالیت داشته و از تحلیل گران آنها بوده است. لذا توانسته رفتارهای این بانک‌ها و مؤ. بیشتر بدانید

فیلم آموزشی تورم و معامله گری در فارکس توسط مهدی متین

چرا مجموعه “تورم و معامله‌گری در فارکس” ؟ احتمالا طی دو سال گذشته، کلمه تورم را از زبان اعضای بانک مرکزی و تحلیلگران فارکس شنیده‌اید، در اوایل بحران کرونا تورم شدیدا افت کرد ولی دوسال پس از آن ینی 2021 و2022، به بالاترین میزان طی 50. بیشتر بدانید

فیلم آموزشی اقتصاد کلان کاربردی در بازارهای جهانی با علی اسلامی

یکی از حوزه های بسیار مهم و پرکاربرد در علم اقتصاد، ارزیابی عملکرد اقتصاد در سطح کلان می باشد. اساسی ترین مباحثی که این حوزه را تشکیل می دهند عبارتند از: تولید ناخالص داخلی و رشد اقتصادی، سطح اشتغال و بیکاری، ثبات قیمت ها و تورم، سیاست های پولی. بیشتر بدانید

فیلم آموزشی مفاهیم مدیریت سرمایه در بازارهای مالی با کمیل آزادیان

مدیریت سرمایه چیست؟ مدیریت سرمایه دانش و مهارت سرمایه‌گذاری یا معامله در بازار‌های مالی با ریسک کنترل شده به منظور کسب حد اکثر بازدهی ، یا جلوگیری از هدر رفت اصل سرمایه است. استراتژی مدیریت‌ سرمایه‌ کاملا شخصی است اما اصولی دارد که رکن اصلی تما. بیشتر بدانید

فیلم آموزشی ارزهای دیجیتال و بلاکچین توسط نیکا پورمند

مقدمه ای بر ارزهای دیجیتال دنیای ارز دیجیتال و بلاکچین فقط مختص بازارهای مالی نمی‌شوند که دید و نگاهمان به آن فقط مالی و پولی باشد. دنیایی که در موردش در این مجموعه آموزشی صحبت می‌شود به زودی میتواند کیفیت زندگی و حتی ارتباط‌ هایمان رو چه از نظر. بیشتر بدانید

کتاب صوتی ۴۵ سال در وال استریت با ترجمه همایون فرزانه

مشخصات کتاب نویسنده: ویلیام دلبرت گن ترجمه و صداگذاری: همایون فرزانه نوع کتاب : زبان اصلی تعداد صفحه: ۱۴۸ سخن مترجم : ترجمه این کتاب اولین تجربه من برای ترجمه یک کتاب کامل بودش و امیداورم که استفاده بکنید و لذت ببرید همون طور که من استفاده کردم. بیشتر بدانید

فیلم آشنایی با مفاهیم بورس تهران توسط سعید نجفی

در این مجموعه اموزشی به تشریح مفاهیم اصلی بورس تهران پرداخته شده. از آشنایی با بورس گرفته تا نحوه ثبت نام در سجام و اشنایی با افزایش سرمایه شرکت ها و هر آنچیزی که برای علاقه مندان بورس می تواند مفید واقع شود جلسه ۱ : مقدمه و تاریخچه بورس ۷ دقیقه. بیشتر بدانید

فیلم آموزشی تحلیل تکنیکال مقدماتی توسط محمد رضوانی

تحلیل کردن به چه معناست؟ بررسی بازار برای رسیدن به هدف مشخص را تحلیل می‌گویند. افراد فعال در بازارهای مالی هدفشان از تحلیل بازار کسب سود است، به بیان ساده تر معامله گران بازار را با استفاده از ابزاری که در اختیار دارند، بررسی می کنند و به نتیجه. بیشتر بدانید

فیلم آموزش ایچیموکو توسط محمد رسول اسفندیاری

ایچیموکو یک سیستم کامل تحلیل‌گری میباشد که به صورت اندیکاتور بر روی چارت قابل مشاهده است و‌ به ساده ترین روش ممکن اطلاعات مفیدی از حرکات احتمالی قیمت در آینده را به ما میدهد و نویزهای چارت را برای ما فیلتر میکند بیشتر بدانید

فیلم آموزشی استفاده از خطوط پیووت توسط علی نورانی

سطوح پیووت چیست؟ خطوط پیووت سطوحی هستند که از طریق محاسبات ریاضی بر روی داده های قبلی بدست می آیند و احتمال ایجاد حمایت ها و مقاومت های قیمتی روی این سطوح وجود دارد. این سطوح بر اساس داده های روزانه، هفتگی و ماهانه قابل محاسبه هستند. انواع سطوح. بیشتر بدانید

فیلم آموزشی بازار آتی کالای ایران توسط نیما کرامت و علیرضا شوشتری

تاریخچه بازار آتی اولین معامله ی آتی به روش جدید در سال 1865 و در بورس شیکاگو،بر روی غلات انجام شد.در ایران نیز نخستین معاملات قرارداد آتی در بورس کالای ایران بر روی شمش طلای یک اونسی پذیرفته شد.اما با آغاز معاملات آتی سکه در آذر ماه سال 87،تقری. بیشتر بدانید

فیلم آموزشی پرایس اکشن سبک اسمارت مانی

برای اولین بار در دنیای معامله گری این آقای ریچارد وایکاف بود که بر اساس اصول اقتصاد و اصول علوم اجتماعی پرایس اکشن را مطرح کرد. بعد از آن بود که این روش بسط و پیشروی پیدا کرد و تئوری های بیشتر و کامل تری به آن اضافه و تعریف شد. بیشتر بدانید

فیلم آموزشی امواج الیوت پیشرفته با رضا خوش اندام

آیا الیوت به همین اکتفا کرد؟ نه ، الیوت علاوه بر جهت روند به رفتار امواج قیمت در طول روند توجه داشت به طوری که او تلاش کرد مکان های پراحتمال پایان و آغاز امواج را شناسایی و طبقه بندی کند. بیشتر بدانید