سایه نوسان ارزی بر بازار آتی

تداوم ریزش آتی در سایه اونس طلا

دیری نپایید که پیش‌بینی‌ها از سقوط مجدد طلا به کانال ۱۳۰۰ دلار به حقیقت پیوست. روز جمعه در آخرین ساعات معاملات طلا در بازارهای بین‌المللی، قیمت هر اونس این فلز به ۱۳۶۴ دلار رسید. این ریزش قیمت برای هفتمین روز متوالی در بهای اونس طلا رخ داد و باز هم بازارهای داخلی را با خود هم مسیر کرد. روند نزولی قیمت طلای جهانی در روزهای پنج شنبه و جمعه هفته گذشته، شدت بیشتری به خود گرفت.

به گزارش پارس به نقل از دنیای اقتصاد، وال استریت ژورنال نوشت: اگر تا پیش از این سرمایه گذاران به دلیل اجرای سیاست انبساط پولی بانک مرکزی آمریکا و برای مصونیت سرمایه در برابر تورم به خرید طلا روی آورده بودند، با بهبود اقتصاد آمریکا در ماه های اخیر و صعود ارزش دلار در برابر ارزهای بزرگ دیگر، سایه نوسان ارزی بر بازار آتی این نگرانی ها اکنون تقلیل یافته و موجب شده تا روند نزولی طلا ادامه پیدا کند. به گفته تحلیلگران بازار طلا، افزایش شاخص ارزش دلار در برابر ارزهای معتبر بین المللی مهم ترین عامل کاهش شدید قیمت طلا در هفته گذشته بوده است. در حالی که روند نزولی قیمت طلا در بازارهای جهانی همچنان ادامه دارد، افزایش تقاضا در بازارهای چین و هند هم نتوانسته است مانع ادامه این روند شود.

همزمان با کاهش قیمت طلا در بازارهای جهانی، روز گذشته بهای طلا و سکه نیز در آغاز معاملات بازارهای نقدی و آتی سکه به روند کاهشی خود ادامه داد. این در شرایطی است که ۱۵ روز از کاهش قیمت طلا و به تبع آن سکه می گذرد. در همین زمینه رییس اتحادیه کشوری طلا و جواهر معتقد است که کاهش قیمت طلا در بازارهای جهانی موجب شده است تا نرخ طلا در بازار ایران به وضع مطلوبی برسد. به اعتقاد برخی کارشناسان، ادامه کاهش قیمت جهانی طلا و آغاز عرضه سکه های پیش فروشی از خردادماه شرایط سایه نوسان ارزی بر بازار آتی را برای کاهش بیشتر قیمت سکه در بازار داخل مهیا ساخته است. بهای دلار در بازار آزاد، روز شنبه بدون نوسان زیاد، در ساعاتی از روز با کمی کاهش مواجه شد.

کاهش قیمت طلا و سکه در هفته های گذشته، موجب شد تا بسیاری از خریداران سکه های پیش فروشی بانک مرکزی به فکر انصراف بیفتند و پول خود را پس بگیرند. به اعتقاد برخی تحلیلگران، افزایش قابل توجه تعداد انصراف سایه نوسان ارزی بر بازار آتی ها موجب شد تا بانک مرکزی تصمیم به تحویل پیش از موعد سکه های پیش فروشی بگیرد. این عده معتقدند بانک مرکزی قصد دارد با این روش به جای بازگرداندن پول به مردم و بازگشت نقدینگی به جامعه، سکه ها را زودتر از موعد به دست خریداران برساند تا به هر حال مقداری نقدینگی جمع اوری کرده باشد.
در این شرایط می توان گفت ایجاد عرضه جدید از طریق اعطای سکه های پیش فروشی به همراه روند نزولی بهای جهانی طلا، دو عاملی هستند که هم جهت با یکدیگر، طی روزهای آینده، بهای سکه را در بازار کاهش خواهند داد.

از سوی دیگر برخی بر این باورند که بانک مرکزی موعد تحویل سکه های پیش فروشی را طوری تنظیم کرده است که اگر پس از اعلام خبرهای جدید از انتخابات ریاست جمهوری، بازارهای طلا و ارز با نوسانات شدید قیمتی مواجه شدند، بتواند سایه نوسان ارزی بر بازار آتی با این تزریق، بازارها را کنترل کند.

از دلایل دیگر تحویل زودتر از موعد این سکه ها، می تواند پیش بینی بانک مرکزی از کاهش قیمت ها در زمان اصلی تحویل
(۳ ماه آینده) باشد یا اینکه بانک مرکزی ترجیح داده است به جای تنظیم بازار طلا و سکه با تزریق، از طریق تحویل سکه های پیش فروش شده بازارها را کنترل کند.

بازار قراردادهای آتی سکه بورس کالا که مدتی است به تبع بازار نقدی سکه در مسیر نزولی حرکت می کند، روز گذشته نیز در سررسیدهای خرداد و تیر با کاهش چشمگیر قیمت مواجه شد؛ اما سررسید تازه نفس مردادماه که قرارداد آن از دیروز راه اندازی شده، در بالاترین قیمت با کمی افزایش رو به رو بود. در این روز سکه سررسید خرداد با کاهش ۵۳/۲ درصد، سررسید تیر با افت ۳۴/۲ درصد و سکه سررسید مردادماه با ۲۶/۰ درصد افزایش قیمت، به ترتیب در محدوده قیمتی (پایین ترین و بالاترین قیمت) یک میلیون و ۲۷۷ هزار تا یک میلیون و ۳۱۶ هزار تومان، سررسید تیر در محدوده یک میلیون و ۳۲۰ هزار تا یک میلیون و ۳۲۹ هزار تومان و سکه سررسید مرداد در محدوده یک میلیون و ۳۴۸ هزار تا یک میلیون و ۳۶۴ هزار تومان معامله شد.

افت 30 درصدی شاخص شامخ در سایه کرونا

بررسی وضعیت ساختمان ایران در اسفندماه ۹۸ نشان داد، شامخ (شاخص مدیران خرید- PMI) صنعت ساختمان در اسفند ۹۸ نسبت به بهمن ماه روند کاهشی داشته است.

شاخص شامخ

به گزارش اخبار ساختمان، عدد شاخص شامخ کل در اسفندماه ۹۸، بر روی عدد ۳۵ قرار گرفت. چراکه میزان فعالیت‌های تولید یا ارائه خدمات ساختمانی نسبت به ماه قبل بیش از ۳۰ درصد کاهش یافت.

بنا بر اعلام فعالان این حوزه، بجز تأثیر برجسته شیوع بیماری کرونا بر کاهش میزان فعالیت‌های تولیدی بخش ساختمان، بخشی از این کاهش به دلیل تحویل سفارشات پیش از اسفند در برخی صنایع تولیدی بوده که هرسال عملاً در اسفند و فروردین فعالیت خاصی انجام نمی‌دهند.

در برخی از شرکتهای هلدینگ فعال در زمینه پروژه‌های ساختمانی، بدلیل انجام و تکمیل قراردادهای قبلی، میزان فعالیت‌های انجام شده در برخی موارد اندکی افزایش یافت. از سوی دیگر به دلیل نااطمینانی از وضعیت بازار، میزان سفارشات جدید ۳۳ درصد کاهش داشت. در نتیجه مواد اولیه کمتری نیز خریداری شد. اما قیمت مواد اولیه حدود ۱۰ درصد افزایش یافت. با وجود مشکلات موجود، کارفرمایان بر حفظ نیروی کار خود تلاش کرده و تعداد نیروی انسانی در مجموع تنها ۴ درصد کاهش یافت. باتوجه به تحویل سفارشات قبلی سایه نوسان ارزی بر بازار آتی در بسیاری موارد، میزان کارهای معوق نیز حدود ۱۱ درصد کاهش یافت.

خاطر نشان می‌شود؛ صنعت ساختمان براساس استاندارد بین المللی طبقه بندی کلیه فعالیت‌های اقتصادی (ISIC)، به سه گروه اصلی ساخت بنا، مهندسی عمران و فعالیت‌های ساخت و ساز تخصصی ساختمان دسته‌بندی می‌شود. در یک تقسیم بندی دیگر، بخش ساختمان شامل دو بخش کلی مسکونی و غیرمسکونی (تجاری و عمرانی) است.

درحالی‌که در بخش مسکونی، قدرت خرید عامه مردم به دلیل تورم بالا همچنان پایین است، پارامترهایی همچون افزایش نرخ ارز، افزایش قیمت مصالح ساختمانی، همچنین قرارداشتن در بازه زمانی پرتعداد معاملات در ماه پایانی سال و انتظارات تورمی، باعث افزایش قیمت مسکن شد.

در حالیکه با شیوع بیماری کرونا و کاهش مراجعات حضوری برای خرید مسکن، میزان خرید و فروش بویژه از نیمه اسفند به بعد با کاهش زیادی نسبت به هفته‌های قبل مواجه شد.

در بخش تولید تجهیزات ساختمانی تحت تأثیر افزایش قیمتهای مقاطع فولادی بویژه در بخش آهن و میلگرد، نوسانات ارزی، تشدید مشکلات در حوزه واردات مواد اولیه همزمان با شیوع ویروس کرونا و بسته شدن راه‌های مرزی و تاکید بر کاهش فعالیت‌های فیزیکی، عملاً میزان فعالیت‌های تولید و خدمات با کاهش زیادی نسبت به ماههای قبل مواجه شد.

در بخش عمرانی نیز همچنان بواسطه کمبود اعتبارات عمرانی دولت و عدم پرداخت دستمزد پیمانکاران، کند بودن یا تعلیق روند انجام سایه نوسان ارزی بر بازار آتی پروژه‌های عمرانی کماکان مشهود بود. با توجه به اهمیت این بخش در افزایش اشتغال و رشد اقتصادی، لازم است در شرایط کنونی، دولت با تخصیص اعتبارات بیشتر به بخش عمرانی، زمینه رونق این بخش را فراهم سازد.

گفتنی است، اتاق تعاون ایران برای نخستین بار در کشور از سایه نوسان ارزی بر بازار آتی مهرماه ۱۳۹۸ نسبت به اجرای طرح شامخ ساختمان اقدام کرده که نتیجه آن بصورت ماهانه توسط مرکز آمار اتاق تعاون ایران منتشر می‌شود.

ارز فردایی در سایه غفلت بانک مرکزی

در معاملات فردایی (کاغذی) ارزی به صورت واقعی جابجا نمی شود؛ بلکه ما به التفاوت نرخ آتی مورد توافق بین دو طرف، ملاک دریافت یا پرداخت وجوه قرار می گیرد.

در معاملات فردایی (کاغذی) ارزی به صورت واقعی جابجا نمی شود؛ بلکه ما سایه نوسان ارزی بر بازار آتی به التفاوت نرخ آتی مورد توافق بین دو طرف، ملاک دریافت یا پرداخت وجوه قرار می گیرد. نرخ آتی مذکور، عمدتاً بالاتر از نرخ فعلی تعیین شده و یکی از علل روانی تشدید تورم انتظاری ارز است.

ارز فردایی یا معاملات کاغذی ارز مسئله ای است که در سایه غفلت بانک مرکزی و دستگاه نظارتی و انتظامی در بازار ارز بسیار جولان داده و به اعتقاد اکثر کارشناسان این معاملات از عوامل مهم نوسان قیمت ارز محسوب می شود .

در معاملات فردایی (کاغذی) ارزی به صورت واقعی جابجا نمی شود؛ بلکه ما به التفاوت نرخ آتی مورد توافق بین دو طرف، ملاک دریافت یا پرداخت وجوه قرار می گیرد. نرخ آتی مذکور، عمدتاً بالاتر از نرخ فعلی تعیین شده و یکی از علل روانی تشدید تورم انتظاری ارز است.

طبق ماده ۱۳ قانون مقررات ناظر بر عملیات ارزی صرّافی‌ها انجام هرگونه معاملات فردایی توسط اشخاص حقیقی و حقوقی ممنوع است و به استناد ماده ۱۵ همین قانون ماده (۱۵) متخلفین از این مقررات به استناد قانون پولی و بانکی کشور، قانون تنظیم بازار غیر متشکل پولی، قانون اخلال در نظام اقتصادی و قانون مبارزه با قاچاق کالا و ارز تحت تعقیب قرار خواهند گرفت.

در همین زمینه حسن حسن خانی، کارشناس اقتصادی گفت: یکی از چالش های قابل توجه در حوزه ارز، معاملات فردایی است. عاملان فعال (عمدتاً غیر رسمی) بازار، علاوه بر خرید، فروش و حواله ارز، اقدام به خرید و فروش سوری آن و نوعی شرط بندی قیمتی می نمایند.

وی ادامه داد: سفته بازان به واسطه قیمت های پیشنهادی فروش و خرید (bid & ask)، برای سازگار کردن قیمت بازار با منفعت خود در معاملات فردایی تلاش می کنند. هرچه قدرت قیمت گذاری معامله گر بیشتر باشد، اثرگذاری آنها بر قیمت بازار بر اساس منافع معاملات فردایی بیشتر خواهد بود.

این استاد دانشگاه اظهار داشت: عدم نظارت بهنگام و موثر بانک مرکزی و عدم ایفای نقش نهادهای نظارتی چون نیروی انتظامی در بازار ارز به خصوص در شش سال گذشته، سبب شده برخی از معامله گران غیر مجاز قدرت خارق العاده ای در تعیین نرخ ارز داشته باشند.

حسنخانی در خصوص منفعت دلالان در سایه غفلت بانک مرکزی گفت: صرافان غیر مجاز برای کسب سود از معاملات فردایی می توانند میلیون ها دلار ارز را از بازار خریداری نموده و پس از کسب موفقیت در معامله فردایی، ارز جمع آوری شده سایه نوسان ارزی بر بازار آتی را به بازار روانه کنند.

معاملات کاغذی از منظر فقهی حرام بوده و از نظر قانونی نیز بر اساس نظر کمیسیون اقتصادی مجلس مصداق قاچاق ارز به حساب می آید. به نظر می رسد تعیین ارز فردایی به عنوان مصداق قاچاق ارز بدون تعیین راهکار موثر برای مقابله با آن، تاثیری بر جلوگیری از انجام این معاملات نداشته و نتوانسته از افزایش حجم روزافزون این معاملات در بازار بکاهد. حداقل انتظار از نیروی انتظامی به عنوان متصدی مبارزه با کسب و کارهای نامشروع در کشور آن است که از انجام معاملات فردایی علنی در بازار ارز ممانعت به عمل آورد.

اقبال بازار به پوشالی های جدید، سایه شوم سررسید بر نگین آبان

اقبال بازار به پوشالی های جدید، سایه شوم سررسید بر نگین آبان

طی هفته گذشته اولین قرارداد آتی بر روی زعفران پوشال موردمعامله قرار گرفت و در قیمت قابل توجه 13 میلیون تومان (به ازای هر کیلو) معامله شد. با توجه به اینکه این قرارداد در 24 آذر امسال یعنی حدود 35 روز دیگر سررسید می شود، چشم انداز بازار در انتهای فصل برداشت افزایشی، تحلیل شده است. همزمان قرارداد پوشال معمولی در قالب گواهی سپرده برای تحویل آبان 98 هم بعد از عرضه بدون توقف در حال رشد است و با اقبال مواجه شده و با قیمت 12 میلیون تومان در حال معامله است.

با وجود رونق معاملات پوشال، آتی آبان ماه، هفته قبل در قیمت ناامیدکننده 8 میلیون و 100 هزار تومان به کار خود پایان داد و همزمان قراردادهای گواهی سپرده نگین نیز به همین محدوده قیمتی سقوط کردند. با این حال آتی دیماه در محدوده مقاومتی خود یعننی 18 میلیون تومان در حال نوسان است. فضاسازی های گسترده در خصوص افت شدید قیمت زعفران با شروع فصل برداشت باعث نگرانی مضاعف در معامله گران و افت شدید قیمت در سررسید های آبان شده است. اما قراردادهای سررسید آذر، دی و بهمن امسال و همچنین آبان 98 نشان می دهد که چشم انداز واقعی قیمت بسیار متفاوت است.

جداول زیر وضعیت قیمت و حجم معاملات در بازار آتی را نشان می دهد. تصویر بالا، قیمت انواع زعفران در بازارهای مختلف در پایان هفته گذشته را نشان می دهد.

بهترین اعداد برای مووینگ اوریج (میانگین متحرک) چه اعدادی هستند؟

انواع مووینگ اوریج به دلیل راحتی استفاده و کاربرد بسیار زیادی که در تحلیل تکنیکال سهام و تشخیص روند‌ها دارند، بین تحلیل‌گران و معامله‌گران محبوبیت بسیار زیادی دارد. باید توجه داشت که میانگین متحرک خود به انواع مختلفی مانند ساده، نمایی، وزن دار و. تقسیم‌بندی می‌شود.

از معروف‌ترین و بهترین اعداد میانگین متحرک ساده که به صورت تکی و یا ترکیبی از آن‌ها استفاده می‌شود می‌توان به اعداد 10، 20، 50، 100 سایه نوسان ارزی بر بازار آتی و 200 اشاره کرد. این اعداد با نام "اعداد طلایی مووینگ اوریج" نیز شناخته می‌شوند. البته اعداد فیبوناچی نیز کاربرد بسیاری زیادی در تنظیمات بهترین اعداد مووینگ دارند که در ادامه به آن‌ها خواهیم پرداخت.

معامله‌گران از اندیکاتور مووینگ اوریج (سریع) با شماره کمتر برای تشخیص نقطه ورود به سهم و از (مووینگ اوریج کند) اعداد بزرگ‌تر برای تشخیص روند کلی نمودار استفاده می‌کنند.

در ادامه با سری محتواهای آموزش بورس اقتصاد بیدار همراه باشید تا شما را با بهترین اعداد مووینگ اوریج بیشتر و بهتر آشنا کنیم.

بهترین اعداد مووینگ اوریج نمایی

مهم‌ترین نکته‌ای که راجع به میانگین متحرک نمایی (EMA) و تفاوت آن با میانگین متحرک ساده (SMA) وجود دارد، فرمول محاسبه آن است. فرمول میانگین متحرک نمایی بدین شکل است که وزن بیشتری را به قیمت‌های نزدیک‌تر می‌دهد و بنابراین شیب بیشتری را به خود اختصاص می‌دهد و نسبت به تغییرات حساس‌تر است.

رایج‌ترین اعدادی که در تنظیمات اندیکاتور میانگین متحرک نمایی استفاده می‌شود همان اعداد 10، 20، 50، 100 و 200 است. البته همانطور که بالاتر نیز اشاره کردیم، استفاده از اعداد فیبوناچی نیز کاربرد بسیار زیادی دارد که در ادامه به آن‌های خواهیم پرداخت.

کاربرد اعداد فیبوناچی

قبلا با استفاده‌های زیادی که این اعداد در تحلیل تکینکال دارند آشنا شده‌ایم. از بین اعداد فیبوناچی، عددهای 8، 13، 21 و 55 کاربرد بسیار گسترده‌ای در تنظیم کردن اندیکاتور مووینگ اوریج دارد.

بهترین عدد مووینگ اوریج کدام است؟

قبل از هر چیز باید هدف خود را مشخص کنید. معامله‌گردان معمولا با دید نوسانگیری و یا کوتاه مدت، میان‌مدت و بلند‌مدت وارد یک موقعیت خرید یا فروش می‌شوند. (در بازار سهام فقط امکان خرید وجود دارد ولی در بازار آتی، فارکس و ارز دیجیتال امکان کسب سود از فروش نیز فراهم است)

در همین حین توجه به این نکته نیز حایز اهمیت است که استفاده از تایم فریم مناسب نیز در معامله‌گری کوتاه مدت، میان‌ مدت و بلند مدت حایز اهمیت است.