ریسک مالی چیست؟ انواع ریسک مالی که باید آنها را بشناسیم (بخش اول)
دوری از ریسک در بازارهای مالی، ممکن نیست. ریسک‌های مالی متعددی بر سر راه‌مان در زندگی سبز می‌شوند که باید با آنها روبه‌رو شویم. برای مثال با داشتن یک خانواده، کسب درآمد و سرمایه‌گذاری پول‌مان، ناگریز خودمان را در معرض چند گونه از ریسک‌های مالی قرار می‌دهیم که گاهی حتی از وجودشان بی‌خبریم. درک مفهوم ریسک مالی (Financial Risk) و تأثیر هر یک از گونه‌های مختلف ریسک بر زندگی، کمک خوبی است در برابر حفاظت از ریسک احتمالی از دست پول یا دیگر فرصت‌ها.
ما نمی‌توانیم این ریسک‌ها را از بین ببریم اما می توانیم آنها را کاهش دهیم و یا کنترل کنیم. برای انجام این کار ابتدا باید انواع ریسک را بشناسیم و سپس برای غلبه بر آنها برنامه ریزی کنیم. در بخش اول این مقاله قصد داریم تا گونه‌های مختلف ریسک مالی را برای‌تان معرفی کنیم و مقداری به کلیات مفهوم ریسک مالی می‌پردازیم و در بخش دوم موضوع را با نحوه ارزیابی میزان ریسک پذیری خودمان با بیان مفاهیم ریسک‌پذیری و ظرفیت ریسک دنبال می‌کنیم و انواع دیگری از ریسک مالی را توضیح می‌دهیم که امکان مواجهه با آنها در زندگی برایمان ملموس‌تر است.
ریسک مالی چیست؟
ریسک مالی را می‌توان به صورت گونه‌های مختلف از ریسک‌هایی که به امور مالی‌مان مربوط می‌شوند، تعریف کرد. ریسک مالی به معنای ریسک از دست دادن یا احتمال از دست دادن پول یا دارایی‌های ارزشمند است. مهم است که بدانیم برخی از ریسک‌ها، توأمان به زندگی و سرمایه‌گذاری ربط پیدا می‌کنند. بیایید برای درک بهتر از ریسک مالی، ابتدا در مورد سرمایه‌گذاری صحبت کنیم.
هدف غایی از ورود به عرصه سرمایه‌گذاری ساخت ثروت و رشد پول‌مان در راستای دست‌یابی بهتر به اهداف مالی‌مان است. وقتی از سرمایه‌گذاری صحبت می‌کنیم، می‌بایست «از دست دادن پول» را نیز به عنوان یک ریسک کاملا بدیهی در نظر بگیریم. از طرفی، ضرر در سرمایه‌گذاری تنها روش از دست رفتن پول قلمداد نمی‌شود؛ بلکه چندین و چند روش برای از بین رفتن پول وجود دارد. به همین خاطر مهم است که از تمام ریسک‌هایی که در طول زندگی با آنها مواجهیم و گزینه‌هایی که برای محافظت از آنها در اختیار داریم، آگاه باشیم.
دسته‌بندی ریسک‌های مختلف
مفهوم ریسک به چهار دسته اصلی تقسیم میشود:
دسته‌بندی اول: ریسک‌هایی که می‌بایست از آنها دوری کرد؛ یعنی ریسک‌هایی با نوسانات و شدت تخریب فراوان. صخره‌نوردی بدون طناب و باقی تجهیزات مورد نیازش، یک مثال از این نوع ریسک به شمار می‌رود. اگر بدون تجهیزات به صخره‌نوردی روید احتمال آسیب دیدنتان، آن هم از نوع شدید، خیلی زیاد است. برای درمان ضرر جسمانی، باید هزینه‌های فراوانی انجام دهیم.
دسته‌بندی دوم: ریسک‌هایی هستند با نوسان بالا (یعنی ممکن است زیاد تکرار شوند) ولی با شدت تخریب و ضرر کم. برای مثال گم کردن سوئیچ خودرو یا ریختن مایعات رنگی بر روی لباس.
دسته‌بندی سوم: ریسک‌هایی که می‌بایست برای‌شان جایگزین در نظر گرفت. یعنی ریسک‌های با نوسان پایین ولی شدت تخریب بالا. برای مثال ریسک مرگ ناگهانی آن هم در شرایطی که زندگی چندین نفر به امور مالی شما بستگی دارد. در این شرایط اوضاع زندگی چندین نفر ممکن است به هم بریزد.
دسته‌بندی چهارم: ریسک‌هایی که می‌بایست نگاه‌شان داریم. یعنی ریسک‌های با نوسان و شدت تخریب پایین. برای مثال تعویض تجهیزات آسیب‌دیده ورزشی یا صفحه شکسته گوشی‌تان با نوع سالم‌شان.
روش‌های دیگر برای طبقه‌بندی ریسک‌های مالی
ریسک‌ها را به اشکال زیر نیز می‌توان طبقه‌بندی کرد:
ریسک خالص: برای رفع این نوع ریسک‌ها عموما به سمت خرید بیمه می‌رویم. این ریسک‌ها یا موجب ضرر می‌شوند یا هیچ؛ چیزی بین این دو وجود ندارد. خروجی این دسته از ریسک‌ها چیزی جز ضرر نیست. برای مثال: مرگ، تصادفات رانندگی، آتش‌سوزی و. .
ریسک‌های گمانی: این دسته از ریسک‌ها را می‌توان داوطلبانه مرتکب شد؛ که یا سود می‌دهد یا زیان. تمام ریسک‌های گمانی به صورت آگاهانه انجام می‌گیرند که البته به مانند ریسک‌های خالص قابلیت بیمه شدن نیز ندارند. مانند سرمایه‌گذاری در بازار بورس یا راه‌اندازی یک تجارت.
ریسک‌های موضوعی: این مدل از ریسک‌ها به شیوه درک شخص از آن، بستگی دارند و دست هر شخص برای تفسیر شدت این نوع ریسک‌ها باز است.
به این مثال توجه کنید: لوک و مایلی به شهر ساکرامنتو ایالت کالیفرنیا مهاجرت می‌کنند. همکار لوک به او گفته بود که پلیس‌های این شهر حواس‌شان به سرعت غیر مجاز خودروها هست و همه رانندگان متخلف را جریمه می‌کنند. به همین دلیل، لوک برای خودرویش یک دستگاه هشداردهنده سرعت می‌خرد؛ زیرا به این درک رسیده که خودرویش در خطر (ریسک) جریمه شدن به علت سرعت بالا قرار دارد؛ در حالی‌که همسرش، مایلی، هیچ کاری در این زمینه انجام نمی‌دهد؛ زیرا از نظر او ریسک خاصی به حساب نمی‌آید.
ریسک‌های عینی: ریسک عینی ریسکی است که قابلیت بیمه شدن ندارد و احتمال ضرر در آن را می‌توان تخمین زد. این ریسک‌ها قابلیت اندازه‌گیری و کمیت‌بندی دارند. یک اندازه خاص در هنگام انجام این ریسک‌ها وجود دارد که مقدار ریالی ضرر آن را می‌توان حساب کرد.
به این مثال توجه کنید: انتشار ارقام جریمه‌های سرعت غیرمجاز بر حسب تعداد گواهینامه‌های موجود در شهر ساکرامنتو، می‌تواند ریسک موضوعی مطرح شده توسط همکار لوک را در مثال قبل، ریسک های سرمایه گذاری را بشناسید تأیید یا تکذیب کند.
شما چقدر به این ریسک‌ها در زندگی خود توجه می‌کنید؟
ریسک‌های سرمایه‌گذاری
سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه با دو نوع ریسک سیستماتیک و غیرسیتماتیک مواجه خواهد داشت. ریسک سیستماتیک و غیر سیستماتیک، مفاهیمی تخصصی هستند که آشنایی با آنها و مدیریت کردن‌شان، نیاز به تخصص و دانش مالی بالایی دارد. در ادامه توضیح بیشتری در ریسک های سرمایه گذاری را بشناسید این باره می‌دهیم.
ریسک سیستماتیک ریسکی است که بر کل بازار تاثیر می‌گذارد و منحصر به یک صنعت یا سهام خاص نیست. ریسک‌های سیستماتیک حاصل عواملی کلانی چون تحریم، جنگ، تورم و . می توانند باشند. به همین دلیل، به ریسک‌های سیستماتیک، ریسک‌های غیرقابل حذف نیز می‌گویند زیرا سرمایه‌گذار قادر به حذف یا کنترل آن نیست. سرمایه‌گذاری تمام پول در تنها یک محل، ریسک سیستماتیک را افزایش می‌دهد. سرمایه‌گذار می‌تواند با سرمایه‌گذاری در چندین محل متفاوت، مانند املاک و اوراق مشارکت، آن را کاهش دهد و بهتر از سرمایه‌اش محافظت کند. یکی دیگر از راه‌های کنترل ریسک سیستماتیک این است که سرمایه‌گذار، ریسک سرمایه‌گذاری مورد نظر خود را که با ریسک کل بازار مقایسه کند و ببیند که سرمایه‌گذاری او در مقایسه با بازار چه میزان بی‌ثبات‌تر و پر نوسان‌تر است.
ریسک‌های غیرسیستماتیک مربوط به کل بازار نیستند و منحصر به یک شرکت یا سهام خاص هستند. این ریسک‌ها همچنین به ریسک‌های چندگانه‌ساز نیز معروف است؛ یعنی استفاده از یک سبد سرمایه گذاری و متنوع سازی آن می‌تواند ریسک سرمایه‌گذاری را به پایین‌تر حد ممکن رساند.
علاوه بر این انواع ریسک مطرح شده، ریسک های مالی مهم دیگری نیز وجود دارد که احتمال دارد در زندگی با آنها مواجه شویم. برای آشنایی با انواع دیگر ریسک مالی و همچنین اشنایی با نحوه ارزیابی خودمان در مواجهه با ریسک مالی بخش دوم این مطلب را بخوانید.
ریسک های سرمایه گذاری را بشناسید
"مدیرسرمایه گذاری تامین سرمایه سپهر با بیان اینکه کارشناسان تامین سرمایه سپهر آماده ارایه هرگونه مشاوره مالی و سرمایه گذاری است ، ادامه می دهد: کسب بیشترین ارزش افزوده ازمحل سرمایه گذاری ها و حفاظت و پشتیبانی از سرمایه های سرمایه گذاران در اولویت کارشناسان ""سپهر"" محسوب می شود. دکتر ریسک های سرمایه گذاری را بشناسید سید علی خسروشاهی اضافه می کند: سرمایه گذاران می توانند با توجه به عملکرد و پیشینه متخصصان تامین سرمایه سپهراقدام به سرمایه گذاری های پیشنهادی آنها کرده و اطمینان داشته باشند که سرمایه های آنان در بهترین و پربازده ترین و کم ریسک ترین محل سرمایه گذاری می شود . خسروشاهی با توصیف شرایط اقتصادی امروز می گوید: درشرایط امروز کسب بیشترین ارزش افزوده از محل سرمایه گذاری ها و حفاظت و پشتیبانی از سرمایه سرمایه گذاران در اولویت کاری متخصصان تامین سرمایه سپهراست ."
بازار سرمایه
تأمین مالی از بازار سرمایه یکی از روهای تأمین مالی و اصلاح ساختار مالی در شرک&ها، افزایش سرمایه مباشد. افزایش سرمایه از طریق انتشار سهام جدید متواند با منابع ریسک های سرمایه گذاری را بشناسید سهامداران موجود انجام شود و یا با افزودن شرکای جدید به مجموعه سهامداری و سلب حق تقدم از سهامداران فعلی صورت پذیرد. در این فرآیند، سهامداران شرکت با جذب منابع مالی جدید و یا جلوگیری از خروج منابع فعلی، از مزاياي حاصل از اجرای طرهای پربازده منتفع مشوند. هچنين افزايش سرمايه باعث بهبود ساختار مالی و افزايش ظرفيت استقراض شركت می شود.منابع افزایش سرمایهمنابع افزایش سرمایه از محrlmهای مختلفی متواند تأمین شود ازجمله موارد زیر:• آورده نقدی سهامداران• مطالبات و آورده نقدی سهامداران• سود انباشته• اندوخته طرح و توسعه• سایر اندوختها• مازاد تجدید ارزیابی دارایها.مراحل انجام افزایش سرمایهشرکهای سهامی عام با استفاده از خدمات مشاور عرضه با طی مراحل زیر متوانند مجوز افزایش سرمایه از سازمان بورس و اوراق بهادار را دریافت نمایند.• انعقاد قرارداد مشاور عرضه،• تهیه گزارش توجیهی افزایش سرمایه،• اخذ نظر حسابرس و بازرس قانونی شرکت در خصوص گزارش توجیهی،• تهیه بیانیه ثبت افزایش سرمایه،• اخذ مجوز افزایش سرمایه از سازمان بورس و اوراق بهادار،• تشکیل مجمع عمومی فوالعاده و تصویب افزایش سرمایه،• پذیرنویسی سهام ناشی از افزایش سرمایه (در صورت افزایش سرمایه از محل آورده نقدی و مطالبات حاشده سهامداران)• ثبت افزایش سرمایه نزد مرجع ثبت شرکها.شرکهای تامین سرمایه با قبولی سمت مشاور و برپایه دانش و تخصص و تجره موجود، کلیه خدمات فوق را برای مشتریان انجام مدهند.تجارب تامین سرمایه سپهر ریسک های سرمایه گذاری را بشناسید در افزایش سرمایه شرکها:
سبد گردانی اختصاصی
از مهترین خدمات قابل ارائه توسط شرکت تأمین سرمایه سپهر، مدیریت دارایی از طریق تشکیل سبد اختصاصی برای آن دسته از سرمایگذاران و مشتریان حقیقی و حقوقی است که از ارزش دارایهای بالایی برخوردار هستند. گاه مشتریان انتظار دارند که شرکت تأمین سرمایه نقشی بیش از مشاور پذیرفته و به نیابت از آها سرمایگذاری نماید. معمولاً این دسته از سرمایگذاران مبالغ قاب توجهی از دارایهای خود را به شکلی نگداری منمایند که از نقد شوندگی بالایی برخوردار باشد تا در مواقع اضطرار و یا مواجهه با فرصهای سرمایگذاری مناسب، امکان دسترسی سریع به وجوه داشته باشند. با توجه به اینکه مشتریان خاص ترجیحات و ریسپذیری متفاوتی دارند، شرکت اقدام به تشکیل سبد اختصاصی بر اساس نیاز آها منمایدبرای تشکیل سبد اختصاصی قراردادی بین شرکت تأمین سرمایه سپهر و سرمایگذار بسته مشود. مدیر سبدگردانی با ارزیابی میزان ریسپذیری سرمایگذار از طریق پرسشنامای که با همین منظور توسط شخص سرمایگذار تکمیل مشود اقدام به تشکیل سبد سرمایگذاری برای هر یک از سرمایگذاران منماید.با توجه به بهرمندی شرکت تأمین سرمایه سپهر از فرصهای سرمایگذاری خاص، این امکان برای مشتریان مهیا است تا با حفظ نقد شوندگی بالا، در افق سرمایگذاری معین به نرخ بازده بالاتری دسیافته و از منابع خود بصورت بهینه بهربرداری کنند
ادغام وتملیک
درعمل، فرآیندهای بسیار پیشرفته و تخصصی هستند که جنبها و پیامدهای گستردۀ مدیریتی، حقوقی، مالی، حسابداری، اجتماعی و سیاسی به دنبال دارند و در مواردی حتی سبب جابجایی و تغییرات زیادی در ارزش افزوده و ثروت افراد، شرکها و جامعه و نیز تغییر در کیفیت تخصیص منابع مشوند. ادغام و تملیک هنر ترکیب منابع، دارایها و برای استفاده کارا تر و ایجاد هافزایی است که عرصه فعالیت اصلی شرکهای تأمین سرمایه است. تاکنون بخهای خدمات و صنایع مبتنی بر دانش همچون بانکداری، بیمه و داروسازی به میزان بیشتری تحت تأثیر ادغاها و تملیها قرار گرفتاند.در حقوق شرکهای تجاری، ادغام در معنای اصطلاحی و در مفهوم موسع عبارت است از کنترل دو یا چند شرکت تجاری توسط یک شرکت تجاری، به ویژه شرکت سهامی.ادغام بین شرکها در انواع گوناگون امکاپذیر است:-ادغام افقی: عبارت است از ادغام دو شرکت که کار آها شبیه یکدیگر است و در یک رشته مشابه و ه سنخ فعالیت مکنند. برای مثال ادغام دو شرکت خودروسازی را متوان نمونای از ادغام افقی دانست. این نوع ادغام باعث افزایش سهم بازار این نوع محصول مشود.-ادغام عمودی: بیانگر ادغام دو شرکت است که فعالیت و محصول یکی از آها پینیاز فعالیت و محصول شرکت دیگر است. برای نمونه متوان به ادغام یک شرکت توزیع در شرکت تولید کننده محصولاتش اشاره نمود و یا ادغام دو شرکت که محصول نهایی یکی از آها، مواد اولیه تولیدات دیگری است.-ادغام مرتبط: به معنی ادغام دو شرکت است که فعالیت آها به همدیگر مربوط است. در این حالت، فعالیت یا محصول یک شرکت نه رقیب بلکه مکمل فعالیت یا شرکت دیگر است (مانند بانک و لیزینگ)-ادغام غیمرتبط: هرگاه دو شرکت با رشته فعالیت مختلف و غیرهمگون با یکدیگر ادغام شوند این ادغام از نوع غیر مرتبط تلقی مشود. مانند ادغام یک شرکت لوازم خانگی با یک شرکت پتروشیمیتملیزمانی که شرکت A بخشی از دارایها یا سهام شرکت B راخریداری مکند، در این فرآیند A متواند با خرید کل سهام و یا دارایهای شرکت B آن را منحل و تصفیه نماید. تملیک ممکن است دوستانه یا خصمانه صورت گیرد ولی بر خلاف ادغام، در تملیک معمولاً شرکها همچنان باقی ممانند و به موجودیت و فعالیت خود ادامه مدهند و لذا شرکت جدیدی نیز ایجاد نمشود.شیوهای متداول تملیک بر اساس روهای مختلفی صورت مگیرد که عبارتنداز:الف) خرید تمام یا بخشی از دارایهای یک شرکت (تملیک دارایها)در این روش، شرکت پیشنهاد دهنده تمام یا بخشی از دارایهای واقعی یا فیزیکی شرکت دیگر را خریداری مکند و آن را تحت تملک خود در مآورد.ب) خرید بخشی از سهام یک شرکت (تملیک سهام)در تملیک از طریق سهام، شرکت خریدار به اندازه کافی از سهام شرکت هدف را خریداری مکند تا بتواند اهداف کنترلی خود را در شرکت دنبال نماید.دلایل ایجاد ارزش از محل فرآیندهای ادغام و تملیک> هافزایی مالی و عملیاتی> مزایای مالیاتی> خریداری دارایها کمتر از ارزش جایگزینی آها> منافع تجدید ساختار شرکها> کاهش هزینهای نمایندگی> صرفجویهای اقتصادی> تعدیل نیروی انسانی> تغییرات مدیران
ریسک های بازار را بشناسیم
بورس ایران علی‌رغم عبور از سطح 1500 واحد همچنان بی‌ثبات است و سایه‌ی ترس سهامداران پشت روند شاخص کل این بازار معاملاتی دیده میشود.
با وجود روند جاری بازار سرمایه، چه ریسک‌هایی پیش روی این بازار قرار دارد؟ سهام‌دارن چه روندی را برای سرمایه‌گذاری در پیش بگیرند؟
عرفان هودی کارشناس بازار سرمایه در این خصوص به گفتگو با پاداش سرمایه پرداخته است.
قفل سهم‌های کوچک
وی بیان داشت: رشد بازار در چند وقت گذشته بیشتر ناشی از رشد سهم‌های بزرگ و شاخص‌ساز بورس تهران بوده است و نه در سهم‌های کوچک آن.
هنوز بسیاری از سهم‌های کوچک روندی منفی در پیش دارند و برخی همچنان در صف فروش خود قفل شده‌اند در حالی که سهم‌های بزرگ در کانال صعودی خود در حال حرکت هستند.
ریسک‌های بازار
هودی ضمن اشاره به ریسک‌های مثبت و منفی بازار گفت: همچنان ریسک‌هایی سر راه بازار سرمایه قرار دارند که با خبری کوچک می توانند سمت و سوی بازار را تغییر دهند.
از جمله این ریسک‌ها می توان به برجام و شیب تحریم‌ها اشاره کرد و می‌توان گفت که درواقع ریسک اول بازار سرمایه محسوب می‌شوند.
اکر مذاکرات برجام به نتیجه نرسد سهم‌های برجامی و سهم‌‌هایی که وابسطه به صادرات هستند دچار مشکل خواهند شد.
ریسک مثبت؟!
این فعال بازار سرمایه ادامه داد: در کنار ریسک‌های منفی، بازار سرمایه دارای ریسک‌های مثبتی نیز هست اینگونه نیست که ریسک بازار همواره منفی باشد.
افزایش قیمت دلار هم برای بسیاری از نمادهای بورس تهران نوعی ریسک به شمار می‌رود و برای بسیاری از نمادهای بازار سرمایه سودآور خواهد بود.
همچنین باید به این نکته توجه داشت که افزایش نرخ دلار از طرف دیگر می‌تواند بر برخی نمادهای وارداتی و یا صادراتی بازار سرمایه تاثیری معکوس بگذارد. در این میان شرکت‌هایی که موجب واردات ارز بشوند به سودآوری بهتری خواهند رسید.
جریان نقدینگی
او در پایان افزود: با روند کنونی سرمایه‌گذاران بهتر است تا نمادهای بزرگ و جریان نقدینگی را دنبال کنند. نمی‌توان گفت اگر در زمان کنونی پالایشی‌ها می‌توانند بهترین گروه برای خرید باشند زیرا نقدینگی در بازار سرمایه در گردش است. سرمایه‌گذاران بهتر است برای خرید نماد از یک صنعت، نمادهای بزرگ آن صنعت را خریداری نمایند به عنوان مثال در صنعت خودرو شرکت‌های بزرگ این صنعت را برای سرمایه‌گذاری انتخاب نمایند.
برای خواندن مصاحبه با کارشناسان روی گفتگو و مصاحبه کلیلک کنید.
گزارشات روزانه‌ی بازار سرمایه در گزارش روز بخوانید.
مزایای سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها چیست؟ آموزش بورس را در مقالات آموزشی بخوانید
ریسک سرمایه گذاری در بورس | مفهوم ریسک در بازارهای مالی
ریسک سرمایه گذاری در بورس چقدر است و چه مواردی را شامل میشود؟ افرادی که در بورس و بازارهای مالی دیگر سرمایه گذاری انجام می دهند، همواره به دنبال شناسایی ریسک های مختلف بازارهای مالی هستند تا بتوانند با دید مناسبی برای سرمایه گذاری اقدام کنند و بتوانند نسبت ریسک به ریوارد را محاسبه نمایند. در این مقاله مفهوم ریسک در بازارهای مالی را بررسی خواهیم کرد و در ادامه ریسک سرمایه گذاری در بورس ایران را به بحث خواهیم گذاشت. همچنین انواع ریسک در سرمایه گذاری را خواهیم گفت و مدیریت ریسک در سرمایه گذاری را به شما یاد خواهیم داد، پس اگر می خواهید ریسک سرمایه گذاری در بورس را بشناسید و سرمایه گذاری با ریسک پایین را برای خود انتخاب کنید، این مطلب برای شماست.
ریسک سرمایه گذاری در بورس
عمدتا وقتی ریسک های سرمایه گذاری را بشناسید که صحبت از انواع ریسک به میان است، کلمه خطر برجسته می شود، ولی باید در نظر داشته باشید که ریسک تنها دربردارنده خطر و مفهومی منفی نیست. ریسک در معنای کلی، نا اطمینانی از آینده را نشان می دهد. امکان دارد ما خود را در معرض ریسک قرار دهیم و با فرصت های مثبت مواجه شویم. این فرصت های مثبت در مفاهیم مالی قابل توضیح هستند، لذا ریسک از دو بعد مثبت و منفی برخوردار است.
درصورتی که تمایل دارید تا از خدمات ۲۵ درصد تخفیف کارمزد در بورس، مشاوره خرید، آموزش های رایگان بورسی و … بهره مند شوید میتوانید از طریق لینک زیر اقدام به ثبت نام نمایید.
معمولا مفهوم ریسک در مالی و سرمایه گذاری مورد توجه است. در مقاله پیش رو می خواهیم به توضیح انواع ریسک بپردازیم. به عبارت دیگر ریسک یعنی تفاوت بین آنچه که انتظار داریم و آنچه که به وقوع می پیوندد. منظور از ریسک دارایی، طرح یا پروژه تفاوت بین بازده واقعی و بازده مورد انتظار آن دارایی طرح یا پروژه است.
ریسک سرمایه گذاری چیست؟
در مفهوم مالی به احتمال اختلاف میان بازده مورد انتظار و بازده واقعی ریسک می گویند. این انحراف بازده می تواند مثبت یا منفی باشد، هر اندازه احتمال عدم موفقیت در سرمایه گذاری بیشتر باشد، در اصطلاح این طور می گویند که ریسک سرمایه گذاری بیشتر خواهد بود. اصل ثابتی در سرمایه گذاری وجود دارد مبنی بر اینکه سرمایه گذار از ریسک و خطر گریزان و به سمت بازده و سود تمایل دارد؛ به همین خاطر است که سرمایه گذاران ریسک گریز از ورود سرمایه خود به جایی که خطر و ریسک وجود دارد یا افق نامشخصی در برابر سود و اصل سرمایه شان هست، امتناع می کنند. ریسک گریزی را می توان این طور بیان کرد که سرمایه گذاران طرح های مخاطره آمیز را قبول نمی کنند، مگر آنکه بازده مورد انتظار طرح خیلی زیاد باشد.
طبقه بندی افراد از نظر پذیرش ریسک
سرمایه گذاران را از منظر پذیرش ریسک می توان به سه گروه مختلف تقسیم بندی کرد :
- افراد ریسک پذیر : این افراد استراتژی جسورانه دارند و شخص در این حالت خواهان پذیرش ریسک است و تمایل دارد شانس خود را بیازماید.
- افراد خنثی نسبت به ریسک : سومین گروه افرادی هستند که اصطلاحا آن ها را ریسک خنثی می نامند. این افراد ارزش پولی را مقدار ارزش اسمی آن می دانند.
- افراد ریسک گریز : این افراد استراتژی محافظه کارانه دارند. یک شخص ریسک گریز ترجیح می دهد که بازده مطمئن به دست آورد و در حالتی که درصد احتمال بالای موفقیت مطرح باشد شرکت می کند.
ارتباط ریسک و بازده
در کنار مفهوم ریسک، مفهوم دیگری نیز همیشه در ادبیات سرمایه گذاری استفاده می شود، مفهومی به نام بازده است. منظور از بازده، درآمد حاصل از سرمایه گذاری است. این طور فرض کنید که اگر شما بتوانید با سرمایه گذاری در بورس، سرمایه خود را از ۱۰۰ ملیون تومان به ۱۶۰ میلیون تومان افزایش دهید، یعنی توانستید ۶۰ درصد بازدهی را طی یک سال به دست آورید.
حالا ببینیم اگر شما به جای سرمایه گذاری در بورس، به اندازه پول خود اوراق مشارکت از بانک خریداری کرده بودید چه اتفاقی رخ می داد؟ احتمالا با نرخ سود سالانه اوراق مشارکت که حدود ۲۰ درصد تعیین شده است، سرمایه شما پس از یک سال به حدود ۱۲۰ ملیون تومان می رسید، یعنی ۲۰ درصد بازدهی در یک سال! در حقیقت در اوراق مشارکت، بر خلاف سهام، ارزش اوراق ثابت است و سرمایه گذار تنها سود ثابتی را در فواصل زمانی تعریف شده و مشخصی دریافت خواهد کرد.
چرا ریسک سرمایه گذاری مهم است؟
درک این موضوع که سرمایه گذاری ریسک های خودش را دارد و همچنین شناخت پاداش های احتمالی که از سرمایه گذاری کسب می کنید، برای اتخاذ استراتژی های سرمایه گذاری ضروری است. دانستن ریسک های احتمالی پیش روی یک کلاس دارایی یا یک سرمایه گذاری خاص به شما اجازه می دهد که عکس العمل های احساسی را که سرمایه گذاری با خود به همراه دارد بهتر کنترل کنید. در ضمن آگاهی از ریسک بیشتر بعضی سرمایه گذاری ها به شما در تخصیص دارایی های خود و انتخاب دارایی هایی با ریسکی متناسب با موقعیت شما کمک خواهد کرد تا بهتر بتوانید ریسک سرمایه گذاری های خود را مدیریت فرمایید.
انواع ریسک در سرمایه گذاری
ریسک سرمایه گذاری معمولا شامل ریسک اعتباری، ریسک تجاری، ریسک نقدینگی، ریسک مالی، ریسک ورشکستگی، ریسک تورم، ریسک نوسان نرخ بهره، ریسک نوسان قیمت سهام، ریسک سیاسی و اقتصادی و حاکمیت دولتی ریسک نرخ تبدیل ارز است. در زمان مقایسه سرمایه گذاری های مختلف هر چقدر خطرات و ریسک سرمایه گذاری افزایش یابد، انتظار بازدهی مورد انتظار بیشتر است و یا به عبارتی نرخ بازدهی رابطه مستقیم با میزان خطرات ذاتی سرمایه گذاری انجام شده دارد. برای درک انواع ریسک های سرمایه گذاری در بورس ، این نوع خطرات را از منظر مدیریت مورد ارزیابی قرار می دهیم. در ادامه سعی داریم تمامی انواع ریسک در سرمایه گذاری را عنوان کنیم :
ریسک نرخ بهره : ریسکی که سرمایه گذار در زمان خرید اوراق قرضه قبول می کند و تغییرات و نوساناتی که در سود بانکی پیش می آید و موجب افزایش یا کاهش ارزش اوراق مشارکت می شود ریسک نوسان نرخ بهره گفته می شود. اگر نرخ بهره تغییر کند قیمت هم تغییر می کند و تاثیر نرخ بهره بر سهام عادی کمتر از اوراق مشارکت است.
ریسک نرخ ارز : نرخ ارز، ارزش خرید یا فروش یک واحد پول خارجی به پول رایج یک کشور است. ریسک نرخ ارز، ریسک ناشی از تغییرات در بازده اوراق بهادار که در نتیجه نوسانات ارزهای خارجی می تواند ایجاد شود. به این دلیل که نرخ ارز مدام در حال نوسان است روی مقدار تولید، فروش، هزینه‌ها و سود شرکت هایی که صادرات و واردات دارند، تاثیرگذار خواهد بود. زمانی که نرخ ارز زیاد شود، شرکت هایی که در زمینه واردات فعالت دارند، مواد اولیه مورد نیاز خود را با قیمت بالاتری تهیه می کنند. لذا حاشیه سود آن ها کم خواهد شد، ولی شرکت هایی که صادرات انجام می دهند، در این موقعیت کالا یا خدماتشان را با نرخ بالاتری می فروشند و به این طریق حاشیه سود خود را افزایش می دهند.
ریسک بازار : ریسک ناشی از تغییرات ساختاری در اقتصاد مثل رکود، جنگ، تغییرات ساختاری در اقتصاد و تغییر در ترجیحات مشتریان موجب تغییر بازده می شود که به آن ریسک بازار گفته می شود. همه اوراق بهادار در معرض ریسک بازار قرار دارند، ولی سهام عادی بیشتر تحت تاثیر این نوع ریسک است.
ریسک تورم : ریسک قدرت خرید با کاهش قدرت خرید مردم در ارتباط است.، در واقع کاهش قدرت خرید به معنای افزایش نرخ تورم خواهد بود. ریسک تورم تمامی اوراق بهادار از جمله سهام ها را تحت تاثیر قرار می دهد. در جامعه ای تورمی قدرت خرید مردم کاهش پیدا می کند، بنابراین تقاضا در بازار کمتر شده و موجب کاهش ارزش سهام های موجود می شود و ریسک تورم نیز از کنترل مدیران شرکت ها خارج بوده و تحت شرایط اقتصادی جامعه است. ریسک تورم بر اساس قانون فیشر با ریسک بهره مرتبط است. در واقع یعنی نرخ بهره می تواند در اثر تورم افزایش پیدا کند.
ریسک نقدینگی : به ریسکی که در نتیجه عدم احتمال تبدیل شدن به پول نقد در یک دارایی ایجاد می شود، ریسک نقدینگی گفته می شود. هرچه احتمال نسبت به نقد شدن یک دارایی بیشتر باشد، ریسک نقدینگی کمتر است. وقتی نقدینگی موجود در بازار کاهش پیدا می کند، خریدار در بازار کاهش خواهد یافت، این موضوع باعث ایجاد اختلاف در قیمت پیشنهادی خرید و قیمت پیشنهادی فروش سهام شرکت ها می شود. بنابراین قدرت تقاضا کاهش و ریسک سرمایه گذاری افزایش پیدا می کند. ریسک نقدینگی می تواند از رشد بازار جلوگیری کرده و موجب ریزش بازار شود.
ریسک مالی : یکی از منابع تامین مالی شرکت ها، دریافت وام از بانک ها و موسسات مالی است. در حقیقت شرکت با دریافت وام، بدهی های خود را در افزایش خواهد داد. ریسک مالی در واقع ریسک ناشی از بکارکیری بدهی در شرکت است. هرچه بدهی در شرکت بیشتر باشد ریسک مالی افزایش خواهد یافت.
ریسک کشور : ریسک کشور یا ریسک سیاسی به ثبات یک کشور از نظر سیاسی و اقتصادی مربوط است. سرمایه گذارانی که در کشورهای دیگری سرمایه گذاری می کنند باید به اثبات آن کشور از نظر سیاسی و اقتصادی توجه داشته باشند. کشورهایی که از لحاظ سیاسی اقتصادی ثبات بالایی دارند ریسک سیاسی در آنها کمتر است.
ریسک تجاری : تغییر در قیمت ناشی از انجام تجارت های گوناگون ریسک های سرمایه گذاری را بشناسید در یک صنعت خاص را ریسک تجاری می گویند. با کسب اطلاعات کافی درباره صنعت خاصی که قصد سرمایه گذاری در آن را دارید، می توانید تا مقداری از این ریسک جلوگیری کنید.
ریسک های تجارت آنلاین را بشناسیم
ریسک های تجارت آنلاین به اندازه چیزی که در یک دهه گذشته داشتیم، نیستند و ابزار جدیدی که در این بازار به وجود آمده اند، فرصت های زیادی را در اختیار کاربران دنیای سرمایه گذاری آنلاین قرار می دهند. اما حتی در بازار بی ثبات سال 2021 ، تجارت آنلاین خطرات پنهانی را به همراه دارد که در ابتدا همیشه مشهود نیستند. خطر اصلی از این واقعیت ناشی می شود که تجارت آنلاین ممکن است فریبنده و آسان به نظر برسد. هزینه های پایین تر و سرعت بالاتر تجارت آنلاین می تواند سرمایه گذاران محافظه کار را در غیر این صورت به دفعات زیاد تجارت کند. این می تواند شما را به ترید کردن در زمان های نادرست هدایت کرده و ریسک تجارت آنلاین را افزایش دهد. سهولت آشکار معاملات آنلاین حتی ممکن است سرمایه گذاران محافظه کار را وادار به تجارت کوتاه مدت یا تجارت روزانه کند. این فقط یک خطر دیگر برای تجارت آنلاین سهام است – یک عنصر تصادفی بزرگ در نوسانات کوتاه مدت قیمت سهام وجود دارد که شما نمی توانید از آن دور شوید.
شاید استفاده از ابزاری چون خرید کیف ریسک های سرمایه گذاری را بشناسید پول وب مانی باعث شود تا تبادلات مالی آنلاین بهبود پیدا کرده، اما با این همه شناخت کافی نسبت به بازار تجارت آنلاین، اصلی ترین ابزار کمکی خواهد بود.
تجارت آنلاین: هزینه های پایین جذاب و کیفیت سرمایه گذاری سودآوری دارد
این عنصر تصادفی می تواند برای دوره های کوتاه مدت سودآور باشد. اما نمی توانید به طور قابل اعتماد در دراز مدت از آن سود ببرید. در واقع ، بیشتر معامله گران کوتاه مدت ضرر خود را از پیش پذیرفته اند. در واقع با چندین بار موفقیت در خرید و فروش ها و تجارت آنلاین، بسیاری از سرایه گذاران در مقادیر زیادی از اعداد و ارقام به شکل خطرناک تجارت می کنند.
معاملات مکرر همچنین می تواند شما را به سمت خرید سهام با کیفیت پایین تر و با معاملات کم حجم تر سوق دهد. این خطر از آنجا ناشی می شود که دامنه پیشنهاد و درخواست بسیاری از این سرمایه گذاری ها می تواند بسیار گسترده باشد به طوری که قیمت سهام تا قبل از شروع درآمدزایی در فروش ، به طور قابل توجهی افزایش یابد.
شما می توانید در معاملات آنلاین به سرعت معامله کنید و این هزینه های کمیسیون شما را کاهش می دهد. با این حال ، برای سرمایه گذاران موفق ، این یک جایزه است ، نه هدف تجارت سهام.
بسیار مهم تر است که به شرکت های با کیفیت و با سابقه و چگونگی قرار گرفتن آنها در نمونه کارها بپردازید. هرچه این سهام را بیشتر نگه دارید ، احتمال بهبود سود شما نیز بیشتر خواهد بود.
در اینجا دو خطر دیگر وجود دارد که باید از آنها در تجارت آنلاین جلوگیری کرد. هر دو می توانند به طور جدی به بازده طولانی مدت شما آسیب برسانند:
- حساب های عملی می توانند اعتماد به نفس کاذب ایجاد کنند: برخی از سرمایه گذاران از تجارت آنلاین سهام با مشکلات زیادی روبرو هستند. بنابراین ، آنها به جای پرش مستقیم ، با استفاده از “حساب های عملی” یا “حساب های آزمایشی” که صنعت کارگزاری آنلاین چندین سال پیش آغاز کرده است شروع می کنند. حساب های عملی از همه لحاظ یکسان با حساب های واقعی هستند: سهام آنها را به جای پول واقعی با پول خیالی یا “بازی” بخرید. صنعت کارگزاری می گوید این به بازرگانان احتمالی فرصتی رایگان می دهد تا یاد بگیرند که چگونه تجارت آنلاین را بدون خطر انداختن پول انجام دهند. با استفاده از حساب عملی کارگزار آنلاین ، می توانید موارد ضروری تجارت آنلاین ، مانند نحوه ورود سفارش فروش یا خرید سهام را بیاموزید. ؛ چگونه می توان قبل از ارسال سفارش خود را دوباره بررسی کرد ، بنابراین از اشتباهات آشکار اما متداول مانند خرید 10 هزار سهم که قصد خرید 1000 را داشتید ، خودداری می کنید. و غیره. ریسک بزرگ با حساب های عملی این است که شما یک روش سرمایه گذاری پرخطر و در نهایت غیرقابل پیروزی را امتحان می کنید ، مانند تجارت روزانه یا معاملات گزینه ها ، و به یک خط خوش شانس خواهید رسید. این می تواند شما را جلب کند که پول جدی را در معرض خطر قرار دهید درست زمانی که نتایج شما در حال بازگشت به حد متوسط است. این کار به جای سود ضرر خواهد داشت.
- سیستم های خودکار جمع آوری سهام می توانند نتیجه معکوس دهند: برخی از سرمایه گذاران که سهام خود را بصورت آنلاین معامله می کنند از سیستم های خودکار جمع آوری ریسک های سرمایه گذاری را بشناسید سهام برای تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری استفاده می کنند. این سیستم ها معمولاً با سوابق عملکردی چشمگیر به بازار عرضه می شوند که به سرمایه گذاران فکر می کنند مطمئن هستند سود تضمینی می برند. با این حال ، این سوابق معمولاً با “آزمایش مجدد” برنامه در برابر داده های گذشته بدست می آیند. به عبارت دیگر ، مروجین از سوابق معاملاتی قدیمی بازمی گردند و می بینند که در گذشته چه عواملی موثر بوده است. سیستم های خودکار جمع آوری سهام اساساً دو کار انجام می دهند: اول ، آنها داده هایی را که هنگام تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری استفاده می کنید محدود می کنند. دوم ، آنها یک قانون یا قوانین ثابت را برای نتیجه گیری یا تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری از آن مجموعه داده ها اعمال می کنند. متأسفانه ، نگرانی های اصلی بازار به طور مداوم تغییر می کند. سرمایه گذاری های خوب امروز می تواند به بن بست های فردا تبدیل شود. برای مدتی ، به نظر می رسد که این سیستم ها کار می کنند ، اما این معمولاً تصادفی است. اگر بازار در حال صعود است و سیستم به شما می گوید سرمایه گذاری بی ثبات بخرید ، به طور خودکار معاملات سودآوری ایجاد می کند. اما آنها می توانند به همان سرعت چرخش کرده و معاملات بی سود را شروع کنند. این اتفاق دقیقاً زمانی رخ می دهد که آنها با تکیه بر سیستم می توانند بیشترین آسیب را به سرمایه گذار وارد کنند.
البته روش های متنوعی برای ایجاد نمونه کارها برای سرمایه گذاری وجود دارد و استفاده از سیستم پرداخت وب مانی می تواند یکی از بهترین گزینه ها به حساب بیاید. برخی بهتر از ریسک های سرمایه گذاری را بشناسید بقیه کار می کنند. اما رویکرد خرید و تماشای دقیق ما در طی چند دهه گذشته برای مشتریان مدیریت سبد سهام ما به خوبی عمل کرده است. ما این روش را برای خوانندگان خود نیز توصیه می کنیم.
ما با استفاده از قانون سرمایه گذاری موفق سه بخشی خود برای ساخت نمونه کارها شروع می کنیم:
سرمایه گذاری عمدتا در شرکت های با کیفیت و با سابقه ، با داشتن سابقه سود اگر سود سهام نباشد.
از بیشتر در پنج بخش اصلی اقتصادی (تولید و صنعت ، منابع و کالاها ، مصرف کننده ، امور مالی ، تاسیسات) ، در اکثر موارد تنوع ایجاد کنید.
سهام هایی را که در کانون توجه کارگزاران / رسانه ها قرار دارند کاهش دهید یا از آنها دور شوید. این توجه ویژه انتظارات سرمایه گذاران را به سطح خطرناکی می رساند. وقتی سهام نتواند آن انتظارات فزاینده را برآورده کند ، افت قیمت سهام می تواند سریع و وحشیانه باشد.
ما توصیه می کنیم سهام خاصی را بفروشیم که احساس کنیم شرایط تغییر کرده و آنها دیگر واجد شرایط سرمایه گذاری با کیفیت بالا نیستند.
همچنین توصیه می کنیم که در دوره های مربوط به افزایش آگاهی درباره سرمایه گذاری شرکت کنید. روز به روز به دانش خود اضافه کنید و همچنین به موارد مربوط به روانشناسی خرید نیز بیش از پیش توجه کرده و در این حوزه نیز به مطالعه بپردازید.همین امروز برای خرید بیت کوین در داماهی اقدام کنید و روز به روز پرسود تر از دیروز باشید.
شما میتوانید علاوه بر سرمایه گذاری روی انواع سهام به سرمایه گذاری دلاری روی پرفکت مانی نیز فکر کنید. برای سرمایه گذاری روی پرفکت مانی در ابتدا باید یک حساب پرفکت مانی ایجاد کنید. سپس با خدمات صرافی حساب پرفکت مانی خود را شارژ کنید. پس از مدت زمانی میتوانید برای فروش پرفکت مانی خود به پنل کاربری خود رفته و درخواست فروش خود را ثبت کنید. پرفکت مانی ارائه دهنده ی خدمات مربوط به دلار و یورو به صورت اینترنتی است. با استفاده از پرفکت مانی شما نیازی به مراجعه حضوری به صرافی ها برای خرید و فروش ارز دیجیتال نخواهید داشت.
شما می توانید با خرید پرفکت مانی روی دلار سرمایه گذاری کنید.این سرمایه گذاری یک سرمایه گذاری مطمئن طولانی مدت است. این سرمایه گذاری از کمترین ریسک ممکن برخوردار است و برای کسانی که می خواهند محتاطانه تصمیم بگیرند ایده آل است.
دیدگاه شما