ورود و خروج نقدینگی حقیقی از بازار

در ادامه به بررسی جدول ورود و خروج پول حقیقی خواهیم پرداخت :

ورود و خروج نقدینگی به بورس و 4 فاکتور بررسی پول هوشمند

در زمینه قمار، پول هوشمند به کسانی اطلاق می‌شود که با شرط‌بندی خود امرار معاش می‌کنند. بسیاری از قماربازها با استفاده از الگوریتم‌های ریاضی و تاریخی تصمیم می‌گیرند که چقدر و بر چه چیزی شرط‌بندی کنند.

دنیای سرمایه‌گذاری مشابه است. مردم تصور می‌کنند که پول هوشمند توسط کسانی که دارای درک کامل‌تری از بازار هستند یا با اطلاعاتی که یک سرمایه‌گذار معمولی نمی‌تواند به آنها دسترسی پیدا کند، سرمایه‌گذاری می‌شود.

به‌این‌ترتیب، زمانی که الگوهای معاملاتی سرمایه‌گذاران نهادی از سرمایه‌گذاران خرده‌فروشی فاصله می‌گیرد، پول هوشمند شانس بیشتری برای موفقیت دارد.

به همین ترتیب، اغلب پول هوشمند شانس موفقیت در سهام را بیشتر می‌کند.

همچنین پول هوشمند (Smart Money) به نیروی جمعی پول بزرگ گفته می‌شود که بر بازارهای مالی تأثیر می‌گذارد و آنها را به حرکت در می‌آورد که اغلب توسط اقدامات بانک‌های مرکزی هدایت می‌شود و معامله گران منفرد بر روی پول‌های هوشمند سوار می‌شوند.

پول هوشمند در مقیاس بسیار بیشتری نسبت به سرمایه‌گذاری‌های خرده‌فروشی سرمایه‌گذاری می‌شود.

سرمایه‌گذار با تشخیص ورود و خروج نقدینگی به بورس می‌تواند وارد معامله شود. برای تشخیص این نکته باید از ارزش معاملات و ارتباط آن با پول هوشمند و در نهایت فیلتر ورود و خروج نقدینگی به بورس و سهام آگاهی داشته باشید.

درک پول هوشمند

پول هوشمند مبلغی است که توسط افرادی سرمایه‌گذاری شده یا شرط‌بندی شده است که آگاه و باتجربه هستند و درک عمیقی از نحوه عملکرد بازارها دارند.

اثبات تجربی این ایده را تأیید می‌کند که سرمایه‌گذاری‌هایی که باتوجه‌به پول هوشمند انجام می‌شود بهتر از سایر سرمایه‌گذاری‌های دیگر عمل می‌کند.

بنابراین، اعتقاد بر ورود و خروج نقدینگی حقیقی از بازار این است که پول هوشمند شانس بیشتری برای موفقیت دارد، زیرا اعتقاد بر این است که سرمایه‌گذاران نهادی دارای استراتژی‌های سرمایه‌گذاری بهتری هستند که از سرمایه‌گذاران خرده‌فروشی متفاوت است.

همچنین پول هوشمند هنگامی که توسط بانک‌های مرکزی کنترل می‌شود، می‌تواند بازارها را با اندازه و قدرت جابه‌جا کند. سپس به یک نیروی مشترک با مقدار زیادی پول و استراتژی خوب تبدیل می‌شود که در آن سرمایه‌گذاران بر سهامی که پول هوشمند به آن‌ها وارد شده سوار می‌شوند.

شناسایی ورود و خروج پول هوشمند

پول هوشمند به‌صورت نقدی توسط افرادی باتجربه، با آگاهی و مطلع یا هر سه مورد که روی سهمی سرمایه‌گذاری کرده‌اند، وارد سهام می‌شود.

برای شناسایی پول هوشمند، در ابتدا ساختار بازار را باید به خوبی درک کنید.

پروسه Distribution یا توزیع مرحله‌ای است که، پول هوشمند تو سط بازیگران اصلی شروع به انتقال مالکیت سهام به بازیگران ثانویه و جزئی می کند و موجب شکل‌گیری رالی بزرگی می‌شود.

هرچه تقاضای بازیگران خرد برای سهام بیشتر شود، رالی شکل گرفته نیز بزرگ‌تر خواهد بود.

پول هوشمند را می‌توان با 4 فاکتور: حجم، قیمت و گسترش و پراکندگی قیمت در 4 مرحله بررسی کرد:

• جمع آوری(Accumulation)
  
• گران شدن یا افزایش قیمت (Mark up)
  
• توزیع (Distribution)
  
• ارزان شدن یا کاهش قیمت (Mark dow)
  

از منابع زیر می‌توان برای شناسایی اقدامات پول هوشمند استفاده کرد:

1. حجم معاملات

گاهی اوقات، پول هوشمند را می‌توان باتوجه‌به حجم معاملات (حجم بیشتر از حد معمول) تشخیص داد، به‌ویژه هنگامی که دلیل مشخصی برای افزایش بیش از حد حجم معاملات وجود نداشته باشد.

زمانی که حجم معاملات به طور غیرمعمول در یک سهم زیاد باشد و هیچ خبر یا اطلاعیه تأثیرگذاری بر سهم و صنعت منتشر نشده باشد، می‌تواند نشانه ورود یا خروج پول هوشمند باشد.

حجم معاملات از قسمت سابقه معاملات سهم در تابلوی بورس قابل تشخیص است.

اگر سابقه معاملات را نگاه کنید، با مقایسه حجم معاملات در طی روزهای معاملاتی گذشته می‌توانید ورود و خروج پول هوشمند را تشخیص دهید. مثلاً سهمی که به‌یک‌باره حجم معاملاتش از 3 یا 4 میلیون به 13 میلیون می‌رسد. این اتفاق عجیب و غیرعادی است.

در صورت مشاهده این افزایش‌های ناگهانی و عجیب معاملات به بررسی سهم و اخبار بپردازید.

باتوجه‌به نقاط حمایت و مقاومت، جهت روند سهم را می‌توان تشخیص داد و اگر اخبار خاصی در مورد صنعت منتشر نشده باشد، علت آن را پول هوشمند می‌توان دانست.

در تصویر فوق، حجم معاملات بیش از دو برابر میانگین حجم ماه است؛ بنابراین مشخص است که این سهم با حجم مشکوک معاملات همراه بوده.

برای تشخیص حجم معاملات از اندیکاتور mfi) money flow index) می‌توان استفاده کرد. Mfi دو گزینه trick و real دارد که با تنظیم گزینه real، اندیکاتور mfi باتوجه‌به حجم معاملات تنظیم می‌شود.

2. قیمت‌گذاری سهام و شاخص

با تجزیه‌وتحلیل شاخص و قیمت سهام، می‌توان اطلاعات مربوط به پول هوشمند را توسط سرمایه‌گذاران آگاه به دست آورد. اطلاعات این منابع نشان می‌دهد که چگونه پول هوشمند آینده معاملات را تعیین می‌کند.

بنابراین، پیش‌بینی موقعیت پول‌های هوشمند و اوراق بهادار مورد معامله آن‌ها و اینکه بدانید دارندگان پول هوشمند چه کسانی هستند و در کجا سرمایه‌گذاری می‌کنند، به نفع سرمایه‌گذاران خرده‌فروشی است مایل به سوارشدن بر روی سهم با پوشش سرمایه‌گذاران پول هوشمند هستند و می‌توانند موقعیت‌های بهتر را اتخاذ کرده و موج موفقیت را سوق دهند.

3. محاسبه سرانه خریدوفروش حقیقی و حقوقی

اگر حاصل تقسیم سرانه خرید بر سرانه فروش از عدد یک بزرگ‌تر باشد، نشانه ورود پول هوشمند است و اگر از یک کوچک‌تر باشد، خروج پول هوشمند را نشان می‌دهد.

4. فیلتر ورود و خروج پول هوشمند

گاهی اوقات با استفاده از فیلترها که در دیده‌بان بازار وارد می‌شود، می‌توان ورود یا خروج نقدینگی به بورس را تشخیص داد.

در ادمه فیلترهای مورد نیاز جهت بررسی ورود و خروج پول هوشمند ارائه شده است.

شاخص پول هوشمند توسط معامله گران به دو صورت مورد استفاده قرار می‌گیرد:

تغییرات در شاخص پول هوشمند و روند بازار

سرمایه‌گذاران باتوجه‌به روندهای نشان داده شده در شاخص پول هوشمند، به دنبال تغییرات در روند بازار هستند. به آن تشخیص واگرایی می‌گویند.

شاخص پول هوشمند زمان معامله دارایی‌های خاص را مشخص نمی‌کند. بلکه نشان می‌دهد که سرمایه‌گذار چه انتظاری از دارایی‌ها در کوتاه‌مدت دارد.

به‌عنوان ‌مثال، اگر دارایی روند صعودی داشته باشد، شاخص پول هوشمند ممکن است هشدار دهد که این روند چه زمانی تغییر خواهد کرد.

در مواردی که قیمت دارایی کاهش می‌یابد درحالی‌که شاخص پول هوشمند به سمت بالا حرکت می‌کند، معمولاً نشان می‌دهد که قیمت هم می‌تواند بالاتر حرکت کند.

عمدتا پول هوشمند در ابتدای موج بازار وارد می‌شود و با ایجاد هیجان در سهم، تحریک سرمایه‌گذاران را به همراه خواهد داشت. با خروج مرحله به مرحله پول هوشمند، باعث می‌شود که سهامدارانی که در مراحل آخر وارد می‌شوند، به عنوان بازنده‌های بازی باشند.

ورود پول هوشمند

اگر قیمت سهمی 10 درصد نوسان کند، اما بازیگران خرد حتی برای جا نماندن از رالی صعودی اقدامی برای خرید سهام نکنند نشانه‌ای از ورود پول هوشمند است.

در بازاری که وضعیت مناسب نیست و بالا بودن فشار فروش باعث ایجاد ناامیدی بین سهام‌داران شده است، پول هوشمند می‌تواند به سهام وارد شود و عدم تقاضا را جبران کند.

علاوه بر این، زمانی پول هوشمند می‌تواند وارد سهمی شود که با بررسی روند حرکت سهم، متوجه شده‌اید قیمت سهم به کف یا حداقل مقدار خود رسیده است اما حجم معاملات زیاد شده است.

الگوی قیمتی Spike & Ledg در پرایس اکشن وجود دارد. اگر این الگو را در سهمی که دارای روند نزولی با شیب کم یا رنج باشد مشاهده کردید، نشانه‌ای از ورود پول هوشمند شناسایی می‌شود.

Spike در بیان ساده در اثر برهم خوردن عرضه و تقاضا، حرکت قدرتمندی شکل می‌گیرد که باعث حرکت رو به بالا و سریع سهم در بازه زمانی کوتاه می‌شود. در این الگو، حجم معاملات به ناگهان زیاد و کندل‌های بلد شکل می‌گیرد.

Ledge بعد از Spike شکل می‌گیرد و اصلاح نامیده می‌شود.

در نمودار زیر ورود پول هوشمند بعد از رسیدن قیمت به نقطه حمایت مشخص است. بازیگر سهم در این نقطه، حداکثر خرید خود را انجام می‌دهد.

خروج پول هوشمند

معمولاً خروج پول هوشمند به‌یک‌باره اتفاق نمی‌افتد بلکه در طی چند روز، پول از سهم خارج می‌شود و قیمت سهم به‌یک‌باره افت می‌کند.

اشتباهی که سهام‌داران عمومی می‌کنند این است که خروج پول را اصلاح می‌دانند و برای رشد دوباره قیمت و برگشت روند سهم صبر می‌کنند، در حالی که این خروج پول هوشمند است که موجب افزایش حجم معاملات شده است.

اگر قیمت روز سهم منفی باشد و حجم معاملات از میانگین حجم ماه بیشتر باشد، نشانه خروج پول هوشمند است.

اگر سهمی در سقف قیمت با افزایش حجم معاملات همراه باشد، خروج پول هوشمند را بررسی کنید.

در نمودار فوق قیمت سهم به حداکثر مقدار خود رسیده است و نتوانسته مقاومت را رد کند، با استفاده از اندیکاتور می‌توانید مشاهده کنید که حجم معاملات زیاد شده و پس از آن مشاهده می‌کنید که نمودار سهم ریزش پیدا کرده است.

یلتر ورود یا خروج نقدینگی به بورس

فیلتر ورود یا خروج نقدینگی به بورس

با کپی کردن فیلترهای زیر و وارد کردن در قسمت در بخش دیده‌بان بازار سایت tsetmc این امکان را دارید که از سهامی که در روز معاملاتی با ورود و خروج پول هوشمند همراه بودند، اطلاع پیدا کنید.

چگونه ورود و خروج نقدینگی در بورس را تشخیص دهیم؟

یکی از مهم‌ترین مؤلفه‌های بازار سرمایه، ورود و خروج نقدینگی در بورس است، زیرا ورود نقدینگی به بازار سهام آن را با رونق همراه می‌سازد و خروج آن همواره با دوره‌های رکودی متعاقب آن همراه بوده است.

تشخیص ورود و خروج نقدینگی به بورس

تشخیص ورود نقدینگی به بورس یکی از راه‌کارهایی است که سرمایه‌گذار با استفاده از آن می‌توانند وارد بازار شوند و معامله کنند. یکی از مشکلاتی که سرمایه‌گذاران در بورس دارند این است که در یک‌زمان نامناسب اقدام به خرید سهم می‌کنند و این موجب می‌شوند باوجود اینکه شرایط تکنیکال و یا بنیادی سهم مناسب است ولی درنهایت قیمت‌ها کاهش پیدا می‌کند و سرمایه‌گذار هم متضرر می‌شود. به همین دلیل هم نیاز است یک سرمایه‌گذار ابتدا ورود نقدینگی به بورس را تشخیص دهد و سپس اقدام به معامله کند ولی در بازار سرمایه ایران بزرگ‌ترین ضعف بازار هم عدم دانش در این خصوص است. یک سرمایه‌گذار باید مؤلفه‌های ورود به بازار سرمایه را بداند و سپس اقدام به معامله کند. برای بررسی ورود نقدینگی به بورس باید در خصوص ارزش معاملات و ارتباط آن با ورود نقدینگی به بورس، ورود پول هوشمند به سم و درنهایت فیلتر ورود نقدینگی به سهم اطلاعاتی داشته باشید.

تشخیص ورود نقدینگی به بورس با ارزش معاملات

ورود نقدینگی به بورس می‌تواند همگام باارزش معاملات هم باشد. یکی ورود و خروج نقدینگی حقیقی از بازار از سیگنال‌هایی که تعیین می‌کند ورود نقدینگی به بازار سرمایه اتفاق افتاده است یا خیر ارزش معاملات روزانه بازار است. ارزش معاملات یک شرکت معمولاً از ضرب حجم معاملات روزانه سهم در قیمت آن به دست می‌آید. حال فرض کنید اگر این فرمول را برای کل شرکت‌هایی که در روز معامله می‌شوند محاسبه کنیم ارزش ورود و خروج نقدینگی حقیقی از بازار معاملات کل بازار به دست می‌آید. معمولاً و طبق تجربه در بازار سرمایه زمانی که ارزش معاملات خالص روزانه بازار یعنی ارزش کل معاملات منهای معاملات بلوکی بین ۵۰۰ تا ۶۰۰ میلیارد تومان باشد می‌توان گفت بازار شادابی لازم را دارا است و فرصت مناسبی برای سرمایه‌گذاری وجود دارد. البته بیان این جمله نشان‌دهنده این نیست که در روزهایی که بازار تا ۲۰۰ تا ۳۰۰ میلیارد تومان معامله می‌کند برای سرمایه‌گذاری مناسب نیست بلکه در بازارهای باارزش معاملات پایین هم امکان نوسان گیری و خلق فرصت مناسب در بازار وجود دارد؛ اما زمانی که ارزش معاملات بازار بالا می‌رود این امکان برای همه فراهم می‌شود که از فرصت‌های موجود و خریدن سهم و کسب سود استفاده کنند.

پول هوشمند چیست؟

پول هوشمند اصطلاحی است که بسیاری از کارشناسان اقتصادی از آن برای توصیف جهت سرمایه‌گذاری سرمایه‌گذاران کلان استفاده می‌کنند. پول هوشمند معمولاً توسط سرمایه‌گذاران بزرگ بازار به آن تزریق می‌شود و یا از آن خارج می‌شود و باعث جهت‌گیری دستوری بازار مذکور می‌شود. به‌عنوان‌مثال وقتی یک امیدواری بزرگ در بازار سرمایه شکل بگیرد، پول هوشمند زودتر از سهامداران عادی به بازار سرمایه یا سهمی خاص وارد می‌شود چرا که از سود احتمالی در آینده نزدیک، اطمینان دارد.

تشخیص ورود پول هوشمند به سهم

ورود پول هوشمند به سهم و تشخیص آن می‌تواند کمک زیادی به سرمایه‌گذار برای شناخت سهام و یا گروهی باشد که نقدینگی وارد آن شده است. شناسایی پول هوشمند یکی از روش‌هایی است که برخی از سرمایه‌گذاران برای تشخیص ورود نقدینگی به یک صنعت یا سهم از آن استفاده می‌کنند. ممکن است شنیده باشید که پول هوشمند وارد بورس شده و یا پول هوشمند وارد فلان صنعت شده است. پول هوشمند تحت یکی از شرایط زیر وارد بازار بورس می‌شود:

نشانه‌های ورود پول هوشمند به سهم

• زمانی که وضعیت بازار نامساعد است و همه اظهار ناامیدی می‌کنند و به‌نوعی فشار فروش در سهم بالا است و تقاضایی برای سهام شرکت‌ها وجود ندارد آنجاست که پول هوشمند می‌تواند وارد بازار شود.
• جایی که قیمت‌ها به پایین‌ترین حد خود رسیده و اصطلاحاً قیمت‌ها کف می‌باشند.

چگونگی ورود و خروج پول هوشمند به بازار بورس

به‌طورکلی می‌توان گفت هر بخشی از اقتصاد یک ناظر دارد و بعضاً ناظر نیز با توجه به شرایط موجود در بازار تصمیم به ورود یا خروج بخشی از نقدینگی یا همان پول هوشمند می‌گیرد. در این شرایط، سهامداران خرد پس از چند روز متوجه جریان ورود یا خروج پول هوشمند از بازار یا سهم خاص می‌شوند. در بازار سرمایه با ورود پول هوشمند می‌توان هدف‌گذاری جدید برای سهم موردنظر متصور بود. با افزایش این هیجانات و خریدهای بالای سهم، قیمت افزایش می‌یابد و درنتیجه سهم رشد زیادی را تجربه می‌کند. پس از گذشت مدتی که قیمت سهام افزایش یافت، سهامداران عمده با همان سرعتی که وارد بازار شده و قیمت سهم را افزایش داده‌اند، از سهم خارج‌شده و شروع به فروش سهام می‌کنند. بدین ترتیب پول هوشمند از سهم خارج می‌شود و قیمت آن به‌تدریج کاهش می‌یابد.

از آنجایی ‌که بسیاری از سهامداران از ورود و خروج پول هوشمند به سهم اطلاعی ندارند و ریزش‌های سهم را اصلاح تصور می‌کنند، انتظار رشد قیمتی پس از هر ریزش و اصلاح دارند اما ممکن است این اصلاح هرگز بازگشتی در پی نداشته باشد و سهامداران خرد متضرر می‌شوند و زمان را در سرمایه‌گذاری خود ازدست‌داده و فرصت‌های سرمایه‌گذاری بهتر را از دست می‌دهند. بیشتر سهامداران خرد در قیمت‌های بالا سهام را خریداری کرده‌اند و ازآنجاکه نقدینگی و قیمت سهم روند نزولی پیداکرده، شانس خروج از سهم بسیار کم می‌شود. بدین‌صورت پول هوشمند قدرتمندتر شده و این چرخه را چندین بار تکرار می‌کند. لازم به ذکر است، ورود پول هوشمند به سهم یا بازار، پیوسته نیست و تشخیص آن برای سهامداران عادی دشوار است. معمولاً این اتفاق یک یا دو بار در سال رخ می‌دهد که موجب رشد سریع قیمت سهام می‌شود و سهامداران می‌بایست نسبت به خروج پول هوشمند و شناسایی سود، هوشیار باشند تا حاشیه سودشان دچار آسیب نشود. درمجموع می‌توان گفت:

پول هوشمند زمانی وارد بازار می‌شود که قیمت سهم در کف خود قرار دارد یا به پایین‌ترین حد خود رسیده و نسبت به سهم امیدواری وجود نداشته و تقاضایی برای خرید سهم نیست. پول هوشمند به این دلیل وارد سهم می‌شود تا این عدم تقاضا را برطرف سازد. با ورود پول هوشمند، فشار فروش سهم کاهش‌یافته و قیمت سهم افزایش می‌یابد.

فیلتر ورود نقدینگی به بورس

گاهی اوقات می‌توان با استفاده از فیلترها در دیده‌بان بازار ورود نقدینگی به بورس را تشخیص داد. به همین جهت باید عواملی را که در ورود نقدینگی به بورس مؤثر است تشخیص داد و فیلترهای مربوط به آن را نوشته و در دیده‌بان بازار اجرا کرد. یکی از عواملی که می‌تواند ورود نقدینگی به سهم را مشخص کند حجم معاملات است که استفاده از آن می‌تواند کمک بسیاری به سرمایه‌گذار کند و با استفاده از آن سهامی که به‌یک‌باره حجم معاملات آن افزایش پیدا می‌کند را در فیلتر مشخص کرد. دستور زیر یکی از فیلترهای ورود نقدینگی به سهم را نشان می‌دهد:

این فیلتر سهم هایی که حجم معاملات آن ها ۴ برابر میانگین حجم هفته گذشته است را نشان می‌دهد. این فیلتر می‌تواند معیاری جهت ورود پول به سهم باشد. به منظور استفاده از این فیلتر، کافی است آن را در بخش فیلتر سایت tsetmc تایپ کنید.

به خاطر داشته باشید که باید وضعیت تکنیکال و تابلو خوانی سهم را هم مدنظر داشته باشید تا با استفاده از آن قادر باشید سهامی که ورود نقدینگی در آن اتفاق افتاده است را تشخیص دهید و سپس اقدام به معامله کنید.

عوامل دیگر برای ورود و خروج نقدینگی در بورس

برای نقدینگی می‌توان معیارهای مختلفی را در نظر گرفت که اندیکاتورهای تکنیکالی و یا میزان مشارکت سرمایه‌گذاران حقیقی در بازار ازجمله آن‌ها هستند. ابتدا به یکی از مهم‌ترین معیارهای تکنیکالی نماینده نقدینگی، یعنی اوسیلاتور MFI یا شاخص جریان نقدینگی می‌پردازیم که نام دیگر آن RSI موزون شده با حجم است. مزیت این شاخص نسبت به RSI در اضافه شدن حجم به آن است، چراکه بسیاری از تحلیلگران اعتقاد دارند که حجم معاملات از مهم‌ترین مؤلفه‌های تعیین‌کننده روند است. به لحاظ تئوریک افزایش مقدار این اوسیلاتور به معنای قدرت خرید ناشی از ورود نقدینگی و ورود و خروج نقدینگی حقیقی از بازار کاهش آن نیز نشانی احتمالی از قدرت فروش ناشی از خروج نقدینگی خواهد بود. البته MFI تنها یک معیار از ورود و خروج نقدینگی است و باید به معیارهای دیگری همچون وضعیت مؤلفه‌های بنیادی بازار ازجمله وضعیت بازارهای جهانی، نرخ ارز و حتی مسائل سیاسی نیز توجه داشت. روندها پراهمیت‌تر و معنادارتر از اندیکاتورها هستند و باید در کنار بررسی تکنیکال، مسئله بنیادی و وضعیت تابلوی نمادها و گروه‌های مهم بازار سهام را نیز در نظر گرفت.

بیشترین ورود و خروج پول حقیقی در کدام گروه ها و نمادها بود؟

هفته چهارم مهرماه هم به پایان رسید و بورس در مهرماه هم روزگار خوبی را به خود ندید. خروج پول حقیقی همچنان ادامه دار است و پرسش این است که حقیقی ها از کدام گروه ها پول بیشتری خارج کردند و به کدام گروه ها پول حقیقی وارد شد؟

به گزارش نبض بورس، هفته چهارم مهرماه هم به پایان رسید و بورس در مهرماه هم روزگار خوبی را به خود ندید. خروج پول حقیقی همچنان ادامه دار است و پرسش این است که حقیقی ها از کدام گروه ها پول بیشتری خارج کردند و به کدام گروه ها پول حقیقی وارد شد؟

شدت خروج پول حقیقی کمتر شد!

هفته چهارم مهرماه در حالی به پایان رسید که در مجموع حقیقی ها بیش از یک هزار میلیارد تومان از بورس خارج کردند و برای 22امین هفته متوالی تراز ورود و خروج پول حقیقی منفی بود. نکته شاید مهمتر این بود که میزان خروج پول حقیقی در مقایسه با هفته سوم حدود 19 درصد کاهش داشت.

بیشترین خروج پول حقیقی در کدام صنایع بود؟

صنعت فرآورده‌های نفتی صدرنشین خروج پول حقیقی در هفته گذشته بود. در هفته‌ای که پشت سر گذاشتیم حقیقی‌ها حدود ۱۳۲ میلیارد تومان از این صنعت خارج کردند و باعث شدند که تراز ورود و خروج پول حقیقی به این صنعت برای ۲۳ امین هفته متوالی منفی باقی بماند. نکته جالب‌تر این بود که در این هفته حقیقی‌ها بیش از دو برابر هفته قبل پول از این صنعت خارج کردند.

بانک‌ها و موسسات اعتباری با خروج ۱۱۴.۵ میلیارد تومان پول حقیقی بدین لحاظ در رتبه دوم قرار گرفتند و میزان خروج پول حقیقی از این گروه در هفته چهارم مهرماه ۱۳ درصد بیشتر از هفته سوم مهرماه بود.

گروه محصولات شیمیایی با ۱۰۹.۶ میلیارد تومان خروج پول حقیقی در رتبه سوم قرار گرفتند. این خروج پول حقیقی از گروه محصولات شیمیایی برای هجدهمین هفته متوالی اتفاق افتاد، اما خروج پول حقیقی از این گروه در مقایسه با هفته قبل‌تر ۲۶ درصد کاهش را نشان داد.

صندوق سرمایه گذاری قابل معامله (۱۰۹ میلیارد تومان)، خودرو و ساخت قطعات (۱۰۰ میلیارد تومان)، صنایع سرمایه گذاری‌ها (۹۹ میلیارد تومان)، فلزات اساسی (۸۸.۴ میلیارد تومان)، بیمه و صندوق بازنشستگی (۷۷ میلیارد تومان)، شرکت‌های چند رشته‌ای صنعتی (۵۷.۴ میلیارد تومان) و محصولات غذایی و آشامیدنی بجز قند و شکر (۴۳.۵ میلیارد تومان) نیز در رتبه‌های بعدی بیشترین خروج نقدینگی حقیقی قرار گرفتند.

بیشترین خروج پول حقیقی از کدام نمادها بود؟

از بین نماد‌های معامله شده در بازار سرمایه، نماد‌های بپاس (۷۷ میلیارد تومان)، شپنا (۷۵ میلیارد تومان)، وبملت (۳۸.۴ میلیارد تومان)، شستا (۳۴.۷ میلیارد تومان)، خساپا (۳۴.۵ میلیارد تومان)، شبندر (۳۲.۹ میلیارد تومان) و شتران (۳۲ میلیارد تومان) بیشترین خروج پول حقیقی را داشتند.

همچنین از بین صندوق‌ها نیز صندوق‌های کیان (۱۰۷.۵ میلیارد تومان)، پالایش (۷۵.۶ میلیارد تومان) و کامیاب (۳۴.۴ میلیارد تومان) بیشترین خروج پول‌های خرد از بازار را داشتند.

بیشترین ورود پول حقیقی به کدام صنایع بود؟

صنایع واسطه گری مالی در هفته جاری با بیشترین ورود پول حقیقی در بین سایر صنایع رو به رو بود. حقیقی‌ها ۱۹.۸ میلیارد تومان پول به این صنعت وارد کردند تا تراز ورود و خروج پول حقیقی به این صنعت بعد از سه هفته متوالی منفی، مثبت شود.

صنعت سایر محصولات کانی غیرفلزی با ۱۵.۳ میلیارد تومان ورود پول حقیقی در رتبه بعدی بدین لحاظ قرار داشت و حقیقی‌ها برای دومین هفته متوالی تراز این صنعت را مثبت نگه داشتند. ورود پول حقیقی به این صنعت حدود دو برابر هفته قبل بود!

تراز ورود و خروج پول حقیقی به صنعت هتل و رستوران که در سه هفته گذشته منفی بود این هفته با استقبال حقیقی‌ها از این صنعت، مثبت شد و ۱۲.۱ میلیارد تومان پول توسط حقیقی‌ها به این صنعت وارد شد.

اوراق حق تقدم استفاده از تسهیلات مسکن، پیمانکاری صنعتی، سایر واسطه گری‌های مالی، لاستیک و پلاستیک، استخراج زغالسنگ، ساخت محصولات فلزی و فعالیت‌های هنری و سرگرمی از دیگر صنایعی بودند به ترتیب با بیشترین ورود پول خرد همراه شدند.

بیشترین ورود پول حقیقی به کدام نمادها بود؟

از بین شرکت‌ها نماد‌های وپست (۱۶.۸ میلیارد تومان)، وسبحان (۱۵.۷ میلیارد تومان) و ولشرق (۱۳.۴ میلیارد تومان) میزبان بیشترین ورود پول حقیقی بودند.

همچنین از بین صندوق‌ها نیز صندوق‌های کارا (۷۰.۱ میلیارد تومان)، آوند (۴۶.۳ میلیارد تومان)، بهامرز (۳۵.۸ میلیارد تومان)، لبخند (۳۴.۶ میلیارد تومان)، ثبات (۲۰.۵ میلیارد تومان) و عیار (۱۶.۲ میلیارد تومان) بیشترین جذب نقدینگی حقیقی را تجربه کردند.

آموزش ورود و خروج پول حقیقی

پس از مطالعه مقاله حاضر شما کاربران عزیز وبسایت حسابرس داخلی با دلایل توجه بسیاری از معامله گران بازار سرمایه ایران به رصد مداوم و حتی لحظه ای برآیند و یا جریان پول حقیقی آشنا خواهید شد و بطور کلی قصد داریم با مقاله آموزش ورود و خروج پول حقیقی به پاسخ روشن و واضحی برای سوالات ذیل برسیم.

بــــرآیند ورود و خــــروج نقدینگی حقیقــی چیست و چـه کمکــی به معاملــه گران می کند؟ آیا صــرفاً بر اساس رصد جـریان نقدینگی حقیقـی ها می توان در بازار بورس به موفقیت رسید؟

نحوه محاسبه آن به چه صورته و از کجا می توان ورود و خروج نقدینگی حقیقی از بازار داده های مرتبط با آن را پایش و استخراج کرد؟ منظور از فیلتــر ورود و خروج پول حقیقی چیست و در چه سایتی می تونم این فیلتر رو بنویسم؟ و سایر سوالاتی از این دست که قصد داریم در این مقاله بطور اجمالی بررسی و نتیجه گیری کنیم.

ورود و خروج پول حقیقی چیست؟

بدیهی است تا زمانی که تعریف دقیق آن را ندانیم امکان درک صحیح سایر مفاهیم مرتبط با آن وجود ندارد. قبل از اینکه به این سوال پاسخ دهیم. لازمه تا بدونیم حقیقی‌ها و حقوقی‌ها چه کسانی هستند. بطور کلی در بازار بورس معامله‌گران و سرمایه‌گذاران به دو دسته حقیقی و حقوقی تفکیک می‌شوند.

حقیقی‌ها و حقوقی ها چه اشخاصی هستند؟

منظور از حقیقی های بازار بورس در حقیقت من و شما هستیم و منظور از حقوقی‌ها شرکتها، صندوق‌ها و سازمان‌ها هستند.

نمودار ورود و خروج پول یا نقدینگی حقیقی

نمودار فوق برآیند ورود و خروج پول حقیقی و یا جریان نقدینگی روزانه بازار سرمایه ایران رو از ابتدای سال 1399 تا مرداد ماه 1401 نشاه می دهد. همانطور که می دانید شاخص بورس ایران از ابتدای سال 99 تا 19 مرداد ماه همان سال یک رشد شارپ و تند و تیزی را تجربه کرد. طوری که از محدوده 508،000 واحد استارت و تا 2،078،000 واحد افزایش یافت. روند افزایش شاخص کل و ورود و خروج روزانه نقدینگی حقیقی ها در تصویر قابل مشاهده ورود و خروج نقدینگی حقیقی از بازار است. در نمودار ورود و خروج پول حقیقی فوق محورهای سبز رنگ نشان حقیقی دهنده ورود پول حقیقی و محورهای قرمز بیانگر خروج پول یا نقدینگی حقیقی است. همچنین نمودار خطی که با رنگ زرد درج شده نشان دهنده شاخص کل هست.

با کمی دقت در نمودار ورود و خروج پول حقیقی کاملاً مشخص است در روزهایی که شاخص در یک روند صعودی در حال افزایش بود شاهد ورود پول حقیقی قابل ملاحظه در بازار بودیم و آغاز روند ریزشی و نزولی بورس از 20 مرداد 99 به بعد نیز شاهد خروج پول حقیقی ها از بازار بودیم. بطوریکه در تاریخ 3شهریور 99 شاهد رکورد خروج پول حقیقی در یک روز معاملاتی از بازار بودیم. رکوردی که به نظر تا سالیان سال جابجا نخواهد شد. (خروج 7،200 میلیارد تومان پول حقیقی در یک روز معاملاتی)

نحوه استخراج داده های ورود و خروج نقدینگی حقیقی به چه صورت است؟

برای این منظور، کافی است در سایت tsetmc به صفحه نماد مورد نظرمان مراجعه کنیم. بعد از آن بخش بالا و سمت چپ صفحه هر نماد بخشی وجود دارد که امکان مشاهده داده های معاملاتی آخرین روز معاملاتی در دسترس قرار دارد.

دسترسی به سابقه معاملات حقیقی ها و حقوقی ها از چه طریقی امکان پذیر است؟

بمنظور دسترسی به سابقه معاملات حقیقی ها و حقوقی ها می توانیم از بین سربرگ های موجود در صفحه هر نماد بر روی سربرگ یا تب حقیقی و حقوقی کلیک کنیم. از این طریق داده های یاد شده در دسترس ما قرار دارد.

گزارش بازار ، ورود یا خروج نقدینگی مسئله این است ؟

با گذشت ۳۰ دقیقه از بازار ، حدودا ۷۰ درصد نماد ها در محدوده مثبت نوسان می کردند . نزدیک به ۴ میلیارد و ۵۰۰ میلیون تومان خروج پول حقیقی از بازار صورت گرفت و از طرفی ارزش صف خرید و فروش به ترتیب ۳۹ و ۶۹ میلیارد تومان بوده است . بعد از گذشت 40 دقیقه از بازار امروز ارزش معاملات خرد به نیم همت رسید و تا لحظاتی تنها 11 میلیارد تومان پول خرد از بازار خارج شد . بیشترین صفوف خرید را نمادهای اتکاسا، وسالت، خبنیان، فرابورس و کالا داشتند .

در حالی که عمده ترین عامل افزایش شاخص امروز بازار سهام، در دستان نوری بوده است

در ابتدای بازار پتروشیمی نوری با نماد " نوری " بیشترین تاثیر را بر شاخص گذاشت.

در یک ساعت ابتدایی :

شاخص کل در ابتدای معاملات امروز با افزایش حدود ۵هزار واحدی همراه شد و تا سطح یک میلیون و ۴۰۰هزار واحدی بالا آمد .

نوری، خودرو،‌ شپنا و خساپا بیشترین تاثیر مثبت را بر روی شاخص کل داشته است .

شاخص هم وزن نیز با حدود ۲هزار واحد افزایش همراه بود .

حدودا ورود و خروج نقدینگی حقیقی از بازار 70 دقیقه از تایم معاملات سپری شده بود و شپنا تنها 25 میلیون سهم معادل 14 میلیارد تومان معامله شد. این در حالی بود که قیمت در آستانه صف خرید قرار داشت . همین وضعیت را در اغلب نمادهای سرشناس بازار شاهد بودیم که این مهم نشان می داد در این قیمت ها بازار فروشنده خاصی ندارد

نمادهای خودرویی با موجی از تقاضا همراه بودند و شاهد قرار گرفتن لیدرهای گروه در سقف قیمت روزانه و شکل گیری صف خرید بروی این نمادها بودیم . .

فلزی ها بالاخره مورد توجه بازار قرار گرفتند

در روزهای تقریبا مثبت بازار سهام می توان گفت بالاخره فلزی ها هم مورد توجه قرار گرفتند و افزایش نسبی تقاضا شامل این گروه هم شد .

بانکی ها در این روزها با موجی از توجهات در برخی از سهم ها روبرو هستند که می توان گفت تا حدودی جریان نقدینگی در این گروه جانی دوباره گرفته است .

شرایط نامشخص و پراز تردید بازار در روزها و ماه های گذشته عاملی شد که حتی پس از ریزش فراوان صف های صف های خرید سنگین نشوند .

در حالی آخرین روز معاملاتی هفته نیمه تعطیل بازار سهام را پشت سر گذاشتیم که در سومین روز کاری هفته شاهد آشتی سهامداران در کف قیمت های سهم ها با بازار سهام بودیم بطوری که جریان نقدینگی موجود در بازار سهام موجب شد تا بزرگان یکی پس از دیگری در سقف قیمت روزانه با صف خرید همراه شوند

نوری با ۹.۵،فن آواح با ۶ و ودی با ۵ میلیارد تومان بیشترین ورود و بپاس با ۵.۵،خودرو با ۴.۵ و دی با ۳ میلیارد تومان بیشترین خروج پول حقیقی را به ثبت رساندند .

از فلزی ها گرفته تا خودرویی ها و پالایشی ها و بانکی ها و اکثریت نمادهای بزرگ و کوچک در مدار مثبت و با موجی از تقاضا همراه شدند .

پس از گذشت ساعات ابتدایی معاملات روز چهارشنبه، شاخص کل با افزایش ۷ هزار و ۰۳۰ واحدی، به عدد ورود و خروج نقدینگی حقیقی از بازار یک میلیون ۳۴۱ هزار و ۴۷۸ واحد رشد پیدا کرد .

شاخص هم وزن هم مسیر با شاخص کل شد و با افزایش ۲ هزار و ۴۹۸ واحدی به عدد ۳۹۰ هزار و ۵۳۰ واحد رسید .

ارزش معاملات بازار یک همت را رد کرد .

نماد های "خودرو"، "فولاد"، "شپنا"، "نوری"،‌"شتران"، "خساپا" و "شپدیس" با نوسان مثبت بیشترین تاثیر را بر شاخص داشتند .

گروه های خودرویی، فراکاب ها و پالایشی ها همچنان بیشترین اثر گذاری را داشتند . .

نماد های "شستا"،‌"خودرو"، "خساپا"،"اسیاتک"،‌"خگستر"،‌ "نوری" و "شپنا" جزو نماد های پر تراکنش بازار بودند .

85درصد نماد های بازار سبز و مثبت هستند

4 میلیارد ۵۰۰ میلیون ورود پول حقیقی به بازار صورت گرفته است

نمای میانی بازار به شرح زیر می باشد :

شاخص کل ۹هزار و ۵۶۰واحد افزایش را ثبت کرد و در کانال یک میلیون و ۳۴۴ هزار واحدی در حال قدم برداشتن بوده است .

شپنا،فولاد،نوری و خودرو بیشترین تاثیر را برروی شاخص داشته‌اند .

شاخص هم وزن نیز با بیش از ۳هزار واحد افزایش همراه بود .

ارزش معاملات خرد هم به بیش از هزار میلیارد تومان رسید و حقیقی ها ۱۹.۵ میلیارد تومان از بازار خارج کرده اند .

محصولات شیمیایی با ۱۹ بیشترین ورود پول حقیقی در میان صنایع را ثبت کردند و در سمت مقابل گروه خودرو و ساخت قطعات با ۱۵ میلیارد تومان بیشترین خروج پول حقیقی را به ثبت رساندند .

نماد خودرو" با ثبت ارزش معامله 50 میلیارد تومانی تا لحظاتی پر ارزش ترین معاملات بازار سهام بوده است

۱۲۰ دقیقه ابتدایی بازار به شرح زیر می باشد :

با گذشت ۱۲۰ دقیقه از بازار ارزش معاملات خرد به بیش از هزار و۲۰۰ میلیارد تومان رسید و حقیقی ها در مجموع و تا لحظاتی ۳۵ میلیارد تومان به بازار وارد کرده‌اند .

نوری با ۲۱میلیارد تومان صدرنشین جریان ورود پول حقیقی بود و پکرمان با ۹ و صباح با ۸میلیارد تومان در رده های بعدی قرار گرفتند .

تا ساعت 09:30 خروج حدود 12 میلیارد تومانی پول_حقیقی

تا ساعت 10:30 ورود حدود 28 میلیارد تومانی پول_حقیقی

و تا ساعت 11:30 ورود حدود 54 میلیارد تومانی پول_حقیقی را شاهد بودیم .

در ادامه به بررسی جدول ورود و خروج پول حقیقی خواهیم پرداخت :

شرح بازار سرمایه تا ساعت 12 به شرح زیر می باشد :

کمتر از ۶۰ دقیقه به پایان بازار ، ارزش معاملات خرد به بیش از هزار و ۶۲۰ میلیارد تومان رسید و حقیقی ها مجموعا ۵۲ میلیارد تومان وارد بازار کرده‌اند .

نوری با ۲۱ میلیارد تومان بیشترین ورود پول حقیقی را از آن خود کرد و پکرمان با ۱۴ و صباح با ۸ میلیارد تومان در رده های بعدی قرار گرفتند.بپاس با ۲۱.۵،خودرو با ۲۱ و دی با ۵ میلیارد تومان بیشترین ها از لحاظ خروج پول حقیقی بودند .

در معاملات ورود و خروج نقدینگی حقیقی از بازار روز چهارشنبه، شاخص کل با افزایش ۱۲ هزار و ۱۱۵ واحدی، به عدد یک میلیون ۳۴۶ هزار و ۵۶۴ واحد رسید . .

شاخص هم وزن با شاخص کل رشد یافت و با افزایش ۴ و ۴۶۶ واحدی به عدد ۳۹۲ هزار و ۴۹۸ واحد دست یافت .

ارزش معاملات بازار در پایان معاملات به ۲۵ هزار و ۶۴۷ میلیارد ریال رسید .

نماد های "خودرو"، "فولاد"، "شپنا"، "نوری"،‌"فملی"، "شبندر" و "شتران" با نوسان مثبت بیشترین تاثیر را بر شاخص داشتند .

گروه های خودرویی، فراکاب و فراورده های نفتی جزو مثبت سازان اصلی بازار امروز بودند .

نماد های "شستا"ورود و خروج نقدینگی حقیقی از بازار ،‌"خودرو"، "خساپا"،"شپنا"،‌"خگستر"،‌ "اسیاتک" و "شبندر" جزو نماد های پر تراکنش بازار بودند .

نزدیک به ۷۰ درصد نماد های بازار سبز و مثبت بودند .

44 میلیارد ورود پول حقیقی به بازار صورت گرفته است.

در ادامه به بررسی جدول تغییرات شاخص کل به شرح زیر می باشد:

به صورت جمع بندی می توان گفت :

نماگرهای بازار سرمایه را مثبت به پایان رساندیم ، با وجود اینکه در روز دوشنبه باتوجه به اخبار مرتبط بر بازارگردان ها بازار مثبت رقم خورد روند بازار روز جاری را گمان داشتیم که اگر در ابتدا نیز مثبت آغاز به کار کرد رفته رفته با افزایش عرضه دنبال شود اما چنین نشد و تا پایان به روند رو به رشد ش ادامه داد ، البته شاخص کل در روند خود به محدوده ی حمایتی ۱۳۳۰ و واکنش به حمایت خط روندش توانست از ریزش بیشتر شاخص جلوگیری به عمل بیاورد .

البته در این روزهای بین التعطیلی بازار تزریق ورود پول حقیقی کمتر صورت گرفت و ارزش معاملات خرد هر روز کمتر از روز قبل دنبال شد . گزارش فعالیت های ماهانه منتشر شده نیز می تواند به روند رو به رشد بازار تاثیر به سزایی بگذارد .

جمله طلایی :

برای هر رنجی مرزی وجود دارد که رنج را تنها تا بدانجا راه است .

پس از آن یا پایان فرا میرسد و یا رنج دگرگون میشود و رنگ زندگی به خود میگیرد .

این دگرگونی هرچند میتواند دردآور باشد، اما در این حال، رنج به منزله‌ی امید و زندگیست .

📙 # شادمانی‌های_کوچک