حجم معاملات و نقدشوندگی بالاتر

نمادبان در تمامی مراحل سرمایه‌گذاری همراه شماست.

دلایلی برای عدم انتخاب یک سهم در بازار بورس

برای این امر به نشانه هایی نیاز است تا با تشخیص آن بتوان به راحتی شناسایی کرد که چه سهمی را برای سرمایه ‌گذاری انتخاب کنیم و یا نکنیم. زیرا انتخاب سهم نامناسب برای سرمایه‌ گذاری می‌ تواند سرمایه ‌ای که به زحمت جمع ‌آوری نموده اید و قصد دارید تا آن را در بازار بورس به سود و درآمد بیشتر برسانید به سرعت کاهش دهد. لذا قبل از خرید و انتخاب سهمی برای سرمایه‌گذاری، سهم را از تمام منظرهای تکنیکالی و بنیادی بررسی کنید.

در این مقاله قصد داریم، دلایل عدم خرید یک سهم و سرمایه ‌گذاری در آنرا برای شما بیان نماییم تا بتوانیم نشانه ‌هایی برای یک سهم نامناسب را ارائه دهیم. به همین دلیل، خواندن این مطلب برای شما مفید خواهد بود.

عوامل نقدشوندگی و حجم معاملات پایین

یکی از دلایل جذابیت بازار بورس برای سرمایه‌گذاری، نقدشوندگی بالای بازار است و آن دسته از سهم هایی که نقدشوندگی و حجم معاملات آنها پایین باشد، برای سرمایه‌گذاری مناسب نخواهند بود.

علت تاکید بر این عامل بدین سبب است که، حجم پایین معاملات در یک سهم به این معناست که در آن سهم، پول یا نقدینگی مناسبی وجود ندارد و زیاد مورد توجه بازار نیست و امکان فروش سهام کم خواهد بود و موضوع دیگر اینکه، میزان نقدینگی کم یک سهم، نوسانات قیمتی آن را افزایش می دهد، زیرا می ‌توان با نقدینگی کمی قیمت سهم را افزایش داد که پس از مدتی با خروج نقدینگی افت قیمت زیادی را تجربه می کند.

بنابراین پیش از اقدام به انتخاب و خرید سهام، پیشینه قیمت و حجم معاملات نماد ، نسبت به حجم مبنا را بررسی کنید تا بتوانید تصمیم گیری بهتری را اتخاذ نمایید.

پیشینه درآمدی بد

یکی از مواردی که سرمایه گذاران همواره توجه زیادی به آن دارند، روند سودآوری است. به عنوان مثال چنانچه میزان سودآوری شرکتی به شکل مداوم افزایش نداشته و نسبت P/e آن به مرور زمان کاهش نیابد، از نظر سرمایه‌ گذاران بهینه نبوده و تصمیم به فروش سهام می ‌گیرند و در نتیجه منجر به کاهش ارزش و افت قیمت سهام خواهد شد.

بنابراین دقت داشته باشید، آن شرکتی که طی چندین فصل مالی موفقیتی در افزایش سودآوری شرکت نداشته و هزینه ‌های شرکت بالاتر از سود باشد، از نظر بنیادی سهمی مناسب برای سرمایه ‌گذاری نخواهد بود.

توجه به معاملات نهانی سهام

مقصود از معاملات نهانی، به اطلاعاتی گفته می شود که معمولا مالکان و سهامداران اصلی شرکت و یا افراد متصل به این افراد به آن دسترسی دارند، شاید شما به اطلاعات نهانی یا رانتی دسترسی نداشته باشید ولی می‌ توانید معاملات نهانی سهام را زیر نظر بگیرید.

سعی کنید که معاملات نهانی غیرمعمول حجم معاملات و نقدشوندگی بالاتر مانند خروج یک سهامدار عمده یا درصدی ازجمع سهامداران را ارزیابی کنید و این نوع معاملات را در کنار گزارش‌ های سالانه، ماهانه و نمودار قیمت سهام بگذارید تا به شیوه ای دقیق، تحولات شرکت را بررسی نمایید. چنانچه سهامدار عمده‌ای دست به فروش سهام زیادی بزند و گزارش ‌های مالی آن روند جالبی را نشان ندهد، به نظر می رسد اتفاقی در آن در شرکت در حال رخ دادن است و شما از آن بی اطلاعید.

در نظر داشته باشید که برخی از اطلاعات در بازار بورس حکم طلا را دارند و اگر سرمایه ‌گذاری به این اطلاعات دسترسی داشته باشد، قطعا گام مثبتی برداشته و سرمایه ‌گذاری موفقی در بازار بورس خواهد داشت.

نسبت­ های مالی نامناسب

برای آنکه بتوانید از خرید سهام نامناسب اجتناب کنید، سعی کنید مواردی چون، نسبت ‌های مالی، اعداد و ارقام موجود در صورت ‌های مالی مانند ترازنامه ‌ها، صورت‌ های سود و زیان و صورت ‌های جریان نقدینگی را به دقت بررسی کنید.

سفته بازی در سهم

تا به حال شنیده اید که در بازار بورس، سهم به دلیل سفته ‌بازی بالا رفته و حباب دارد. توصیه می شود که به هیچ عنوان سراغ اینگونه سهم ‌ها برای سرمایه ‌گذاری نروید، زیرا نتیجه نهایی حجم معاملات و نقدشوندگی بالاتر برای شما چیزی جز ضرر و زیان های سنگین نخواهد بود.

سفته بازی در سهم به این معناست که سهم با استفاده از تبلیغات فراوان و با استفاده از اخبار و شایعاتی غیر واقعی که وجود دارد، بالا رفته و هر لحظه احتمال آن وجود دارد که سهم توسط بازیگران در اوج قیمت خالی شود و دیگر فروش آن برای شما امکان پذیر نباشد.

در نظر داشته باشید، یک سهم نامناسب برای سرمایه‌ گذاری، همیشه علامت هشدار دهنده‌ای به همراه دارد و این علائم ممکن است هر یک از فاکتورهای، حجم و نقدشوندگی پایین سهم، پیشینه بد درآمدی سهم یا معیارهای مالی ضعیف باشد که باید دقت و توجه زیادی به آن داشته باشید و در صورت بی توجهی به علائم و هشدارها، قطعا بعد از خرید سهام به اشتباه خود پی می بریم ولی در این مرحله، جبران ضرر و زیان وارد آمده بسیار دشوار خواهد بود.

بورس لندن؛ از معاملات قهوه‌خانه‌ای تا هشتمین بورس بزرگ دنیا

سیستم جدید کارآمدا و سریع‌ بورس لندن به این بورس اجازه داده تا با موفقیت با سایر بورس‌های جهانی همانند بورس نیویورک NYSE رقابت کند. آغاز فعالیت این بورس به معاملات قهوه‌خانه‌ای به سال ۱۶۹۸ باز می‌گردد و اکنون با ارزش بازار ۳.۶۷ تریلیون دلار، هشتمین بورس بزرگ‌ در جهان به‌شمار می‌آید. در مطلبی که از نظر می گذرد تاریخچه این بورس مطرح شده است.

به گزارش کالاخبر به نقل از سنا، بورس لندن (London Stock Exchange) یکی از بازارهای مالی قدیمی در سطح جهان بوده و از بدو تأسیس تاکنون سرمایه‌گذاران بسیاری را در خود جای داده است. این بورس، زیرمجموعه‌ای از گروه بورس اوراق بهادار لندن است که در سال ۱۸۰۱ تأسیس شد و هم‌اکنون با فهرست شرکت‌های چندملیتی و بریتانیایی، به تعداد ۳۱۰۰ شرکت و ارزش بازار ۳.۶۷ تریلیون دلار، هشتمین بورس بزرگ‌ در جهان به‌شمار می‌آید.

در حال حاضر، بورس اوراق بهادار لندن از نظر ارزش بازار، حجم معاملات و دسترسی به سرمایه و نقدینگی با بورس نیویورک رقابت می کند.

انگلیس با جمعیت بیش از ۶۷ میلیون نفر، یکی از مهم‌ترین بازیگران عرصه سیاست و اقتصاد جهانی به شمار می‌رود و یکی از بزرگ‌ترین اقتصادهای جهان را داراست. در سال ۲۰۲۱ به طور کلی ارزش تولید ناخالص داخلی در سراسر جهان ۹۴ هزار میلیارد دلار بوده که ارزش تولید ناخالص داخلی انگلیس در سال گذشته میلادی ۳.۱۱ هزار میلیارد دلار بوده که به تنهایی برابر با ۳.۳ درصد کل تولید ناخالص داخلی جهان است.

وضعیت تولید ناخالص داخلی کشورهای جهان در ۲۰۲۱

* ارقام به هزار میلیارد دلار است

**منبع: صندوق بین‌المللی پول ۲۰۲۱

تولید ناخاصی داخلی انگلیس طی ماه می ۲۰۲۲، حدود ۲۸۳۰.۸۱ میلیارد دلار بوده است که نسبت به ماه گذشته ۴.۴۵ درصد افزایش داشته است.

در جدول زیر، میزان تولید ناخاص داخلی این کشور، میزان تولید ناخالص سرانه، تولید ناخالص داخلی از خدمات، تولید ناخالص داخلی از معادن، تولید ناخالص داخلی از کشاورزی در ماه‌های می و آوریل به نمایش درآمده است:

تاریخچه بورس لندن

بازار بورس لندن بزرگترین بورس اروپا و اولین بازار مالی (منسجم) انگلستان است. گرچه بورس‌های کالایی سنتی در انگلیس قدمتی چند صد ساله دارند، اما تاریخچه بورس اوراق بهادار لندن (LSE) به سال ۱۶۹۸ باز می گردد؛ زمانی که کارگزار جان کاستاین شروع به ارسال قیمت سهام و کالاها در قهوه خانه جاناتان کرد؛ جایی که محل گردهمایی محبوب تجار برای انجام معاملات بود. کاستاین لیست قیمت خود را «سیر مبادله» نامید.

پیش از این قهوه‌خانه، نخستین معاملات اوراق بهادار در انگلیس، به سال ۱۵۷۱ باز می‌گردد: صرافی سلطنتی (Royal Exchange) که توسط سرمایه‌دار انگلیسی به نام توماس گرشام و سر ریچارد کلاف بر اساس مدل بورس آنتورپ تأسیس شده بود.

بورس آنتورپ Antwerp Bourse نخستین بورس کالای هدفمند در جهان بود که در قرن هفدهم از بین رفت و از سال ۱۸۷۲ تا ۱۹۹۷ ساختمان این بورس بازسازی شد و محل قرارگیری بورس اوراق بهادار آنتورپ شد. پس از بازسازی بیشتر، این ساختمان اکنون بخشی از محل برگزاری رویدادهای تجاری با نام نمایشگاه تجاری آنتورپ است. صرافی سلطنتی لندن از صرافی آنتورپ الگوبرداری شد.

در قرن هفدهم، دلالان سهام به دلیل رفتارهای بی ادبانه، اجازه ورود به صرافی سلطنتی را نداشتند. آنها مجبور بودند در مؤسسات دیگر در مجاورت، به ویژه قهوه خانه جاناتان، کار کنند. در آن قهوه خانه، دلالی به نام جان کاستاین شروع به فهرست کردن قیمت چند کالا مانند نمک، زغال سنگ، کاغذ و نرخ ارز در سال ۱۶۹۸ کرد.

پس از جنگ هفت ساله (۱۷۵۶-۱۷۶۳)، تجارت در قهوه‌خانه جاناتان دوباره رونق گرفت. در سال ۱۷۷۳، جاناتان به همراه ۱۵۰ دلال دیگر، یک باشگاه تشکیل داد و یک «بورس سهام» جدید و رسمی تر در کوچه سویتینگ افتتاح کرد. برای ورود به این باشگاه، یک هزینه ورودی تعیین شده بود که با آن معامله گران می توانستند وارد اتاق سهام شده و اوراق بهادار را معامله کنند.

اگر چه این باشگاه یکی از مهم‌ترین مکان‌های تجمع معامله‌گران اوراق بهادار در شهر لندن بود، اما یک مکان انحصاری برای تجارت نبود و کلاهبرداری نیز در این زمان‌ها شایع بود. سرانجام در سال ۱۸۰۱ میلادی به منظور پیشگیری از تقلب و کلاهبرداری برخی از فعالان بازار، برای نخستین بار زمینه تشکیل بورس منسجم و سازمان‌یافته اوراق بهادار در لندن به صورت جدیو در قالب کارمزد سالانه و تبدیل صرافی به «اتاق اشتراک»Subscription room فراهم شد.

اتاق اشتراک ایجاد شده در سال ۱۸۰۱، نخستین صرافی تنظیم شده در لندن بود. ویلیام هاموند اولین سنگ بنای ساختمان جدید را در ۱۸ می ۱۸۰۱ گذاشت. در ۳۰ دسامبر با حک شدن «بورس» در ورودی به پایان رسید.

بورس اوراق بهادار لندن با پذیرش مجموعه قوانینی توسط کارگزاران و پرداخت حق عضویت مشخصی توسط آن‌ها به سازمان بورس آغاز به کار کرد.

با دستورات جدید دولتی و افزایش حجم معاملات، بورس به تدریج به بخشی پذیرفته شده از زندگی مالی در شهر تبدیل شد. علیرغم انتقادهای مداوم روزنامه‌ها و مردم، دولت از بازار سازمان یافته سهام، برای جمع آوری پول هنگفت مورد نیاز برای جنگ علیه ناپلئون استفاده کرد.

نخستین کتاب قانون بورس اوراق بهادار

در نخستین سال‌های فعالیت بورس اوراق بهادار لندن، هیچ مجموعه مشخصی از مقررات یا قوانین اساسی برای معاملات وجود نداشت. در فوریه ۱۸۱۲، کمیته این بورس، مجموعه ای از توصیه ها را تأیید کرد که بعداً پایه و اساس نخستین کتاب قوانین مدون بورس شد. اگرچه این سند، سند پیچیده ای نبود، اما در آن موضوعاتی همچون تسویه حساب، واگذاری، نکول و قصور در پرداخت به خوبی تشریح شد.

بورس لندن؛ هشتمین بورس بزرگ دنیا در ۲۰۲۱

بورس لندن از طریق بازارهای اولیه خود، دسترسی مقرون به صرفه به برخی از عمیق ترین و نقدشونده‌ترین استخرهای نقدینگی سرمایه جهان را فراهم می کند. این مرکز طیف گسترده ای از شرکت ها است و معاملات الکترونیکی سهام را برای شرکت های بورسی فراهم می کند.

این بازار در تاریخ بیست و سوم ژوئن سال ۲۰۰۷ با بورس میلان Borsa Italiana ادغام شد و از آن به بعد تحت عنوان گروه بورس لندنLSE فعالیت می‌کند. به دنبال ادغام صورت گرفته، بورس انگلیس قدرت و اهمیت بیشتری در میان بورس‌های اروپایی پیدا کرد.

بورس لندن یکی از بین‌المللی‌ترین بورس اوراق بهادار با ۱۳۰۰ شرکت پذیرفته شده از بیش از ۶۰ کشور جهان است. این بورس، منبع برتر نقدینگی بازار سهام، قیمت‌های معیار و داده‌های بازار در اروپا است. بورس اوراق بهادار لندن که با بورس های بین المللی در آسیا و آفریقا نیز مرتبط است، قصد دارد موانع هزینه و نظارت را از بازارهای سرمایه در سراسر جهان حذف کند.

«مهبانگ»؛ بزرگ‌ترین رخداد در بورس لندن

بزرگترین رویداد دهه ۱۹۸۰، مقررات زدایی ناگهانی بازارهای مالی در بریتانیا در سال ۱۹۸۶ بود. عبارت «بیگ‌بنگ» برای توصیف اقداماتی ابداع شد، از جمله لغو هزینه‌های کمیسیون ثابت و تمایز بین سهامداران و دلالان سهام در بورس اوراق بهادار لندن، و همچنین شروع معاملات الکترونیکی و امکان فعالیت کارگزاران خارجی.

در سال ۱۹۹۵، بورس لندن، AIM یا بازار سرمایه‌گذاری جایگزین را راه اندازی کرد تا به شرکت‌های در حال رشد اجازه دهد تا به بازارهای بین المللی متصل شوند. دو سال بعد، خدمات تجارت الکترونیکیSETS راه‌اندازی شد که سرعت و کارایی بیشتری را به بازار آورد. در مرحله بعد، سرویس تسویه حساب CREST راه اندازی شد.

در سال ۲۰۳۳، یک تجارت بین المللی مشتقات سهام با مشارکت گروه OM ایجاد شد. همچنین صرافی Proquote Limited، یک تامین کننده نسل جدید داده‌های بازار و سیستم‌های معاملاتی را خریداری کرد.

این تغییرات عمده در نهایت منجر به افزایش حجم معاملات، ایجاد رقابت شدید بین کارگزاران و تبدیل بورس انگلیس به یک بازار مالی جهانی شد.

ساختار بورس لندن

بورس انگلیس از نظر ارزش بازار، حجم معاملات و نقدشوندگی رقیب سنتی بورس نیویورک محسوب می‌شود. بازار مالی لندن میزبان طیف گسترده‌ای از شرکت‌ها در زمینه‌های مختلف کسب و کار بوده و بستر بسیار مناسبی برای تأمین مالی شرکت‌ها به شمار می‌رود.

همکاری با بورس‌های جهانی در آسیا و آفریقا به منظور حذف هزینه‌های سرمایه‌گذاری و موانع تجارت بین‌المللی دارایی‌های مالی، یکی از اهداف اصلی بورس لندن است. شرکت‌های پذیرفته شده در این بازار، از نقدشوندگی بالاتر و قیمت‌گذاری شفاف‌تری برخوردار بوده و همچنین به شدت در کانون توجه رسانه‌های مالی و سرمایه‌گذاران قرار دارند.

بازار اصلی بورس انگلیس یکی از متنوع‌ترین بورس‌های دنیا است، که از حدود ۴۰ بخش مختلف شامل Premium یا همان سهام شرکت‌های بازرگانی وStandard اوراق بدهی و مشتقه تشکیل شده است.

فوتسی FTSE؛ برترین شاخص بورس لندن

مهم‌ترین شاخص بورس لندن «Financial Times Stock Exchange ۱۰۰ Index» است، که به اختصار FTSE ۱۰۰ یا FTSE (فتسی)خوانده می‌شود.

این شاخص بر مبنای ۱۰۰ شرکت بزرگ (از لحاظ ارزش بازار) حاضر در بازار بورس انگلیس ایجاد شده است. شاخص فوتسی توسط کمپانی FTSE Group که یک شرکت تابعه حاصل سرمایه‌گذاری مشترک بورس اوراق بهادار لندن و روزنامه فایننشیال تایمز است، به صورت مداوم محاسبه می‌شود و از طریق درگاه‌های اطلاع‌رسانی بورس انگلستان منتشر می‌شود.

علیرغم حضور شاخص‌های مهم دیگری در بازار سهام لندن، FTSE ۱۰۰ همچنان پرکاربردترین شاخص محاسباتی این بازار مالی است. بر اساس آمارها، ۱۰۰ شرکت پذیرفته شده در این شاخص حدود ۸۰ درصد از ارزش بورس اوراق بهادار انگلیس را به خود اختصاص می‌دهند.

برخی از مهم‌ترین شرکت‌های موجود در شاخص فوتسی ۱۰۰ عبارتند از:

* بانک سرمایه‌گذاری و خدمات مالی بارکلیز؛ ارزش بازار: ۶/۱۸ میلیارد پوند

* بانک سرمایه‌گذاری و خدمات مالی HSBC؛ ارزش بازار: ۶۳ میلیارد پوند

* شرکت خدمات مخابراتی چندملیتی ودافون؛ ارزش بازار: ۸/۲۹ میلیارد پوند

* هلدینگ مهندسی و خودروسازی رولز-رویس؛ ارزش بازار: ۳/۴ میلیارد پوند

سیستم عامل‌های الکترونیکی بورس لندن

در این بورس قدرتمند، چندین پلتفرم رایانه‌ای برای معاملات بخش های مختلف در نظر گرفته شده که هر کدام از آن‌ها کاربردهای خاص خود را دارد.

بورس اوراق بهادار الکترونیک SETS: این پلتفرم در واقع از معروف ترین و بهترین دفتر سفارشات و معاملات الکترونیک بورس لندن به‌شمار می‌رود.

SETSqx: این پلتفرم همانند پلتفرم قبلی است با این تفاوت که معاملات در حجم و میزان کمتری برقرار می‌شود. این پلتفرم با استفاده از بازار مستقل و غیر الکترونیک، یک لیست برای خرید و فروش را به ازای هر ۴ ساعت به‌روزرسانی می‌کند.

SEAQ : نوعی بازار سرمایه غیر الکترونیکی که اجازه فعالیت در AIM را داشته تا به روش‌های مختلف در این بازار به داد و ستد و ثبت پیشنهاد بپردازد.

بورس فلزات لندن London Metal Market and Exchange

بورس فلزات لندن LME در سال ۱۸۷۷ تاسیس شد و از آغاز تأسیس خود در انگلستان به صورت بازار پیشگام جهانی در ارتباط با فلزات غیرآهنی درآمده است. بورس فلزات لندن بازار پایانی واقعی است که در آن تسهیلاتی برای تحویل واقعی، به منظور پشتیبانی از پیمان‌های آن، فراهم آمده است.

این بورس خود درگیر داد و ستد نیست و به انجام عملیات یا فراهم کردن خدمات مالی یا واقعی برای مشتریان نیز نمی‌پردازد، بلکه فقط بازاری را فراهم آورده است تا داد و ستد در آن انجام می‌گیرد و مقررات آن و شفافیت فعالیت‌هایی که در آن انجام می‌شود را تدارک می‌بیند.

بورس فلزات لندن، بزرگ‌ترین بازار جهانی برای دادوستد فلزات غیرآهنی است که فلزهای پایه دادوستد شده در آن به تقریب ۹۵ درصد مبادله جهانی در این زمینه را در برمی‌گیرد. این بورس ابتدا در قرن نوزدهم تأسیس شد. در آن زمان انگلستان به گونه‌ای فزاینده وابسته به واردات فلزات برای تکمیل محصول‌های معادن رو به پایان داخلی خود و سپس جایگزینی آن بود. واردات عمده به فلزات اصلی آلیاژی مربوط می‌شد که شامل قلع از تنگه‌های مالزی و مس از معادن تازه تأسیس شیلی بود.

روش منحصر به فرد تاریخ معاملات روزانه بورس فلزات لندن، پیشرفتی برای این بورس محسوب می‌شود.

قرارداد شاخص بورس فلزات لندن بر پایه شش فلز اولیه که در سال ۲۰۰۰ معرفی شد پایه گذاری شد. این پایه فلزات شاخص برای دسترسی سرمایه گذاران به قراردادهای آپشن و آتی بر مبنای پایه فلزات غیرکانی و بدون تحویل فیزیکی آن طرح ریزی شد.

در ماه مه ۲۰۰۵ بورس فلزات لندن اولین قرارداد معامله آتی پلاستیک برای پروپیلن و پلی اتیلن دنسیته پایین را به علاوه قراردادهای منطقه ای در سال ۲۰۰۷ معرفی کرد. LME MINIS جدیدترین ابزار معامله برای مس، آلومینیوم و روی در دسامبر ۲۰۰۶ معرفی شده است.

روزها و ساعات معاملات بورس لندن

تالار بورس در میدان پاترنوستر (Paternoster) شهر لندن و در نزدیکی کلیسای سنت پائول واقع شده است. جلسه معاملاتی این بازار در طول روزهای کاری هفته (دوشنبه تا جمعه) از ساعت ۰۸:۰۰ تا ۱۶:۳۰ به وقت محلی فعالیت می‌کند.

تعطیلات رسمی بورس لندن شامل روز اول سال نو، آدینه نیک، دوشنبه عید پاک، اول ماه می، تعطیلات بانکی در انگلستان، تعطیلات رسمی متفرقه، کریسمس و ۲۶ دسامبر (روز پس از کریسمس) می‌شود.

مفهوم نقدینگی در بازار

نقدینگی به سهولت خرید و فروش دارایی‏ها با قیمت‏های ثابت اشاره دارد. به زبان ساده، این معیاری برای تعداد خریداران و فروشندگان و همچنین سهولت انجام معاملات است. حجم معاملات یا حجم معاملات معلق، در حال حاضر در بازار اغلب برای محاسبه نقدینگی استفاده می‏شود. از آنجایی که وقتی فعالیت تجاری زیاد است و هم عرضه و تقاضا برای یک کالا زیاد است، پیدا کردن خریدار یا فروشنده آسان‏تر می‏شود و نقدینگی زیادی وجود دارد. اصطلاح «بدون نقدینگی» یا «نقدینگی کم» به بازاری اطلاق می‌شود که شرکت‌کنندگان کمی دارد و به ندرت معامله‏ای انجام می‏شود.

چه عواملی بر نقدینگی بازار تأثیر می گذارد؟

فعالیت های تجاری باعث ایجاد نقدینگی در بازار می‏شود. هنگامی‏که تجارت زیادی در جریان است، مردم ممکن است به راحتی معاملات را انجام دهند زیرا هم عرضه و تقاضا برای دارایی مورد نظر وجود دارد. پیدا کردن کسی‏که می‏خواهد طرف مخالف مبادله را بگیرد، آسان تر است. بنابراین، قیمت بازار بی‌تأثیر خواهد بود. به دلیل عدم وجود خریداران و فروشندگان مایل در بازاری با فعالیت کم، ممکن است تکمیل فرآیند فروش بسیار طولانی شود. تأثیر یک معامله بر قیمت بازار، بسیار بیشتر از دلیل عدم تمایل دوسوی مبادله به تعامل است.

اهمیت نقدینگی در بازار چیست؟

اگر بازارها نقدشوندگی نداشته باشند، فروش یا تبدیل دارایی‏ها و اوراق بهادار به پول نقد، بسیار چالش برانگیز خواهد بود. به‏عنوان مثال، فرض کنید یک ماشین قدیمی دارید که بسیار کمیاب و گرانبها است. با این حال، اگر بازاری (مشتری) برای محصول شما وجود نداشته باشد، بی فایده است؛ چرا که هیچ‏کسی وجود ندارد که به ارزش تخمینی آن، پولی پرداخت کند. برای فروش خودروی خود، ممکن است که به نمایشگاه ماشین بروید و شانس فروش خود را بالاتر ببرید؛ که البته شامل هزینه و زمان بیشتر خواهد بود.

نمودار سهام نشان دهنده میزان نقدینگی

معیار اندازه‏ گیری نقدینگی

توانایی یک شرکت در پرداخت هزینه‏ های عملیاتی و سایر جریانات و یا بدهی ‏ها، با اندازه‏ گیری نقدینگی تعیین می‏شود. معیارهای نقدینگی با استفاده از دارایی‏ها، برای پرداخت تعهدات جاری استفاده می‏شود، این شامل بدهی‏هایی است که باید پرداخت شود یا بدهی‏هایی که باید ظرف یک سال تصفیه شوند. بدهی‏های جاری از دارایی‏های جاری پرداخت می‏شود؛ که به صورت نقدی دریافت می‏شود و یا ظرف یک سال مورد استفاده قرار می‏گیرد.

دارایی ‏های نقد چیست؟

در آموزش مالی، دارایی نقد به دارایی قابل فروش اطلاق می‌شود که می‌تواند با حفظ ارزش خود، به سرعت به پول نقد تبدیل شود. سایر متغیرهایی که به نقدشوندگی دارایی‏ ها کمک می‏کنند عبارتند از:

• آیا بازار به خوبی تثبیت شده است؟
• سهولت انتقال مالکیت
• مدت زمان فروش دارایی‏ها چقدر است؟

نقدشونده ‏ترین دارایی، پول نقد است؛ زیرا نیازی به تبدیل ندارد. اگر شرکت شما به پول نقد نیاز دارد، می‏توانید فوراً آن را دریافت کنید. منابع متعددی از دارایی‏ های قابل دسترس و سازگار وجود دارد. بنابراین، علاوه بر پول نقد، کارآفرینان از چه دارایی ‏های دیگری استفاده می‏کنند؟ پاسخ، دارایی‏های غیرنقدی است.

سرمایه گذاری در بازار سهام

دارایی‏های غیرنقدی چیست؟

دارایی‏ های غیرنقدی دارایی‏ هایی هستند که ارزش پولی ندارند. دارایی‌های غیرنقدی که اغلب به عنوان دارایی‌های غیرپولی هم شناخته می‌شوند، دارایی‌هایی هستند که نمی‌توانند به سرعت به وجه نقد تبدیل شوند. اکثر دارایی‏های غیر‏نقدی باید فروخته شوند تا بتوان از ارزش آنها بهره ‏مند شد؛ که البته این، مسئله انتقال مالکیت را ضروری می‏کند. پیدا کردن خریدار مناسب برای یک حجم معاملات و نقدشوندگی بالاتر دارایی غیرنقدی ممکن است ماه‏ها یا سال‏ها طول بکشد؛ و فروش زودتر آن باعث کاهش ارزش آن می‏شود. تجهیزات، املاک، وسایل نقلیه، آثار هنری و کلکسیونی از رایج‏ترین دارایی‏های غیرنقدی هستند. در هنگام برخورد با این نوع دارایی‏ها، پیش‏ بینی زمان تبدیل آن به پول نقد دشوار می‏شود.

نقدینگی چیست و چه اهمیتی در سرمایه گذاری دارد؟

آیا می‌دانید نقدینگی چیست و چه اهمیتی در سرمایه‌گذاری دارد؟ احتمالاً بارها در اخبار یا دورهمی‌های خانوادگی خود واژه نقدینگی را شنیده‌اید. اصطلاحی بسیار مهم که نقش فراوانی در اقتصاد جوامع مختلف و سرمایه‌گذاری ایفا می‌کند.

نقدینگی معیاری برای بررسی سهولت تبدیل یک دارائی به دارائی دیگر،‌ بدون تغییر قیمت آن است. در‌واقع،‌ با استفاده از این معیار می‌توان فهمید که یک دارائی به‌راحتی معامله می‌شود یا خیر. به‌ همین دلیل است که آگاهی از این مفهوم، اهمیت فراوانی در سرمایه‌گذاری افراد دارد. در این مقاله، اطلاعات جامعی درباره نقدینگی و اهمیت آن در بازار ارزهای دیجیتال مطرح شده است.

نقدینگی چیست؟ معیاری برای سنجش سهولت انجام یک معامله

از معیار نقدینگی برای سنجش آسان‌بودن تبدیل یک دارائی به دارائی دیگر،‌ بدون آنکه تأثیری بر قیمت آن بگذارد استفاده می‌شود. نقدینگی به زبان ساده نشان‌دهنده سهولت و میزان خرید‌و‌فروش انواع کالاها با قیمتی پایدار و سرعت مناسب است. اگر یافتن فروشنده و خریدار (عرضه و تقاضا)‌ در یک بازار راحت باشد، سطوح بالای نقدینگی قابل مشاهده خواهد بود.

حال سؤال اینجاست که کاهش نقدینگی چیست؟ اگر میزان عرضه و تقاضا در یک بازار کم باشد و کالا نتواند به‌راحتی و با سرعت بالا به فروش برسد یا پس از انجام معامله قیمت آن کالا تغییر فراوانی کند، کاهش نقدینگی اتفاق افتاده است. معیار نقدینگی علاوه بر بازار کالاها و ارزهای فیزیکی، کاربردهای فراوانی در بازار ارزهای دیجیتال دارد. با آموزش ارز دیجیتال به‌صورت اصولی، با بسیاری از مفاهیم این حوزه از جمله نقدینگی یا همان Liquidity آشنا خواهید شد.

آشنایی با انواع نقدینگی در بازارهای مالی

معمولاً دارایی‌های فیزیکی، نسبت به دارائی‌های مَجازی مانند ارزهای دیجیتال، قدرت نقد‌شوندگی کم‌تری دارند. دلیل این امر، ویژگی ملموس بودن کالاها یا ارزهای فیزیکی است. تریدرهایی که می‌دانند نقدینگی چیست و با تأثیر آن بر قیمت رمز ارزها آشنا هستند، معامله‌های پر‌سودتری خواهند داشت. شما نیز می‌توانید با شرکت در دوره‌های آموزش کریپتوکارنسی مانند تدریس خصوصی ارز دیجیتال، مانند یک تریدر حرفه‌ای معامله کنید. به‌طور کلی Liquidity را می‌توان به دو گروه تقسیم کرد:

نقدینگی دارائی؛ معیاری برای پرداخت بدهی‌های شرکت‌ها

میزان نقدینگی دارائی بالا در یک شرکت، نشان‌دهنده سالم‌بودن ترازهای مالی آن کسب‌و‌کار است. اصطلاح نقدینگی دارائی نشان از توان پرداخت بدهی‌های یک شرکت با محاسبه دارائی و گردش مالی خود است. معمولاً می‌توان در ترازنامه‌های مالی همه شرکت‌ها این واژه را مشاهده کرد.

نقدینگی بازار؛ معیاری مهم برای برای خرید و فروش دارائی‌ها

نقدینگی بازار اهمیت بالایی در بازار کریپتوکارنسی دارد. این معیار به‌معنای مقداری است که بازار اجازه می‌دهد دارائی‌ها به‌راحتی و با قیمت مناسب معامله شوند. هر چقدر که شکافی قیمتی میان خریدار و فروشنده کمتر باشد، نقدینگی بازار بالاتر است و احتمال خرید‌ و فروش انواع دارائی‌ها بیشتر می‌شود. در دوره آموزش پیشرفته ارز دیجیتال، به بهترین شکل تأثیر نقدینگی بازار بر روند خرید و فروش رمز ارزهای مختلف ارائه می‌شود.

اهمیت نقدینگی در بازار ارزهای دیجیتال

افزایش نقدینگی به‌معنای بالا بودن تعداد متقاضیان خرید و فروش دارائی‌های مختلف از جمله ارزهای دیجیتال است. در بازار رمز ارزی که نقدینگی بالایی دارد، تریدرها می‌توانند به‌راحتی و بدون تغییر محسوس قیمت آن، اقدام به انجام معامله کنند. در‌واقع می‌توان گفت که مهم‌ترین دلیل اهمیت نقدینگی، تأثیر آن بر سرعت ورود و خروج از بازارهاست. همچنین، همواره ریسک سرمایه‌گذاری در بازارهایی با نقدینگی بالا، کمتر از سایر بازارهاست.

ارزهای دیجیتالی که امکان نقدینگی بالایی دارند، محبوبیت بیشتری در میان تریدرها و صرافی‌های غیر متمرکز خواهند داشت. این صرافی‌ها که به کمک تکنولوژی بلاک‌چین فعالیت می‌کنند، بسیاری از مشکل‌های صرافی‌های متمرکز را رفع کرده‌اند. اگر برای‌تان این سؤال مطرح شده است که صرافی غیر‌ متمرکز چیست،‌ پیشنهاد ویژه ما این است که مقاله کاربردی dex چیست را مطالعه کنید.

ارزهای دیجیتالی را خرید‌و‌فروش کنید که نقدینگی بالاتری دارند

در دنیای بزرگ و جذاب کریپتوکارنسی، همواره برخی از ارزهای دیجیتال حجم معامله، بازدهی و نقدینگی بالاتری دارند. حجم نقدینگی در رمز ارزهای محبوبی مانند بیت کوین و اتریوم مشکل خاصی را برای معامله‌گرها ایجاد نمی‌کند. اما در رابطه با سایر کوین‌ها، بررسی میزان Liquidity اهمیت فراوانی دارد. خرید یک ارز با نقدینگی پایین،‌ تریدرها را با مشکل‌های بسیاری مواجه می‌کند؛ زیرا فروش آن رمز ارز بسیار مشکل خواهد بود.

آشنایی با معیار نقدینگی، در Price Action (عملکرد قیمت) و بررسی نحوه رفتار قیمت در بازه‌های کوتاه‌مدت، میان‌مدت و بند‌مدت نیز اهمیت فراوانی دارد. برای آشنایی با مفهوم عملکرد قیمت، پیشنهاد می‌کنیم مقاله آشنایی با پرایس اکشن را مطالعه کنید.

چگونه از معیار نقدینگی در معامله‌های خود استفاده کنیم؟

حال که متوجه شدیم نقدینگی چیست و چه اهمیتی دارد، باید با نحوه مدیریت ریسک آن آشنا شویم. اگر در یک بازار تعداد خریدارها از فروشنده‌ها کمتر باشد، فروش کوین‌ها کار مشکلی خواهد بود و افراد احتمالاً ضرر می‌کنند. برای مدیریت ریسک نقدینگی، می‌توانید از حد ضررهای تضمینی در هنگام خرید و فروش ارزهای دیجیتال استفاده کنید. این حد ضررها، به‌خصوص برای بازارهای بی‌نظم و معاملات مارجین و پر ریسک، کاربرد فراوانی دارند. برای آشنایی با معامله‌های مارجین و پر ریسک، پیشنهاد می‌کنیم مقاله معاملات مارجین چیست را مطالعه کنید.

موقعیت هر ارز دیجیتال از نظر نقدینگی به عوامل مختلفی مانند حجم معامله‌ها، ساعت‌های مختلف روز و بسیاری موارد دیگر بستگی دارد. برای خرید و فروش رمز ارز و کسب سود پایدار در دنیای کریپتوکارنسی، بهتر است ابتدا به‌صورت اصولی و عملی آموزش ببینید. به‌طور‌کلی، آگاهی از مفاهیم دیجیتال و بازارهای مالی، اولین گام برای شروع فعالیت در حوزه ارزهای دیجیتال است.

داجکس؛ بهترین برگزار‌کننده دوره آموزش ارز دیجیتال در ایران

در این مقاله در ابتدا متوجه شدیم که نقدینگی چیست. سپس با انواع و اهمیت آن در بازار ارزهای دیجیتال آشنا شدیم. برای اینکه همانند یک تریدر حرفه‌ای اقدام به معامله رمز ارز و کسب سود در این بازار کنید، پیشنهاد ما شرکت در دوره‌های معتبر آموزشی داجکس است. با حضور در دوره‌های مقدماتی، پیشرفته و خصوصی داجکس، در کم‌ترین زمان ممکن می‌توانید به‌عنوان یک معامله‌گر حرفه‌ای فعالیت خود را آغاز کرده و درآمدی پایدار کسب کنید.

با نمادبان بیاموزید: آشنایی با مفهوم میانگین حجم ماه و کاربرد آن در بورس

حجم معاملات و میانگین حجم ماه چیست؟

حجم معاملات چیست؟

یکی از مهم‌ترین فاکتورهای معاملاتی که سرمایه‌گذاران بازارهای مختلف همواره در نظر می‌گیرند مفهوم حجم است. حجم معاملات، عبارت است از تعداد خرید و فروشی که در یک بازه زمانی صورت می گیرد. هر چه میزان حجم معاملات بالاتر باشد، سهام اصطلاحا پویاتر است. حجم معاملات هر سهم را به صورت روزانه می‌توان در صفحه سایت مدیریت فناوری بورس تهران به آدرس tsetmc.com مشاهده کرد. حجم معاملات در نتایج این سایت به صورت عددی و در نمودار ها به صورت میله‌ای نمایش داده می‌شود.

به طور مثال حجم معاملات نماد تاپیکو عدد ۹۰میلیون و ۴۶۴ هزار را نشان می‌دهد.

از حجم معاملات چه استفاده‌ای می‌شود؟

حجم معاملات به عنوان یک متریک در تحلیل های فنی اهمیت زیادی دارد. اما به طور خلاصه می‌توان گفت که افزایش حجم معاملات در جهت مثبت، می‌تواند انتظار برای حرکت صعودی سهم در روزهای آینده باشد و حرکت نزولی هم نشان از احتمال انتشار خبر منفی در سهم هست که عده‌ای از این موضوع مطلع هستند و زودتر به فروش سهام اقدام کردند.

تغییرات فاکتور حجم و درپی آن میانگین حجم ماه در بسیاری از نقاط بازار می‌تواند معانی مختلفی را برای معامله‌گران به دنبال داشته باشد.

میانگین حجم ماه

میانگین حجم ماه همانطور که از نامش پیداست، میانگین حجم معادلات ۲۱ روز معاملاتی گذشته‌ی سهم (در حقیقت یک ماه کاری) بوده و با فرمول زیر محاسبه می‌شود:

کاربردهای میانگین حجم ماه

با محاسبه و در نظرگرفتن میانگین حجم ماه برای سهامی که قصد خرید آن را دارید می‌توانید مواردی را پیش‌بینی کنید که در تعیین آینده‌ی سهام‌تان اثرگذار خواهد بود. در این بخش به موارد قابل تشخیص از میانگین حجم ماه می پردازیم:

میانگین حجم ماه و نقد شوندگی سهم

میانگین حجم معاملات در ماه یک سهم می‌تواند اطلاعات خوبی درباره‌ی میزان خرید شما به دست بدهد. نماد فرضی «شبورس» را در نظر بگیرید که میانگین حجم معاملات ماه گذشته‌ی آن برابر با ۱۲ میلیون باشد. حال اگر شما قصد خرید ۵ میلیون سهم از سهام این شرکت را داشته باشید واضح است که اقدام به فروش شما بی نتیجه نخواهد ماند و به راحتی قادر خواهید بود سهام خریداری شده خود را به نقدینگی تبدیل کنید. اما اگر میانگین حجم ماه نمادی ۱۰ هزار بوده و شما تصمیم داشته باشید یک میلیون سهام خریداری کنید برای فروش آن به مشکل برخواهید خورد و با این میانگین حجم، نقدشوندگی پایینی پیش بینی می‌شود.

سنجش ورود پول با استفاده از حجم معاملات

اصل ورود پول و سرمایه به یک سهم، یکی از مهم‌ترین اصول اقدام به خرید یا فروش یک سهم است. سرمایه‌گذاران خبره همواره در پی سهامی هستند که پول و سرمایه به آن تزریق شده و پر از سرمایه هستند. حال سوال این است که چطور باید ورود پول به یک سهم را تشخیص بدهیم؟روش‌های مختلفی برای سنجش ورود پول به یک سهم وجود دارد که البته نمی‌توان تنها از روی یکی از آن‌ها به نتیجه‌ی قطعی رسید. یکی از این فاکتورها حجم معاملات و مقایسه‌ی آن با میانگین حجم ماه است.

نمادبان در تمامی مراحل سرمایه‌گذاری همراه شماست.

پیشنهاد می کنیم بجای عضو شدن در کانالهای تلگرامی، تحلیلگران منتخب را در بخش پیامهای اپلیکیشن نمادبان دنبال کنید تا فقط تحلیلهای مربوط به نمادهای بورسی خودتان را ببینید. همچنین اگر سبدگردان هستید و یا نیاز دارید سبدهای مختلف تشکیل دهید نیز می توانید اپلیکیشن نمادبان را نصب نمایید. شما می‌توانید برای یافتن پاسخ سواالات بورسی خود، سایر مقالات نمادبان را بخوانید.