نحوه کار با الگو های ادامه دهنده

نحوه کار با الگو های ادامه دهنده

این سایت به همت تعدادی از فعالان و پیشکسوتان حوزه بورس راه اندازی و هم اکنون توسط ۶ نفر از نام آشناترین تحلیلگران و فعالان بازار سرمایه با مدیریت آقای مهدی طحان در حال فعالیت است.

از سال ۱۳۹۶ با همکاری تعدادی از فارغ التحصیلان در زمینه های حسابداری و کامپیوتر و تعدادی از فعالان حوزه بورس اقدام به طراحی نرم افزارهای تحلیلی بورس و ربات ارسال سفارش بورس کردیم که به لطف خدا با استفاده از یک استراتژی قدرتمند توانستیم اندیکاتورهایی طراحی کنیم که بهترین نقاط ورود و خروج به سهام را شناسایی و اعلام کند.

هدف از راه‌اندازی این سایت معرفی یکی از قدرتمندترین استراتژیهای خرید و فروش در بازار سرمایه و استفاده از تحلیل و نظرات افراد مختلف این حوزه است, سایت پیش روی شما فاز اول از سه فاز اجرایی (70% پیشروی زمانی و 60% محتوایی) بوده که پس از ثبت مالکیت ایده دو فاز دیگر رونمایی خواهد شد, تمام تلاش ما در این سایت بر این بوده تا تمامی گروهها بتوانند به نحوی شایسته از امکانات و نظرات کاربران این سایت بهره برداری کنند.

لطفا ما را در شبکه های اجتماعی زیر دنبال کنید :

» آمار بازدید از سایت
» بازدید امروز: 23
» بازدید دیروز: 397
» بازدید هفته: 2293
» بازدید ماه: 4996
» بازدید کل: 4997
» افراد آنلاین: 11

الگوهای ادامه دهنده در تحلیل تکنیکال

ارائه تحلیل در بازار بورس امری جدایی‌ناپذیر است. در این بین تحلیل تکنیکال یکی از مهم‌ترین ابزارهای تحلیل در بازار سرمایه به شمار می‌رود. در تحلیل تکنیکال اصطلاحات و مفاهیم مختلفی مورد بحث قرار می‌گیرد. یکی از آن‌ها مفهوم الگوی ادامه‌دهنده می‌باشد. با استفاده از الگوی ادامه‌دهنده، داده‌های مفید و مؤثر در تحلیل سهام و دارایی‌های مختلف، ارائه می‌شود که برای تعیین روند پیش روی سهام و پیش‌بینی آتی آن، نقش بسیار تأثیرگذاری دارد. در این مقاله سعی داریم تا به بررسی بیشتر در مورد الگوی ادامه‌دهنده و آموزش‌های لازم آن بپردازیم و مطالبی که در ادامه بحث خواهیم کرد:

الگوهای قیمت در تحلیل تکنیکال

آموزش الگوهای ادامه‌دهنده

انواع الگوهای ادامه‌دهنده

-الگوی مثلث (الگوی مثلث افزایشی، الگوی مثلث کاهشی، الگوی مثلث متقارن)

-الگوی مستطیل (الگوی مستطیل افزایشی،الگوی مستطیل کاهشی)

-الگوی پرچم
-الگوی فنجان و دسته

الگوهای قیمت در تحلیل تکنیکال

به طور کلی باید گفت دو نوع الگوی قیمتی در تحلیل تکنیکال وجود دارد که تحلیلگران از آن‌ها برای پیش‌بینی‌های خود استفاده می‌کنند.

1. الگوهای بازگشتی ( reversal patterns )
2. الگوهای ادامه‌دهنده (continuation patterns)

الگوی ادامه‌دهنده در تحلیل تکنیکال، نوع دیگری از الگوهای قیمتی کلاسیک است که طبق آن حرکت قیمتی سهام مطابق با روند غالب و در ادامه آن اتفاق می‌افتد. نمودار هر سهم تمایل حرکت قیمتی را نشان می‌دهد که در این الگو می‌توان ادامه روند را تحلیل و پیش‌بینی کرد.

در واقع به تمایل حرکت قیمتی بر اساس داده‌های نموداری گذشته الگوی ادامه‌دهنده می‌گوییم.

طبق آن چیزی که از این دو الگو بر می‌آید، در الگوی بازگشتی شاهد تغییر روند قبلی هستیم و در الگوی ادامه‌دهنده انتظار تکرار روند قبلی را داریم.

آموزش الگوهای ادامه‌دهنده

در الگوی ادامه‌دهنده، عبارت "تاریخ تکرار می‌شود" نمود پیدا می‌کند. طبق این الگو، نمودار قیمتی در گذشته، حرکت‌هایی را در خود ثبت کرده که احتمالاً در روند بعدی آن، دوباره تکرار می‌شود.

حال این روند می‌تواند صعودی (بازار گاوی) یا نزولی (بازار خرسی) باشد. آن چیزی که در آموزش الگوی ادامه‌دهنده مهم به نظر می‌رسد، تشخیص الگوها و اشکال شکل‌گرفته در نمودار قیمتی می‌باشد. چرا که هر نمودار بر اساس داده‌های ثبت شده طی روز، تشکیل الگویی را در مدت‌زمان مشخصی می‌دهد. این الگوها دارای قاعده خاص خود است که تشخیص آن‌ها می‌تواند نقش بسیار مؤثری در شناسایی الگوی ادامه‌دهنده داشته باشد.

در ادامه به بررسی و شرح کامل انواع الگوی ادامه‌دهنده می‌پردازیم که هرکدام در تحلیل تکنیکال کاربرد ویژه‌ای دارند.

انواع الگوهای ادامه‌دهنده

همان‌طور که تا حدی اشاره کردیم، نمودار قیمتی سهام در طی روند خود معمولاً تشکیل الگو و اشکال مختلفی را می‌دهند. الگوهای ادامه‌دهنده بر اساس اشکالی که به وجود می‌آورد، انواع مختلفی دارد که به صورت زیر تعریف می‌شوند:

1-الگوی مثلث (الگوی مثلث افزایشی، الگوی مثلث کاهشی، الگوی مثلث متقارن):

تشکیل الگوی مثلث زمانی اتفاق می‌افتد که نمودار یک سهم در روند قیمتی خود به سمت متراکم شدن در حرکت باشد. این مثلث می‌تواند یک مثلث افزایشی روبه‌بالا و یا یک مثلث کاهشی رو به پایین و یک مثلث متقارن باشد.

در شکل زیر انواع الگوی مثلث را مشاهده می‌کنیم:

طبق آن چیزی که در شکل ملاحظه می‌شود، در الگوی مثلث افزایشی، هرگاه نمودار قیمت، کف‌های بالای خود را ثبت کند و به سمت متراکم شدن در حرکت باشد، به‌نوعی تشکیل یک الگوی ادامه‌دهنده داده است. این روند می‌تواند در حرکت‌های بعدی سهم تکرار شود و معمولاً روند صعودی در پیش می‌گیرد.

در الگوی مثلث کاهشی، انتظار داریم عکس الگوی مثلث افزایش رخ بدهد. در این الگو هر وقت، قیمت سهم به مقاومت نزدیک می‌شود، افت می‌کند. به این شکل که در نمودار قیمتی سهام، در نقاط بازگشتی، سقف‌هایی تشکیل می‌شود که هر کدام پایین‌تر از سقف قبلی خود است و در نهایت این روند، متراکم‌تر می‌شود تا جایی که شبیه شکل مثلثی رو به پایین می‌گردد. در این الگو، می‌توان روند نزولی را برای حرکت بعدی سهام پیش‌بینی کرد تا جایی که از محدوده مثلث خارج شود.

در الگوی مثلث متقارن، ترکیبی از دو الگوی مثلثی قبلی شکل می‌گیرد. بر این‌ اساس که کف‌های قیمتی بالاتر و سقف‌های قیمتی پایین‌تر نسبت به هم تشکیل یک مثلث متقارن می‌دهند. در چنین الگویی هم‌زمان، هر دو فاز صعودی و نزولی در شکل‌گیری الگوی مثلثی نقش دارند.

الگوی مثلث تا زمانی که نمودار قیمتی، سقف مقاومتی را در صعود، نشکند و یا کف قیمتی را در نزول، رد نکند ادامه دار خواهد بود و در صورت شکست، باید منتظر روند بعدی شد.

در شکل زیر نمونه ای از الگوی مثلث متقارن را برای نمودار سهم سرمایه گذاری پتروشیمی، مشاهده می کنید.

2- الگوی مستطیل (الگوی مستطیل افزایشی، الگوی مستطیل کاهشی):

در تحلیل تکنیکال، معمولاً کف‌های قیمتی و همچنین سقف‌های قیمتی، اهمیت زیادی دارند و برای تحلیل نمودارها، مورد استفاده قرار می‌گیرند. این کف‌ها و سقف‌ها الگوهای خاصی را تشکیل می‌دهند. الگوی مستطیل یکی دیگر از الگوهای ادامه‌دهنده هستند که به‌صورت افزایشی و کاهشی تشکیل می‌شود. برای تشخیص الگوی مستطیل، باید به سقف‌ها و کف‌های شکل‌گرفته در نمودار نحوه کار با الگو های ادامه دهنده توجه کرد. در این الگو خط سقف‌های قیمتی با خط کف‌های قیمتی موازی هستند به طوری که تشکیل دو خط موازی از یک مستطیل را می‌دهند.

نوسان قیمتی در طی بازه زمانی، با برخورد به سقف و کف قیمتی، می‌تواند تشکیل یک الگوی مستطیلی بدهد. شکل زیر نمونه‌ای از یک الگوی مستطیلی است. همان‌طور که مشاهده می‌شود، این روند به شکل نوسانی ادامه پیدا می‌کند و به عنوان یک الگوی ادامه‌دهنده مطرح می‌شود.

در الگوی مستطیل افزایشی، نمودار بعد از چند نوسان و متراکم شدن، می‌تواند روند افزایشی قبل را تکرار کند و با عبور از سقف، روند افزایشی به خود بگیرد که معمولا سیگنالی برای خرید صادر می شود. این افزایش قیمت بعضاً با فشرده شدن زیاد، می‌تواند با قدرت بیشتری نیز اتفاق بیفتد.

در الگوی مستطیل کاهشی، برعکس الگوی افزایشی عمل می‌کند. به این صورت که نمودار سهم بعد از افت زیاد قیمتی وارد نوسان می‌شود و در یک محدوده مستطیل شکل متراکم می‌شود. زمانی که نمدار از ناحیه مستطیل خارج شود، می‌توان این انتظار را داشت که سهم به افت قیمتی قبلی خود برگردد و دچار افت قیمتی گردد و گارد نزولی بگیرد.

تراکم در الگوی مستطیل مثل یک فنر عمل می‌کند. به این صورت که هرچقدر تراکم آن بیشتر باشد احتمال شدت روند بعد از عبور از تراکم، قوی‌تر می‌شود.

3- الگوی پرچم

الگوی پرچم یکی از محبوب‌ترین و کارآمدترین الگوهای موجود در تحلیل تکنیکال می‌باشد. این الگو نیز بر اساس نمودار قیمتی در طول بازه زمانی تشکیل می‌شود و شناسایی آن می‌تواند کمک بسیار زیادی در تعیین سرنوشت بعدی سهام به تحلیلگران بازار کند. الگوی پرچم زمانی رخ می‌دهد که نمودار قیمتی با شیب خاصی در حرکت باشد و بعد از مدتی در یک ناحیه، به تراکم یا نوسان برسد.

شکل زیر نمونه‌ای از الگوی پرچم را نشان می‌دهد. طبق شکل، نمودار، بعد از گذر از یک صعود قیمتی بالا، وارد فاز نوسانی و متراکم می‌شود. این ناحیه متراکم، با شیب خاصی شکل‌گرفته که شبیه یک پرچم به چشم میاید. ناحیه صعود قیمتی هم به‌اصطلاح میله پرچم در نظر گرفته می‌شود.

طبق تعریف در الگوی پرچم، بعد از هر فاز صعودی و تشکیل الگوی پرچم، بدون شک باید منتظر فاز صعودی دیگری شبیه به صعود قبلی و به میزان میله پرچم باشیم. به همین خاطر این الگو از مهم‌ترین الگوهای ادامه‌دهنده به شمار می‌رود و در تحلیل تکنیکال کاربرد فراوانی دارد.

به عنوان مثال در نمودار سهم زیر بعد از تشکیل الگوی پرچم، شاهد رشد صعودی قیمت به میزان میله پرچم در روند حرکتی بعدی سهم هستیم. این الگو تا شکست روند می‌تواند ادامه‌دار باشد.

4- الگوی فنجان و دسته:

یکی دیگر از الگوهای مورد استفاده در الگو ادامه‌دهنده، الگوی فنجان و دسته است. این الگو همان‌طور که از نام آن پیداست، شبیه بدنه فنجان و دسته کناری آن، شکل می‌گیرد. در الگوی فنجان، نمودار سهم، بعد از فاز صعودی، به میزان پرعمق، افت می‌کند و بعد از نوسان قیمتی در آن ناحیه، دوباره وارد فاز صعودی می‌شود.

همان‌طور که در شکل زیر دیده می‌شود، روند صعودی قبل، حکم دسته فنجان و روند اصلاح و نوسان، شکل بدنه فنجان را به خود گرفته است. به طور معمول وقتی نمودار به لبه فنجان می‌رسد، با عبور آن به سمت بالا، می‌تواند نقطه مناسبی برای خرید باشد. در این الگو، نمودار سهم بعد از گذشت از روند صعودی، با شیب زیادی افت می‌کند و نوسانات بعدی آن تشکیل یک فنجان می‌دهد؛ بنابراین می‌توان انتظار صعود دوباره سهم و به‌تبع آن نزول دوباره را داشت. این الگو ازآنجاکه جزو الگوی ادامه‌دهنده است تا زمانی که خط روند قبلی را نشکند، ادامه‌دار خواهد بود.

جمع‌بندی

الگوهای تشکیل‌دهنده در نمودار سهام و دارایی‌ها، اطلاعات و داده‌های مهمی را می‌دهند که نقش تأثیرگذاری در پیش‌بینی روند آتی آنها دارند. طبق آن چیزی که در سرفصل‌ها بررسی کردیم، الگوهای قیمتی در تحلیل تکنیکال انواع نحوه کار با الگو های ادامه دهنده مختلفی دارد و در این مقاله ما به مبحث الگوی ادامه‌دهنده در تحلیل تکنیکال پرداختیم. انواع الگوی ادامه‌دهنده که در تحلیل نمودار مورد استفاده قرار می‌گیرد را به شکل کامل شرح دادیم و گفتیم که تشکیل این الگوها چه روندی را می‌تواند برای سهام موردنظر، به همراه داشته باشد.

در پایان ذکر این نکته ضروری است که تشخیص و شناسایی الگوهای شکل‌گرفته در تحلیل تکنیکال نیازمند آموزش‌های لازم و کسب مهارت‌های لازم می‌باشد. در این زمینه کارگزاری اقتصاد بیدار با در نظر گرفتن شرایط بازار سرمایه، خدمات تحلیلی و آموزشی خود را به سرمایه‌گذاران ارائه می‌دهد و امید دارد این مطلب مورد توجه شما واقع شده باشد.

در بازار .

الگوهای ادامه دهنده (Continuous Patterns) که بنام الگوهای تحکیمی نیز شناخته شده اند حالتی از روند خنثی می باشند که قیمت بعد از طی آنها به مسیر حرکتی پیشین خود ادامه می دهد. این الگوها در قیاس با الگوهای بازگشتی، در زمان کوتاهتری تشکیل می شوند و شامل انواع زیر هستند:

■ مثلث Triangle
- افزایشی Ascending: خط روند پایینی افزایشی و خط روند بالا افقی (سطح مقاومت)
- کاهشی Descending: خط روند بالا کاهشی و خط روند پایین افقی (سطح حمایت)
- متقارن Symmetrical: شامل ۲ خط روند، بالایی کاهشی و پایینی افزایشی
■ پرچم
- مثلثی Pennant
- چهارگوش Flag
■ کنج (گوشه) Wedge
■ مستطیل Rectangle
■ فنجان و دسته Cup and Handle
■ حرکت موزون

برای رسم الگوهای مثلث کاهشی و افزایشی به ۴ نقطه و برای رسم مثلث متقارن به ۶ نقطه نیاز داریم.
قیمت معمولاً در فاصله بین دوسوم تا سه چهارم از اندازه افقی الگوی مثلث، الگو را شکسته و به روند قبلی خود ادامه می دهد.
بعد از شکست مثلث، معمولاً حرکت برگشتی داریم و نقطه رأس مثلث بعنوان حمایت یا مقاومت عمل می کند.
در تمام الگوهای ادامه دهنده، حجم با نزدیک شدن به نقطه رأس کاهش یافته و پس از شکست الگو به شدت افزایش می یابد.
نحوه محاسبه هدف قیمتی در شکل های فوق به تصویر کشیده شده است.

در پرچم های چهارگوش، چنانچه روند افزایشی باشد، جهت پرچم به سمت پایین است و یا بالعکس.
پرچم مثلثی کاملاْ شبیه مثلث متقارن است لیکن در مدت زمان کوتاهتر (۳-۲ هفته) تشکیل می گردد.
نحوه محاسبه هدف قیمتی در اشکال فوق مشخص است.
این دو الگو در بازارهای مالی به دفعات دیده می شوند.
همزمان با شکل گیری این نوع از الگوها، حجم معاملات در حد قابل توجهی رشد می کند. مثل نحوه کار با الگو های ادامه دهنحوه کار با الگو های ادامه دهنده نده همیشه حجم معامله در حرکات صعودی اهمیت بیشتری نسبت به حجم معاملات در حرکات نزولی دارد.

کنج ها شبیه مثلث های متقارنی می باشند که در یکی از جهات رو به بالا یا پایین شیب دارند. شیب کنج در خلاف جهت حرکت اصلی روند قبل از وقوع آن می باشد. مثلاْ در شکل فوق، روند صعودی ولیکن شیب کنج رو به پایین است.
جهت حرکت قیمت بعد از کنج معمولاْ در خلاف جهت شیب کنج است. مثلاْ در شکل فوق، شیب کنج رو به پایین ولی جهت قیمت بعد از خروج از الگو رو به بالاست.

مستطیل ها بین دو حمایت و مقاومت موازی شکل می گیرند.
دقت کنید که اگر حجم معاملات در رالی های صعودی بیش از رالی های نزولی بود، الگو بصورت ادامه دهنده و رو به صعود می شکند ولیکن چنانچه حجم معامله در زمان های نزول بیشتر شد، می تواند بعنوان اخطاری به تحلیلگر ارزیابی شده و نشان از الگویی برگشتی باشد.
حرکت برگشتی در این الگو بکرات دیده می شود.
هدف قیمتی معادل پهنای الگو پس از شکست محاسبه می شود.
الگوی مستطیل با نام های "محدوده معامله" و یا "ناحیه تراکم" نیز خوانده می شود.

فنجان و دسته نیز از الگوهای نه چندان رایج بازار بشمار می آیند.

یک استثناء:
اگرچه شهرت الگوی سروشانه به عنوان یک الگوی برگشتی مطرح است، اما برخی اوقات به عنوان الگوی ادامه دهنده نیز ظاهر می شود. با این تفاوت که نحوه شکل‌گیری آن به عنوان یک الگوی ادامه دهنده متفاوت است. الگو با شکستن خط گردن کامل مي‌شود.

الگو مثلث ادامه دهنده

در بازارهای مالی ابزارهای مختلفی در اختیار کاربران قرار دارد که می توانند از آنها برای بررسی و رصد بازار استفاده کنند. در این بازارها یکی از مهم ترین ابزارهای تحلیل موقعیت انواع سهام، تحلیل تکنیکال است. برای معامله گران آشنایی با ابزارهای مرتبط در تحلیل تکنیکال جهت مشخص کردن نقاط دقیق ورود و خروج، اهمیت خاصی دارد. الگوهای مثلثی یا Triangle Patterns یکی از این ابزارهای تحلیل تکنیکال رایج می باشند. الگوهای مثلثی به دلیل کمک کردن به تداوم بازار صعودی یا نزولی، از اهمیت بالایی برخوردار هستند. معامله گران می توانند به کمک این الگوها معکوس شدن بازار را تشخیص دهند. در این مقاله قصد داریم به بررسی الگو مثلث ادامه دهنده و مقایسه این الگو با الگوی مثلث برگشتی بپردازیم.

الگوی مثلث ادامه دهنده

الگوی مثلثی یک الگوی نموداری است که توقف در روند غالب را نشان می دهد. الگوی مثلث ادامه دهنده، شامل الگوی مثلث افزایشی (صعودی)، مثلث کاهشی (نزولی) و مثلث متقارن می باشد. الگو مثلث ادامه دهنده در تحلیل تکنیکال نشان دهنده این هستند که روندهای خنثی در طی فعالیت ‌های قیمت، تنها یک توقف مقطعی قیمت می باشند و پس از آن روند، آنها به حرکت خود در همان مسیر پیشین ادامه خواهند داد. در ادامه انواع الگوهای ادامه‌ دهنده در تحلیل تکنیکال را بررسی خواهیم کرد.

انواع الگوهای ادامه‌ دهنده در تحلیل تکنیکال

الگوی مثلث افزایشی (صعودی)، مثلث کاهشی (نزولی) و مثلث متقارن از انواع الگوهای ادامه‌ دهنده در تحلیل تکنیکال هستند که در ادامه به معرفی و بررسی هر کدام از آنها می پردازیم.

الگوی مثلث ادامه دهنده متقارن در تحلیل تکنیکال

این الگو دارای دو ضلع با شیب برعکس ولی متقارن می باشد و همچنین فاقد ضلع افقی است. اگر چه الگوی مثلث متقارن از جمله الگوهای ادامه دهنده در تحلیل تکنیکال می باشد اما احتمال شکست ضلع بالا و پایین در این الگو نیز وجود دارد. البته امکان اظهار نظر موثر تا زمانی که شکست انجام نپذیرد، وجود ندارد. در این الگو نیز انتظار می رود که مشابه مثلث افزایشی یا کاهشی، شکست ضلع در سمت خود روند صورت بگیرد. الگوی مثلث متقارن هنگامی ایجاد می‌ شود که فروشندگان و خریداران تشخیص روند را نداشته باشند و در نهایت الگو مثلث ادامه دهنده تشکیل می ‌شود.

در اغلب مواقع، نحوه کار با الگو های ادامه دهنده مثلث متقارن یک نوع الگوی ادامه دهنده است. الگو مثلث متقارن در مسیر موجود به شکل یک توقف می باشد که پس از آن، مجددا روند از سر گرفته می ‌شود. در روند صعودی انتظار می رود که این الگو پس از مکث ایجاد شود و ادامه روند نیز صعودی باشد. در صورتی که روند نزولی باشد، انتظار می رود که پس از توقف نیز شاهد روند نزولی باشیم. همچنین حداقل به 4 نقطه برای رسم این مثلث نیاز است. از آن جایی که وجود دو نقطه برای رسم هر خط روند ضروری می باشد، بنابراین برای رسم دو خط همگرا باید هر کدام از خط ها حداقل دو نقطه از خط روند را لمس کنند.

در واقع می توان گفت الگوی مثلث ادامه دهنده، ترکیب جذابی از زمان و قیمت می باشد. دو خط نزدیک شونده، بیانگر محدوده قیمت الگو می باشد و می توان از قبل فهمید که الگو در چه نقطه ‌ای به پایان می رسد و در روندهای صعودی با شکستن خط روند بالایی مجدداً به روند پیشین باز می ‌گردد. همچنین برای تشخیص وقوع این رخداد می توان عرض این الگو را اندازه گیری کرد. زمانی الگو مثلث ادامه دهنده متقارن بی اعتبار است که قیمت به یک پنجم نقطه پایانی مثلث نزدیک شود، در حالی که خطی شکسته نشده است. به این ترتیب نمی توان از الگو مثلث ادامه دهنده متقارن سیگنالی دریافت کرد.

چه زمانی می توان از الگو مثلث ادامه دهنده متقارن سیگنال دریافت کرد؟

فقط در صورتی می توان از الگو مثلث ادامه دهنده متقارن سیگنال دریافت کرد که یکی از خطوط بالا یا پایین مثلث که به صورت خط حمایتی یا خط مقاومت هستند، توسط کندل‌ ها شکسته شوند و پس از آن یک کندل دیگر نیز آن را تایید کند.

الگوی مثلث ادامه دهنده افزایشی در تحلیل تکنیکال

زمانی الگو مثلث ادامه دهنده افزایشی تشکیل می شود که یک خط حمایتی روندی در قست پایین نمودار و یک خط مقاومتی افقی در بالا نمودار شکل بگیرد. در واقع می توان گفت این الگو زمانی شکل می گیرد که خریداران برای عبور از سطح مقاومتی، توانایی کافی ندارند و همچنین خریداران نیز نمی توانند سفارش گذاری از سطح معین را انجام دهند اما قیمت را به مرور زمان به جهت بالا هدایت می کنند. الگوی مثلث افزایشی به مثلث صعودی در بورس نیز معروف است.

همان‌ طور که می توان در عکس بالا مشاهده کرد، در الگو مثلث افزایشی در کاربرد تحلیل تکنیکال، خریداران نمی توانند از خط مقاومت عبور کنند اما همچنان کف‌ های شکل گرفته نسبت به کف های پیشین، کوتاه ‌تر هستند و در نهایت نیز خریداران می توانند خط مقاومتی را بشکنند و یا حتی می توانند روند صعودی را ادامه دهند. در واقع می توان گفت که خریداران در این الگو به مرور زمان قدرتمند می شوند. به این صورت که قیمت کف، بر روی خط روند صعودی قرار دارد و با فشار وارد کردن به سطح مقاومت، در نهایت خریداران می توانند از خط مقاومت عبور نمایند.

در صورتی که افراد تجربه لازم در رابطه با تحلیل تکنیکال و سرمایه گذاری در بازار بورس را داشته باشند، این را می دانند که در انواع بازارهای مالی از لحاظ علم تکنیکال هیچ چیزی 100 درصدی نیست و مطابق تصویر زیر این احتمال نیز وجود دارد که خط مقاومتی به قدری قوی باشد که امکان شکستن آن توسط خریداران و عبور از خط مقاومت وجود نداشته باشد.

الگوی مثلث ادامه دهنده کاهشی در تحلیل تکنیکال

در الگو مثلث ادامه دهنده کاهشی که به الگوی نزولی هم معروف است، مثلث خط روند مقاومتی در بالای نمودار و خط افقی حمایتی در پایین نمودار تشکیل می ‌گردد. الگوی مثلث کاهشی بیانگر این است که قیمت با سرعت کمی در حال نزول است و فروشندگان به مرور زمان نبض قدرت بازار را در دست می گیرند. همچنین می توانند خط حمایت را در بیشتر وقت ها ‌بشکنند و بازار نزولی می ‌شود. از آن جایی که در بازار بورس و سرمایه گذاری و همچنین تحلیل ‌های بازارهای مالی هیچ چیز 100 درصدی نیست، بنابراین ممکن است گاهی هم خط مقاومت به قدری قوی باشد که قیمت پس از برخورد به آن، به سرعت برگردد و شروع به صعود کند.

معمولا الگوهای مثلث جزئی از الگوهای ادامه دهنده هستند اما در برخی مواقع نیز مانند الگوهای برگشتی عمل می کنند. الگو مثلث ادامه دهنده این را نشان می دهد که در طی فعالیت‌های قیمتی، روندهای خنثی چیزی به جز یک توقف مقطعی قیمت نیستند و بعد از آن روند به حرکت نحوه کار با الگو های ادامه دهنده خود در همان مسیر پیشین ادامه می ‌دهد. به این ترتیب بین این نوع الگو با سایر الگوهای برگشتی وجه تمایز ویژه ای ایجاد شده است. طول دوره زمانی نیز یکی دیگر از وجه تمایز های الگوهای برگشتی با سایر انواع الگو مثلث ادامه دهنده می باشد. به این ترتیب که الگوهای ادامه دهنده در زمان کوتاهی ایجاد می شود در حالی که الگوهای برگشتی اغلب در مدت زمان طولانی‌ تری شکل می گیرند. به طور کلی می توان گفت عموما الگوهای ادامه دهنده در رده الگوهای میان مدت و یا کوتاه مدت طبقه بندی می‌ گردند.

اهمیت حجم معاملات در الگوی مثلث ادامه دهنده

همزمان با نوسان قیمت در این الگو و نزدیک شدن به راس آن، حجم معاملات کاهش پیدا می ‌کند. در زمان تکمیل الگو، یعنی همزمان با نفوذ دامنه قیمت در مسیر خط روند، به صورت قابل ملاحظه ‌ای حجم معاملات افزایش می یابد. حرکت برگشتی همراه با حجم معاملات کمتر (سبک ‌تر) و اغلب با فعالیت بیشتر نرخ قیمت در هنگام شروع ادامه مسیر روند صورت می‌ گیرد. در رابطه با حجم معاملات می‌بایستی به دو نکته مهم دیگر نیز توجه کرد. در الگوهای برگشتی حجم معاملات در حرکات صعودی، در برابر حرکات نزولی نقش ویژه ‌تری دارد. به همین دلیل در همه انواع الگوهای تثبیتی بازار، افزایش حجم برای از سرگیری یک روند صعودی از ضروریات است.

نکته ویژه و مهم بعدی در رابطه با حجم معاملات این است که اگر چه در طول دوران شکل ‌گیری الگو مثلث ادامه دهنده، میزان و مقدار حجم معاملات کاهش می ‌یابد اما اغلب می توان از طریق بررسی دقیق حجم معاملات به این نتیجه رسید که آیا در هنگام حرکات افزایشی قیمت در بازار، حجم معاملات سنگین‌ تر است و یا در هنگام حرکات کاهشی قیمت؟ برای مثال احتمال دارد که در یک روند افزایشی و در زمان صعود قیمت، نسبت به شرایط نزول قیمت، معاملات سنگین ‌تری انجام پذیرد.

الگوهای ادامه دهنده در تحلیل تکنیکال | راهکارهای سودآوری با این الگوها

دانش تحلیل تکنیکال ابزارهایی را برای بررسی تغییرات قیمت انواع دارایی در بازارهای مالی در اختیار معامله‌گران و سرمایه‌گذاران قرار می‌دهد. در این میان یافتن الگوهایی مانند الگوهای ادامه دهنده روند در نمودارها روشی محبوب است. زیرا عموما قیمت در اطراف این الگوها شرایطی قابل پیش‌بینی دارد. در این مطلب با انواع الگوهای ادامه دهنده روند در تحلیل تکنیکال آشنا می‌شویم.

الگوی ادامه دهنده روند در تحلیل تکنیکال چیست؟

الگوهای ادامه دهنده روند در تحلیل تکنیکال الگوهایی هستند که قبل از هر چیز شرایط روند را پس از پایان الگو نشان می‌دهند. بنابراین این الگوها به دو گروه الگوهای ادامه دهنده و بازگشتی تقسیم می‌شوند. در بیشتر این الگوها، صعودی یا نزولی بودن روند، قبل و بعد از الگو یکسان است. اما این حالت، همیشگی نیست و گاهی شاهد تغییر روند هستیم.

الگوهای ادامه دهنده عموما مانند یک منطقه زمانی برای استراحت بازار هستند تا پس از آن‌ها بازار همان روند پیشین را با قدرت ادامه دهد. این ویژگی باعث می‌شود بتوانیم از این الگوها برای پیش‌بینی قیمت دارایی‌ها در بازارهایی مانند فارکس، ارز دیجیتال و دارایی‌های دیگر بهره بگیریم. برخی از انواع این الگوها عبارتند از:

• الگوی مثلث
• الگوی کنج
• الگوی گُوه
• الگوی مستطیل
• الگوی پرچم سه‌گوش
• الگوی پرچم
• الگوی سر و شانه‌

الگوی ادامه دهنده مثلث در تحلیل تکنیکال

الگوی مثلث (Triangle Pattern) یکی از مشهورترین انواع الگوهای ادامه دهنده است. یافتن این الگوها در نمودار کار دشواری نیست اما باید بتوانید نوع الگوی مثلث را تشخیص دهید. زیرا این الگو، خود به نحوه کار با الگو های ادامه دهنده چند گروه تقسیم می‌شود.

انواع الگوی مثلث عبارتند از:

• الگوی مثلث متقارن
• الگوی مثلث نزولی
• الگوی مثلث صعودی

الگوی مثلث متقارن

گاهی در میانه یک روند صعودی یا نزولی، نوسان‌های قیمت تشکیل الگویی می‌دهند به نام الگوی مثلث متقارن. در این حالت، خطوط حمایت و مقاومت حاصل از دست کم دو برخورد در کف و دو برخورد در سقف ایجاد می‌شوند. در این الگو خط حمایت، مخالف با جهت روند قبلی و خط مقاومت، موافق با روند قبلی حرکت می‌کند و این دو، دو ضلع الگوی مثلث متقارن را می‌سازند.

بنابراین خطوط حمایت و مقاومت در الگوی مثلث متقارن، دو خط روند کوتاه‌مدت هستند که یکی صعودی و دیگری نزولی است. همچنین هرقدر تعداد برخوردها با این خطوط، بیشتر باشد، اعتبار الگو افزایش می‌یابد. به‌طور معمول، روند قیمت بعد از تکمیل الگوی مثلث، مطابق با روند قیمت، پیش از این الگو خواهد بود. با این حال گاهی نیز مثلث متقارن به یک الگوی بازگشتی تبدیل می‌شود و روند، کاملا تغییر می‌کند.

برای تعیین زمان ورود به معامله یا خروج از آن با استفاده از این الگو حتما باید تا پایان الگو صبر کنید. وقتی شکست یا عبور خط روند از یکی از اضلاع مثلث اتفاق افتاد می‌توانید برای خرید یا فروش دارایی، بر اساس بازگشتی یا ادامه دهنده بودن الگو، تصمیم بگیرید و اقدام کنید.

الگوی مثلث نزولی

در الگوی مثلث نزولی، ضلع پایینی، یک خط تقریبا افقی و ضلع بالایی یک خط نزولی است. این الگو به ما نشان می‌دهد که قدرت فروشندگان دارایی در حال افزایش است و به احتمال قوی، شکست از ضلع پایینی رخ می‌دهد و روند، کاهشی خواهد بود. با این حال بسیار اهمیت دارد که تا پایان الگو و زمان شکست برای تصمیم‌گیری صبر کنید. الگوی مثلث نزولی برای معاملات نحوه کار با الگو های ادامه دهنده کوتاه‌مدت، الگویی مناسب است.

الگوی مثلث صعودی

در الگوی مثلث صعودی یا افزایشی، ضلع بالایی مثلث حالت افقی دارد و ضلع پایینی دارای شیب به سمت بالا است. این یعنی قدرت خریداران در حال افزایش است. الگوی مثلث صعودی به ما احتمال زیاد افزایش قیمت، بعد از پایان الگو را نشان می‌دهد. میزان این افزایش قیمت، حداقل مطابق با ضلع سوم یا ارتفاع مثلث خواهد بود. اما برای اطمینان، باید به مواردی مانند حجم معاملات نیز دقت کنید.

الگوی کنج؛ یکی از انواع الگوهای ادامه دهنده روند در تحلیل تکنیکال

الگوی کنج از جهاتی به الگوی مثلث شباهت دارد. اول این که این الگو هم شکل مثلث را می‌سازد و دوم این که معمولا یک الگوی ادامه دهنده است. اما تفاوت این الگو با سه مدل از الگوی مثلث که شرح دادیم در این که هر دو ضلع آن همزمان، یا صعودی و یا نزولی هستند.

الگوی کنج نزولی

کنج نزولی الگویی است که در یک روند طولانی‌مدت صعودی شکل می‌گیرد و طی آن فروشندگان قدرت خود را برای اصلاح قیمت به کار می‌گیرند و در کوتاه‌مدت در این کار موفق هستند. با این حال این الگو به ما نشان می‌دهد که به احتمال بسیار زیاد، بعد از پایان الگو، ادامه روند، افزایشی خواهد بود.

الگوی کنج صعودی

وقتی هر دو ضلع مثلث، صعودی باشند و روند کوتاه‌مدت در طول یک الگوی کنج، افزایشی باشد، آن را کنج صعودی می‌نامیم. این الگو احتمال ادامه قیمت در جهت روند پیش از الگو را نشان می‌دهد. الگوی کنج صعودی در یک روند طولانی‌مدت نزولی شکل می‌گیرد و پیش‌بینی می‌شود بعد از پایان الگو، روند دوباره نزولی باشد.

الگوی ادامه دهنده گُوِه در تحلیل تکنیکال

تمامی تعاریف ما از الگوی کنج، وقتی روند قیمت قبل از تشکیل الگو یا با صعودی یا نزولی بودن اضلاع الگو، یکسان باشد، تبدیل به تعریفی برای الگوی گوه (Wedge) می‌شود. این یعنی وقتی در میانه یک روند صعودی، دو ضلع مثلث یا همان خطوط حمایت و مقاومت الگو نیز صعودی باشند، یک الگوی گُوه صعودی ایجاد شده است.

در مقابل وقتی در میانه یک روند نزولی، خطوط حمایت و مقاومت الگو نیز نزولی باشند یک الگوی گُوه نزولی ایجاد شده است. این الگو ممکن است ادامه دهنده یا بازگشتی باشد، بنابراین باید تا زمان شکست یکی از دو ضلع بالایی و پایینی صبر کنید.

الگوی ادامه دهنده مستطیل در تحلیل تکنیکال

الگوی مستطیل‌ (Rectangle Pattern) یکی از الگوهای ادامه دهنده روند در تحلیل تکنیکال است که از دو خط موازی حمایت و مقاومت تشکیل شده است. مستطیل‌ها دارای دو خط افقی هستند. توجه داشته باشید که اگر این دو خط، افقی نباشند و حالت صعودی یا نزولی داشته باشند، با الگوی دیگری مواجه هستیم به نام الگوی پرچم. الگوی مستطیل عموما بر ادامه روند بعد از تشکیل الگو، مطابق با جهت روند، پیش از شکل‌گیری الگو اشاره دارد.

الگوی مستطیل صعودی

هر دو الگوی مستطیل صعودی و مستطیل نزولی، دارای اضلاع افقی هستند و نامگذاری آن‌ها به صعودی یا نزولی، بر اساس صعودی یا نزولی بودن روند، پیش از شکل‌گیری آن‌ها است. بنابراین الگوی مستطیل صعودی در میانه یک روند صعودی شکل می‌گیرد و احتمال افزایش قیمت را بعد از شکست خط مقاومت نشان می‌دهد. میزان افزایش قیمت مورد انتظار، دست کم به اندازه فاصله بین دو خط موازی حمایت و مقاومت است.

الگوی مستطیل نزولی

مستطیل نزولی در میانه یک روند طولانی‌مدت نزولی شکل می‌گیرد و یک دوره استراحت و تبادل قدرت آرام بین خریداران و فروشندگان دارایی است. این الگو احتمال کاهش قیمت دارایی را نوید می‌دهد. میزان این کاهش نیز احتمالا حداقل به اندازه فاصله بین دو خط حمایت و مقاومت در این الگو است.

الگوی ادامه دهنده پرچم سه‌گوش در تحلیل تکنیکال

الگوی پرچم سه‌گوش (Pennant) شباهت بسیاری به الگوی مثلث دارد. برای درک تفاوت بین این دو الگو،‌ بهترین روش، مقایسه زمانی است‌. البته باید به هیجانات بازار نیز توجه کنیم. الگوهای مثلث نسبت به الگوهای پرچم سه‌گوش در یک بازه زمانی طولانی‌تر شکل می‌گیرند. برای مثال یک الگوی مثلث ممکن است دارای بازه زمانی سه تا چهار ماهه باشد، در حالی که الگوی پرچم سه‌گوش ممکن است در یک بازه زمانی یک ماهه یا حتی کمتر شکل بگیرد.

از سوی دیگر معمولا شیب نزولی یا صعودی بودن روند پیش از شکل‌گیری الگوی پرچم سه‌گوش، زیاد است. یک نشانه برای تایید این موضوع هم می‌تواند شکل‌گیری صف خرید دارایی باشد که در بازارهای صعودی ایجاد می‌شود. الگوی پرچم سه‌گوش نوید دهنده ادامه روند قبل از شکل‌گیری الگو است. در این الگو، فاصله بین دو ضلع بالایی و پایینی مثلث پرچم، به شما برای هدف‌گذاری قیمت، بعد از پایان الگو کمک می‌کند.

الگوی ادامه دهنده پرچم در تحلیل تکنیکال

الگوی پرچم (Flag) یکی از الگوهای کلاسیک و مشهور ادامه دهنده روند در تحلیل تکنیکال است. توجه داشته باشید گاهی الگوی پرچم سه‌گوش نیز به‌عنوان یکی از حالت‌های الگوی پرچم دسته‌بندی می‌شود اما تعریف الگوی پرچم باز هم همان است که در بخش قبلی ذکر کردیم.

الگوی پرچم که نحوه کار با الگو های ادامه دهنده گاهی با نام الگوی پرچم مستطیل نیز نامیده می‌شود، دارای دو خط موازی است. این الگو نیز مانند الگوی گُوِه شکل یک مستطیل را می‌سازد، با این تفاوت که هر دو خط مقاومت و حمایت در این الگو، یا صعودی و یا نزولی هستند. ویژگی دیگری که این الگو را از برخی دیگر از الگوهای ادامه دهنده روند مجزا می‌کند، تند بودن شیب خط روند، پیش از شکل گیری الگو و همچنین پس از آن است.

الگوی پرچم صعودی

الگوی پرچم صعودی دارای دو خط موازی نزولی است. این الگو در طول یک روند صعودی شکل می‌گیرد و همچون منطقه‌ای برای استراحت بازار است که در آن قیمت دارایی مقدار اندکی کاهش می‌یابد اما بعد از شکست خط بالایی، دوباره روند، همان حرکت صعودی و افزایش قیمت را دنبال می‌کند.

الگوی پرچم نزولی

الگوی پرچم نزولی دارای خطوط حمایت و مقاومت صعودی است و عموما در طول یک روند طولانی‌مدت کاهش قیمت شکل می‌گیرد. در طول این الگو با اندکی اصلاح قیمت (افزایش قیمت) مواجه هستیم. با این حال بلافاصله بعد از شکست خط پایینی و پایان یافتن الگو، روند کاهش قیمت دارایی ادامه می‌یابد.

الگوی ادامه دهنده سر و شانه در تحلیل تکنیکال

الگوی سر و شانه یکی دیگر از الگوهای مشهور در تحلیل تکنیکال است. این الگو از چند جزء تشکیل شده است که عبارتند از سر، شانه چپ، شانه راست، خط شانه و خط گردن. وقتی سر نحوه کار با الگو های ادامه دهنده و شانه رو به بالا باشند، این الگو دارای سه قله است. قله وسط که بلندتر است، سر نامیده می‌شود و دو قله جانبی که کوتاه‌تر هستند، شانه چپ و راست را می‌سازند. همچنین خطی که دره‌ها را به هم متصل می‌کند، با نام خط گردن شناخته می‌شود. در ضمن خطی که نوک دو قله چپ و راست را به هم متصل می‌کند، خط شانه نامیده می‌شود.

حالت دیگری از این الگو مانند رسم همین الگو زیر خط گردن و در حالت معکوس است. بنابراین الگوی سر و شانه به دو زیرگروه تقسیم می‌شود که عبارتند از: الگوی سر و شانه در سقف و الگوی سر و شانه در کف. هر دو این الگوها در گروه الگوهای بازگشتی قرار می‌گیرند.

الگوی سر و شانه در سقف

الگوی سر و شانه در سقف در امتداد یک روند صعودی قیمت شکل می‌گیرد. این الگو احتمال بازگشت یا تغییر روند از صعودی به نزولی را بعد از پایان الگو پیش‌بینی می‌کند. همان‌طور که گفتیم این الگو دارای سه قله رو به بالا است که قله وسطی بلندتر است. بنابراین با نزول قیمت بعد از قله سوم و شکسته شدن خط گردن در این الگو، در‌ می‌یابیم که روند صعودی پایان یافته است و می‌توانیم برای معاملات با توجه به احتمال بسیار کاهش قیمت دارایی، تصمیم‌گیری کنیم.

الگوی سر و شانه در کف

الگوی سر و شانه در کف در انتهای یک روند نزولی ظاهر می‌شود. در این الگو بلندترین قله در حالت معکوس در زیر خط گردن قرار دارد و در حقیقت همان عمیق‌ترین دره است. این الگو نشان‌دهنده احتمال بالای تغییر روند، بعد از پایان یافتن الگو و شکست خط گردن از شانه راست و ادامه این خط رو به بالا است. بنابراین افزایش قیمت را می‌توان انتظار داشت.

سخن آخر

الگوهای ادامه دهنده که به دو گروه الگوهای ادامه دهنده روند و الگوهای بازگشتی تقسیم می‌شوند از جمله الگوهای کلاسیک و رایج در روش تحلیل تکنیکال هستند. یک نکته بسیار مهم در استفاده از این الگوها این است که نباید فقط به آن‌ها اکتفا کنید. ابتدا منتظر باشید تا یکی از خطوط حمایت یا مقاومت در انتهای الگو شکسته شود، سپس مواردی مانند کاهش یا افزایش حجم معاملات و احساسات حاکم بر بازار را بررسی کنید. در نهایت می‌توانید در مورد زمان ورود به معامله یا خروج از آن تصمیم بگیرید.

در وبلاگ راستین در مورد ابزارهای تحلیل تکنیکال نیز مطلبی منتشر شده است که می توانید آن را نیز مطالعه کنید.