وام گیری مارجین ترید بایننس

نکته مهم این است که برای هر معامله و مقدار پیپ که سود یا ضرر می کنید ضریب اهرمی یا لوریج هیچ تاثیری در مقدار ارزش هر پیپ ندارد. خیلی از افراد تصور می کنند اگر ۱۰ پیپ سود کنند و ضریب اهرمی بالاتری داشته باشند مقدار بیشتری دلار درامد دارند!

مارجین تریدینگ؛ پر ریسک و پر سودترین شیوه انجام مبادلات ارزی

معمولا کسانی که در بازار ارزهای دیجیتال فعالیت می‌کنند به دنبال موقعیت‌هایی هستند که در کم‌ترین زمان ممکن، سرمایه خود را چند برابر و بیشترین سود را از وضعیت بازار کسب کنند. معاملات مارجین (Margin trading) یکی از پر سودترین و در عین حال خطرناک‌ترین شیوه انجام معاملات است که می‌تواند سود یا ضرر زیادی را روی مقداری که سرمایه‌گذاری می‌کنید برای شما به همراه داشته باشد. در ادامه مطلب ویژگی‌ها و شیوه انجام مارجین تریدینگ را به طور کامل برای شما توضیح خواهیم داد. با ما همراه باشید.

معامله مارجین؛ شروع یک بازی حرفه‌ای

اگر شما هم جز تریدرهای حرفه‌ای هستید که از طریق صرافی‌های ارز دیجیتال ایرانی در در بازار ارزهای دیجیتال سرمایه‌گذاری کرده‌اید با واژه معاملات مارجین آشنا هستید. در معاملات مارجین برخلاف معاملات معمولی، تریدرها می‌توانند با استفاده از اهرم یا لوریج، بیشتر از مقداری که سرمایه‌گذاری کرده‌اند سود کسب کنند. در هنگام استفاده از لوریج یک نسبت یا ضریب مشخص ارائه می‌شود که براساس آن برای سرمایه‌گذاری در یک معامله، مقدار کم‌تری را سرمایه‌گذاری می‌کنید.

برای مثال اگر نسبت مد نظر (۵:۱) یک به پنج باشد شما می‌توانید ۵ برابر سرمایه‌ای که در دست خود دارید را در یک معامله، سرمایه‌گذاری کنید. در واقع به بیان ساده‌تر شما با استفاده از اهرم، مبلغی را از شخص سومی که می‌تواند بروکر یا صرافی باشد قرض می‌گیرید و در ازای وام دریافتی به او سود می‌دهید.

حالت‌های مختلف مارجین تریدینگ چیست؟

به صورت کلی دو حالت خرید و فروش استقراضی برای معاملات مارجین وجود دارد. در حالت خرید استقراضی (Long Position) فرض بر این گذاشته خواهد شد که تریدر با افزایش قیمت دارایی به سود برسد. در این موقعیت، معامله‌گر می‌تواند با فروش در قسمت‌های بالایی نمودار قیمت و خرید در قسمت‌های پایینی آن به سود برسد. در حالت فروش استقراضی یا (Short Position) تریدر باید به صورت دائمی قیمت آنلاین ارز دیجیتال را بررسی کند تا بتواند در زمان مناسب سهام یا ارزی که به او تعلق ندارد را بفروشد و از طریق کاهش دارایی به سود برسد. در چنین شرایطی شما می‌توانید ارز خود را در وام گیری مارجین ترید بایننس ابتدا با قیمت بالاتری به فروش برسانید و زمانی که قیمت بسیار کاهش پیدا کرد با خرید دوباره آن به سود برسید.

برای مثال، معامله‌گری را در نظر بگیرید که قصد انجام معامله به شیوه مارجین را دارد. فرض بگیرید که سرمایه اولیه او فقط ۱ بیت کوین است و بر اساس تحلیل‌ و برآوردهایی که با اندیکاتور، مبدل ارز دیجیتال یا سایر ابزارها انجام داده است احتمال می‌دهد که قیمت ارز مورد نظر از ۳۰۰۰ دلار به ۵۰۰۰ دلار خواهد رسید. اگر نسبت لوریج را (۳:۱) یک به سه در نظر بگیرد در صورتی که تحلیل درستی داشته باشد ۳ برابر سرمایه اولیه خود از افزایش قیمت ارز و روش مارجین سود خواهد کرد.

در صورتی که تحلیل درستی انجام نشود ممکن است ورق برگردد و تریدر به همین میزان ضرر کند. صرافی یا بروکر نیز از طریق معامله مارجین سود می‌کنند. صرافی در صورت موفقیت معامله، درصد سود و در صورت شکست ۳ برابر مبلغ ضرر را از سرمایه اولیه‌ای که سرمایه‌گذاری کرده‌اید کسر خواهد کرد.

کال مارجین چیست و چه محدودیت‌هایی دارد؟

کسانی که در بازارهای آتی فعالیت می‌کنند پیش از قرار گرفتن در موقعیت خرید یا فروش باید حساب‌های خود را به میزان لازم شارژ کنند. در واقع مبلغی باید به عنوان وجه ضمانت از انجام معامله توسط خریدار و فروشنده به حساب‌های مورد استفاده خود برای معامله واریز شود. پس از مشخص شدن و دریافت موقعت خرید، این مبلغ در حساب‌ها توسط بورس بلوکه خواهد شد. موجودی حساب‌هایی که برای انجام معامله انتخاب شده‌اند هر ۳۰ دقیقه یک بار بررسی خواهد شد و در صورتی که موجودی حساب به کم‌تر از ۷۰% وجه ضمانت برسد حساب شما در موقعیت کال مارجین قرار خواهد گرفت.

در صورت قرار گرفتن در شرایط کال مارجین، اخطاریه‌‌هایی برای افزایش وجه حساب برای شما ارسال می‌شود و باید تا پیش از مهلتی که داده شده است حساب خود را شارژ کنید. در صورت عدم خروج از وضعیت کال مارجین تعدادی از موقعیت‌های خرید و فروش شما توسط کارگزاری بسته خواهد شد.

انواع مارجین تریدینگ در بازارهای مختلف چیست؟

به صورت کلی برای انجام مارجین تریدینگ، دو مدل مختلف بازار معامله وجود دارد. که براساس شرایط معامله باید بهترین آن‌ها را انتخاب کرد. در حالت اول، تریدر در بازارهای آینده معاملات خود را انجام می‌دهد. سرمایه او دست نخورده باقی می‌ماند و طرف مقابل قرارداد مشخص می‌شود. در چنین معاملاتی هیچ پول قرضی به صورت اتوماتیک به حساب تریدر یا صرافی باز نخواهد گشت. به همین دلیل صرافی‌ها برای جلوگیری از ورود به معاملاتی که ضرر می‌دهند بدهی‌هایی که در راستای معامله به وجود خواهد آمد را بیمه می‌کنند یا جلوی قرار گرفتن تریدرها را در وضعیت کال مارجین می‌گیرند.

حالت دوم مربوط به انجام معامله در بازارهای نقدی مثل بازار ارز استلار، بیت کوین و سایر رمز ارزها است. در این روش مبلغ وام بعد از اتمام معامله به صورت اتوماتیک و همتا به همتا به صرافی بازگردانده خواهد شد. در چنین وضعیتی، صرافی از تریدر کارمزد دریافت خواهد کرد و در صورتی که میزان بدهی تریدر به صرافی از وجه ضمانت معامله بیشتر شده باشد تریدر را در وضعیت کال مارجین قرار خواهد داد.

مزایا و معایب مارجین تریدینگ چیست؟

در معاملات مارجین تریدینگ شما با تسلط بر تحلیل تکنیکال و سایر عواملی که روی بازار تاثیر می‌گذارند با استفاده از اهرم‌ها می‌توانید به سود بسیار زیادی دست پیدا کنید. در بازار ارزهای دیجیتال مثلا تریوم، تتر، اتریوم کلاسیک و بیت کوین که بیشتر در بازار ترند هستند با استفاده از اندیکاتور و یادگیری اصول مارجین تریدینگ می‌توانید مبلغ بیشتری از آن چیزی که از صرافی وام گرفته اید را به دست آورید اما این فقط روی خوش ماجرا است. تریدر باید بتواند کارمزد صرافی و مبلغ وام گرفته شده را باز گرداند بنا بر این در صورتی که به حد کافی سود نکند مبلغ زیادی را نیز بدهکار خواهد شد.

این حالت در شرایطی اتفاق می‌افتد که ترید در وضعیت کال مارجین قرار بگیرد و در صورت عدم توانایی برای خروج از آن سایر موقعیت‌های معاملاتی او نیز بسته شود. نکته دیگری که وجود دارد تاثیر فعالیت صرافی‌ها در خطرناک شدن وضعیت برای کسانی است که در بازار ارزهای دیجیتال به روش مارجین معامله می‌کنند. زمانی که تقاضای یک ارز دیجیتال بالا ولی عرض آن محدود شود نمودار به صورت ناگهانی دچار جهش و افزایش قیمت خواهد شد که این موضوع باعث قرارگیری بسیاری از معاملات در وضعیت کال مارجین خواهد شد.

چه پلتفرم‌هایی مارجین تریدینگ را ارائه می‌دهند؟

صرافی‌های زیادی وجود دارند که در آن‌ها می‌توانید قیمت روز دوج کوین و سایر ارزها را مشاهده و اقدام به خرید و فروش کنید اما تعداد صرافی‌هایی که مارجین تریدینگ را به مشتریان خود ارائه می‌دهند بسیار پایین است. افرادی که از ip ایران قصد انجام چنین معاملاتی را دارند تحریم شده‌اند و باید از طریق روش‌های مختلف، ip و اطلاعات خود را تغییر دهند. از صرافی‌های مهم ارائه دهنده مارجین تریدینگ می‌توان به بیتمکس(Bitmex)، هوبی(Houbi)، بایننس، کراکن(Kraken) و وال کلاب (Whaleclub) اشاره کرد.

پر سودترین معاملات ارز دیجیتال را در صرافی نوبیتکس انجام دهید

اگر قصد خرید و فروش ارز دیجیتال را دارید صرافی نوبیتکس شرایطی را فراهم کرده است که بتوانید با کم‌ترین کارمزد در محیطی امن، مبادلات خود را انجام دهید. شما می‌توانید کیف پول خود را به راحتی مدیریت کنید و از طریق کارت‌های شتاب، پرداخت خود را به صورت ریالی انجام دهید. کافی است در نوبیتکس ثبت نام کنید و از خدمات آن بهره‌مند شوید. هدف ما جلب رضایت مشتری و ایجاد بستری مناسب برای هم‌وطنان برای انجام معاملات است.

صرافی غیرمتمرکز dydx چیست؟ بستری برای معاملات مارجین در حوزه دیفای

صرافی غیرمتمرکز dYdX یک پلتفرم معاملات مارجین غیرمتمرکز و مبتنی بر شبکه اتریوم است. dYdX به کاربران این امکان را می‌دهد که وام‌ بگیرند، قرض دهند و در مورد آینده قیمت‌های ارزهای دیجیتال محبوب شرط بندی کنند. dYdX می‌خواهد ابزارهای تریدی را که به طور معمول در بازارهای فیات یافت می‌شوند، به دنیای بلاک چین بیاورد.

از نظر ظاهری، dYdX فقط یک پروتکل وام‌دهی در اتریوم به نظر می‌رسد، اما با نگاهی عمیق‌تر پی‌ خواهید برد که dYdX سعی دارد امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) را به سطح بعدی ارتقا دهد. معاملات مارجین، آپشن و مشتقات ابزار رایج برای معامله‌گران و سرمایه‌گذاران سنتی است اما در دنیای کریپتو، این ویژگی‌ها محدود به صرافی‌های متمرکز مانند کراکن، هیوبی و بایننس است. اما برای اولین بار، این ویژگی‌های معاملاتی استاندارد قرار است به روشی بی‌نیاز به اعتماد و غیرمتمرکز ساخته شوند. پس در ادامه با ما همراه باشید تا با این صرافی بیشتر آشنا شویم و نحوه کار آن را با یکدیگر بررسی کنیم.

صرافی غیرمتمرکز dydx چیست؟

dYdX یک صرافی قدرتمند و غیرمتمرکز (DEX) است که از معاملات اسپات و مارجین پشتیبانی می‌کند. این پلتفرم به صورت بی‌نیاز از اعتماد (permissionless) است و توسط قراردادهای هوشمند در اتریوم پشتیبانی می‌شود و از وام‌دهی ، وام‌گیری و از همه مهمتر معاملات مارجین پشتیبانی می‌کند. دقیقا مانند امور مالی غیرمتمرکز (DeFi)، هرکسی می‌تواند بدون ثبت نام یا تحویل دارایی‌های خود به یک مکان متمرکز، از dYdX استفاده کند. دی وای دی اکس به صورت کاملا غیرمتمرکز و غیر حضانتی است و کاربران می‌توانند جفت‌های ETH ،USDC و DAI و همچنین BTC و ETH را در بازارهای آن مبادله کنند.

هنگام استفاده از صرافی غیرمتمرکز dYdX ، کاربران وثیقه خود را به اوردر بوک‌های خارج از زنجیره واریز می‌کنند. این موارد غیر متصدی هستند، اما سبب اجرای سریع‌تر تریدها می‌شود و کاربران فقط هنگام واریز یا برداشت دارایی خود از سیستم عامل باید کارمزدهای گس را پرداخت کنند. سیستم‌های وام‌دهی و وام‌گیری غیرمتمرکز مشهوری در دیفای مانند MakerDAO و کامپوند وجود دارد، اما dYdX تمرکز خود را در ساخت ابزارهای پیشرفته ترید در بلاک چین اتریوم قرار داده است.

صرافی غیرمتمرکز dydx چگونه کار می‌کند؟

در dYdX، هر دارایی دارای یک استخر وام‌دهی است که وام گیرندگان و وام دهندگان با آن ارتباط برقرار می‌کنند. قراردادهای هوشمند دارایی‌ها را مدیریت می‌کنند بنابراین معاملات بدون نیاز به طرف مقابل برای ترید، فوراً انجام می‌شود. عرضه و تقاضا برای دارایی، نرخ بهره آن را تعیین می‌کند. خدمات وام‌دهی و وام‌گیری در حال حاضر در بسیاری از صرافی‌های معروف دیفای وجود دارد، اما dYdX بیشتر روی ساخت ابزارهای پیشرفته ترید تمرکز دارد. و محبوب‌ترین پلتفرم معاملاتی غیرمتمرکز برای معاملات مارجین است.

برای استفاده از dYdX فقط به یک کیف پول کریپتو مانند متامسک (Metamask)، که از دارایی‌هایی مانند DAI ، ETH یا USDC پشتیبانی کند و مقداری اتر برای کارمزد تراکنش نیاز دارید. اتر کوین اصلی اتریوم است و DAI و USDC استیبل‌کوین‌هایی هستند که قیمت آنها همواره برابر با یک دلار است. هر یک از این سه دارایی نرخ بهره پویایی دارند. “پویا” به این معنی است که نرخ بهره براساس تغییرات در عرضه و تقاضا برای دارایی تغییر می‌کند.

وام‌دهی و وام‌گیری در dydx

همانطور که قبلاً گفتیم، برای هر دارایی پشتیبانی شده درصرافی غیرمتمرکز dYdX یک استخر وام‌دهی وجود دارد. هنگام واریز دارایی، وجوه کاربر به استخر وام مربوط به آن دارایی می‌رود. وام گیرندگان می‌توانند از طریق همین دارایی‌ها وام بگیرند. با ورود وام گیرندگان و وام دهندگان به مجموعه استخر، میزان عرضه و تقاضای هر دارایی تغییر می‌کند.

همانطور که گفتیم، اینکار نرخ بهره را تحت تأثیر قرار می‌دهد. dYdX برای هر دارایی مشخص، دو نرخ نمایش می‌دهد: نرخ وام‌دهی (یا نرخ عرضه) و نرخ وام‌گیری. همانطور که انتظار دارید، نرخ وام‌ گرفتن همیشه بالاتر از نرخ عرضه خواهد بود. در واقع این اکوسیستم از همین روش برای پایدار ماندن پلتفرم خود استفاده می‌کند.

نحوه وام‌گیری (Borrowing) در صرافی غیرمتمرکز dydx

برای وام گرفتن از dYdX، به تب “Borrow” بروید و دارایی مدنظر خود (ETH ، DAI یا USDC) را انتخاب کنید. در ابتدا، شما باید وثیقه را واریز کنید. در واقع، در dYdX (و سایر DEX‌ها) باید وثیقه را بیش از میزان وام در نظر بگیرید. این مبلغ کمی بیش از ۱۰۰ درصد میزان وام است.

اگر بخواهیم به طور دقیق‌تر بگوییم، در dYdX، شما باید ۱۲۵٪ از مبلغ وام را به عنوان وثیقه قبل از استقراض واریز کنید. این درصد کمتر از سایر DEX‌ها است زیرا بیشتر آنها به ۱۵۰٪ وثیقه نیاز دارند. باید بدانید که اگر نسبت وثیقه به کمتر از ۱۱۵٪ برسد، دارایی شما امکان لیکویید شدن را خواهد داشت. البته این نسبت‌ها به طور تصادفی انتخاب نمی‌شوند. بلکه برای محافظت از وام دهندگان در زمان گرفتن وام‌های پر ریسک وجود دارند. درست در هنگامی که وام گرفته شده وارد محدوده خطرناک می‌شود، دارایی‌ها برای محافظت از وام دهندگان در آن استخر لیکویید می‌شوند تا همواره سرمایه وام‌دهندگام محفوظ بماند.

نسبت وثیقه در پلتفرم DyDx چقدر است؟

برای محاسبه نسبت وثیقه در dYdX فقط وثیقه را بگیرید و آن را بر اساس بدهی (وثیقه / بدهی) به دلار آمریکا تقسیم کنید. به عنوان وام گیری مارجین ترید بایننس مثال، شما ۱ اتر دارید که می‌خواهید از آن به عنوان وثیقه در مقابل وام DAI استفاده کنید. DAI یک استیبل کوین است که برابر با ۱ دلار است و قیمت اتر در بازار ۳۶۰۰ دلار معامله می‌شود. بنابراین باید معادله زیر را داشته باشیم:

اتر = ۳۶۰۰ دلار و دای = ۱ دلار پس نسبت وثیقه = ۳۶۰۰/۲۸۸۰ که این عدد برابر است با ۱.۲۵ که همان میزان ۱۲۵ درصد لازم برای وام‌گیری است پس شما در ازای ۱ اتر می‌توانید ۲۸۸۰ DAI را وام بگیرید. در حالی که میزان وثیقه شما ۳۶۰۰ دلار ارزش دارد.

حالا به نکته‌ای که باید در هر پلتفرم دیفای و نه تنها در این صرافی دقت داشته باشید می‌رسیم. یک وام گیرنده باید نسبت ۱۱۵٪ خود را حفظ کند تا از لیکویید شدن در dYdX جلوگیری کند. بنابراین، در مثال بالا، باید سطح وثیقه ۳۳۱۲ دلاری را برای لیکویید نشدن، حفظ کنید. این بدین معنی است که اگر قیمت اتریوم به پایین ۳۳۱۲ دلار برسد، وثیقه شما از دست خواهد رفت. پس اگر می‌خواهید از یک پلتفرم وام بگیرید، باید همیشه مراقب نوسانات قیمت باشید. قرار دادن یک سیستم هشدار برای اینکار می‌تواند بسیار مفید باشد. برای جلوگیری از لیکویید شدن به محض کاهش قیمت اتر در بازار و رسیدن به قیمت لیکویید شما، مقدار وثیقه خود را افزایش دهید.

نحوه وام‌دهی (Lending) در صرافی غیرمتمرکز dydx

اگر تحمل ریسک کمتری دارید و می‌خواهید درآمد منفعلانه کسب کنید، ممکن است لندینگ برای شما مناسب‌تر باشد. خبر خوب این است که حداقلی برای دوره وام وجود ندارد و بلافاصله با شروع استخراج هر بلاک جدید در dYdX، سود شما به دست می‌آید. به صورت ساده‌تر، هیچ زمان خاصی برای قفل کردن دارایی شما وجود ندارد و شما می‌توانید هر زمان که خواستید، وجوه خود را واریز یا برداشت کنید.

بنابراین ، اگر بعضی از این توکن‌ها مانند DAI را “هودل” می‌کنید و کار خاصی با آن انحام نمی‌دهید، شاید بخواهید آنها را در استخر‌های dYdX به کار بگیرید. البته توجه داشته باشید که این یک توصیه مالی نیست، زیرا انجام هر نوع ترید با DEX‌ها دارای ریسک است.

هنگامی که در dYdX دارایی وارد می‌کنید، دارایی‌های شما به یک استخر وارد می‌شود و سودی که به دست می آورید از محل دریفات بهره وام افرادی است که همان دارایی را قرض می‌گیرند. نسبت‌های وثیقه و فرایند لیکویید شدن که قبلاً در مورد آنها صحبت کردیم، تضمین می‌کند وثیقه کافی برای بازپرداخت وام‌های معوقه موجود است. این کار برای وام دهندگان بسیار مفید است، چرا که خطر کمتری نسبت به وام گرفتن دارد. مانند سایر پروتکل‌های وام دهی DeFi، شما مقداری توکن برای قرض دادن، یک کیف پول کریپتو و مقدار کمی رمزارز ETH برای پرداخت کارمزد تراکنش نیاز دارید.

مارجین و لوریج در dydx

معاملات مارجین در امور مالی سنتی به قرض گرفتن پول از صرافی برای افزایش سود هنگام انجام معاملات گفته می‌شود. البته این کار باعث می‌شود که وقتی معامله گران تحلیل اشتباهی داشته باشند و روی روند قیمتی اشتباه شرط ببندند، پول بیشتری را از دست بدهند. اما مزیت معاملات مارجین ایجاد لوریج است. معامله‌گر هرچه از لوریج بیشتری استفاده کند، می‌تواند بیشتر سود (یا ضرر) کند. در dYdX، یک معامله‌گر می‌تواند حداکثر تا 5X از لوریج استفاده کند. این بدان معناست که کاربران می‌توانند سود یا زیان خود را در وام گیری مارجین ترید بایننس معاملات ۵ برابر افزایش دهند.

معاملات مارجین و مشتقات در بازار مالی مهم هستند زیرا آنها به معامله‌گران امکان می‌دهند تا میزان سرمایه‌ خود را افزایش داده و ریسک خود را مدیریت کنند. به همین دلیل استفاده از این خدمات برای جذب بیشتر معامله‌گران به فضای دیفای ضروری است. dYdX ممکن است به عنوان یک بستر معاملاتی محدود به نظر برسد زیرا تنها معاملات اساسی بین سه دارایی ETH ، DAI و USDC را ارائه می‌دهد، اما یک حرکت بزرگ رو به جلو برای دیفای است. در واقع این معاملات مارجین dYdX است که آن را از سایر DEX‌ها متمایز می‌کند.

نحوه کار معاملات مارجین در dydx

dYdX از دو نوع معاملات مارجین استفاده می‌کند: ترید مارجین جداگانه و ترید متقابل مارجین. مارجین جداگانه به کاربر اجازه می‌دهد تا یک دارایی را لوریج کند، در حالی وام گیری مارجین ترید بایننس که مارجین متقابل به کاربران امکان می‌دهد از همه دارایی های حساب خود برای پوزیشن گرفتن استفاده کند. هنگام گرفتن یک پوزیشن لانگ، سود یا زیان معامله توسط ETH پرداخت می‌شود. و در پوزیشن‌های Short، توسط DAI پرداخت خواهد شد. معاملات مارجین دارای ریسک است و ضرر و زیان می‌تواند به سرعت چند برابر شود بنابراین فقط معامله‌گران باتجربه باید از آن استفاده کنند. dYdX در حال حاضر سه جفت معاملات مارجین ارائه می‌دهد:

• ETH – DAI
• ETH – USDC
• USDC – DAI

برای نمونه فکر کنید که شما حدس می‌زنید که قیمت اتریوم قرار است بالا برود اما شما تنها اندازه یک اتر پول دارید. شما یک ETH در dYdX خریداری می‌کنید زیرا می‌دانید که می‌توانید به صورت مارجین معامله کنید. بنابراین، شما تصمیم می‌گیرید که یک پوزیشن لانگ ۴ برابری ETH داشته وام گیری مارجین ترید بایننس باشید. شما با ۱ اتر می‌توانید معامله‌ای به اندازه ۴ اتر در مارجین خریداری کنید. به یاد داشته باشید ، این ۳ ETH که به صورت وام در اختیار دارید بسته به مدت زمان نگهداری آن، باید سود آن را پرداخت کنید.

اکنون ، اگر قیمت ETH افزایش یابد، می‌توانید از سود خود استفاده کنید. برای مثال فرض کنید که قیمت اتر به ۴,۰۰۰ دلار برسد و شما پوزیشن خود را در این قیمت می‌بندید. اگر شما تنها اتر خود را هودل کرده بودید درآمد شما ۴۰۰ دلار بود. اما با استفاده از مارجین در مثال بالا ۱۶۰۰ دلار منهای بهره وام، بدست می‌آورید. اگر می‌خواهید در صرافی غیرمتمرکز dydx اینکار را انجام دهید کافی است با یک کیف پول مانند متامسک به صرافی متصل شوید و ترید خود را آغاز کنید. در صرافی dYdX، می‌توانید به تب “Margin” بروید. گزینه Long را انتخاب کنید سپس ۴ برابر را انتخاب کنید. در آنجا قیمت لیکویید خود را مشاهده خواهید کرد.

بعد از اینکه سفارش مارجین را باز کنید، می‌توانید آن را در بخش «Positions» دنبال کنید. بنابراین، نکته اصلی این است که از لیکویید شدن جلوگیری کنید. اگر قیمت ETH به طور خطرناکی پایین بیاید، نسبت وثیقه شما می‌تواند آنقدر پایین بیاید که پوزیشن معاملاتی شما لیکویید شود. در آن زمان، وثیقه شما فروخته خواهد شد.

کلام آخر

صرافی غیرمتمرکز dYdX در مسیر ارائه ویژگی‌های معاملاتی پیشرفته‌ای است که انتظار می‌رود از دنیای مالی سنتی وارد بازار ارزهای دیجیتال شود. مشتقات، آپشن‌ها، معاملات مارجین و حتی گزینه‌های توقف ضرر همه در بازارهای مالی هستند و صحبت از افزودن دارایی‌های رمزنگاری جدید و پیچیدگی بیشتر به سیستم عامل این صرافی در آینده است. دیفای یک بازار همیشه بروز است و توسعه دهندگان هر روز قابلیت‌های جدیدی را اضافه می‌کنند. dYdX سعی دارد از این بازار بزرگ سهم بزرگی به واسطه افزودن قابلیت‌های جدید داشته باشد. باید دید که در آینده این صرافی چگونه می‌تواند نظر بیشتر کاربران را به سمت خود جلب کند. شما نیز اگر تا کنون از این صرافی استفاده کرده‌اید، می‌توانید نظرات خود را با ما به اشتراک بگذارید.

سرویس اعطای وام های ارزهاي ديجيتالي بایننس راه‌اندازی شد

صرافی ارزهای دیجیتالی بایننس در چین، به تازگی سرویس وام دهی کریپتو خود را راه اندازي كرده است. این سرویس جدید به دارندگان سکه (BNB)، اتريوم كلاسيک و تتر وابسته به دلار آمریکا (USDT) اجازه می دهد تا دارایی های خود را در اختيار ديگران قرار دهند و سود مشخصي را دريافت كنند. نرخ سود سالانه برای وام ها با سررسید ثابت اولیه ۱۴ روزه، برای BNB برابر است با درصد، اتريوم كلاسيك ۷ درصد و USDT يا همان توكن تتر ۱۰ درصد تعیین شده است. در ادامه با ارز ديلي همراه باشيد تا اطلاعات بيشتري در مورد نحوه اعطای وام های ارزهاي ديجيتالي بايننس كسب كنيد.

بايننس

بايننس یک صرافي آنلاين و جهانی است که بستری برای تجارت بیش از ۱۰۰ نوع ارز ديجيتالي را فراهم كرده است. از اوایل سال ۲۰۱۸ ، بايننس از نظر حجم معاملات به عنوان بزرگترین صرافی ارزهاي ديجيتالي در جهان در نظر گرفته شده است. چانگپنگ ژائو، بنيانگذار اين صرافي بين المللي، در سال ۲۰۰۵ شركت فیوژن سيستم را در شانگهاي راه اندازي كرد، اين شركت در زمينه‌ي سيستم‌ هاي مبادلاتي براي بروكرها كار مي كرد و در سال ۲۰۱۳ به عنوان سومین عضو تیم کیف پول ارزهاي ديجيتالي به Blockchain.info پیوست.

نحوه كار با بايننس

کسانی که برای اولین بار از پلتفرم بايننس بازدید می کنند، به سرعت متوجه خواهند شد که این پلتفرم دو گزینه برای تجارت ارزهای دیجیتالي پايه و پیشرفته ارائه می دهد. تفاوت اصلی بین نسخه پايه و پیشرفته در ميزان سطح تحليل ارزش ارزهاي ديجيتالي است. نسخه پیشرفته تجزیه و تحلیل فنی عمیق تري از ارزش ارزهاي دیجیتال را با گذشت زمان ارائه می دهد. اما نسخه پايه تنها چندین نمودار و گراف را ارائه مي دهد.

برای استفاده از پلتفرم اين صرافي، ابتدا باید یک حساب کاربری ایجاد کنيد. فرايند اين كار بسيار ساده است، براي انتخاب حساب خود بهتر است سطح دوم با حداکثر برداشت ۱۰۰ بيت كوين در روز را انتخاب كنيد، سپس باید یک شناسه عکس را بارگذاری کنید و منتظر بمانید تا تأیید شود. زمان تأیید بسته به میزان مشغله کارکنان پشتیبانی سایت متفاوت است.

برای تأمین اعتبار حساب خود ابتدا وارد لینک “Funds” و سپس “Deposits / Withdrawals” شويد در بالای سایت، ارز مورد نظر خود را برای ارسال پیدا کنید، سپس روی دکمه “Deposit” کلیک كرده و آدرس کیف پول مورد نظر را وارد كنيد و وجوه خود را انتقال دهيد.

اعطای وام های ارزهاي ديجيتالي

بايننس يكي از بزرگ‌ ترين صرافي هاي ارز ديجيتالي در جهان است كه به تازگي یکی ديگر از وقایع موجود در فضای رمزنگاری را رقم زده است. اين شركت به تازگي اعلام كرده كه در تاريخ ۲۸ آگوست ۲۰۱۹، پلتفرم اعطای وام های ارزهاي ديجيتالي خود را با باز پرداخت ثابت كوتاه مدت، براي ارزهاي تتر، بايننس و اتريوم كلاسيك اندازي خواهد كرد.

طبق جزئیات، دوره محاسبه بهره از ۲۹ آگوست آغاز و تا ۱۰ سپتامبر ادامه خواهد داشت. پرداخت سود بهره نيز بلافاصله پس از سررسید مدت وام، انجام مي گيرد و نرخ بهره سالانه برای مراحل آینده بر اساس پذيرش بازار از مرحله اولیه تنظیم می گردد.

Changpeng ژائو، مدیر عامل شرکت بايننس، خاطرنشان کرد:

این امر همچنین باعث افزایش اعتبار برای وام دهی به معامله گران مارجين (خريد و فروش و بهره گيري از سرمايه شخص ثالث) می شود، بنابراین انتظار مي رود كه محدودیت های مارجين کمی افزایش یابد.

او همچنين اظهار كرد كه:

فضای جدید به گونه ای طراحی شده که همزمان با پلتفرم معاملات مارجين نيز کار كند و مبادله گران مارجين سود حاصل از وام هاي خود را پرداخت نمايند. از این رو بايننس تنها به عنوان یک واسطه عمل خواهد کرد.

با این وجود، بايننس اولین پلتفرمي نیست که اعطای وام های ارزهاي ديجيتالي را آغاز كرده است. چندين صرافی ديگر نيز قبل از بايننس با استفاده از پلتفرم معاملات مارجين مانند BitMEX ، Bitfinex ، Poloniex و … خدمات مشابهي را در اين زمينه ارائه كرده اند. اين صرافي ها شرايط اعطاي وام انواع كريپتوهاي ديگر را نيز دارند، از اين رو انتظار می رود که بايننس هم همچون رقباي خود پشتیبانی از توكن های بیشتري را در اين پلت فرم اضافه کند.

بنابراين، بخش اعطای وام های ارزهاي ديجيتالي در حال شکوفایی است. در اوایل این ماه، Graychain از راه اندازی ارزیابی اعتبار رمزنگاری گزارشی را منتشر کرد و گفت این بخش در حال حاضر حدود ۵ میلیارد دلار ارزش دارد. با این حال، وام دهندگان فقط ۸۶ میلیون دلار (یا ۱٫۸۳ درصد) بهره كسب خواهند كرد.

آنچه درباره لیکویید شدن باید بدانید

شاید یکی از تلخ‌ترین اتفاقاتی که برای یک معامله‌گر رخ می‌دهد لیکویید شدن، کال مارجین شدن یا بسته شدن حساب معاملاتی باشد. لیکویید شدن (Liquidation) در بازارهای مارجین و فیوچرز و حساب‌های دارای لوریج اتفاق می‌افتد. در این مقاله به پاسخ سوال «لیکوییدن شدن چیست؟» می‌پردازیم و بعد توضیح مختصری درباره بازارهای مالی و اهرم یا لوریج خواهیم داد و در ادامه به راه‌های جلوگیری از لیکویید شدن خواهیم پرداخت. با ما همراه باشید.

لیکویید شدن زمانی رخ می‌دهد که یک معامله‌گر سرمایه کافی برای باز نگه‌داشتن پوزیشن خود نداشته باشد؛ بنابراین آن پوزیشن بسته و معامله‌گر اصطلاحا لیکویید (Liquidation) می‌شود. لیکویید شدن به عواملی مانند سرمایه و میزان لوریج (Leverage) بستگی دارد؛ بنابراین عدد مشخص و یکسانی برای تمام تریدرها و حساب‌ها نمی‌توان بیان کرد.

در حقیقت لیکویید یا بسته شدن حساب معاملاتی در بازار فیوچرز به معنی صفر شدن سرمایه تریدر در یک معامله است. زمانی که ضرر یک معامله به‌اندازه سرمایه تریدر شود، صرافی پوزیشن را بسته و حساب را تسویه و صفر می‌کند. برای مثال فرض کنید یک معامله‌گر پوزیشنی را با لوریج ۲۰ باز کرده است. این تریدر وارد معامله فیوچرز کوین اتر می‌شود. اگر قیمت ETH خلاف جهت پوزیشن حرکت کند و پنج درصد تغییر کند، ضرر این پوزیشن به ۱۰۰ درصد می‌رسد و صرافی این پوزیشن را خواهد بست. البته برخی صرافی‌ها قبل از این‌که میزان ضرر به ۱۰۰ درصد برسد، پوزیشن را می‌بندند؛ این به دلیل سازوکار این نوع معاملات و استراتژی‌های صرافی رخ می‌دهد.

در معاملات آتی، اکسچنج صرفا نقش یک واسطه را دارد و تنها از معامله‌گران کارمزد دریافت می‌کند. کسانی که در معاملات سود می‌کنند، سودشان از محل ضرر دیگران پرداخت می‌شود؛ بنابراین کسی که لیکویید می‌شود، سرمایه‌اش برای پرداخت سود فرد یا افراد دیگر استفاده می‌شود. به طور مثال در صرافی بایننس، لوریجی که به کاربران خود می‌دهد از محل صندوقی است که سرمایه لیکویید شده معامله‌گران در آن قرار دارد. بایننس سرمایه لیکویید شده تریدرها را وارد این صندوق می‌کند و سود سرمایه‌گذاران دیگر را از محل این صندوق پرداخت می‌کند. به عبارتی دیگر، تریدرهایی را فرض کنید که پوزیشن لانگ (Long) یا خرید استقراضی باز می‌کنند و بازار نیز در جهت آنها حرکت می‌کند؛ بنابراین تریدرهایی که پوزیشن شورت (Short) یا فروش استقراضی باز کرده‌اند، دچار ضرر می‌شوند. زیرا بازار بر خلاف جهت آنها حرکت کرده است. صرافی از محل ضرر پوزیشن‌های شورت، سود پوزیشن‌های لانگ را پرداخت می‌کند.

برای این که مفهوم لیکویید شدن و لوریج را متوجه شوید، ابتدا باید با انواع بازارهای مالی آشنا شوید.

انواع بازار و معاملات در بازارهای مالی

سه بازار اصلی در بازارهای مالی بازار اسپات (Spot)، مارجین (Margin) و آتی یا فیوچرز (Futures) هستند. اسپات، بازاری است که در آن یک دارایی بین دو تریدر واقعی جابه‌جا می‌شود. برای مثال اگر کسی یک بیت کوین بخرد، مالکیت آن از فروشنده به خریدار منتقل می‌شود. بازار مارجین، همان بازار اسپات است و معاملات آن در بازار اسپات انجام می‌شود و تنها تفاوت در اینجاست که تریدر بخشی از سرمایه معامله را از صرافی قرض گرفته یا اصطلاحا از Leverage استفاده کرده است.

بازار فیوچرز نیز به‌صورت قراردادی عمل می‌کند و چیز واقعی منتقل نمی‌شود. یعنی تریدرها روی تغییرات قیمت در آینده معامله می‌کنند. تریدرهای فیوچرز نیز از اهرم استفاده می‌کنند و این نوع بازار، این امکان را برای تریدرها فراهم می‌کند که بدون داشتن سرمایه کافی، وارد معامله شوند.

هرچند بازار مارجین و بازار فیوچرز شباهت‌های زیادی دارند، اما این دو بازار کاملا متفاوت بوده و دو بازار مجزا هستند. زمانی که در بازار مارجین بیت کوین خریداری می‌کنید، این مقدار واقعا از یک فروشنده به حساب شما منتقل می‌شود؛ اما در بازار فیوچرز، این قراردادی است که میان شما و صرافی منعقد شده و در آن لحظه هیچ بیتکوینی منتقل نمی‌شود.

سرمایه شما در بازار اسپات زمانی از بین می‌رود که قیمت دارایی‌تان صفر شود؛ اما در معاملات مارجین و فیوچرز به‌دلیل اینکه شما علاوه بر سرمایه خودتان، با استفاده از لوریج یا قرض از سرمایه بیشتری در معاملات خود استفاده می‌کنید، صرافی‌های به منظور مدیریت ریسک، از فرایندهای مختلفی مانند لیکویید شدن استفاده می‌کنند. در صورتی که میزان زیان از مقدار سرمایه اصلی شما بیشتر شود، صرافی به صورت خودکار پوزیشن‌تان را خواهد بست و اصل سرمایه را به‌عنوان ضرر متحمل شده در نظر می‌گیرد؛ در نتیجه سرمایه تریدر صف ر خواهد شد.

قدم بعدی برای درک بهتر مفهوم تسویه یا لیکویید شدن، شناخت لوریج یا اهرم‌ها در قراردادهای آتی است؛ بنابراین در ادامه به توضیح مختصری درباره Leverage می‌پردازیم.

نقش لوریج در معاملات فیوچرز

لوریج یا اهرم معاملاتی، ابزاری برای چند برابر کردن سرمایه در معاملات آتی است که صرافی‌های مختلف، بر اساس میزان نقدینگی و سیاست‌های داخلی خود، مقادیر مختلفی از لوریج را ارائه می‌دهند.

استفاده از این ابزار برای بسیاری از افراد (با توجه به خصلت طمع در انسان) خوشایند است؛ زیرا با سرمایه کم و در زمان کوتاه، می‌توانند به سود بیشتری دست پیدا کنند. البته این نکته را نباید فراموش کرد که هر چقدر که میزان سود ممکن است در استفاده از لوریج افزایش پیدا کند، در صورت اشتباه بودن تحلیل یا تغییر روند ناگهانی بازار، ضرر و زیانی ناشی از آن نیز چند برابر خواهد بود.

اگر فردی بخواهد یک BTC بخرد، باید در زمان نگارش این مقاله، حداقل ۴۸۰۰۰ دلار در حساب کارگزاری یا صرافی خود داشته باشد. اگر این فرد تنها ۲۰ هزار دلار داشته باشد، نمی‌تواند در بازار اسپات یک بیت کوین بخرد؛ زیرا باید تمام قیمت بیت کوین را بپردازد؛ اما با ورود به بازار فیوچرز، می‌تواند بخشی از قیمت را از سرمایه خود بپردازد و مابقی را از طریق لوریج پرداخت کند. مثلا اگر با اهرم ۱:۱۰ (یک به ۱۰) افتتاح حساب کرده باشد، می‌تواند به اندازه ۲۰۰ هزار دلار معامله کند و در این مثال، می‌تواند ۴/۱۶ بیت کوین بخرد.
اکنون که با مفهوم لوریج و کاربرد آن در بازار معاملات فیوچرز آشنا شدیم، به سراغ مفهوم کال‌مارجین یا لیکویید شدن می‌رویم.

چه زمانی لیکویید می‌شویم؟
قیمتی که باعث لیکویید شدن می‌شود، به نوع پوزیشن ما بستگی دارد. اگر پوزیشن خرید استقراضی یا لانگ باشد، زمانی که قیمت دارایی مورد معامله از قیمت ورودی کمتر شود، ابتدا وارد محدوده ضرر و سپس به قیمت تسویه حساب نزدیک می‌شود. فرض کنید با تصور این که قیمت بیت کوین در آینده افزایش می‌یابد، در قیمت فعلی (۴۸,۰۱۶ دلار) وارد پوزیشن Long این رمزارز شده‌اید و لوریج حساب شما نیز ۲۰ است؛ اگر به هر دلیلی روند قیمتی BTC برگردد و نزولی شود، در صورتی که قیمت این ارز دیجیتال پنج درصد افت کند (یعنی به قیمت ۴۵,۶۱۶ دلار برسد)، شما لیکویید خواهید شد.

برای پوزیشن فروش استقراضی یا شورت، عکس این قضیه رخ می‌دهد؛ یعنی اگر شما در قیمت گفته شده و با تصور افت قیمت بیت کوین وارد پوزیشن Short شوید، در صورت افزایش قیمت ۵ درصدی و رسیدن به ۵۰,۴۱۶ دلار، لیکویید خواهید شد.

نکته مهمی که باید به آن توجه وام گیری مارجین ترید بایننس کنیم، این است که هرچه لوریجی که انتخاب می کنید بالاتر باشد، احتمال Liquid شدن شما بیشتر می‌شود و درصد کمتری از تغییر قیمت منجر به لیکویید شدن حساب شما خواهد شد.

لیکویید شدن در سیستم وام‌دهی (Lending) پروژه‌های دیفای
سیستم وام دهی یا همان لندینگ یکی از روش‌های کسب درآمد در پروژه‌های دیفای است. در پروتکل‌های Lending، افراد برای این که از هولد کردن ارزهای دیجیتال خود علاوه بر افزایش قیمت توکن‌ها سود به‌دست آورند، آن‌ها را در پروتکل‌های وام‌دهی و وام‌گیری مانند آوه (Aave)، کامپوند (Compound)، و Maker سپرده‌گذاری می‌کنند و با قرض دادن دارایی‌شان، سود به‌دست می‌آورند؛ در طرف دیگر گروهی وجود دارد که نمی‌خواهند ارز دیجیتال خود را با تصور این که در آینده قیمت آن افزایش می‌یابد، بفروشند، اما نیاز به نقدینگی دارند. بنابراین از این پلتفرم‌ها وام دریافت می‌کنند.

در واقع افراد برای وام گرفتن، باید مقداری رمز ارز را به عنوان وثیقه در پلتفرم‌های Lending قرار دهند و تا سقف مشخصی (معمولا کمتر از وثیقه‌شان) وام دریافت کنند. لیکویید شدن در این بازار زمانی رخ می‌دهد که ارزش وام دریافتی از ارزش وثیقه بیشتر شود. در برخی از پلتفرم‌ها مانند Maker، بعد از لیکویید شدن حساب، دارایی‌های معامله‌گر با تخفیف به مزایده گذاشته می‌شوند.

در پلتفرم میکر می‌توانید تا دو سوم وثیقه‌تان را به‌عنوان وام دریافت کنید. برای مثال اگر ۱۰ اتر در این پلتفرم به‌عنوان وثیقه قرار دهید و قیمت هر اتر را ۲۰۰ دلار فرض کنیم، می‌توانید به اندازه ۱۳۳۳ توکن DAI وام بگیرید. اگر قیمت اتر به ۱۰۰ دلار کاهش یابد، در این حالت تنها می‌توانید ۶۶۶ دای وام بگیرید؛ اگر شما قبل از تغییر قیمت، ۱۰۰۰ دای وام گرفته باشید، میزان وام دریافتی شما از وثیقه‌تان بیشتر خواهد شد؛ بنابراین Maker حساب شما را لیکویید خواهد شد.

چگونه از لیکویید شدن پوزیشن خود جلوگیری کنیم؟

برای جلوگیری از Liquidation حساب، باید به نکاتی درباره مدیریت حساب و مدیریت سرمایه توجه کنیم. برخی از این نکات نیازمند تمرین و تکرار هستند و برخی دیگر، قبل از شروع هر معامله یا باز کردن پوزیشن مورد توجه قرار گیرد. در ادامه چند مورد از نکات مهم برای جلوگیری از کال مارجین شدن حساب معاملاتی را معرفی خواهیم کرد.

حساب‌هایی با لوریج کم باز کنید
هرچه میزان Leverage یا اهرم حساب معاملاتی شما بیشتر باشد، احتمال از دست دادن سرمایه یا لیکویید شدن حساب شما بیشتر می‌شود. به‌فرض مثال اگر یک حساب با لوریج ۵ باز کنید، در صورت نوسان قیمت به‌میزان ۲۰ درصد، حساب شما لیکویید خواهد شد. حال اگر همان حساب را با لوریج ۱۰ باز کنید، تنها با ۱۰ درصد تغییر قیمت، حساب شما بسته و لیکویید خواهد شد. با توجه به پرنوسان بودن بازار ارزهای دیجیتال، انتخاب یک حساب معاملاتی با لوریج کم منطقی‌تر به‌نظر می‌آید.

استراتژی معاملاتی داشته باشید
یکی از نکات بسیار مهم، سنجیده و با برنامه عمل کردن است؛ استراتژی معاملاتی به ترید شما نظم و برنامه می‌دهد و باعث می‌شود شما در مسیر مشخص و معینی حرکت کنید. داشتن استراتژی یا سیستم معاملاتی به شما دید بهتری برای رصد بازار می‌دهد و باعث می‌شود نقاط بهینه ورود و خروج را بهتر شناسایی کنند.

علاوه بر این، معاملاتی که با استراتژی مشخص انجام شده‌اند، به‌راحتی قابل تجزیه‌وتحلیل هستند؛ بررسی روندهای گذشته، ایرادات معامله‌گری شما را مشخص می‌کند و می‌توانید با رفع آن‌ها، سرمایه خود را دربرابر ریسک‌های احتمالی حفظ کنید.

با سرمایه کم شروع کنید
در ابتدا اندکی از سرمایه خود را وارد معاملات کنید که با سازوکار این نوع از معاملات آشنا شوید، تا در صورت اشتباه بودن محاسبات و تحلیل‌ها، متحمل ضرر و زیان شدید نشوید؛ همچنین برای این که سرمایه‌تان از خطر لیکویید شدن در امان باشد، بهتر است قبل از هر معامله، مقدار سرمایه‌ای را که قصد دارید وارد آن پوزیشن کنید را مشخص کنید. همچنین با استفاده از لوریج و چند برابر شدن سرمایه قابل معامله، نیازی نیست تمام سرمایه‌تان را استفاده کنید؛ زیرا این کار ریسک بسیاری به همراه دارد.

حد سود و حد ضرر مشخص کنید
بهترین راه برای جلوگیری از لیکویید شدن، استفاده از ابزارهایی مانند حد ضرر (Stop loss) و حد سود (Take Profit) است. تعیین Take Profit و Stop Loss به مدیریت ریسک افراد بستگی دارد. حالتی که در بین اکثر تریدرها مرسوم است، تعیین نسبت ریسک به ریوارد یک به دو است؛ یعنی معامله‌گر حاضر است به‌ازای دو واحد سود، یک واحد ضرر کند. نکته‌ای که باید به آن دقت کرد تغییر ندادن مقدار حد سود و حد ضرر، بعد از تعیین آن است. در لینک زیر، می‌توانید با نکات مهم درباره نحوه مدیریت ریسک آشنا شوید.

بازار معاملاتی، جایی برای جبران نیست!
باید قبول کرد که ضرر بخشی از معامله است و نمی‌توان در تمام پوزیشن‌ها و تریدها با سود خارج شد. برخی از معامله‌گران پس از اینکه در یکی از تریدهای خود با زیان مواجه می‌شوند، به‌سرعت وارد پوزیشن بعدی می‌شوند و با افزایش سرمایه یا تغییر حد سود و ضرر، می‌خواهند ضرر وارد شده را جبران کنند؛ اما در بیشتر مواقع این کار به کاهش یافتن سرمایه و در نهایت، لیکویید شدن منجر می‌شود. بهتر است در این مواقع، از ترید کردن خودداری کنید و معاملات خود را برای پیدا کردن مشکل بررسی کنید.

ضریب اهرمی – لوریج (Leverage)

قبل تر در مطلبی با عنوان مفاهیم پایه در بازار فارکس به طور مختصر لوریج یا ضریب اهرمی را معرفی کردیم. حال به طور مفصل و با ذکر مثال هایی سعی می کنیم مطلب را واضح تر برای شما بیان کنیم.

در این مطلب می خوانید:

لوریج (Leverage)

اهرم، ضریب اهرمی یا لوریج ابزار مهمی در بازار فارکس است که توسط بروکر ها یا همان کارگزاری ها در اختیار معامله گران قرار می گیرد تا معامله گران یا همان تریدر ها بتوانند با مقادیر بزرگتری نسبت به موجودی حساب خود وارد یک معامله شوند. زمانی که لوریج حساب معاملاتی شما بر روی ۱:۱۰۰ (یک به صد) باشد شما می توانید با موجودی حساب ۱ دلار وارد یک معامله ۱۰۰ دلاری شوید. در واقع می توان گفت با ضریب ۱:۱۰۰ قدرت معامله حساب شما ۱۰۰ برابر می شود. بروکر های مختلف مقادیر متفاوتی از لوریج را ارائه می دهند.

مثال از عملکرد ضریب اهرمی

در نظر بگیرید شما می خواهید یک معامله ۱۰۰۰ دلاری انجام دهید. در این وضعیت اگر لوریج شما ۱:۱۰۰۰ باشد تنها موجودی ۱ دلار نیاز است. اگر لوریج شما ۱:۱۰۰ باشد تنها ۱۰ دلار موجودی نیاز دارید و اگر ۱:۵۰۰ باشد تنها ۲ دلار موجودی در حساب خود باید داشته باشید. در واقع شما باید توجه به موجودی حساب خود و مقدار ضریب اهرمی حساب معاملاتی، محاسبه کنید تا چه حجمی می توانید وارد معاملات شوید.

ضریب اهرمی، خوب یا بد

با توجه به مطالبی که قبل تر گفته شد، ضریب اهرمی یا لوریج این قدرت را می دهد تا چندین برابر موجودی حساب خود وارد معامله شوید. بیان این مطلب ضروری است که شما به همین میزان هم ریسک معامله یعنی سود و ضرر خود را نیز زیاد می کنید. این موضوع که شما می توانید مثلا تا ۵۰۰ برابر سرمایه خود وارد معامله شوید طبیعتا باعث می شود با یک اشتباه کوچک خیلی سریعتر موجودی حساب خود را صفر کنید و اصطلاحا کال مارجین شوید. اهرم بالا این قدرت را در حساب شما ایجاد می کند تا با حجمی بیشتر از مقادیر معمولی وارد معامله شوید و این حجم زیاد یعنی حجم سود و ضرر بیشتر برای شما.

شما با یک حساب ۲۰۰ دلاری و لوریج ۱:۱۰۰ نمی توانید بیشتر از حدود ۰.۲ لات معامله کنید. در این حالت هر پیپ حرکت قیمت ۲ دلار سود یا ضرر می سازد. شما در همین حساب با لوریج ۱:۱۰۰۰ می توانید ۲ لات معامله کنید یعنی هر پیپ حرکت قیمت ۲۰ دلار! بدیهی است اگر در جهت مورد تحلیل شما حرکت کند سود سرشاری عاید شما می شود ولی در صورت اشتباه به سرعت و در چند حرکت حساب ۲۰۰ دلاری شما صفر می شود!

نکته مهم این است که برای هر معامله و مقدار پیپ که سود یا ضرر می کنید ضریب اهرمی یا لوریج هیچ تاثیری در مقدار ارزش هر پیپ ندارد. خیلی از افراد تصور می کنند اگر ۱۰ پیپ سود کنند و ضریب اهرمی بالاتری وام گیری مارجین ترید بایننس داشته باشند مقدار بیشتری دلار درامد دارند!

ضریب اهرمی چقدر باشد؟

این طور به نظر می رسد با توجه به مطلب قبلی و مثال های گفته شده درک کرده اید این ابزار چقدر خوب و چقدر بد است! حال اینکه این ضریب چقدر باشد بستگی به شما دارد ولی در حد توصیه می توانیم بگوییم حداقل در اوایل کار و با تجربه کم تا جای ممکن این مقدار را کم کنید. کمترین مقدار در بروکر های مختلف متفاوت است و ممکن است ۱۰، ۲۵ یا ۵۰ باشد که برای شروع مناسب است. بعد از کسب تجربه و زمانی احساس کردید اکثر معاملات شما سود آور است می توانید این مقدار را زیاد کنید تا با حجم های بیشتری وارد معامله شوید.

تغییر لوریج (Leverage)

برای تغییر مقدار لوریج ، باید وارد سایت بروکر خود شوید و در قسمت مشخصات حساب تجاری یا دمو خود این مقدار را تغییر دهید. تغییر این مقدار معمولا دارای تاییدیه های دو مرحله است یعنی معمولا از طریق ارسال پیامک یا ایمیل و وارد کردن کد ارسالی تغییر می کند. امیدواریم تا حدی توانسته باشیم درباره این موضوع بسیار با اهمیت شما را راهنمایی کرده باشیم. برای آشنایی بیشتر می توانید به دوره الفبای فارکس مراجعه کنید.