نمونه هایی از بازارهای غیرمتمرکز

برخی از بهترین استیبل کوین ها از طریق کالاهای سخت مانند املاک و طلا و حتی برخی از فلزات گران‌‌بهای دیگر پشتیبانی می‌‌شوند. گفتنی است که متداول‌‌ترین وثیقه در زمینه استیبل کوین‌‌ها با پشتوانه کالا، طلا است. این نوع پشتوانه، برخی شبهات پیرامون بیت کوین و حتی ارزهای فیات را قوت بخشیده است.

بازارهای مالی

در دنیا مدل های مختلفی برای سرمایه گذاری وجود دارد. خرید دارایی های فیزیکی نظیر طلا، سکه، ارز و . یکی از راه های سرمایه گذاری می باشد. مسیر دیگر اما می تواند خرید دارایی های مالی باشد. مزیت خرید دارایی های مالی نسبت به خرید دارایی های واقعی از دیدگاه اقتصادی این است که اولاً دارایی واقعی کالای مصرفی است نه وسیله پس‌انداز و سرمایه گذاری. دوم اینکه خرید دارایی های واقعی و بلااستفاده نگه داشتن آنها به امید گرانتر شدن در آینده به معنای بلااستفاده نگه داشتن منابع کشور است و ارزش افزوده ای ایجاد نمی کند. مگر آنگه از آن استفاده شود. مثل اینکه شخصی اتومبیل و یا خانه‌ای بخرد و آن را اجاره دهد. چند نوع از دارایی های مالی عبارتند از: سپرده های سرمایه‌گذاری در بانک ها، طرح های بازنشستگی که توسط صندوق های بازنشستگی ارایه می شود، انواع بیمه نامه های شرکت های بیمه و در نهایت اوراق بهادار قابل داد و ستد در بورس اوراق بهادار که توسط کارگزاران خرید و فروش می شود.

طبقه بندی بازارهای مالی

طبقه بندی بر اساس سررسید تعهدات مالی:
الف ) بازار پول ( Money market )
بازار پول بازار کم ریسکی است که قابلیت نقد شوندگی بالا دارد و به عنوان یک ابزار مالی کوتاه مدت می نمونه هایی از بازارهای غیرمتمرکز توان از آن نام برد. بانک‌ها ، اوراق تجاری ( پرداخت سود در فواصل زمانی مشخص معمولا کمتر از یک سال) و گواهی‌های سپرده (که توسط بانک ها انجام می شود و کم ریسک ترین ابزار مالی بازار پول است)، موسسات مالی اعتباری ، کارگزاران و سرمایه‌گذاران همه جزو فعالان بازار پول هستند که برای تامین نقدینگی و گردش سرمایه به وجود آمده‌اند.

ب ) بازار سرمایه ( Capital market )
بازار سرمایه پر ریسک‌تر است و سرمایه‌داران با اهداف مالی بلند مدت (بیشتر از ۱ سال) در آن اقدام به سرمایه‌گذاری می‌کنند. شرکت‌ها و سازمان‌های بسیاری وجود دارند که برای تامین منابع مالی خود با مشکل مواجه می‌شوند اما می‌توانند از طریق شرکت‌های سرمایه‌گذاری، انتشار اوراق قرضه و سهام های عادی و ممتاز ، وام‌های بانکی و استفاده از تسهیلات بانک‌ها کمبود سرمایه‌شان را جبران کنند. بازار سرمایه نسبت به بازار پولی از تنوع و گستردگی بیشتری برخوردار است.
مهمترین کارکرد بازارهای مالی شامل بازارهای پول، سرمایه و بیمه در اقتصاد ملی، تجهیز منابع پس‌اندازی و هدایت آن به سوی فعالیتهای مولد اقتصادی است، ضمن آنکه تعیین قیمت وجوه و سرمایه، انتشار و تحلیل اطلاعات و توزیع ریسک اقتصادی نیز اغلب در شمار کارکردهای این بازارهاست.

طبقه بندی بازار سرمایه از نظر مرحله عرضه اوراق بهادار:
بازار دست اول (اولیه) ( primary market )
شرکت‌ها، مؤسسات و بنگاه‌های اقتصادی برای تأمین منابع مالی مورد نیاز خود به مبالغ هنگفتی نیاز دارند که اغلب این منابع را در مقابل واگذاری اوراق بهادار خود، به‌دست می‌آورند. واگذاری اوراق بهادار و تأمین اعتبار برای اولین بار در بازار دست اول انجام می‌شود. به عبارت دیگر در بازار دست اول، اوراق بهادار برای نخستین بار منتشر می‌شوند. براین اساس فروشنده اوراق بهادار در واقع همان ناشر اوراق بهادار است. در بازار اولیه شرکت های تامین سرمایه، مهمترین نقش را ایفا می‌کنند. از نقش آن ها می‌توان به پذیره‌نویسی و تعهد پذیره‌نویسی اشاره کرد. اگر پذیره‌نویسی، مبلغ سرمایه بالایی بخواهد، گاهی شرکت‌های تامین‌سرمایه باهم سندیکا تشکیل می دهند. یک نمونه از این بازار می تواند پذیره نویسی سهام یک شرکت سهامی عام باشد.

بازار دست دوم (ثانویه) ( Secondary market )
پس از عرضه اوراق بهادار در بازار اولیه و به منظور آن ‌که این اوراق بتوانند مورد دادوستد قرار گیرند، به بازار دیگری نیاز است که به آن بازار ثانویه اوراق بهادار گفته می‌شود. در این بازار، اوراق قابلیت دادوستد پیدا می‌کنند. وجود بازار دست دوم، صرفاً به این دلیل است که قابلیت نقدشوندگی اوراق بهادار منتشر شده در بازار دست اول را افزایش ‌دهد، ضمن این‌که شرایطی فراهم می‌آورد که قرض‌دهندگان و قرض‌گیرندگان در صورت لزوم به آسانی بتوانند تصمیمات سرمایه‌گذاری خود را تغییر داده، به فروش اوراق بهادار خریداری شده یا خرید اوراق بهادار دیگر اقدام نمایند. مهمترین نقش را در بازارهای ثانویه شرکت‌های کارگزاری بازی می‌کنند.
بورس ها نمونه ای از بازار ثانویه می باشند. در کل هر بازاری که معاملات دست دوم بیشتر و مستمری داشته باشد نشان دهنده قدرت آن بازار می باشد.

طبقه بندی بر اساس نوع دارایی

می‌توان بازار اوراق بهادار را به دسته‌های زیر تقسیم‌بندی کرد:
الف: بازار سهام: (stock market)
یک بازار سازمان دهی شده است که با هدف خرید و فروش سهام شکل گرفته شده است. یک نمونه این بازار می تواند بازارهای بورس اوراق بهادار تهران و فرابورس ایران باشد.
ب: بازار اوراق بدهی: ( Debt market )
در بازار بدهی، انواع اوراق بر اساس بدهی و در بازه های زمانی کوتاه مدت، میان مدت و بلند مدت معامله می‌شود. اوراق رهنی، اوراق مشارکت، اسناد خزانه اسلامی، گواهی سپرده و صکوک انواع مختلفی از اوراق بدهی شناخته شده می باشند. در این بازار، ابزارهای با درآمد ثابت (اوراق قرضه) در دو نوع اوراق بدهی بدون پرداخت دوره ای و اوراق بدهی با پرداخت دوره ای داد و ستد می شود.

ج: بازار ابزارهای مشتقه ( Derivative Market)
معاملات در این بازار نسبت به بازار نقدی سرعت و قدرت نقدشوندگی بیش‌تری دارد و هزینه کم‌تری در بازار ایجاد می کند. بازاری است برای معاملات ابزارهایی مبتنی بر دارایی‌های مالی یا فیزیکی که از آن جمله می توان به اختیار معامله و قرارداد آتی اشاره کرد. یک نمونه این بازار می تواند قراردادهای زعفران بورس کالای ایران باشد.

لطفا به قوانین نشر محتوا در فضای مجازی احترام گذاشته و از انتشار مجدد این فایل ها خودداری کنید.

بهترین صرافی های غیر متمرکز (DEX) در سال ۲۰۲۲

سال 2020 سال آغاز مبادلات در صرافی های غیر متمرکز (Decentralized EXchanges) است. پلتفرم‌های DEX با قابلیت استفادۀ بهینۀ نقدینگی و انعطاف‌پذیری در حال پیشرفت می‌باشند. صرافی‌های رایج، برخلاف ویژگی غیرمتمرکز بودن ارزهای دیجیتال، به‌شدت متمرکز هستند. این صرافی‌های متمرکز می‌توانند به دارایی‌های کاربران دسترسی کامل داشته باشند، در روند معاملات دخالت کنند و حساب هر کاربری را که بخواهند مسدود نمایند. تنها راه‌حل ممکن برای این مسائل، استفاده از صرافی های غیر متمرکز است. صرافی غیر متمرکز یا DEX، بستری برای انجام معاملات به صورت غیر متمرکز است و از بلاکچین و قراردادهای هوشمند برای حذف واسطه‌ها استفاده می‌کنند و در این صرافی‌ها نیازی به اعتماد به طرفین معامله نیست.

صرافی غیر متمرکز چیست؟

در صرافی غیر متمرکز ارزهای دیجیتال، افراد می‌توانند بدون نیاز به باز کردن حساب در صرافی، معامله ارز دیجیتال خود را به صورت همتا به همتا (کاربر به کاربر) و بدون واسطه انجام دهند. در واقع، شیوه عملکرد این صرافی به صورت غیرمتمرکز است و هیچ مرجع کنترل‌کننده‌ای وجود ندارد. در صرافی غیر متمرکز ضرورت اعتماد به شخص ثالث از بین رفته و هیچ شخص واسطی وجود ندارد و معاملات از طریق قراردادهای هوشمند انجام می‌شود. یکی از مهم‌ترین مزایای اکسچنج غیرمتمرکز نسبت به نسخه‌های متمرکز، امنیت بالا و عدم امکان هک می‌باشد. پلتفرم‌های DEX به دلیل اجرا شدن در بستر بلاکچین، عملاً غیرقابل هک هستند و به کاربران خود این امکان را می‌دهند که دارایی‌های خود را در محیطی کاملاً امن نگهداری کرده و در زمان لزوم به سایر ارزهای دیجیتال تبدیل نمایند.

چرا از صرافی غیر نمونه هایی از بازارهای غیرمتمرکز متمرکز یا DEX استفاده کنیم؟

زمانی که صحبت از مبادله رمزارزها می‌شود، ذهن‌ها به سمت صرافی‌های متمرکزی مانند بایننس، کوین بیس، بیت مکس، بیترکس و… معطوف می‌شود. استقبال از این صرافی‌ها به دلیل سهولت در استفاده و خدمات سفارشی آنها است. اما همواره مبادلات متمرکز، خطرات ذاتی خود را دارند و صرافی‌های متمرکز می‌توانند به راحتی در مبادلات دخالت کنند. همچنین هک‌های انجام‌شده در صرافی‌های برجسته را می‌توان جزو مخاطرات و معایب صرافی‌های متمرکز دانست که تأثیرات منفی فراوانی در بازار رمزارزها داشته است؛ مانند آنچه در سال‌های 2014 و 2018 مشاهده شد. با وجود این معایب است که بسیاری از معامله‌گران ارزش راه‌حل‌های غیرحضوری ارائه‌شده توسط صرافی ‌های غیر متمرکز را به خوبی درک می‌کنند.

در یک سال گذشته، صرافی های غیر متمرکز یا DEX ها، پیشرفت‌هایی جدی در قابلیت‌های استفاده و نحوه معاملات ایجاد کرده‌اند. این نشان می‌دهد که آنها آماده رقابت با همتایان بزرگ خود هستند.

ویژگی‌های DEX

از مهم‌ترین جنبه‌های صرافی های غیر متمرکز یا DEX می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

عدم تغییر مالکیت

در صرافی غیر متمرکز، مالکیت دارایی‌ها تا پیش از انجام کامل معامله، هرگز تغییر نمی‌کند و نیازی به انتقال دارایی به حساب شخص ثالث یا صرافی نیست.

خودکار

معاملات در DEX تا زمانی که نقدینگی کافی وجود داشته باشد، بدون داشتن واسطه، به صورت آنی انجام می‌شود.

مقرون به صرفه

بسیاری از DEX ها امکان حداقل میزان معاملات رمزارزها را دارند و به کاربران خود این امکان را می‌دهند که دارایی خود را به هر میزان که می‌خواهند، مبادله کنند.

دسترسی جهانی

اکثر DEX ها به هیچ گونه ثبت‌نامی احتیاج ندارند. بنابراین، هر کاربر از هر نقطه از جهان که به شبکه اینترنت دسترسی داشته باشد، قادر خواهد بود معاملات خود را در صرافی غیر متمرکز انجام دهد.

معاملات شفاف

روندهای جدید مبادلات DEX به صورت شفاف انجام می‌شوند، تمام کاربران به سابقۀ این معاملات دسترسی دارند و همه چیز بر بستر بلاک چین ثبت شده است.

ناشناس بودن

در صرافی های غیر متمرکز، کاربران به راحتی کیف پول مورد نظر خود را برای شروع مبادلات به سیستم متصل می‌کنند. برای مبادلات، به اطلاعات پروفایل یا اطلاعات تکمیلی نیازی نیست.

برترین صرافی های غیر متمرکز ارز دیجیتال (DEX)

در بازار در حال توسعه رمزارزها، اطمینان از اینکه کاربران در یک صرافی معتبر مبادله می‌کنند بسیار مهم است. سرویس Dune Analytics یک تحلیل عالی ارائه می‌دهد تا به آسانی ببینید کدام DEX ها بیشترین میزان معاملات را در 24 ساعت گذشته داشته‌اند.

در این قسمت لیستی از بهترین صرافی های غیر متمرکز یا DEX را با توجه به اطلاعات Dune Analytics جمع‌آوری کرده‌ایم:

داده‌های سرویس Dune Analytics در خصوص برترین DEX ها در سپتامبر 2020

1-صرافی غیر متمرکز Uniswap (یونی سواپ)

صرافی Uniswap یک پروتکل برای تبادل خودکار رمزارزها در بلاک چین اتریوم است. یونی سواپ در 2 نوامبر 2018 راه‌اندازی شد و خود را به عنوان یک رابط قرارداد هوشمند برای مبادلۀ توکن‌های ERC-20 توصیف می‌کند. صرافی غیر متمرکز Uniswap یک مدل رسمی برای جمع کردن ذخایر نقدینگی دارد و به عنوان یک رابط متن باز مناسب برای تریدرها و سرمایه‌گذاران عمل می‌کند. هر قرارداد هوشمند یا جفت‌ارز Uniswap یک مجموعه نقدینگی را تشکیل می‌دهد که از دو توکن ERC-20 تشکیل شده است. هر کاربر می‌تواند با واریز مقداری معادل هر یک از رمزارزهای اصلی به استخر سرمایه‌گذاری، به یک تأمین‌کننده نقدینگی برای یک استخر تبدیل شود. این توکن‌ها قابلیت بازخرید و نقد شدن در هر زمان را دارند. مبادله اتریوم با هر یک از توکن‌های ERC20 در این صرافی رمزارز انجام می‌شود.

جایگاه صرافی Uniswap در میان تمام صرافی‌های رمزارز به شدت در حال بهبود است؛ به طوری که طی چند هفته از جایگاه بالای 200 در زمان نگارش مقاله، به جمع 30 صرافی با بیشترین حجم معاملات پیوسته است. حجم معاملات در این صرافی، روز به روز در حال افزایش است.

2-صرافی غیر متمرکز KyberSwap

صرافی غیر متمرکز KyberSwap در ماه‌های اخیر رشد چشمگیری داشته است و انتظار می‌رود به عنوان یکی از DEX های برتر در طول سال 2020 معرفی شود.

کایبرسواپ (Kyberswap) را می‌توان یکی از بهترین صرافی‌های نسل جدید در پلتفرم‌های معاملات ارزهای دیجیتال دانست که به صورت غیرمتمرکز و همتابه‌همتا فعالیت می‌کند. این صرافی روی بلاکچین اتریوم اجرا شده و از جمله پلتفرم‌هایی است که روی شبکه آزمایشی راپستن (Ropsten) نیز فعال بوده است.

در این صرافی، از قراردادهای هوشمند به منظور انجام و تسهیل تبادلات استفاده می‌شود. نکته مثبت دیگری که در ارتباط با این صرافی غیر متمرکز وجود دارد، استفاده از ذخایر پویا یا دینامیک است که به شبکه این امکان را می‌دهد که با فراهم کردن نقدینگی کافی، خدماتش را ارزان‌تر در اختیار کاربران قرار دهد.

این پروژه در کشور سنگاپور توسعه یافته است و دارای یک توکن اختصاصی با نام توکن KNC است. قیمت این توکن را می‌توانید در صفحه قیمت KNC مشاهده کنید. صرافی کایبرسواپ در نسخه‌های مخصوص وب و نسخه موبایل در اختیار کاربران قرار دارد. KyberSwap دارای بزرگترین استخرهای نقدینگی در فضای DEX است و بسیاری از افراد تأثیرگذار در حوزه رمزارزها، برنامه‌های DeFi Kyber را زیر نظر گرفته و دنبال می‌کنند.

3-صرافی غیر متمرکز وان‌اینچ (1inch Exchange)

صرافی غیر متمرکز وان‌اینچ (1inch Exchange) را می‌توان سرویسی متشکل از چندین صرافی دکس در نظر گرفت. در واقع وان اینچ چندین صرافی غیرمتمرکز در قالب یک پلتفرم است. امکان ثبت سفارشات محدود در این صرافی وجود دارد و تنوع توکن‌های موجود نیز قابل‌قبول است. زمانی که یک سفارش در این پلتفرم ثبت می‌کنید، سفارش شما در دفتر سفارشات چندین صرافی غیر متمرکز قرار می‌گیرد. این ویژگی این امکان را فراهم می‌کند که در نهایت بهترین قیمت را برای سفارشات تخصیص دهد.

از آنجا که وان‌اینچ (1inch Exchange) یک پلتفرم با چندین صرافی مختلف است، کارمزد معاملات بر اساس معیار صرافی‌های موردنظر محاسبه می‌شود.

4-صرافی غیر متمرکز OpenSea

OpenSea در نوامبر سال 2017 تأسیس شد. مبادله اصلی آن، توکن‌های Crypto Collectibles و NFT است که احتمالاً در سال‌های آینده به شدت گسترش خواهد یافت. وقتی صحبت از ظهور و توسعه مجموعه‌های Collectibles رمزارز می‌شود، تعجب‌آور نیست که بسیاری از بازارهای ثانویه برای مبادله این دارایی‌های منحصربه‌فرد به وجود آمده‌اند.

برای کسانی که با رمزارزهای اختصاصی و غیرقابل استفاده عمومی (که بیشتر به عنوان NFT شناخته می‌شوند) آشنا نیستند، باید گفت که اینها توکن‌هایی هستند که به دلیل داشتن ویژگی‌های خاص، از مجموعه‌های دیگر متمایز می‌شوند. این توکن‌ها کاربردهای اختصاصی دارند؛ مانند توکن‌های داخلی یک گیم آنلاین.

این صرافی، حالت‌های مختلف فروش را ارائه می‌دهد. این انعطاف‌پذیری، برای مالکان در انتخاب نحوه فروش توکن‌هایشان، اختیار عمل بیشتری را فراهم می‌آورد. در حالی که تعداد زیادی از صرافی‌های توکن‌‌های Collectibles در بازار وجود دارد، اما در حال حاضر OpenSea به عنوان یک صرافی غیر متمرکز برای مبادله NFT‌، پیشرو است.

5- صرافی dYdX

صرافی دی وای دی ایکس (dydx.exchange) یک صرافی غیرمتمرکز است که با هدف انجام مبادلات به صورت کاملا شفاف و امن تاسیس شده است. این صرافی برای تبادل توکن های شبکه اتریوم راه اندازی شده و تقریبا شما را از استفاده از صرافی های غیرمتمرکز بی نیاز می کند.

از مزایای این صرافی می توان به امنیت، شفافیت و سرعت انجام مبادلات اشاره کرد.

صرافی dYdX با بهره گیری از پروتکل لایه 2، هزینه گس (GAS fee) به صفر رسانده که این موضوع باعث کاهش چشمگیر کارمزد مبادلات در آن شده است. همچنین حداقل مقدار مبادله به مقدار چشمگیری کاهش یافته است.

امکاناتی نظیر ترید با لورج (اهرم) تا 25 از جمله امکانات جذاب این صرافی است.

6- صرافی Serum

صرافی سرام (projectserum.com) یک صرافی غیرمتمرکز بر پایه شبکه سولانا است. از مزایای این صرافی می توان به هزینه پایین تراکنش ها و امکان انجام مبادلات با مقدار کم اشاره کرد.

7- صرافی Pangolin

صرافی پانگولین (pangolin.exchange) یک صرافی غیرمتمرکز بر پایه شبکه های اتریوم و اولانچ است. کارمزد پایین، سرعت بالا و توزیع نقدینگی کاملا عادلانه از جمله مزایای این صرافی است.

8- صرافی Quickswap

صرافی کوییک سوپ (quickswap.exchange) یک صرافی غیرمتمرکز برپایه شبکه اتریوم است که برای کاهش کارمزد و افزایش سرعت از شبکه ماتیک (Matic) به صورت لایه 2 استفاده می کند.

9- صرافی Raydium

صرافی ریدیوم (raydium.io) در واقع یک بازارساز خودکار (Automatic Market Maker) برای صرافی Serum است. برخلاف سایر بازار سازهای DEX، ریدیوم یک دفتر سفارشات (order book) نمونه هایی از بازارهای غیرمتمرکز مرکزی برای تمام کابرانش ارائه داده که باعث افزایش نقدینگی و در نتیجه قیمت های بهتر شده است.

10- صرافی Spookyswap

صرافی اسپوکی سوپ (spookyswap.finance) یک بازار سازخودکار برای توکن های شبکه Fantom Opera است که به وسیله توکن خود به اسم BOO سعی در کاهش هزینه های مبادله دارد.

11- صرافی Sushiswap

صرافی سوشی سوپ (sushi.com) یک فورک (زیرمجموعه) از صرافی یونی سوپ است که هدف آن غیرمتمرکزسازی بیشتر و دادن اختیارات به کاربران است.

12- صرافی Pancake Swap

صرافی پنکیک سوپ (pancakeswap.finance) یک صرافی غیرمتمرکز بر پایه شبکه BEP20 یا همان Binance Smart Chain است که از بازارسازهای مختلفی برای تامین نقدینگی خود استفاده می کند.

13- صرافی Traderjoe

صرافی تریدر جو (tradejoexyz.com) یک صرافی غیرمترکز برپایه شبکه اوالانچ است. این صرافی سیستم دیفای را به منظور تامین لورج (اهرم) به کار گرفته است.

14- صرافی Curve finance

صرافی کِرو فایننس (curve.fi) به منظور تبادل سریع و کم هزینه توکن Curve تاسیس شده است.

سخن پایانی

با توجه نمونه هایی از بازارهای غیرمتمرکز به اینکه پیدایش و گسترش صرافی های غیر متمرکز پدیده‌ای نو به شمار می‌رود، لیست بهترین صرافی های غیر متمرکز، هر روز تغییرات زیادی را تجربه می‌کند. اما فراگیر شدن صرافی‌های DEX امری اجتناب‌ناپذیر خواهد بود و بازار رمزارزها را با تحولات مثبتی روبه‌رو خواهد کرد. افزایش قیمت شگفت‌انگیز برخی ارزهای دیجیتال همچون yEarn Finance و توکن جنجالی وای فای (YFI) تا بیش از 43 هزار دلار نیز با ظهور این گونه صرافی‌ها بی ارتباط نیست!

با ورود به سال 2021 صرافی‌های غیر متمرکز با تغییرات و تحولات زیادی مواجه شدند و لیست صرافی‌های برتر سال 2021 دچار تغییراتی شده است اما همچنان یونی سواپ در صدر قرار دارد و صرافی‌هایی نظیر سوشی سواپ، صرافی synthetic و برخی صرافی‌های دیگر نیز به لیست صرافی های غیر متمرکز برتر سال 2021 اضافه شده اند.

سال 2021 را برای صرافی های دکس می‌توان نویدبخش سال خوبی جهت رشد و توسعه این صرافی‌ها دانست زیرا در اوایل سال 2021 حجم معاملات روزانه در صرافی های DEX از مرز یک میلیار دلار در روز عبور کرد و پیشبینی می‌شود روند روبه رشد صرافی‌های غیر متمرکز در سال 2021 نیز ادامه داشته باشد.

لیست بهترین استیبل کوین ها (غیر متمرکز و متمرکز)

بدون شک بیت کوین به عنوان پادشاه رمزارز‌‌ها همیشه می‌‌تواند یکی از بهترین گزینه‌‌ها برای خرید باشد. اما بیت کوین و اتریوم به دلیل دامنه نوسانات زیاد قیمت، برای افرادی که جانب احتیاط را نگه می‌‌دارند، گزینه مناسبی نیستند. در این مواقع استیبل کوین ها (Stablecoin) هستند که وارد عرصه می‌شوند و اجازه سرمایه‌گذاری کم‌ریسک را به کاربران می‌‌دهند.

در نگاه اول تتر بهترین استیبل کوین برای سرمایه‌گذاری به نظر می‌‌رسد. اما باید بدانید که علاوه بر تتر، ارزهای باثبات دیگری هم برای سرمایه‌گذاری وجود دارند. با هم برخی از این رمزارزها را بررسی می‌‌کنیم. اما قبل از آن بهتر است در مورد این ارزهای دیجیتال اطلاعاتی به دست بیاوریم.

استیبل کوین (stablecoin) چیست؟

استیبل کوین یک نوع ارز دیجیتال است که از نوسانات قیمت در امان است. این ارزها از پشتیبانی ارزهای فیات یا الگوریتمی خاص جهت ثبات قیمت بهره‌‌مند هستند. پشتیبانی این ارزها با اتصال به یک ارز پایدار دیگر یا همان الگو‌‌های خاص صورت می‌‌پذیرد. در ادامه این مطلب، به مرور با ویژگی‌‌های بیشتری از استیبل کوین‌‌ها آشنا می‌‌شویم. انتخاب بهترین استیبل کوین های موجود در بازار کریپتو بدون شناخت انواع آن کار ساده‌‌ای نیست.

انواع استیبل کوین

همان‌طور که گفتیم، تتر فقط یکی از استیبل کوین‌‌ها است؛ بنابراین هر ارز با قیمت ثابت می‌‌تواند نماینده یکی از انواع استیبل کوین‌ها باشد.

استیبل کوین‌‌های با پشتوانه ارزهای فیات

مدیریت اکثر این نوع ارزها به صورت متمرکز است. پشتیبان تتر و ارزهای مشابه، ارزهای فیاتی مانند یوان چین، یورو و دلار آمریکا است. ارزش‌گذاری تتر به صورت 1:1 صورت می‌‌پذیرد. به معنی دیگر قیمت تتر همیشه برابر با یک دلار است.

استیبل کوین‌‌های با پشتوانه کالا

برخی از بهترین استیبل کوین ها از طریق کالاهای سخت مانند املاک و طلا و حتی برخی از فلزات گران‌‌بهای دیگر پشتیبانی می‌‌شوند. گفتنی است که متداول‌‌ترین وثیقه در زمینه استیبل کوین‌‌ها با پشتوانه کالا، طلا است. این نوع پشتوانه، برخی شبهات پیرامون بیت کوین و حتی ارزهای فیات را قوت بخشیده است.

استیبل کوین‌‌های با پشتوانه کریپتو

استیبل کوین‌‌های با پشتوانه کریپتو اندکی با ارزهای نوع اول متفاوت‌اند. این ارزها با ارزهای دیجیتال دیگر پشتیبانی می‌‌شوند. اما آیا هر ارزی می‌‌تواند به‌ عنوان پشتیبان انتخاب شود؟ پاسخ منفی است. ارزهای پشتیبان استیبل کوین‌‌ها باید دو ویژگی داشته باشند. اول اینکه ارزش آنها باید چندبرابر ارز هدف باشد. به عنوان مثال بیت کوین می‌‌تواند به عنوان پشتوانه این مدل استیبل کوین مورد استفاده قرار گیرد. دلیل این امر نیز جلوگیری از تأثیر نوسانات بر قیمت استیبل کوین است.

استیبل کوین‌‌های بدون پشتوانه

در تعریف استیبل کوین گفتیم که برخی از آنها برای ثابت نگهداری قیمت از یک الگوی خاص پیروی می‌‌کنند. هر ارز باثباتی می‌‌تواند در فهرست بهترین استیبل کوین ها قرار بگیرد و ارزهای بدون پشتوانه نیز از این قاعده مستثنی نیستند. به عنوان مثال برخی از قراردادهای هوشمند می‌‌توانند به عنوان پشتوانه برای این ارزها انتخاب شوند. البته این قراردادها باید مبتنی بر یک پلتفرم غیر متمرکز باشند که قبول شوند. رابرت سامس (Robert Sams) مبدع و مبتکر این نوع ارزها است. وی در سال 2014 با انتشار وایت پیپر ارز فدرال رزرو یا fedcoin پایه‌گذاری این ارزها را آغاز کرد.

آشنایی با انواع استیبل کوین، اولین گام در شناخت و معرفی بهترین استیبل کوین های موجود در بازار کریپتو بود که با هم مرور کردیم.

بهترین استیبل کوین های موجود در بازار کریپتو

قبل از معرفی برخی از بهترین استیبل کوین ها، بهتر است یک نکته مهم را برای شما بازگویی کنیم. تقدم ‌و تأخر ارزها در این مطلب نشانه برتری آنها نسبت به یکدیگر نیست. هرچند که برخی از آنها نام و آوازة بیشتری نسبت به دیگر رقبا دارند. با هم برخی از این ارزهای با ثبات قیمتی (استیبل کوین) را بررسی می‌‌کنیم.

تتر (Tether)

ارز دیجیتال تتر (USDT) را می‌توان مشهورترین و تقریباً کاربردی‌‌ترین استیبل کوین در دنیای رمزارزها دانست. پشتوانه این ارز دلار امریکا است و نسبت آن نیز 1:1 است. تقریباً می‌‌توان گفت بهترین صرافی های ارز دیجیتال ایرانی و خارجی، تتر را در لیست ارزهای قابل خرید و فروش خود قرار داده‌‌اند.

یو اس‌ دی کوین (USD Coin)

یواس‌دی سی (USDC) یکی از استیبل کوین‌‌هایی است که پشتوانه آن صرافی بزرگ Coinbase است.

پکسوس (Paxos Standard)

در سال 2018 شایعه‌‌ای در بین کاربران ارزهای دیجیتال به وجود آمد که بر اساس آن تتر هیچ پشتوانه‌‌ای نداشت. در این هنگام تتر از حساب خود در بانکی در باهاماس به مبلغ 1.8 میلیارد دلار رونمایی کرد، اما نتوانست از تولد پکسوس استاندارد (PAX) جلوگیری کند. پکسوس نیز مانند تتر با نسبت 1:1 با دلار آمریکا پشتیبانی می‌‌شود.

بایننس ‌‌یو‌‌ اس‌‌ دی (Binance USD)

وقتی صرافی کوین بیس، از یک استیبل کوین پشتیبانی می‌‌کند، چرا صرافی بایننس نمونه هایی از بازارهای غیرمتمرکز اقدام به پشتیبانی از یکی از بهترین استیبل کوین های موجود در بازار کریپتو نکند؟ صرافی Binance نیز یک استیبل کوین با پشتوانه دلار آمریکا و با نسبت ۱:۱ منتشر کرده است که بایننس یواس‌دی (BUSD) نام دارد.

ترو یو‌‌ اس‌‌ دی (TrueUSD)

بی‌انصافی است که در میان فهرست بهترین استیبل کوین ها، نامی از TUSD نبریم. ترو یواس‌دی به ‌صورت 100 درصدی از پشتیبانی دلار برخوردار است. اما این بهترین ویژگی آن نیست. ترو یواس‌‌دی کارمزد انتقال کمتری نسبت به ارزهای فیات دارد و در مقابل نرخ بهره بالاتری در مقایسه با آنها دارد. همچنین تبدیل آن به ارز فیات سرعت قابل قبولی دارد.

بدون شک توجه به مزایا یا معایب مطرح شده، استفاده از استیبل کوین‌‌ها امری ضروری است. ما در این صفحه سعی کردیم شما را با برخی از بهترین استیبل کوین ها و البته انواع آن آشنا کنیم. گفتنی است که در بازار ارزهای دیجیتال استیبل کوین‌‌های دیگری نیز وجود دارند که ممکن است از جهاتی نسبت به دیگر ارزها برتری داشته باشند.

فناوری بلاک چین: ایجاد یک آینده غیرمتمرکز

چیزی که به عنوان یک دفتر کل دیجیتال توزیع شده شروع شد که شبکه همتا به همتا را قادر می‌سازد، اکنون به بعد کاملاً جدیدی از اینترنت تبدیل شده است. بلاک چین، فناوری زیربنایی ارزهای رمزنگاری شده، در ده سال گذشته به طرز چشمگیری تکامل یافته است. بیت کوین اولین مورد استفاده واقعی آن است و اکنون به عنوان یک شبکه پولی جهانی با عرضه ثابت که چندین کشور آن را به عنوان ارز قانونی پذیرفته اند، شناخته شده است.

با این حال، عملکرد بلاک چین به بیت کوین ختم نمی شود. موارد استفاده برجسته زیادی از فناوری بلاک چین وجود دارد که به بازار کریپتو کمک کرد تا بیش از 1.8 تریلیون دلار ارزش بازار داشته باشد. آن هم، علیرغم عدم توجه و مشارکت در روزهای اولیه رشد.

دامنه اختلالات مبتنی بر بلاک چین

فناوری بلاک چین یک نیروی مخرب در سراسر صنایع خواهد بود. برای مثال، می‌تواند صنعت سرمایه‌گذاری خطرپذیر را متحول کند و نحوه جمع‌آوری پول شرکت‌ها با کمک توکن‌سازی را تغییر دهد. این به نوبه خود به شرکت ها کمک می کند تا کارایی سرمایه را به طور تصاعدی افزایش دهند و در عین حال امکان تمرکززدایی را فراهم کنند. پیشنهادات توکن امنیتی (STO) یک مورد کاربردی در این زمینه است. با STOها، استارتاپ‌ها می‌توانند آزادانه توکن‌ها را در قالب سهام توزیع کنند و سرمایه را به شیوه‌ای تنظیم‌شده کافی افزایش دهند.

بازی یکی دیگر از صنایع برجسته ای است که بلاک چین آن را مختل می کند. GameFi به عنوان عصر بعدی در بازی و سرگرمی، نوآوری در دارایی های درون بازی و NFT ها در حال ظهور است. بنابراین، گیمرها به جریان‌های درآمدی بی‌سابقه‌ای دسترسی دارند که با محبوبیت بسیار زیاد بازی‌های Play-to-Earn (P2E) اثبات می‌شود. علاوه بر این، بر خلاف بازی‌های ویدیویی سنتی، بازی‌های بلاک چین به بازیکنان این امکان را می‌دهد تا مالکیت دارایی را حفظ کنند و در بازارهای باز ارزش کسب کنند.

NFT ها برای GameFi حیاتی هستند. اما حتی فراتر از آن، آنها چندین مورد استفاده از جمله موارد در هنر دیجیتال و سرگرمی را تسهیل می کنند. علاوه بر این، DAO ها یا جوامع انحصاری از NFT برای تعیین لیست های سفید و برای کنترل دسترسی استفاده می کنند. هنرمندان و سازندگان نوظهور همچنین از NFT ها برای استفاده از پایگاه های طرفداران خود و کسب درآمد قابل توجهی در مقایسه با آنچه در پلتفرم های Web2 به دست می آورند، استفاده می کنند.

با این حال، بلاک چین به طور کلی هدف بزرگ تری دارد. مشکلات سیستم های پولی پراکنده با دارایی های دیجیتال را حل می کند. استیبل کوین یکی از نمونه های برجسته چنین دارایی است که به نوسانات ارزهای دیجیتال معمولی نیز می پردازد. از آنجایی که استیبل کوین‌ها به ارزش برخی از فیات یا ارزهای رمزنگاری شده مرتبط هستند، قیمت «پایدار» را حفظ می‌کنند و برای تراکنش‌های روزانه مرتبط می‌شوند. این امر همچنین استیبل کوین‌ها را کلید پذیرش انبوه بلاک چین می‌کند، به‌ویژه برای پرداخت‌های بین‌مرزی ارزان‌تر و سریع‌تر.

باز کردن پتانسیل کامل بلاک چین

بلاک چین به طرق مختلف صنایع موجود را مختل می کند. اما برای اینکه این فناوری به پتانسیل کامل خود دست یابد، نیاز به راه حل هایی وجود دارد که قابلیت های متقابل و قابلیت های زنجیره ای را تقویت کند. به دلیل پلتفرم هایی مانند شبکه Konstellation در حال حاضر پیشرفت هایی در این زمینه انجام شده است.

Konstellation که با Cosmos SDK ساخته شده است، از طریق زیرساخت های زنجیره ای خود به بازارهای سرمایه غیرمتمرکز در حال گسترش خود پاسخ می دهد. تلاش می‌کند تا مدیریت دارایی‌ها را با کار کردن در زیر یک چتر برای کاربران یکپارچه‌تر کند.

با انجام این کار، Konstellation VegaX، یک ASM که به خاطر محصولات سرمایه گذاری رمزنگاری خود شناخته شده است، یکپارچه کرده است. بنابراین کاربران به استراتژی های شاخص VegaX دسترسی دارند که می تواند بازده کلی را در DeFi بهبود بخشد. علاوه بر این، این پلتفرم دارای مجموعه جداگانه‌ای از ابزارهای مدیریت پورتفولیو است که در Taebit موجود است – یک پلتفرم DeFi کره جنوبی که سرمایه‌گذاری و سرمایه‌گذاری در کریپتو را ساده می‌کند.

Konstellation همچنین از طریق بازی NFT مبتنی بر Solana، Squid Squad OG و یک بازار یکپارچه، Kambrian، سرمایه‌گذاران را با متاورژن آشنا می‌کند. افرادی که بخشی از این مجموعه را دارند می توانند با انجام یک بازی ساده سنگ، کاغذ و قیچی جوایز بالایی کسب کنند.

علاوه بر این، Konstellation اخیراً با راه‌اندازی یک استخر مشوق با همکاری Osmosis Zone، یک گام فراتر برای ترویج نوآوری مبتنی بر بلاک چین برداشته است. استخر در ابتدا دارای 10 میلیون دلار DARC – توکن بومی Konstellation – و دارای دو زیر استخر مساوی با $ATOM و $OSMO است. این مشارکت استراتژیک همچنین اهمیت Cosmos را به عنوان یک کل، هنگامی که صحبت از شکل دادن به آینده بلاک چین می شود، روشن می کند.

به سوی پذیرش دسته جمعی

علاوه بر تقویت بازارهای سرمایه غیرمتمرکز، پروژه هایی مانند Konstellation به طور قابل توجهی ارزش پیشنهادی بلاک چین را برای افراد و موسسات به طور یکسان افزایش می دهد. آنها نقدینگی زنجیره ای را باز می کنند، که زمینه را برای بازارهای مقیاس پذیر و پایدار آماده می کند.

به نوبه خود، این یک حلقه بازخورد مثبت را آغاز می کند – نوآوری پذیرش را افزایش می دهد و پذیرش نوآوری را تشویق می کند. هرچه بخش‌های بیشتری بلاک چین را پیاده‌سازی کنند، جهان به Web3 نزدیک‌تر می‌شود.

سوشی سواپ (SUSHI)

سکه سوشی نمونه ای از بازارساز خودکار (AMM) است. AMM که ابزاری محبوب و فزاینده در بین کاربران ارزهای رمزپایه است، مبادلات غیرمتمرکز هستند که از قراردادهای هوشمند برای ایجاد بازار برای هر جفت رمز مشخص استفاده می کنند.

ارز دیجیتال Sushi در سپتامبر سال 2020 به عنوان یک چنگالUniswap ، AMM که مترادف با جنبش غیرمتمرکز مالی (DeFi) و رونق معاملات مرتبط با توکن های DeFi است، راه اندازی شد.

و هدف آن تنوع بخشیدن به بازار AMM و همچنین افزودن ویژگی های اضافی است که قبلاً در Uniswap وجود نداشته است، مانند افزایش جوایز برای شرکت کنندگان شبکه از طریق توکن داخلی آن.

چه کسانی بنیانگذار سوشی سواپ هستند؟

توکن SUSHI Swap توسط نهادی مستعار که فقط به عنوان سرآشپز نومی شناخته می شود تاسیس شد. درباره سرآشپز نومی یا انگیزه وی برای مجبور کردن کار از Uniswap اطلاعات کمی در دست است.

این پروژه دارای دو بنیانگذار نام مستعار دیگر است، سکه سوشی سواپ و 0xMaki ، که به آنها فقط Maki نیز گفته می شود. بین آنها سکه سوشی سواپ،توسعه محصول و عملیات تجاری را مدیریت می کنند.

اخیراً، مالکیت عملاکوین سوشی سواپ به سام بانکمن فرید، مدیر عامل شرکت مبادله مشتقات FTX و استارت آپ معاملات کمی تحقیقات آلامدا منتقل شد.

بانکدار-فرید یکی از شرکت کنندگان مشهور و مفسر بازار ارزهای رمزنگاری شده است که به طور مرتب در مصاحبه های رسانه ای ظاهر می شود.

چه چیزی سوشی سواپ را منحصر به فرد می کند؟

سکه سوشی در درجه اول به عنوان AMM وجود دارد که از طریق آن نقدینگی تجارت خودکار بین هر دو دارایی ارز رمزنگاری شده تنظیم می شود.

مخاطبان اصلی آن بازرگانان DeFi و نهادهای وابسته ای هستند که می خواهند از رونق نشانه های پروژه استفاده کنند و نقدینگی ایجاد کنند. AMM ضمن جلوگیری از مشکلاتی مانند مسائل نقدینگی، که مانع مبادلات سنتی غیرمتمرکز است، کتاب سفارشات را کاملاً از بین می برد.

ارز SushiSwap قصد دارد با افزایش تأثیری که کاربران می توانند بر عملکرد و آینده آن داشته باشند ، پیشنهادات والدین خود، Uniswap را بهبود بخشد.

این سیستم عامل معاملات 0.3 درصدی را در بخش نقدینگی خود کاهش می دهد، در حالی که رمز سوشی آن برای پاداش بخشی از هزینه های کاربران استفاده می شود. همچنین به کاربران حق برخورداری از حقوق حاکمیت را می دهد.

رمز سوشی سواپ در داخل سوشی با نرخ 100 نشانه در هر بلوک ایجاد می شود. 100000 بلوک اول دارای پاداش بلوک 1000 سوشی بود.

عرضه سکه سوشی به نرخ بلوک بستگی دارد. تقریباً با روزانه 6500 و در نتیجه 650،000 توکن که به تازگی ضرب شده اند ، تا سپتامبر 2021، یک سال پس از اولین راه اندازی ارز سوشی سواپ، تقریباً 326 میلیون نشانه در گردش خواهد بود.

سکه سوشی هیچ حق بیمه ای نداشت و شروع به ضرب در بلوک اتریوم با شماره 10،750،000 کرد که با عرضه صفر توکن شروع می شود.

رمز ارز آینده دار SUSHI رو می توانید از صرافی های معتبری مثل بایننس، کوکوین ، کوینکس و هات بیت خریداری کنید.

شبکه سوشی سواپ چگونه ایمن است؟

ارزدیجیتال سوشی سواپ سعی دارد با بالا بردن قدرت حاکمیت کاربران خود، خطرات سنتی واریز وجوه در قراردادهای هوشمند را کاهش دهد.

ناشناس بودن توسعه دهندگان آن فراتر از نقطه نظر فنی سوالات را ایجاد می کند. به عنوان مثال، در سپتامبر سال 2020، سرآشپز نومی پس از بیرون کشیدن 38000 نفر در اتریوم (ETH) از توکن سوشی سواپ، درگیر کاربران شد. بودجه متعاقباً بازگردانده شد و سرآشپز نومی علناً برای این کار عذرخواهی کرد و این اقدام را یک اشتباه دانست.