سرمایه گذاری محافظه کارانه چیست؟

خرابی کلاس دارایی

تفکیک کلاس دارایی درصدی از طبقات دارایی اصلی را که در صندوق سرمایه گذاری مشترک ، صندوق قابل معامله در بورس یا نمونه کارهای دیگر یافت می شود ، فراهم می کند. کلاس های دارایی معمولاً به دسته های گسترده ای مانند سهام ، درآمد ثابت و کالاها اشاره دارند. اغلب ، کلاسهای دارایی فرعی ممکن است در پرتفوی متمرکز یا با جزئیات بیشتر گزارش شوند.

غذاهای کلیدی

• تفکیک کلاس دارایی نشان می دهد که چگونه برخی از کلاسهای اصلی دارایی در سبد سرمایه گذاری حساب می شوند.
• کلاس های دارایی می توانند شامل سهام ، اوراق قرضه ، کالاها ، پول نقد ، املاک و مستغلات و ارزها باشند.
• تجزیه کلاس دارایی به سرمایه گذاران کمک می کند تا پیچ و مهره پرتفوی خود ، اهداف مدیریت ، توزیع وجوه و خطرات ذاتی را درک کنند.

درک خرابی کلاس دارایی

تجزیه کلاس دارایی نشان دهنده توزیع دارایی در یک نمونه کارها است. خرابی ها با تقسیم ارزش بازار دارایی های یک کلاس دارایی خاص بر کل دارایی های صندوق محاسبه می شود. تجزیه و تحلیل طبقه بندی جامع دارایی معمولاً برای کمک به سرمایه گذار در درک هدف سرمایه گذاری و استراتژی مدیریت ریسک صندوق ارائه می شود.

مدیریت ریسک

سرمایه گذاری توسط کلاس دارایی یک روش اصلی برای سرمایه گذاران و مدیران حرفه ای پرتفوی برای مدیریت ریسک است. کلاس های دارایی ممکن است شامل پول نقد ، درآمد ثابت ، سهام ، کالاها و املاک و مستغلات باشد. هر یک از آنها دارای ویژگی های ریسک و فرصت های بازگشت هستند. سرمایه گذاری های نقدی محافظه کارانه ترین هستند و می توانند شامل حساب های پس انداز با بازده بالا و وجوه بازار پول باشند. سرمایه ثابت و سرمایه های سهام معمولاً کلاس های دارایی هستند که برای دارایی های اصلی استفاده می شوند. هر دو گزینه سرمایه گذاری متعددی با درآمد ثابت دارند که برای سرمایه گذاری محافظه کارانه تر و سهام ویژه ای که برای تخصیص تهاجمی تر استفاده می شود.

کلاس های زیر دارایی

تجزیه کلاس دارایی های فرعی اغلب در گزارشگری صندوق مراقبت های دقیق مورد استفاده قرار می گیرد و می تواند پشتیبانی مشابهی را برای سرمایه گذاران فراهم کند. تجزیه کلاس دارایی های فرعی ممکن است زمانی استفاده شود که صندوق در یک کلاس دارایی بسیار متمرکز باشد.

تفکیک کلاس دارایی های فرعی با درآمد ثابت می تواند شامل طیف گسترده ای از دسته ها مانند وام ، اوراق قرضه دولتی ، اوراق مشارکت و اوراق مشارکت شهرداری باشد. کلاس های دارایی فرعی دارایی می تواند شامل دسته های منحصر به فردی مانند اعتماد سرمایه گذاری در املاک و مستغلات (REIT) و مشارکت محدود (MLP) باشد. اینها همچنین ممکن است شامل تجزیه در سرمایه بازار مانند سبکهای کوچک ، متوسط ​​متوسط ​​و کلاهبرداری کلان یا سرمایه گذاری مانند سهام رشد و ارزش سهام باشد. سرمایه گذاری در سرمایه گذاری های بین المللی می تواند یک م additionalلفه کلاس دارایی زیرمجموعه اضافی برای سرمایه گذاری ها ایجاد کند.

تخصیص دارایی و وجوه متعادل

تجزیه کلاس دارایی اغلب در بازاریابی صندوق برای سرمایه گذاران مورد استفاده قرار می گیرد زیرا این یک روش ساده برای ارائه مشخصات تقریبی ریسک یک صندوق است. وجوه تخصیص دارایی به طور کلی با ترکیب دارایی متفاوت خواهد بود ، که اغلب به عنوان صندوق های محافظه کار ، متوسط ​​یا تهاجمی به بازار عرضه می شوند. مواجهه با دارایی بالاتر معمولاً در صندوق های رشد تهاجمی تر یافت می شود. وجوه متوسط ​​دارای رویکرد تخصیص دارایی متعادل هستند که به طور مساوی بین حقوق صاحبان سهام و درآمد ثابت سنجیده شود. به طور کلی ، نظریه مدرن سبد سهام نشان می دهد که تخصیص دارایی می تواند یک تعیین کننده اصلی برای کل بازده و ویژگی های ریسک باشد.

مثال تجزیه دارایی

وجوه 60/40 گزینه محبوب برای سرمایه گذاران متقاضی گزینه های متعادل تخصیص دارایی است. صندوق تخصیص هدف BlackRock 60/40 یک نمونه را برای سرمایه گذاران ارائه می دهد. این صندوق از رویکرد صندوق وجوه برای ایجاد تفکیک کلاس دارایی 60/40 بین حقوق صاحبان سهام و درآمد ثابت استفاده می کند. از دارایی های صندوق های فردی برای ارائه قرار گرفتن در معرض طبقات مختلف زیر دارایی ، از جمله سهام ایالات متحده ، سهام بازار توسعه یافته ، سهام بین المللی و اوراق قرضه خزانه داری 7 تا 10 ساله استفاده می شود. سایر صندوق های تخصیص دارایی از BlackRock شامل صندوق تخصیص هدف 40/60 ، صندوق تخصیص هدف 80/20 و صندوق تخصیص هدف 20/80 است.

تصاویر | سراتو، مگان یا النترا ؟ ۲۰ هزار دلاری های استثنایی

کمپانی‌های رنو، هیوندای و کیا در دور جدید واردات خودرو می‌توانند با سه خودرو نام‌آشنای مگان، النترا و سراتو رقابت داغی برپا کنند.

مسعود عابدینی: در گذشته رقابت‌هایی در بازار خودروهای خارجی در ایران وجود داشت که با اعلام آغاز واردات، دوباره احیا خواهند شد. یکی از این رقابت‌ها، رقابتِ بینِ کیا سراتو، هیوندای النترا و رنو مگان است.

البته جای چند رقیب دیگر، مثل تویوتا کرولا، هوندا سیویک، میتسوبیشی لنسر و مزدا ۳ هم در این رقابت خالیست که با توجه به محدودیت واردات، احتمالِ کمتری برای ورود به ایران دارند.

طراحی بدنه

در سال‌های غیبت النترا و سراتو، تغییرات زیادی بر روی این دو خودرو صورت گرفته که با هم بررسی می‌کنیم. رنو مگان هم که به دلیل خروج ترامپ از برجام، شانس حضور در ایران را نداشت، البته تغییرات زیادی را تجربه نکرده است. یکی از دلایلِ این تغییرات کم این است که رنو به زودی خط تولید این خودرو را جمع می‌کند و جای مگان را به رنو مگان E-TECH که کراس‌اوری برقی است، خواهد داد.

طراحی جلویی سراتو همان حالت محافظه کارانه خود را حفظ کرده و در گرافیکِ داخلی چراغ‌های جلو، جزئیات بیشتری را اعمال کرده است.قسمت پایینی سپر هم اسپرت طراحی شده است.

النترا هم طراحی جسورانه خود را سرمایه گذاری محافظه کارانه چیست؟ حفظ کرده و اسپرت‌تر از سایر رقبا جلوه می‌کند. طراحی چراغ‌های جلویی با جلوپنجره خودرو هماهنگ است. لوگوی بزرگ هیوندای هم در این قسمت خودنمایی می‌کند.

مگان همان فرم و شکل خود را حفظ کرده و مانند یک تلیسمان کوچک می‌ماند. چراغ C شکل که امضای طراحی محصولات رنو از سال ۲۰۱۶ به بعد است، در این خودرو حضور دارد.جلوپنجره مگان کوچکتر از تلیسمان طراحی شده است.

طراحی چراغ عقب سراتو به صورت متصل و نسبتا ساده طراحی شده است. در نسخه GT با دیفیوزرِ اسپرت‌تری روبه‌رو هستیم.

قسمت عقب النترا بسیار جسورانه و اسپرت طراحی شده و دارای یک شکستگی زیبا در قسمت چراغ است.چراغ عقب النترا به صورت متصل و T شکل طراحی شده که خلاقانه و زیبا است.

فرم چراغ عقب مگان همان فرم تلیسمان را دارد.با این تفاوت که از آن حالت صاف و کشیده تلیسمان خارج شده و بزرگتر نشان داده می‌شود.

طراحی داخلی

طراحی داخلی سراتو ساده و در عین حال شیک است و ارگونومی خوبی را به شما ارائه می‌دهد.

النترا طراحی داخلی زیبا و متفاوتی را دارد که با زبان طراحی هیوندای هماهنگ است. در کابین، متریال مختلفی مثل چرم و پارچه دیده می‌شود.

طراحی داخلی مگان با یک نمایشگر مرکزی بزرگ از بقیه طراحی‌ها مجزا شده است. همین نمایشگر به همراه نمایشگرِ دیجیتالی پشت‌آمپر،به‌روز بودن را به شما نشان می‌دهند.

فضای داخلی هر ۳ خودرو بزرگ و مناسب خانواده‌هایی با جمعیت ۳ تا ۴ نفر هستند.

در مجموع طراحی سراتو یک طراحی ساده و شیک، طراحی النترا یک طراحی جسورانه و بسیار اسپرت و طراحی مگان یک طراحی متمایز و زیبا است که انتخاب بهترین طراحی از بین این ۳ خودرو کاملا سلیقه‌ای است.

امکانات و آپشن‌ها

سراتو در ۵ تریم مختلفِ LX ،LXS ، GT-LINE ،GT و GT-MANUAL عرضه می‌شود. با توجه به محدودیت قیمتی برای واردات، می‌توانیم شاهد ورود نسخه LX و LXS به ایران باشیم. امکانات احتمالی این خودرو عبارتند از: استارت دکمه ای،نمایشگر ۸ اینچی لمسی،دوربین عقب،سنسور پارک جلو و عقب،سنسور نور،تهویهٔ دوکانالهٔ اتوماتیک،سانروف،کروز کنترل،شش ایربگ ۱۰ نقطه‌ای،سیستم کنترل پایداری و صندلی برقی راننده. برخی از سیستم‌های دستیار رانندگی مثل ترمز اضطراری و نگه‌داشتن خودرو در بین خطوط هم برای سراتو عرضه شده است.

به احتمال زیاد ما نسخه GLS النترا را در بازار ایران خواهیم داشت که دارای امکاناتی مثل استارت دکمه‌ای،ورود بدون کلید،نمایشگر لمسی،نمایشگر دیجیتال پشت آمپر،تهویه اتوماتیک، تنظیم برقی صندلی راننده،چهار کیسه هوا،کروز کنترل،دوربین عقب،سنسور نور،سیستم‌های کنترل کشش و پایداری و سانروف است.

بیشتر بخوانید:

عکس | حقیقت ترسناک پشت تصویر خندان ناسا

بلایی که شکارچیان بی‌رحم سر کرگدن‌ بی‌نوا آورده‌اند

رنو مگان دارای ۳ تیپ است: PE و SE و LE+ .با توجه به محدودیت واردات انتظار ورود نسخه میانی SE را داریم.این نسخه آپشنهایی مثل مه‌شکن جلو و عقب،صندلی‌های پارچه‌ای، کی‌لس استارتر،تهویه مطبوع اتوماتیک با دریچه برای سرنشینان عقب،سنسور پارک جلو و عقب،سنسور نور،سنسور باران،سنسور فشار باد لاستیک،کروز کنترل،محدودکننده سرعت،ترمز کمکی،کنترل پایداری الکترونیکی،کنترل کشش و کنترل شروع حرکت در سربالایی دارد.

با توجه به نامشخص بودنِ تیپ‌هایی که از این خودروها وارد ایران می‌شود،نمی‌توان برتریِ خاصی از نظر آپشن به خودرویی نسبت بدیم. اما در مجموع،با خودروهای نسبتا خوش آپشنی روبه‌رو هستیم.

مشخصات فنی

پیشرانهٔ سراتو در نسخهی LX و LXS یک پیشرانهٔ ۲ لیتری ۴ سیلندر است که ۱۴۷ اسب‌بخار قدرت و ۱۷۹ نیوتون‌متر گشتاور تولید می‌کند.

نسخه GLS النترا یک پیشرانه ۲ لیتری تنفس طبیعی دارد که ۱۵۰ اسب بخار قدرت و ۱۹۰ نیوتن متر گشتاور تولید می‌کند.گیربکس این خودرو مانند سراتو ۶ سرعته اتوماتیک است.

مگان با دو پیشرانه عرضه می‌شود.پیشرانه اول ۱.۶ لیتری ۴ سیلندر است که ۱۱۵ اسب بخار قدرت و ۱۵۶ نیوتن‌متر گشتاور تولید می‌کند.پیشرانه دوم ۲ لیتری ۴ سیلندر است که قادر به تولید ۱۴۰ اسب بخار قدرت و ۱۹۳ نیوتن‌متر گشتاور است.

با توجه به اطلاعات بالا، النترا قدرتمندترین پیشرانه را در بین این ۳ خودرو دارد.بعد از النترا،سراتو در مقام دوم و مگان هم در مقام سوم قرار دارد.

بازهی قیمتی سراتو ۱۶ تا ۲۱ هزار یورو است.قیمت النترا نسخه GLS حدود ۱۹۲۰۰ یورو و بازه قیمتی مگان هم ۱۵ تا ۲۱ هزار یورو است.

طلا کوتاه نمی‌آید

قیمت طلا در روز چهارشنبه در بالای مرز 1700 دلاری مقاومت کرد و به نزدیکی قله یک ماهه خود رسید.

به گزارش اکوایران، با وجود مقاومت خوب قیمت طلا پس از جهش روزهای اخیر اما در روز چهارشنبه رفتار احتیاط آمیز در میان معامله گران طلا قابل مشاهده بود. یکی از دلایل نوسان قیمتی طلا در یک بازه محدود در روزی که گذشت افزایش در ارزش دلار آمریکا و انتظار بازارها برای انتشار گزارش تورم آمریکا بوده است.

روز سه شنبه پس افزایش امیدواری درباره تغییر رفتار سیاست پولی فدرال رزرو در نشست های بعدی قیمت طلا بیش از 2 درصد افزایش پیدا کرد و با قدرت مقاومت مهم 1700 دلاری را در هم شکست. روز چهارشنبه نیز افزایش ارزش دلار آمریکا که معمولا قیمت طلا را کاهشی می کند نیز نتوانست قیمت طلا را نزولی کند.

با وجود این نشانه های مثبت در بازار بسیاری از تحلیل گران نسبت به آینده کوتاه مدت قیمت طلا موضعی محافظه کارانه دارند. این موضوع احتمالا تا فردا ادامه خواهد داشت و پس از انتشار گزارش تورم بزرگ ترین اقتصاد جهان تا حدودی تکلیف بازار نیز مشخص خواهد شد. گزارش روز پنج شنبه نشان خواهد داد که افزایش بی سابقه نرخ بهره در 40 سال گذشته چقدر توانسته است تا تورم را به سمت محدوده هدف بازگرداند. اقتصاددانان در حال حاضر پیش بینی کاهش در نرخ تورم هسته آمریکا را دارند.

نرخ تورم هسته core inflation، همان تورم معمول است که نوسانات قیمت غذا و انرژی را به دلیل نوسان بالا از آن خارج کرده اند و به نوعی هسته سخت تورم به حساب می آید. در صورتی که پیش بینی اقتصاددانان درست از آب دربیاید احتمال تغییر جهت فدرال رزرو افزایش پیدا می کند و این موضوع می تواند سبب تداوم روند صعودی قیمت طلا در هفته های آینده شود.

پیش‌بینی بورس فردا / بازار چه مسیری در پیش خواهد گرفت؟

به گزارش تجارت‌نیوز، بورس امروز 23 آبان 1401 در ادامه اصلاح آغاز شده از یکشنبه، افت 0.77 درصدی شاخص کل را ثبت کرد و با کاهش 10 هزار و 968 واحدی در ایستگاه 1 میلیون و 408 هزار و 171 واحد ایستاد. شاخص هم‌وزن نیز روندی همسو با شاخص کل طی کرد و با کاهش 3 هزار و 10 واحدی کانال 400 هزار واحد را تنها پس از یک روز ترک کرد و به محدوده 398 هزار و 815 رسید. در جریان دادوستدهای امروز تالار شیشه ای 422 نماد منفی یعنی حدود و 211 نماد مثبت نقشه بازار را تشکیل دادند. بررسی آمار خالص مالکیت افراد نیز حاکی از آن است که خروج 678 میلیارد تومانی پول حقیقی‌ها از بازار سرمایه طی معاملات روز جاری است. ارزش معاملات نیز در تابلو بورس رقم 3 هزار و 291 میلیارد تومان را نشان می‌داد. که نسبت آخرین روز معاملاتی هفته گذشته افت محسوس 20 درصدی را ثبت کرد. مطالعه بیشتر: روز منفی بورس/ خروج سنگین پول حقیقی رفتار محافظه‌کارانه سرمایه‌گذاران ابهامی که در حال حاضر اهالی بازار با آن مواجه هستند و باعث شده است در این روزها محافظه‌کارانه‌تر دست به معامله ببرند تناقض رشد شاخص در عین خروج پول حقیقی از بازار سرمایه است. رشد پایدار یک بازار تنها در صورتی تداوم می‌یابد که سرمایه‌گذاران حقیقی به آن اقبال نشان دهند. اما چه عواملی باعث افت و خیز شاخص در ماه‌های سپری شده از سال جاری شده است؟ تورم جهانی چه تاثیری بر بورس داشت؟ رشد خوب بازار سرمایه که از بهمن ماه سال گذشته آغاز شد تنها تا اردیبهشت امسال دوام داشت و از آن پس بازار سرمایه تا هفته آغازین آبان وارد یک روند نزولی فرسایشی شد که بسیاری از سهامداران را در ضرر فرو برد. عواملی که باعث این روند شدند را می‌توان به دو دسته داخلی و عوامل موثر از اقتصاد جهانی تقسیم کرد. در بحث اقتصاد جهان، مهم‌ترین اتفاق تاثیر جنگ روسیه و اوکراین بر دنیا بود به صورت چشمگیر بر اقتصاد غذا و حامل‌های انرژی اثرگذار بود. به طور کلی افزایش قیمت کالاهای اساسی موجب افزایش قیمت تمام کالاها یعنی همان تورم می‌شود. در مقابله با تورم اولین اقدام بانک‌های مرکزی افزایش نرخ بهره است که باعث جذب سرمایه‌ها به صورت سپرده در بانک‌ها و در نتیجه خارج شدن سرمایه از بازارها می‌شود. در نتیجه این اقدامات بود که بازار کامودیتی‌ها ریزش شدیدی را تجربه کرد. و مطابق انتظار این اتفاق برای بورس تهران که بیش از هفتاد درصد نمادها را شرکت‌های کامودیتی‌محور تشکیل داده‌اند خبر خوشی نبود. فضای ابهام‌آمیز مذاکرات برجام که در ماه‌های یاد شده از فاکتور هایی است که باعث پارک شدن سرمایه‌ها بیرون از بازار شده بود در دسته دوم این عوامل قرار می‌گیرد. علاوه بر این گره نرخ دلار که یک سر آن به برجام و سر دیگر آن به بازار سرمایه متصل است دیگر عاملی بود که چشم‌انداز روشنی به سرمایه‌گذار ارائه نمی‌کرد. همچنین سیاست‌گذاری‌های غلطی در زمینه قیمت‌گذاری دستوری همواره موجب عقب ماندن بازار سرمایه از پتانسیل اصلی خود شده است. در نهایت روی ریل پایداری روند صعودی افتادن بازار در کنار عوامل دیگر نیازمند اعتماد عمومی است که خود را در ارزش و حجم معاملات نشان می‌دهد. چیزی که هنوز جای خالی آن در معاملات این روزهای بازار قابل لمس است. عوامل اصلی رشد اخیر اما رشد خوب بازار سرمایه در دو هفته اخیر تحت تاثیر همزمان شدن جهش نرخ کامودیتی‌ها با بسته ده بندی حمایتی از سوی سازمان بورس و اوراق بهادار و سازمان اقتصاد، رشد نرخ دلار آزاد و به تبع آن افزایش کوچکتری که در نرخ دلار نیما شاهد بودیم و همچنین تزریق پول به بازار از سمت صندوق تثبیت و صندوق توسعه ملی بود. به طور کلی تا زمانی که حمایت‌ها از بازار ادامه داشته باشد، منفی‌های بازار نظیر امروز و روز گذشته خطر جدی به حساب نمی‌آیند چرا که در هر روندی اصلاح برای ادامه آن لازم است چرا که باعث وارد شدن پول جدید به سهام می‌شود. اما از آنجایی که امکان حمایت همیشگی از بازار وجود ندارد برای پایداری روند نیاز است عواملی که ذکر شد و منجر به غیرقابل پیش‌بینی شدن اقتصاد و روند سهام برای سرمایه‌گذار شود اصلاح شود تا اقبال و اعتماد عموم مردم به بازار سرمایه برگردد. خبرهای بیشتر درباره بورس را اینجا بخوانید. مطالعه بیشتر: پیش‌بینی بورس فردا / اخبار جهانی چه تاثیری روی بازار دارند؟

باند شرکت

اوراق قرضه شرکتی نوعی ضمانت بدهی است که توسط شرکت صادر و به سرمایه گذاران فروخته می شود. شرکت سرمایه مورد نیاز خود را به دست می آورد و در ازای آن به سرمایه گذار تعداد پیش پرداخت های سود با نرخ بهره ثابت یا متغیر پرداخت می شود. با انقضا the اوراق قرضه ، یا "به سررسید" ، پرداخت ها متوقف شده و سرمایه اصلی بازگردانده می شود.

پشتوانه این اوراق به طور کلی توانایی بازپرداخت شرکت است که به چشم انداز درآمد و سودآوری آینده آن بستگی دارد. در برخی موارد ، دارایی های فیزیکی شرکت ممکن است به عنوان وثیقه استفاده شود.

غذاهای کلیدی

• اوراق قرضه شرکتی بدهی است که توسط یک شرکت صادر می شود تا بتواند سرمایه خود را افزایش دهد.
• سرمایه گذار که سرمایه گذاری محافظه کارانه چیست؟ اوراق قرضه شرکتی را خریداری می کند ، در ازای پرداخت یک سری سود ، به طور عادی به شرکت وام می دهد ، اما این اوراق ممکن است به طور فعال در بازار ثانویه نیز معامله کنند.
• اوراق قرضه شرکتی معمولاً تا حدی خطرناک تر از اوراق قرضه دولت ایالات متحده است ، بنابراین معمولاً نرخ های بهره بالاتری برای جبران این خطر اضافی دارند.
• اوراق قرضه با بالاترین کیفیت (و ایمن ترین و بازده پایین) معمولاً به عنوان اوراق قرضه "Triple-A" شناخته می شوند ، در حالی که کمترین اعتبار را "ناخواسته" می نامند.

درک اوراق قرضه شرکتی

در سلسله مراتب سرمایه گذاری ، اوراق قرضه شرکتی با کیفیت بالا یک سرمایه گذاری نسبتاً ایمن و محافظه کارانه تلقی می شود. سرمایه گذاران در حال ساخت اوراق بهادار متعادل ، اغلب اوراق قرضه را اضافه می کنند تا سرمایه های خطرناک مانند سهام رشد را جبران کنند. در طول عمر ، این سرمایه گذاران تمایل دارند که برای محافظت از سرمایه انباشته خود ، اوراق قرضه بیشتر و سرمایه گذاری های خطرناک کمتری اضافه کنند. بازنشستگان معمولاً بخش عمده ای از دارایی خود را در اوراق قرضه سرمایه گذاری می کنند تا بتوانند یک مکمل درآمد قابل اعتماد ایجاد کنند.

به طور کلی ، در نظر گرفته می شود که اوراق قرضه شرکتی ریسک بالاتری نسبت به اوراق قرضه دولت ایالات متحده دارند. در نتیجه ، نرخ بهره در اوراق قرضه شرکتی تقریباً همیشه بیشتر است ، حتی برای شرکت هایی با کیفیت اعتباری برتر. اختلاف بین بازده اوراق قرضه شرکتی با امتیاز بالا و خزانه داری ایالات متحده را اسپرد اعتبار می نامند.

رتبه بندی باند شرکت

قبل از انتشار به سرمایه گذاران ، اوراق قرضه از نظر اعتبار ناشر توسط یک یا چند سه آژانس رتبه بندی ایالات متحده بررسی می شوند: رتبه بندی جهانی استاندارد و پورز ، خدمات سرمایه گذار مودی و رتبه بندی فیچ. هرکدام رتبه بندی خاص خود را دارند سیستم ، اما اوراق قرضه با بالاترین درجه معمولاً به عنوان اوراق قرضه دارای امتیاز "Triple-A" شناخته می شوند. به کمترین امتیاز اوراق مشارکت ، اوراق قرضه با بازده بالا گفته می شود که نرخ بهره بیشتری برای جبران ریسک بالاتر آنها اعمال می شود. این اوراق به عنوان اوراق قرضه ناخواسته نیز شناخته می شوند.

رتبه بندی اوراق بهادار برای تغییر سرمایه گذاری محافظه کارانه چیست؟ سرمایه گذاران در کیفیت و ثبات اوراق قرضه موردنظر بسیار حیاتی است. در نتیجه این رتبه بندی بر نرخ بهره ، اشتهای سرمایه گذاری و قیمت اوراق بهادار تأثیر زیادی می گذارد.

نحوه فروش اوراق مشارکت

اوراق قرضه شرکتی در بلوک هایی به ارزش اسمی یا اسمی 1000 دلاری منتشر می شود. تقریباً همه ساختار استاندارد پرداخت کوپن دارند. به طور معمول یک ناشر شرکتی از یک بانک سرمایه گذاری برای تهیه و بازپرداخت پیشنهاد اوراق سرمایه گذاری محافظه کارانه چیست؟ بهادار به سرمایه گذاران کمک می گیرد.

سرمایه گذار تا زمان بلوغ اوراق قرضه به طور منظم سود را از ناشر دریافت می کند. در آن مرحله ، سرمایه گذار ارزش اسمی اوراق را پس می گیرد. اوراق قرضه ممکن است دارای نرخ بهره ثابت یا نرخ بهره ای باشد که متناسب با حرکات یک شاخص اقتصادی خاص شناور است.

در صورتی که نرخ های بهره غالب به طرز چشمگیری تغییر کند که شرکت فکر می کند با انتشار اوراق قرضه جدید می تواند عملکرد بهتری داشته باشد ، گاهی اوقات اوراق مشارکت دارای مقررات مکالمه هستند تا پیش پرداخت زودهنگام را فراهم کنند.

سرمایه گذاران همچنین ممکن است قبل از بلوغ ، اوراق قرضه را بفروشند. در صورت فروش اوراق قرضه ، مالک کمتر از ارزش اسمی دریافت می کند. مبلغی که ارزش آن را دارد در درجه اول با توجه به تعداد پرداختی که هنوز قبل از سررسید اوراق قرضه تعیین می شود ، تعیین می شود.

سرمایه گذاران همچنین می توانند با سرمایه گذاری در هر تعداد صندوق سرمایه گذاری مشترک یا ETF به اوراق قرضه شرکتی دسترسی پیدا کنند.

چرا شرکتها اوراق قرضه می فروشند

اوراق قرضه شرکتی نوعی تأمین مالی بدهی است. آنها منبع عمده ای از سرمایه برای بسیاری از مشاغل هستند ، همراه با حقوق صاحبان سهام ، وام های بانکی و اعتبارات. آنها اغلب برای تهیه پول نقد آماده برای یک پروژه خاص که شرکت می خواهد انجام دهد صادر می شود. تأمین مالی بدهی گاهی اوقات نسبت به انتشار سهام (تأمین سرمایه) ترجیح داده می شود زیرا برای شرکت وام گیرنده معمولاً ارزان تر است و منصرف شدن از سهام یا کنترل سهام در شرکت نیست.

به طور کلی ، یک شرکت باید پتانسیل درآمد ثابت داشته باشد تا بتواند اوراق قرضه بدهی را با نرخ مناسب کوپن به مردم ارائه دهد. اگر کیفیت اعتبار ادراک شده یک شرکت بالاتر باشد ، می تواند بدهی بیشتری با نرخ پایین تری صادر کند.

وقتی شرکتی به افزایش سرمایه بسیار کوتاه مدت نیاز دارد ، ممکن است کاغذ تجاری بفروشد ، که مشابه اوراق قرضه است اما به طور معمول در 270 روز یا کمتر سررسید می شود.

تفاوت بین اوراق مشارکت و سهام شرکتها

سرمایه گذار که اوراق قرضه شرکتی را خریداری می کند به شرکت وام می دهد. سرمایه گذار که سهام را خریداری می کند ، سهام مالکیت شرکت را خریداری می کند.

ارزش سهام بالا و پایین می رود و سهام سرمایه گذار با آن افزایش یا کاهش می یابد. سرمایه گذار ممکن است با فروش سهام وقتی به قیمت بالاتری رسیده است ، یا با جمع آوری سود سهام شرکت یا هر دو سود کسب کند.

با سرمایه گذاری در اوراق قرضه ، به یک سرمایه گذار بیشتر از سود ، سود پرداخت می شود. سرمایه گذاری اصلی تنها در صورت سقوط شرکت می تواند در معرض خطر باشد. یک تفاوت مهم این است که حتی یک شرکت ورشکسته ابتدا باید به دارندگان اوراق قرضه و سایر طلبکاران خود پرداخت کند. تنها پس از پرداخت کامل آن بدهی ها ، ممکن است صاحبان سهام ضرر و زیان خود را بازپرداخت کنند.

همچنین شرکت ها ممکن است اوراق قرضه قابل تبدیل منتشر کنند که در صورت تحقق برخی شرایط می توانند به سهام شرکت تبدیل شوند.

یک نمونه کار متعادل ممکن است حاوی برخی از اوراق قرضه برای جبران سرمایه های پرخطر باشد. با اختصاص سرمایه گذار به بازنشستگی ، درصدی که به اوراق قرضه اختصاص یافته ممکن است رشد کند.