بایدها و نبایدهای سرمایه گذاری

در اینجا چند نکته را بیان می کنیم که سرمایه گذاران تازه کار باید از آنها پیروی کنند:

هرآنچه که برای سرمایه‌گذاری در دیفای باید بدانید!

برای اینکه موفق باشید، باید کارهایی را انجام دهید که دیگران انجام نمی‌دهند، به جا‌هایی بروید که دیگران نمی‌روند و چیز‌هایی را بگویید که دیگران نمی‌گویند. حتما شنیده‌اید که تعداد زیادی از سرمایه‌گذاران اولیه بیت‌کوین و اتریوم ثروتمند شده‌اند. امروزه دیفای (DeFi) نیز چنین موقعیتی را ایجاد کرده است و عده زیادی در اثر استفاده از پروتکل‌های وام‌دهی و یا استفاده از موقعیت‌های دیگرِ سرمایه‌گذاری در دیفای، ثروتمند بایدها و نبایدهای سرمایه گذاری شده‌اند.

«تاریخ آخرین به‌روزرسانی این مقاله: شهریور ۱۴۰۰»

ممکن است در‌مورد استیکینگ (staking)، وام‌دهی غیرمتمرکز و یا کوینی که جامعه دیفای توصیه می‌کند، کنجکاو شده و بخواهید بیشتر در‌‌مورد آنها بدانید. در این نوشتار به بیان نکاتی پرداخته می‌شود که قبل از سرمایه‌گذاری در دیفای باید از آن‌ها مطلع باشید و لیستی از باید‌ها و نباید‌ها نیز مورد بررسی قرار می‌گیرد.

بررسی موقعیت‌های سرمایه‌گذاری در دیفای

در ابتدا این سوال ممکن است برای شما پیش آید که سرمایه‌گذاری در دیفای به چه معناست؟ سوال خوبی‌ست. در جواب باید بگوییم که موقعیت‌های سرمایه‌گذاری در دیفای مانند موقعیت‌های سرمایه‌گذاری در جهان واقعی و سنتی است، با این تفاوت که دیفای پیچ‌و‌تاب خاص خود را دارد. فرضا در جهان سنتی می‌توان به افراد وام داد و از آن‌ها بهره گرفت؛ در دیفای نیز چنین قابلیتی وجود دارد و با وام‌دادن به افراد می‌توان کسب درآمد کرد.

وام‌دهی غیرمتمرکز به این صورت است که فرد وام‌گیرنده وثیقه خود را در یک قرارداد هوشمند می‌گذارد و بهره به‌صورت خودکار به وام‌دهنده پرداخت می‌شود. در بانک‌های سنتی نیز افراد حساب پس‌انداز باز می‌کنند و بانک از پول آن‌ها برای تراکنش‌های مختلف استفاده می‌کند و درعوض به پس‌انداز این افراد بهره تعلق می‌گیرد.

استیکینگ به این معنی است که فرد، دارایی‌های دیجیتال خود را در اکانت خاصی قرار می‌دهد و به دارایی‌های او بهره تعلق می‌گیرد. از این دارایی‌های دیجیتال برای تایید تراکنش‌ها و تامین امنیت شبکه استفاده می‌شود.

همچنان که در جهان سنتی با استفاده از دانش و تخصص به سرمایه‌گذاری در کسب‌و‌کار‌ها، املاک و مستغلات و غیره پرداخته می‌شود، در دیفای نیز موقعیت‌های خوب شناسایی و در آن‌ها سرمایه‌گذاری می‌شود.

آیا با امور مالی و ظرافت‌های نقدینگی آشنایی دارید؟ شاید شما به توکن‌های پشتیبانی‌شده در صرافی‌های غیرمتمرکز، اوراق مشتقه و یا دیگر قرارداد‌های مالی مانند KNC علاقه داشته باشید. اگر به مدیریت غیرمتمرکز علاقه‌مند باشید، MakerDAO و استیبل کوین آن پروژه‌ای خواهد بود که توجه شما را جلب می‌کند.

دیفای با چنان سرعتی حرکت می‌کند که شاید پابه‌پای آن رفتن سخت باشد، چه برسد به ارزیابی پروژه‌های جدید به‌شکل زمان‌دار. نبودِ یک رویکرد استاندارد هم بر این دشواری می‌افزاید چون روش‌های زیادی برای سنجش و مقایسه پروتکل‌های دیفای وجود دارند.

اما جای نگرانی نیست؛ ما اینجا اندیکاتورهایی را آورده‌ایم که منابع اطلاعاتی خوبی درباره دیفای هستند. داده‌های فراوانی به‌صورت عمومی درون بلاک چین‌ها دردسترس هستند و سرمایه‌گذار یا تریدر به‌راحتی می‌تواند از این اندیکاتورها استفاده کند.

اندیکاتورهای سرمایه‌گذاری دیفای

۱-ارزش کل قفل‌شده (Total value locked)

ارزش کل قفل‌شده (total value locked) یا به‌اختصار TVL، مجموع مقدار وجوه قفل‌شده در یک پروتکل دیفای است. TVL را می‌توانید به‌عنوان کل لیکوییدیتی موجود در استخرهای لیکوییدیتی یک بازار پولیِ مشخص درنظر بگیرید. مثلاً در یونی سواپ، TVL مقدار وجوه واریز‌شده توسط تامین‌کنندگان لیکوییدیتی به پروتکل است.

TVL می‌تواند نقطه داده‌ای کاربردی باشد که درباره کلِ سودِ دیفای، اطلاعاتی به شما بدهد. TVL می‌تواند در مقایسه‌ی «سهم بازاری» پروتکل‌‌های مختلف دیفای موثر عمل کند. این مورد به‌خصوص برای سرمایه‌گذارانی که به‌دنبال پروژه‌های دیفای کم‌ارزش‌گذاری‌شده هستند مفید است.

نحوه اندازه‌گیری TVL توسط واحدهای مختلف هم شایان ذکر است. مثلا TVL قفل‌شده در پروژه‌های اتریوم معمولاً با ETH یا USD اندازه‌گیری می‌شود.

۲-نسبت قیمت به فروش (نسبت P/S)

درمورد کسب‌وکارهای سنتی‌‌تر، نسبت قیمت به فروش، قیمت سهم شرکت را با درآمد آن مقایسه می‌کند. سپس این نسبت برای تعیین بیش‌ارزش‌گذاری یا کم‌ارزش‌گذاری سهم به‌کار گرفته می‌شود.

به این دلیل که بسیاری از پروتکل‌های دیفای درآمدزا هستند، شاخص مشابهی می‌تواند برای آن‌ها هم به‌کار گرفته شود. چطور می‌توان از آن استفاده کرد؟ باید سرمایه بازاری پروتکل را بر درآمد آن تقسیم کنیم؛ هرچه نسبت پایین‌تر باشد، پروتکل کمتر ارزش‌گذاری شده است.

به‌خاطر داشته باشید که این راهی قطعی و مشخص برای محاسبه ارزش‌گذاری نیست، اما شاید نشان دهد که بازار، یک پروژه را چقدر منصفانه ارزش‌گذاری کرده است.

۳-عرضه توکن در صرافی‌ها

راهبرد دیگر، ردگیری عرضه توکن در صرافی‌های رمزارز است. وقتی فروشندگان قصد فروش توکن‌شان را دارند، معمولا آن را در صرافی‌های متمرکز (CEX) به فروش می‌رسانند. بااین‌حال، تعداد کاربران صرافی‌های متمرکز که هیچ واسطه‌ای در آن‌ها وجود ندارد روبه‌رشد است. صرافی‌های متمرکز لیست لیکوییدیتی قوی‌تر خود را به رخ می‌کشند؛ اهمیت توجه به عرضه توکن در صرافی‌های متمرکز به این دلیل است.

یک فرضیه ساده درباره عرضه توکن وجود دارد؛ وقتی تعداد زیادی توکن در یک صرافی وجود داشته باشد، فشار فروش بیشتر خواهد بود. چون هولدرها و وال‌ها وجوه‌شان را در کیف‌پول‌های خود نگه‌ نمی‌دارند، این احتمال وجود دارد که به‌دنبال فروش آن‌ها باشند.

اما این قضیه هم چندان مشخص و سرراست نیست. خیلی از تریدرها از دارایی‌های خود به‌عنوان وثیقه برای معامله وجه‌های تضمینی یا قراردادهای آتی استفاده می‌کنند. پس ارسال مقادیر زیاد به یک صرافی ضرورتاً به این معنا نیست که یک فروش بزرگِ در شرف وقوع است؛ اما باید گوشه‌چشمی به آن داشت.

۴-تغییر موجودی توکن در صرافی‌ها

همه می‌دانیم که بد نیست نیم‌نگاهی به عرضه توکن صرافی‌ها داشته باشیم؛ اما تنها توجه به موجودی توکن کافی نیست؛ باید به تغییرات اخیر در آن موجودی‌ها نیز دقت کرد. تغییرات چشمگیر در موجودی صرافی‌ها می‌تواند سیگنال یا علامتی از افزایش نوسان باشد.

مثلاً سناریویی برعکس آنچه همین الآن درباره موجودی توکن گفتیم را درنظر بگیرید. اگر دارایی‌‌های زیادی از صرافی‌های متمرکز خارج شوند، می‌تواند نشانی از انباشت توکن توسط وال‌ها باشد. اگر قصد داشته باشند به‌زودی توکن بفروشند، چرا باید آن را برداشت کرده و به کیف‌پول‌های‌شان بفرستند؟ نظارت بر تحرکات توکن به این شکل می‌تواند مفید باشد.

۵-تعداد آدرس‌های منحصربه‌فرد

افزایش تعداد آدرس‌های دارنده‌ی یک توکن یا کوین خاص، اگرچه محدودیت‌هایی نیز دارد، می‌تواند نشانِ کاربریِ رو‌به‌رشد باشد. درظاهر به‌نظر می‌رسد که آدرس‌های بیشتر به‌معنای کاربران بیشتر و افزایش استفاده از توکن یا کوین موردنظر است.

۶-کاربری غیرسوداگرانه

گاهی با توکن‌هایی روبرو می‌شوید که وعده بازده‌های وسوسه‌کننده‌ای می‌دهند، اما آیا واقعاً اینطور است؟ اگر تنها هدف آن افزایش قیمت باشد، شاید لیاقت نشان چارلز پانزی (کلاهبردار بزرگ) را داشته باشند؛ اما آیا واقعاً برای مدت طولانی باقی می‌مانند؟

شناخت کاربرد توکن برای فهمیدن ارزش حقیقی آن ضروری است. ایده‌ال این است که ارزش آن را با مشاهده تعداد تراکنش‌هایی که با هدف سفته‌بازی و سوداگری انجام نشده‌اند بفهمید. البته انجام این کار دشوار است، اما اگر بتوانید نگاهی به نقل‌وانتقال‌هایی که در صرافی‌های غیرمتمرکز و متمرکز انجام می‌شوند بکنید، شروع بدی نیست. با این کار می‌خواهیم بفهمیم مردم واقعاً از توکن استفاده می‌کنند یا خیر.

۷-نرخ تورم

چه جالب، یک توکن با عرضه محدود! نشانه‌ی خوبی‌ست، نه؟

ضرورتاً نه. معیار ضروری دیگری که باید درنظر داشت نرخ تورم است. عرضه محدود یا کم درحال‌حاضر، نمی‌تواند ضامن تداوم عرضه‌ی کم تا ابد باشد؛ به‌خصوص اگر توکن‌های جدید پیوسته تولید شوند. یک ویژگی قابل‌توجه توکن «نرخ تورم روبه‌کاهش» آن است که روی کاغذ از افت ارزش واحدهای موجود در آینده جلوگیری می‌کند.

البته منظور این نیست که همه سیستم‌ها باید از سیستم کمیابی بیت کوین تقلید کنند. خودِ بایدها و نبایدهای سرمایه گذاری تورم ذاتاً چیز بدی نیست، اما تورم بیش‌ازحد می‌تواند سهم شما را کاهش دهد. هیچ درصد استاندارد «خوب» یا «بدی» وجود ندارد؛ پس عاقلانه‌تر آن است که درهنگام لحاظ معیارهای دیگر، تعداد را نیز حساب کنیم.

نکات مهمی که برای سرمایه‌گذاری در دیفای باید رعایت کنید!

همیشه تحقیق کنید!

شما اگر بخواهید یک ماشین دست‌دوم بخرید، معمولا قبل از خرید، آن را پیش مکانیک می‌برید تا از وضعیت آن مطلع ‌شوید. درمورد سرمایه‌گذاری در دیفای نیز نباید بدون تحقیق و بررسی وارد شوید. تنها کافی‌ست نام پروژه را همراه با عبارت اسکم (scam) در گوگل جستجو کنید و اگر این پروژه ابهاماتی داشته باشد، فورا از آن مطلع خواهید شد.

اگر برنامه موردنظر شما در لیست اسکم‌ها نبود، به این معنی نیست که این برنامه خالی از باگ و یا آسیب‌پذیری است. همواره باید در این فضا بااحتیاط عمل کنید. یکی از مزایای کار با فناوری‌های متن‌باز این است که هر فردی می‌تواند کد مورداستفاده در توکن‌ها و پروتکل‌های دیفای را بررسی کند و اگر با قرارداد‌های هوشمند آشنایی داشته باشد، به‌راحتی می‌تواند کد را تشریح کند. اما اگر در برنامه‌نویسی تخصص ندارید، نشانه‌های زیر می‌توانند به شما کمک کنند:

به آنچه که دیگران می‌گویند، توجه کنید!

اگر از لحاظ فنی وارد نباشید، آسان‌ترین روش برای ارزیابی امنیتی یک پروژه، توجه به گفته‌های متخصصین امنیتی است. مهم نیست که توسعه‌دهنده یا گروه توسعه‌دهنده چه افرادی هستند؛ پروژه‌های خوب دیفای امنیت را جدی می‌گیرند و بازرسی‌های امنیتی را در‌ پروژه‌های خود انجام می‌دهند.

همچنین باید به گفته‌های دیگران و اعضای تیم در‌مورد این پروژه خاص توجه داشته باشید. ببینید این افراد در جا‌هایی مانند توییتر و دیگر شبکه‌های اجتماعی در‌باره این پروژه چه می‌گویند. البته تنها نمی‌توان به گفته‌های اعضای تیم و آنچه در کانال‌های اجتماعی گفته می‌شود، بسنده کرد. بررسی کنید که آیا این پروژه‌ها در وب‌سایت‌هایی مانند DeFi Prime، DeFi Pulse و DeFi Market Cap لیست شده‌اند یا خیر. لیست‌شدن پروژه موردنظر در این وب‌سایت‌ها نشانه خوبی از اعتبار پروژه می‌تواند باشد و خیال ما را برای سرمایه‌گذاری در دیفای راحت می‌کند.

اطلاعات خود را از هر منبعی که می‌گیرید، مطمئن شوید که آیا آن منبع مستقل است و یا در اثر پرداخت حق تبلیغات، اقدام به تبلیغ پروژه‌های مختلف می‌کند.

آیا قرارداد در EtherScan تایید شده است؟

پروژه‌هایی که قرارداد هوشمند خود را در EtherScan تایید کرده‌اند، اساساً نشان داده‌اند که کدی که در ابتدا دیده می‌شود، همان کدی است که در هنگام اجرای قرارداد از آن استفاده می‌شود. البته این تایید به این معنی نیست که این قرارداد هوشمند خالی از عیب است، بلکه به این معنی است که کد را در انظار عموم می‌توان مورد ارزیابی قرار داد و این ترس مطرح نیست که کد به شیوه‌ای مغرضانه تغییر داده شود.

EtherScan همچنین دارای سرویسی به‌نام ETHProtect است که به افراد اجازه می‌دهد فعالیت‌های مشکوک و کلاهبردارانه را بر روی بلاک چین اتریوم گزارش دهند. این گزارش‌ها توسط EtherScan مورد بررسی قرار می‌گیرند و آدرس‌های بایدها و نبایدهای سرمایه گذاری آلوده با یک سپر قرمز نشان داده می‌شوند.

حواستان به تبلیغات دروغین باشد!

در‌حالی‌که اکثر صرافی‌های غیرمتمرکز به افراد اجازه مبادله توکن‌های ERC20 را با استفاده از قرارداد‌های هوشمند خود می‌دهند، تنها صرافی‌های خاصی مانند Uniswap تلاش می‌کنند که به‌طور برجسته آن توکن‌ها را در وب‌سایت خود نمایش ندهند. بسیاری از پروژه‌های دیفای، توکن‌های ERC20 را صادر می‌کنند تا از این طریق به پشتیبانی از عملکرد خود بپردازند و در میان این توکن‌ها، تعداد زیادی توکن بی‌ارزش و کلاهبردارانه را مخفی کرده‌اند و می‌خواهند نظر سرمایه‌گذاران را جلب کنند.

بسیاری از کلاهبردار‌ها نام توکن‌ها را طوری طراحی می‌کنند که برای سرمایه‌گذاران جذاب باشد، مانند توکن DeFi یا CannabisCoin. افرادی که نام توکن DeFi را می‌شنوند، ممکن است فکر کنند که این نوعی توکن شاخص است، اما با بررسی بیشتر و مراجعه به GitHub، می‌توان متوجه شد که این پروژه به هیچ‌چیز باارزشی ارتباط ندارد و برای سرمایه‌گذاری در دیفای مناسب نیست.

یکی از روش‌های دیگر برای شناسایی ارزش یک توکن این است که ببینیم در چه صرافی‌هایی معامله می‌شود. بسیاری از پروژه‌های نامطلوب تنها توکن‌های خود را در صرافی‌های غیرمتمرکز و یا صرافی‌های کوچک لیست می‌کنند.

برای حفظ سرمایه خود در دیفای باید چه کارهایی انجام دهیم؟

اگر وارد فضای سرمایه‌گذاری در دارایی‌های دیجیتال می‌شوید، باید مسئولیت حفاظت از دارایی‌های خود را بپذیرید و در‌مورد امنیت جدی باشید. یک کیف‌پول سخت‌افزاری را از جایی معتبر خریداری و دارایی‌های خود را در آن انبار کنید. مواردی مانند موبایل و دسک‌تاپ می‌توانند برای خرج‌کردن رمز‌ارز‌های شما مناسب باشند اما قطعا برای نگهداری درازمدت مناسب نیستند. پس برای سرمایه‌گذاری در دیفای باید برنامه مشخصی برای حفظ اموال و دوری از اشتباه داشته باشید.

تنها آنقدر سرمایه‌گذاری کنید که توان از دست دادنش را داشته باشید!

این جمله بار‌ها گفته شده است و باید به آن توجه کرد. باختن همه‌چیز در دنیای جدید دیفای بسیار آسان است. درحال‌حاضر، نفع اصلی را از عدم تمرکز افرادی می‌برند که به آن نیاز دارند و یا از آن سود می‌برند، نه افرادی که تنها به آن علاقه‌مند هستند. فناوری‌های غیرمتمرکز گاهی موقعیت‌های عظیمی بایدها و نبایدهای سرمایه گذاری برای سرمایه‌گذاری هستند، اما سرمایه‌گذارانی که به این موقعیت‌ها برای مقاصد حریم خصوصی نیاز ندارند، باید با احتیاط زیادی عمل کنند.

این مقاله صرفا برای اهداف آموزشی ارائه شده است و نباید به‌عنوان مشاورهٔ تجاری و سرمایه‌گذاری از طرف کوین ایران و نویسندگانش قلمداد شود.

نکات سرمایه گذاری در بورس برای افراد تازه کار

برنارد باروخ که با نام «گرگ تنهای وال استریت» معروف است در سن ۳۰ سالگی این جایگاه را در بورس اوراق بهادار نیویورک داشت و در سال ۱۹۱۰ بعنوان معروف ترین متخصص مالی شناخته شد.

آقای باروخ با اینکه در حرفه خود مهارت بایدها و نبایدهای سرمایه گذاری داشت اما هیچ تصوری از مشکلات سرمایه گذاری موفق در بازار بورس نداشت و می گفت: هدف اصلی بازار بورس این است که تا حد ممکن باید سر بیشترین افراد را کلاه گذاشت. طبق گفته کِن لیتل مؤلف ۱۵ کتاب در مورد سرمایه گذاری و موضوعات مالی شخصی، بایدها و نبایدهای سرمایه گذاری اگر شما یک سرمایه گذار تنها در بازار بورس باشید، باید بدانید که این سیستم کارت ها را به نفع خود توزیع می کند.

در عین حال صدها هزار نفر وجود دارند که اوراق بهادار شرکتی را در بورس اوراق بهادار بصورت منظم خرید و فروش می کنند و موفق هم هستند. یک نتیجه سودبخش بصورت شانسی بدست نمی آید، بلکه نتیجه کاربرد چندین اصل ساده برگرفته از تجربیات میلیون ها سرمایه گذار در هزاران دوره بازار بورس است.

با اینکه هوش در هر تلاشی یک دارائی به شمار می آید اما یک ضریب هوشی برتر پیش نیازی برای موفقیت در سرمایه گذاری نیست. پیتر لینچ سرمایه گذار معروف اوراق بهادار ماگلان فاند از سال ۱۹۷۷ تا ۱۹۹۰، ادعا می کرد که همه قدرت فکری کافی برای فعالیت در بازار بورس را دارند: اگر بتوانید ریاضی سال پنجم را پاس کنید می توانید این را هم انجام دهید.

همه دنبال یک راه سریع و آسان برای رسیدن به ثروت و خوشبختی هستند. به نظر می رسد که ماهیت انسان به این شکل باشد که همواره در جستجوی کلید مخفی یا نوعی دانش سری باشد که سریعاً به یک گنج برسد یا در یک قرعه کشی برنده شود.

با اینکه بعضی از افراد بلیط بخت آزمایی یا یک سهام عادی می خرند که در عرض یکسال به چهار برابر یا حتی بیشتر می رسد، اما احتمال این خیلی کم است چون تکیه کردن محض بر شانس، یک استراتژی سرمایه گذاری است که فقط افراد نادان یا بیچاره آنرا دنبال می کنند. ما در جستجو کردن برای موفقیت، اغلب قوی ترین ابزارهایی که در دسترسمان هستند را نادیده می گیریم: زمان و جادوی بهره ترکیبی. سرمایه گذاری منظم، اجتناب از ریسک های مالی غیرضروری، و کار کردن پول تان برای شما در یک دوره چند ساله یا چند دهه ای، راه مطمئنی برای جمع کردن دارائی زیاد است.

در اینجا چند نکته را بیان می کنیم که سرمایه گذاران تازه کار باید از آنها پیروی کنند:

تعیین اهداف بلند مدت

چرا می خواهید در بازار بورس سرمایه گذاری کنید؟ آیا سرمایه خود را ۶ ماه دیگر، یک سال دیگر، پنج سال دیگر یا بیشتر نیاز خواهید داشت؟ آیا می خواهید برای بازنشستگی، برای هزینه های تحصیل تان در آینده، برای خرید یک خانه، یا برای به ارث گذاشتن یک دارائی برای فرزندان خود پس انداز کنید؟

قبل از سرمایه گذاری باید هدف و زمان احتمالی در آینده که به این پول احتیاج پیدا می کنید را بدانید. اگر این پول را چند ماه دیگر دوباره نیاز خواهید داشت، به فکر سرمایه گذاری در جای دیگری باشید؛ بازار بورس بخاطر فراریت خود هیچ تضمین و اطمینانی ندارد که زمانیکه به سرمایه خود نیاز دارید همه آنرا برایتان فراهم سازد.

اگر بدانید که در چه زمانی به چقدر پول نیاز پیدا خواهید کرد، می توانید محاسبه کنید که چه مقدار از پول خود را سرمایه گذاری کنید و چه نوع بازده ای را برای رسیدن به یک نتیجه مطلوب نیاز خواهید داشت.

بخاطر داشته باشید که رشد سرمایه شما به سه عامل وابسته بستگی دارد:

1. مبلغی که سرمایه گذاری می کنید.
2. میزان درآمد سالانه خالص سرمایه شما.
3. تعداد سالها یا دوره سرمایه گذاری شما.

بهتر است که پس انداز کردن را در اولین فرصت ممکن شروع کنید، تا جاییکه می توانید پس انداز کنید و بالاترین بازده ممکن را مطابق با فلسفه ریسک خود بدست آورید.

توان ریسک پذیری خود را بشناسید

توان ریسک پذیری یک ویژگی روانشناختی است که بر مبنای ژنتیک است اما آموزش، درآمد، و ثروت نیز تأثیر مثبتی بر روی آن دارند (یعنی وقتی این عوامل افزایش می یابند، توان ریسک پذیری هم افزایش می یابد). اما سن تأثیر منفی بر روی آن دارد (یعنی وقتی که فرد مسن تر می شود توان ریسک پذیری او کاهش می یابد). توان ریسک پذیری شما به معنای نحوه نگرش شما نسبت به ریسک کردن و میزان نگرانی در مواقع وجود ریسک است. از لحاظ روانشناختی، توان ریسک پذیری بصورت زیر تعریف می شود:

میزان تصمیم گیری یک فرد برای پذیرش ریسک تجربه کردن مطلوب یک درآمد کمتر در حین دنبال کردن درآمد مطلوب بیشتر.

بعبارت دیگر آیا ۱۰۰ دلار سرمایه گذاری می کنید تا ۱۰۰۰ دلار برنده شوید یا ۱۰۰۰ دلار سرمایه گذاری می کنید که ۱۰۰۰۰ دلار برنده شوید. انسان ها توان ریسک پذیری متفاوتی دارند و هیچ تعادل ثابتی برای آن وجود ندارد.

توان ریسک پذیری تحت تأثیر ریسک نیز قرار می گیرد. بعنوان مثال پرواز کردن با یک هواپیما یا مسافرت با یک ماشین در اوایل دهه ۱۹۰۰ خیلی پرریسک تلقی می شد اما امروزه بخاطر اینکه مسافرت با هواپیما و ماشین رایج تر شده است ریسک آنها کاهش یافته است. برعکس، امروزه اغلب مردم فکر بایدها و نبایدهای سرمایه گذاری می کنند که مسافرت با اسب خیلی خطرناک است و احتمال دارد از روی اسب پایین بیافتند چون بندرت افراد از اسب استفاده می کنند.

ایده «ادراک» خصوصاً در سرمایه گذاری مهم است. وقتی که شما دانش بیشتری در مورد سرمایه گذاری ها بدست می آورید (بعنوان مثال اینکه سهام چطور خرید و فروش می شوند، این بازار معمولاً چه مقدار فراریت دارد، و اینکه نقدینه کردن یک سرمایه گذاری تا چه حد آسان یا دشوار است) احتمال بیشتری دارد که (در مقایسه با اولین باری که سهام خریداری کردید) سرمایه گذاری در سهام را بایدها و نبایدهای سرمایه گذاری کم ریسک تر بدانید. در نتیجه نگرانی شما در هنگام سرمایه گذاری کمتر می شود، حتی اگر توان ریسک پذیری شما تغییر نکند، چون ادراک شما از ریسک تکامل یافته است.

شما با شناخت توان ریسک پذیری خود می توانید از سرمایه گذاری هایی که امکان دارد شما را نگران تر کنند اجتناب کنید. بطور کلی شما هرگز نباید دارائی‌ای داشته باشید که باعث شود از شدت نگرانی شب خوابتان نبرد. نگرانی سبب تحریک ترس می شود و ترس هم واکنش های هیجانی (بجای واکنش های منطقی) نسبت به محرک تنش زا را تحریک می کند. در طی دوره های عدم اطمینان مالی، فرد سرمایه گذاری که خونسردی خود را حفظ می کند و از یک فرآیند تصمیم تحلیلی پیروی می کند معمولاً از بقیه جلو می افتد.

کنترل هیجانات خود

بزرگترین مانع بر سر راه بهره‌مندی از بازار بورس، عدم توانایی برای کنترل هیجانات فرد و اتخاذ تصمیمات منطقی است. در کوتاه مدت، قیمت های شرکت ها بازتابی از هیجانات ترکیبی کل جامعه سرمایه گذاری می باشد. وقتی که اغلب سرمایه گذاران در مورد یک شرکت نگران هستند احتمال دارد که قیمت سهام آن پایین بیاید؛ وقتی که اغلب آنها حس مثبتی درباره آینده شرکت دارند، احتمالاً قیمت سهام آن افزایش می یابد.

فردی که حس منفی درباره بازار دارد یک «خرس» نامیده می شود اما فردی که حس مثبتی درباره آن دارد یک «گاو نر» نامیده می شود. در طی ساعات بازار، نبرد مداوم بین گاو نرها و خرس ها در قیمت اوراق بهادار منعکس می گردد که همواره در حال تغییر است. این حرکات کوتاه مدت توسط شایعات، حدس ها و امیدها (هیجانات) تحریک می شوند، نه توسط یک تحلیل سیستماتیک از دارائی ها، مدیریت و آینده نگری های شرکت.

قیمت سهام اگر برخلاف توقعات ما تغییر کند سبب ایجاد تنش و ناامنی می شود. آیا باید سهامم را بفروشم تا از ضرر کردن اجتناب کنم؟ آیا باید سهام را نگه دارم به این امید که قیمت آن دوباره بالا برود؟ آیا باید سهام بیشتری بخرم؟

حتی زمانیکه قیمت سهام طبق توقعات تغییر می کند باز هم سوالاتی باقی می ماند: آیا باید اکنون قبل از اینکه قیمت ها کاهش یابد به سود خودم برسم؟ آیا باید سهامم را نگه دارم چون احتمال دارد که قیمت آنها بالاتر برود؟ افکاری مانند این مانند سیل به ذهن شما وارد می شوند، خصوصاً اگر همواره قیمت اوراق بهادار را چک کنید و در نهایت به نقطه ای می رسید که شروع به عمل می کنید. بخاطر اینکه هیجانات محرک اصلی اعمال شما هستند احتمالاً اعمال تان اشتباه خواهد بود.

وقتی که یک سهام را می خرید باید دلیل خوبی برای خرید آن داشته بایدها و نبایدهای سرمایه گذاری باشید و در صورتیکه دلیل شما معتبر بود باید توقع مناسبی از خرید آن داشته باشید. در عین حال باید تعیین کنید که چه زمانی می خواهید این دارائی سهام خود را تبدیل به نقدینه کنید، خصوصاً اگر مشخص شود که دلیلتان نامعتبر بوده است یا اگر سهام طبق توقع شما واکنش نشان نداده است. بعبارت دیگر قبل از اینکه اوراق بهادار را خریداری کنید یک استراتژی خروج داشته باشید و این استراتژی را بدون هیجانات و احساسات اجرا کنید.

راز ثروت

آگاهی از بایدها و نبایدهای سرمایه گذاری بورس موجب میشود سود بیشتر و زیان کمتر شود . موفقیت مدیریت سرمایه گذاری بورس زمانی محقق می شود که هر آنچه برای سرمایه گذاری در بازار بورس لازم است بدانید. سرمایه گذاری در بورس ریسک مربوط به خود را دارد. اگر قصد قرار دادن سرمایه و شروع فعالیت در بورس را دارید، به نکاتی که راز ثروت در این تاپیک در اختیار شما قرار می دهد، دقت کنید.

چه چیزهایی برای شروع فعالیت در بورس باید بدانید

خرید و فروش در بورس مشمول مالیات فروش است. وقتی سرمایه گذار منابع خود را فروخت، به میزان ۰٫۵ درصد مالیات دریافت می شود.

امکان خرید و فروش بورس از همان لحظه اول وجود دارد و سود سهام شرکت ها بعد از برگزاری مجمع سالانه شرکت ها که سالی یکبار است ولی بازده سهام متفاوت است.

آگاهی داشتن از ارتباط بین ریسک و بازده و نیز آگاهی از اینکه متغیرهای گوناگونی بر سهام تاثیرگذار بوده بایدها و نبایدهای سرمایه گذاری و نوسانات جزء لاینفک این بازار است. بنابراین از معاملات پر ریسک باید اجتناب کرد.

مراجعه به نهادهای مالی متخصص در این حوزه قبل از ورود به این حوزه کارگزاری ها، شرکت ها مشاوره سرمایه گذاری و نیز شرکت های سبدگردان.

بایدها و نبایدهای بازار سرمایه گذاری بورس

سرمایه گذاری در بورس با سرمایه مازاد باشد.

باید به اندازه ای معامله کرد که توان از دست دادن آن را دارید.

آیا ریسک سرمایه گذاری در بورس را می پذیرید؟

آیا تحمل از دست دادن سرمایه خود را دارید؟

به منظور کاهش ریسک سرمایه گذاری در چندین سبد سهام باشد.

حضور در بازار سرمایه به صورت غیر مستقیم از جمله خرید واحدهای صندوق های سرمایه گذاری مشترک یا تشکیل سبد سهام به منظور پوشش ریسک.

کسانی که خبره مالی نیستند، سرمایه گذاری غیر مستقیم انجام دهند.

همچنین بخوانید: اصطلاحات و مفاهیم پرکاربرد بازار بورس

قیمت سهام را حداقل در یک سال گذشته مقایسه کنید و وضعیت حال بازار سرمایه را رصد کنید.

به عملکرد شرکت ها توجه شود. اطلاعات گذشته می تواند به پیش بینی آینده بورسی مؤثر باشد.

در سایت کدال اطلاعات مربوط به شرکت ها، سود و زیان آن ها وجود دارد.

خیلی از سرمایه گذاری هایی که زیان ده بوده اند به دلیل این است که افراد نمی دانند ارزش واقعی یک سهم چقدر بوده است.

همچنین بخوانید: چه زمانی شاخص بورس رشد می کند؟

چکیده

آنچه بیان شد بایدها و نبایدهای سرمایه گذاری در بورس است. به این ترتیب به تازه واردها توصیه می شود با سرمایه کم وارد وادی بورس شوند.

علاوه براین ترجیحا با سرمایه مازاد باشد بهتر است تا ریسک سرمایه گذاری کمتر شود.

در نهایت اطلاعات شاخص رشد یا سقوط سهام را با استفاده از داده های یک سال گذشته جهت پیش بینی وضعیت آینده بررسی کنند.

استاندار اصفهان: از سرمایه‌گذاری بخش خصوصی ‌استقبال می‌کنیم

به گزارش خبرگزاری تسنیم از اصفهان، به نقل از اداره‌کل روابط عمومی و امور بین‌الملل استانداری اصفهان، سیدرضا مرتضوی در بیست و دومین نشست شورای برنامه ریزی و توسعه استان اصفهان اظهار داشت: ضمن این که از سرمایه‌گذاری بخش خصوصی در استان استقبال می‌کنیم و معتقدیم مسیر سرمایه‌گذاری باید روشن و با بیشترین همکاری و هماهنگی در دولت همراه باشد اما از ابتدا پهنه‌بندی مشخصی در استان تعریف شده است که باید به آن متعهد باشیم.

وی ادامه داد: در این پهنه‌بندی امکانات، زیرساخت‌ها و بضاعت آبی که در دسترس داریم در نظر گرفته شده که باید این شاخص‌ها با یکدیگر تطبیق داشته باشند.

استاندار اصفهان بیان کرد: این پهنه‌بندی مبنای مطالعاتی قوی و کارشناسی دارد و ملزم هستیم بر آن مبنا پیش رویم. بعضاً در برخی شهرستان‌ها با طرح‌هایی مواجه می‌شویم که اندک تعریف اقتصادی در استان ندارند. از این رو طرح‌های سرمایه‌گذاران در سراسر استان با دقت و با نگاه کارشناسی بررسی شود چراکه در سند آمایش انتظاری از این پهنه تعریف شده که نباید از آن تخطی شود.

وی با اشاره به اینکه نباید باب برهم زدن این نگاه آمایشی را با پذیرفتن طرح‌های توسعه‌ای برهم زده شود، گفت: یکی از چالش‌ها و دغدغه‌های اصلی استان کمبود امکانات زیرساختی باوجود انجام برخی عملیات عمرانی است. از این رو ضروری است در پیشنهادهای سرمایه‌گذاران با مشورت، سرمایه‌گذار را مجاب کنیم تا ضمن حرکت در چارچوب سند آمایش استان تصمیمات عاقلانه‌ای برای توسعه استان گرفته شود در غیر اینصورت هرج و مرج ایجاد و زنجیره‌ای منفی برای تصمیمات اشتباه آینده شکل می‌گیرد.

مرتضوی در خصوص مشارکت بخش خصوصی در به سامان رسیدن طرح‌های عمرانی استان تصریح کرد: در این نشست نقطه اشتراک همه نظرها و ایده‌پردازی‌ها این است که سرمایه‌گذاری بخش خصوصی برای اتمام طرح‌های عمرانی استان با نگاه فنی و اقتصادیِ توجیه‌پذیر، برای سرمایه‌گذار همراه باشد تا بخش خصوصی رقبت بیشتری برای ورود به طرح‌های عمرانی نشان دهد و این تلاش مستمر باشد.

وی با اشاره به اینکه این نگاه ضامن ادامه مسیر با کمترین چالش و بهترین خروجی است، افزود: در سازمان‌های استان این نگاه باید ملاک قرار داده شود که رویکرد علاوه بر منفعت‌پذیری بخش خصوصی، توجیه‌پذیر نیز باشد در غیر اینصورت اگر به دنبال بالابردن آمار طرح‌های استان بدون در نظر گرفتن توجیه‌پذیری و به ثمر رسیدن طرح باشیم؛ به اهداف اصلی تعریف شده برای استان نمی‌رسیم.

استاندار اصفهان اهتمام دستگاه‌های استان بر ورود و تکمیل سامانه بازار الکترونیک طرح‌های نیمه‌تمام را ضروری دانست و گفت: در جلسه آینده شورای برنامه‌ریزی و توسعه استان گزارشی از ورود دستگاه‌ها ارائه شود. همچنین حضور نماینده دستگاه‌های مربوطه به صورت ثابت و نماینده دستگاه‌های نظارتی در شورا و کارگروهی که نسبت به این موضوعات تصمیم‌گیری می‌کنند، ضروری است.

وی ادامه داد: همچنین در مراحل واگذاری همه مسئولان و مدیران باید در تسریع و تسهیل فرایندها همت داشته باشند و مثل یک مشاور کنار سرمایه‌گذار حرکت کنیم. هر جایی که سرمایه‌گذار با مانع مواجه شد سازمان مدیریت استان به عنوان ناظر و اتاق فکر موانع را اطلاع دهد تا چاره‌ای اندیشیده شود.

مرتضوی خاطرنشان کرد: توفیق یا عدم توفیق این طرح به عملکرد سازمان مدیریت استان بستگی دارد تا بتواند نقش خود را به خوبی ایفا کند همچنین هرکجا نیاز به مساعدت و ورود مدیریت استان بود اعلام شود.

سرمایه‌گذاری جهان در انرژی پاک باید ۳ برابر شود

آژانس بین‌المللی انرژی اعلام کرد که جهان باید سرمایه گذاری در زمینه انرژی پاک را تا سال ۲۰۳۰ سه برابر کند تا تغییرات اقلیمی قابل مهار شود.

به گزارش خبرگزاری رویترز از لندن، آژانس بین‌المللی انرژی (IEA) روز چهارشنبه (۲۱ مهرماه) اعلام کرد اگر جهان قصد دارد به‌طور مؤثر با تغییرات آب و هوا مبارزه کند و بازارهای ناپایدار انرژی را تحت کنترل داشته باشد، باید سرمایه‌گذاری در انرژی‌های تجدیدپذیر تا پایان سال ۲۰۳۰ سه برابر شود.

این نهاد معتقد است: جهان به‌اندازه کافی برای تأمین نیازهای آینده خود در زمینه انرژی سرمایه‌گذاری نمی‌کند. سرمایه‌گذاری‌های مربوط به پدیده انتقال انرژی به‌تدریج در حال افزایش است، اما بسیار کمتر از آن چیزی است که تقاضای روزافزون خدمات انرژی را به‌صورتی پایدار برآورده کند.

قیمت برق در هفته‌های اخیر به بالاترین رقم خود رسید، زیرا قیمت نفت و گاز طبیعی بالاترین سطح خود را در چند سال اخیر تجربه کرد و آسیا، اروپا و آمریکا با کمبود شدید انرژی روبه‌رو شدند. تقاضای سوخت فسیلی هم در حال بهبود است زیرا دولت‌ها محدودیت‌های اعمال‌شده برای مهار شیوع ویروس کرونا را کاهش می‌دهند.

آژانس بین‌المللی انرژی هشدار داد که انرژی‌های تجدیدپذیر مانند انرژی خورشیدی، بادی و آبی به همراه انرژی زیستی باید سهم بسیار بیشتری در بازگشت سرمایه‌گذاری انرژی پس از همه‌گیری کرونا داشته باشند.

این نهاد مستقر در پاریس تصریح کرد: انرژی‌های تجدیدپذیر امسال بیش از دوسوم سرمایه‌گذاری در ظرفیت تولید برق جدید را به خود اختصاص خواهند داد، اما افزایش قابل توجه در استفاده از زغال‌ سنگ و نفت سبب دومین افزایش سالانه در انتشار گازهای گلخانه‌ای CO2 شده است.