سود مرکب و جذابیت سرمایه‌گذاری

مقایسه بازدهی بورس با بقیه بازارهای مالی در ده سال گذشته

سود بین بانکی و تاثیر آن بر بازار سرمایه

در سال 1399 و همزمان با افت و خیزهای بازار سرمایه که منجر به صعود چشمگیر در اوایل سال و سپس افت شدید قیمت سهم ها در اواسط مرداد شد، مطالبی در خصوص تاثیر نرخ سود بین بانکی بر بازار سرمایه در میان کارشناسان و فعالان این بازار به گوش رسید و درحال حاضر دیدگاه های مختلفی در این خصوص وجود دارد و برخی معتقدند که افزایش نرخ بهره بین بانکی باعث کاهش قیمت سهم ها شده است و برخی دیگر نیز بر این باورند که افزایش نرخ بهره بین بانکی ربطی به بازار سرمایه ندارد و سقوط این بازار در سال 1399 به عوامل دیگری مربوط است. بنابراین در این مقاله به موضوع سود بین بانکی و تاثیر آن بر بازار سرمایه می پردازیم.

سود بین بانکی چیست؟

افرادی که با مفهوم سود بین بانکی آشنا نیستند، اغلب آن را با سود سپرده بانکی اشتباه می گیرند؛ اما لازم به ذکر است که این دو موضوع با یکدیگر کاملا متفاوت هستند و در خصوص سود بین بانکی بایستی در ابتدا به موضوع بازار بین بانکی بپردازیم.

بازار بین بانکی

بازار بین بانکی یکی از بخش های اصلی بازار پول است که در آن موسسات اعتباری و بانک ها با هدف تامین مالی کوتاه مدت و به وجود آوردن تعادل در وضعیت نقدینگی خود، با یکدیگر وارد معامله می شوند؛ به این معنا که در این بازار، بانک هایی که دچار کسری شده اند و احتیاج به نقدینگی دارند، از بانک هایی که دارای منابع مازاد هستند، قرض می گیرند تا وضعیت نقدینگی خود را به تعادل برسانند و بانک قرض گیرنده موظف است که این پول را در فاصله زمانی کوتاه (در بعضی مواقع فقط یک روز طول می کشد) با نرخ سود مشخص بازپرداخت کند. نرخ سودی که بانک قرض گیرنده به بانک قرض دهنده پرداخت می کند را اصطلاحا نرخ سود یا بهره بین بانکی می نامند.

بازار بین بانکی با این هدف ایجاد شده است که بانک ها برای تامین نقدینگی خود از یکدیگر کمک بگیرند و به بانک مرکزی مراجعه نکنند و عدم مراجعه آن ها به بانک مرکزی باعث جلوگیری از انبساط حجم نقدینگی در اقتصاد می شود.

بالا رفتن نرخ بهره بین بانکی چه تاثیری بر سود سپرده بانکی دارد؟

بالا رفتن نرخ سود بین بانکی باعث افزایش نرخ سود سپرده می شود و این موضوع را با یک مثال بیان می کنیم:

فرض کنید که یک بانک دچار کسری نقدینگی شده است و برای جبران آن، این مبلغ را در بازار بین بانکی و با نرخ بهره 19 درصد از بانکی دیگر قرض می گیرد و این بانک موظف است پس از اتمام مهلت، این مبلغ را با سود 19 درصد به بانک قرض دهنده بازپرداخت کند. در اینجا بانک قرض گیرنده بایستی این 19 درصد سود را فراهم کند و معمولا بانک ها برای این کار، نرخ سود سپرده های بانکی خود را افزایش می دهند تا جذابیت آن برای مردم بالا برود و آن ها سرمایه خود را وارد سپرده های بانکی کنند تا این بانک ها نیز بتوانند بدهی خود را در بازار بین بانکی پرداخت کنند. بنابراین اگر نرخ سود بین بانکی افزایش پیدا کند، بانک ها مجبور می شوند برای بازپرداخت این مبلغ، سود سپرده را افزایش دهند تا جذابیت لازم را داشته باشد.

به عنوان مثال اگر بانک قرض گیرنده، مبلغی را با نرخ 18 درصد از بانک قرض دهنده بگیرد، مجبور می شود سود سپرده 18 درصد را برای مردم در نظر بگیرد (اعداد فرضی هستند و کارمزد و سود خود بانک در نظر گرفته نشده است)؛ اما اگر نرخ بهره بین بانکی 20 درصد باشد، بانک مذکور برای تامین این مبلغ مجبور می شود سود سپرده های خود را به 20 درصد افزایش دهد. بنابراین با افزایش نرخ بهره بین بانکی، نرخ سود سپرده های بانکی نیز افزایش پیدا می کند.

در طرف مقابل نیز، کاهش سود بین بانکی موجب پایین آمدن نرخ سود سپرده ها می شود و در میان مدت بانک ها تسهیلات ارزان تری را به متقاضیان پرداخت می کنند. به عنوان مثال اگر نرخ بهره بین بانکی از 20 درصد به 18 درصد کاهش یابد، بانک ها نیز برای بازپرداخت بدهی خود در بازار بین بانکی، نیاز کمتری به سپرده های مردم دارند و همین موضوع باعث کاهش سود سپرده های بانکی می شود.

بالا رفتن نرخ بهره بین بانکی چه تاثیری بر بازارهای مالی دارد؟

همانطور که گفته شد بالارفتن نرخ سود بین بانکی باعث افزایش سود سپرده های بانکی می شود و به دلیل بالا رفتن جذابیت های آن، نقدینگی موجود در جامعه به سمت سپرده های بانکی هدایت می شود و سایر بازارهای مالی (بورس، طلا، مسکن و. ) دچار رکود می شوند و به خاطر همین موضوع است که فعالان بازار سرمایه نسبت به افزایش نرخ بهره بین بانکی، بدبین شده اند.

در طرف مقابل نیز اگر سود بین بانکی کاهش یابد، بانک ها نیز دیگر مجبور نیستند برای بازپرداخت مبلغ قرض گرفته شده در بازار بین بانکی، سود سپرده های خود را افزایش دهند و این موضوع از جذابیت های سپرده های بانکی سود مرکب و جذابیت سرمایه‌گذاری برای هدایت سرمایه مردم می کاهد و این نقدینگی سرگردان که در اختیار مردم است، به سمت سایر بازارهای مالی مانند: بازار سرمایه، طلا، مسکن و. می رود.

به عنوان مثال اگر نرخ بهره بین بانکی افزایش یابد و نرخ سود سپرده های بانکی به 25 درصد برسد، این موضوع به این معنا است که اگر مردم سرمایه خود را در بانک بگذارند، سالیانه 25 درصد سود به سپرده آن ها تعلق می گیرد و اصطلاحا پس از گذشت چهار سال به اندازه مبلغی که در این بازار قرار داده اند، سود دریافت می کنند (بدون در نظر گرفتن سود مرکب)؛ اما فرض کنید که نسبت قیمت به سود (P/E) یک شرکت در بازار سرمایه، 6 واحد است و سالیانه در حدود 16 درصد به شخص سرمایه گذار سود می دهد و این مفهوم به این معناست که بدون در نظر گرفتن انتظارات تورمی و ریسک های موجود، 6 سال طول می کشد تا به اندازه مبلغ سرمایه گذاری شده، سود به صاحب آن برسد.

بنابراین یک سرمایه گذار وقتی که این 2 بازار را با یکدیگر مقایسه کند، ترجیح می دهد که پول خود را در بازاری که بازدهی بیشتری دارد، سرمایه گذاری کند. البته لازم به ذکر است که این تصمیم معمولا در دوران رکود که تورم کمتر است، گرفته می شود و در زمان هایی که انتظارات تورمی بالا رفته است، ارزش گذاری ها و نوع دیدگاه سرمایه گذاران عوض می شود و به سمت سرمایه گذاری در دارایی های دلاری که می تواند در دوره های تورمی در امان باشد، هدایت می شوند.

آیا پس از کاهش نرخ بهره بین بانکی، نقدینگی به سمت بازار سرمایه می رود؟

جواب این سوال را بایستی در سیاست های دولت و انتظارات تورمی مردم از آینده جستجو کرد؛ چراکه اگر در زمان کاهش نرخ بهره بین بانکی، چشم انداز سرمایه گذاری در بازار سرمایه مثبت باشد و مردم به این بازار اعتماد کنند، این نقدینگی می تواند به سمت بازار سرمایه حرکت کند.

اما اگر در زمان کاهش نرخ بهره بین بانکی، مردم اعتماد خود را نسبت به بازار سرمایه از دست داده باشند، ترجیح می دهند که سرمایه خود را در بازاری دیگر همچون طلا، خودرو، مسکن و. قرار دهند.

جمع بندی

نرخ بهره بین بانکی به عنوان یکی از از بخش های اصلی بازار پول، می تواند تاثیرات مثبت یا منفی بر نرخ سود سپرده های بانکی داشته باشد و افزایش یا کاهش نرخ سود سپرده های بانکی از عوامل موثر بر نوسانات بازار سرمایه است.

چرا در بورس سرمایه‌گذاری کنیم؟ |مزایای سرمایه‌گذاری در بورس چیست؟

تا همین چند سال گذشته سود مرکب و جذابیت سرمایه‌گذاری کلیشه رایج بین سرمایه‌گذاران این بود که اگر مبلغ قابل توجهی پول مازاد داشتند، آن پول را صرف خرید ملک یا زمین می‌کردند. اگر هم این پول کفاف خرید ملک را نمی‌داد، پول روانه بانک یا صرف خرید طلا و ارز می‌شد.

به علت آشنایی نداشتن با روش های دیگر سرمایه‌گذاری، عموم مردم بین انتخاب چند دارایی محدود بودند. مثلاً آنها نمی‌دانستند که یک فرد عادی می‌تواند با سرمایه‌گذاری در واحدهای یک شرکت تولیدی، به اندازه دارایی خود در مالکیت آن شرکت مشارکت کند. حال سوال این است که مگر یک فرد عادی می‌تواند با سرمایه اندک خود در سرمایه‌گذاری های بزرگ شریک شود؟ در پاسخ میگوییم: بله، بازار سرمایه این امکان را فراهم کرده است.

اما مفهوم بازار سرمایه چیست؟ واژه بورس از کجا می‌آید؟ چطور در بورس سرمایه‌‌گذاری کنیم؟ برای موفقیت در بورس و کسب سود چه باید کرد؟

در ادامه مقاله به این سوالات پاسخ خواهیم داد و بورس را تعریف می‌کنیم. اگر میخواهید از سرمایه‌گذاری در بورس و مزایا و معایب آن بدانید، این مقاله را تا انتها مطالعه کنید.

نظام مالی و اقتصادی براساس سررسید به دو بخش تقسیم می‌شود:

1-بازار پول و 2-بازار سرمایه

بازار پول

بازار پول توسط نظام بانکی کشور اداره می‌شود و مهم‌ترین کارکرد آن تامین اعتبارات کوتاه مدت است.

بازار سرمایه

هدف بازار سرمایه تامین مالی بلندمدت فعالیت‌های تولیدی و خدماتی مولد است.

اما بازار پول و بازار سرمایه چه تفاوتی باهم دارند؟ هدف بازار پول جمع‌آوری پول برای تامین مالی نیازهای کوتاه‌‌مدت خود است؛ اما بازار سرمایه قصد تامین نیازهایی مثل تامین مالی یک کارخانه را دارد.

بورس چیست؟

بورس یک نهاد سازمان یافته است که از جمله نهادهای عمده و اساسی در بازار سرمایه محسوب می‌شود. در کنار سایر موسسات و سازمانها، بورس وظایف چندگانه‌ای را بر عهده دارد. بورس زیرنظر واحد های نظارتی با هدف توسعه بازار سرمایه فعالیت می‌کند و چرخ آن با مشارکت مردم و فعالان بخش خصوصی می‌چرخد.

اندیشه ایجاد بورس زمانی شکل گرفت که عده‌ای از بازرگانان اروپایی متضرر شدند و در نتیجه به فکر پیدا کردن راه حل افتادند. نتیجه آن شد که تعدادی از بازرگانان عده‌ای را در فعالیت‌های خود شریک کردند تا با این روش سود و زیان احتمالی را با آنها تقسیم کنند. این تجربه موفقیت‌آمیز بود و رفته رفته قانونمند شد تا به تشکیل شرکت‌های سهامی منجر گردید. جالب است بدانید که بورس کلمه‌ای فرانسوی به معنای “کیف پول” است. در ایران نیز در سال ۱۳۴۵ قانون تشکیل بورس به تصویب رسید و از سال ۱۳۴۶ آغاز به کار کرد.

چرا سرمایه‌گذاری در بورس

اگر شما قصد سرمایه‌گذاری دارید، قطعا به دنبال بازار مناسبی برای این کار و دلایل منطقی برای انتخاب آن هستید. لذا برای شما این سوال پیش می‌آید که چرا بهتر است به سراغ بازار سرمایه برویم؟ اصلا مزیت های بورس چیست؟ سرمایه‌‌ای که جمع‌آوری کرده‌ایم را در بانک سپرده‌گذاری کنیم یا وارد بازار بورس کنیم؟

در پاسخ می‌گوییم نظام بازار سرمایه ساختاری قانونمند و منظم دارد. بورس علاوه بر بالا بردن شانس رشد پول شما، مزیت های بسیاری دارد که در ادامه به آن ها اشاره خواهیم کرد. البته که ویژگی های بورس تنها مختص به نکات مثبت نیست و بورس هم مثل دیگر بازارها معایب و ریسک هایی دارد. برایند مزایا و معایب بورس باعث شده تا این بازار در مقایسه با دیگر بازارها در ادوار گذشته، بیشترین میزان بازدهی را داشته باشد.

مقایسه بازدهی بورس با بقیه بازارهای مالی در ده سال گذشته

طبق این نمودار شاخص کل بورس با میزان بازدهی 5904% در یک دهه گذشته، نه تنها از تورم با نرخ 636% جلو زده، بلکه نسبت به سرمایه‌گذاری در سایر دارایی‌ها مثل طلا، دلار، مسکن و سپرده بانکی بیشترین بازدهی را دارد.

در پاسخ به این سوال که سپرده‌گذاری در بانک بهتر است یا سرمایه‌گذاری در بورس، به نمودار استناد می‌کنیم که براساس آن شاخص بورس نسبت به سپرده بانکی، بازدهی 9.6 برابری دارد.

سرمایه‌گذاری در بورس چه مزایایی دارد؟

1- ایجاد درآمد با سرمایه‌گذاری در بورس

اگر شما یک بسته شمش طلا بخرید، بعد از ۱۰ سال هنوز یک بسته شمش طلا دارید که فقط قیمت خرید و فروش آن فرق کرده است. اما اگر با همان مقدار پول، زمینی بخرید و در آن درخت سیب بکارید و هرساله درآمدی از فروش سیب کسب کنید؛ پس از 10 سال هم از مابه‌التفاوت قیمت خرید و فروش زمین سود می‌برید، هم هر ساله از فروش سیب ها پولی به جیب زده‌اید.

وقتی شما سهام یک شرکت را می‌خرید دقیقا همین کار را می‌کنید. شرکت مالک زمین و تجهیزات تولیدی است. این دارایی ها بر اثر تورم گران می‌شوند؛ درست مثل اینکه طلا خریده باشید. اما با این تفاوت که شرکت با سرمایه شما کار می‌کند و از فروش محصولات خود سود می‌سازد. این سود برای شما مثل در‌آمد است.

سرمایه‌گذاران در بورس به دو روش می توانند درآمد کسب کنند:

• کسب درآمد از افزایش قیمت سهام
• دریافت سود حاصل از فعالیت شرکت‌ها

همین مسئله باعث انتفاع بیشتر سرمایه‌گذاران در بورس نسبت به سایر دارایی ها و بازدهی بالای این بازار شده است.

2- قابلیت نقدشوندگی

هر سرمایه‌‌گذار بورس می‌تواند به راحتی و با سرعت، سهام خود را به پول نقد تبدیل کند. این در حالی است که سرمایه‌گذار برای تبدیل به نقد کردن دارایی‌های دیگر باید زمان زیادی را صرف کند. مثلا فروشنده ملک باید برای پیدا شدن خریدار منتظر بماند. اما سهام خریداری شده در هر روز کاری قابلیت فروش را خواهد داشت؛ مگر آنکه نماد سهم به‌دلایلی مثل برگزاری مجمع عمومی سالانه بسته شده باشد. البته معمولا مدت زمان توقف و بازگشایی نمادها طبق قانون مشخص است.

3- اطمینان از محل سرمایه‌گذاری و شفافیت بازار

همه ما به دنبال آن هستیم تا پول خود را در جایی سرمایه‌گذاری کنیم که سود بیشتری نصیبمان کند و در عین حال از قانونی بودن محلی که در آن سرمایه‌گذاری می‌کنیم، مطمئن باشیم. شرکت‌های بورسی بر اساس قانون موظف هستند اطلاعات مجاز خود را به صورت دوره‌ای و مرتب در اختیار خریداران و فروشندگان قرار دهند. سازمان بورس و اوراق بهادار با نظارت بر کلیه فعالیت های بورسی، با توجه به مجوز قانونی آن ها، باعث افزایش سود مرکب و جذابیت سرمایه‌گذاری شفافیت بازار شده که در نتیجه آن سرمایه‌گذاران می‌توانند با اطمینان بیشتری اقدام به معامله کنند.

4- هدایت سرمایه‌های سرگردان به سمت سرمایه‌گذاری‌های متمرکز و هدفمند

بورس به شما این امکان را می‌دهد که پس‌اندازهای کوچکتان را با شرایط ایده‌آل خود، به سمت سرمایه‌گذاری‌های بزرگ هدایت کنید. به غیر از بورس هیچ امکان دیگری برای شما وجود ندارد تا بتوانید با مبالغ ناچیز در سود و زیان هر کسب و کار، شرکت، کارخانه یا حتی صنعت، شریک شوید.

5- بورس خاصیت سود مرکب دارد

منظور از سود مرکب چیست؟ در محاسبه سود ساده، فقط اصل سرمایه و سودی که به آن تعلق می‌گیرد مهم است. اما سود مرکب، حاصل جمع سود سرمایه و سودی که به آن تعلق میگیرد است. در واقع سود مرکب مثل یک گلوله برفی است که در حین حرکت با چسبیدن برف‌ها به این گلوله، بزرگ و بزرگ‌تر می‌شود.

مجموع این دلایل باعث شده بازار بورس برای سرمایه‌گذاران جذابیت پیدا کند. همانطور که در نمودار رو به رو ملاحظه می‌‎کنید، طی سال های گذشته بازار بورس بیشترین سودآوری را به خود اختصاص داده است.

حالا که از مزایای بورس گفتیم، لازم است به معایب آن هم اشاره کنیم.

سرمایه‌گذاری در بورس چه معایبی دارد؟

ریسک بالا

ریسک، تفاوت بین بازده تحقق یافته و بازده پیش‌بینی شده یا همان بازده موردانتظار ماست.سرمایه‌گذاری ریسکی یعنی اینکه ندانیم چند درصد احتمال دارد که بتوانیم به سودی که هدف ما بوده برسیم. سرمایه‌گذاری در بورس ریسک بالایی دارد. شرایط سیاسی، اقتصادی، بحران ها، تغییرات صنعت، مدیریت شرکت و تصمیم‌گیری ها، همگی بر نوسانات قیمت سهام تاثیرگذارند. لذا اکثر معامله‌گران بازار بورس اخبار بورس را بصورت روزانه دنبال می‌کنند. شما هم می‌توانید اخبار بورس را به کمک چشم بورس از همه منابع خبری دنبال کنید.

با مطالعه مقاله ریسک و بازدهی در بورس میتوانید ریسک و دسته‌بندی آن را بشناسید و درباره تناسب ریسک و بازده بخوانید.

نوسان قیمت

در بورس هیچ تضمینی برای رشد یا حتی ثابت ماندن قیمت سهام وجود ندارد. بنابر مصوبه سازمان بورس هیچ شخص یا نهادی مجاز به تضمین نرخ سود و پیش‌بینی صد در صدی قیمت آینده یک سهم نیست.

خطر از بین رفتن سرمایه

سپرده‌گذاری در بانک یا سرمایه‌گذاری در املاک، طلا یا سایر دارایی های این‌چنینی نیازمند دانش پیچیده‌ای نیست. اما سرمایه‌گذاری در بورس نیازمند دانش، تجربه و آگاهی است. همین مسئله زنگ خطری شده که ممکن است سرمایه افراد کم تجربه را به خطر بیندازد. افرادی که بدون دانش و آگاهی، به پشتوانه اطلاعات خود و یا با اتکا به حرف دیگران وارد بازار بورس شده‌اند، ریسک زیادی به سرمایه خود تحمیل می‌کنند. نتیجه این ریسک بالا، به خطر افتادن سرمایه و احتمال ضرر است.

ورود به بورس

آنچه تا اینجا گفته ایم اهمیت بورس و ویژگی های آن بوده است. اما برای ورود به بورس باید از کجا شروع کرد؟ پله اول کدام است؟

کلام آخر

در این مقاله بورس را تعریف کردیم و از مزایا و معایب آن گفتیم. گفتیم که بورس بازار پر رونقی برای سرمایه‌گذاران است به شرط آنکه دانش معامله داشته باشند. موفقیت در بورس مستلزم شناخت قواعد معامله، تجربه، خودشناسی و دانش به روز است. ممکن است بپرسید پس اگر شخصی دانش لازم و زمان کافی برای یادگیری نداشته باشد، نمی‌تواند وارد بورس شود؟ در پاسخ می‌گوییم: سرمایه‌گذاری در بورس به دو روش مستقیم و غیرمستقیم صورت می‌گیرد. تازه‌واردان به بورس یا افرادی که زمان و دانش کافی برای معامله ندارند، می‌توانند به روش غیرمسقیم (از طریق صندوق های سرمایه‌گذاری یا شرکت های سبدگردانی) وارد بازار بورس شوند.

سرمایه گذاری در بورس ایران؛ از آگاهی تا سود، از بی تجربگی تا ضرر

سرمایه گذاری در بورس ایران؛ از آگاهی تا سود، از بی تجربگی تا ضرر

سرمایه گذاری در بورس ایران؛ از آگاهی تا سود، از بی تجربگی تا ضرر

بورس ایران؛ نحوه ورود و سرمایه گذاری

در چند سال اخیر در اکثر رسانه های داخلی صحبت از بورس ایران به میون میاد. برخی از این رسانه ها، هدفشون جذب حداکثری مردم به سمت بورس و نشون دادن جذابیت های سرمایه گذاری در این بازاره و برخی از رسانه ها هم هدفشون آگاهی بخشی به افراد در زمینه روش صحیح و بی خطر سرمایه گذاری در بورس ایران هست. اگه کمی عاقلانه به سمت سرمایه گذاری در هر بازاری فکر کنیم مسلماً وقتمون رو برای توجه به رسانه های گروه دوم میگذاریم.

سرمایه گذاری در بورس ایران

فرض کنید مبلغی داخل کیفتون هست و تصمیم دارید که برید بازار و کالایی رو خریداری کنید. همه ما در این مواقع اول مسیر رفتن به بازار رو ارزیابی می کنیم و گاهی هم از آشنایان و دوستانمون در مورد بازارهایی که اون محصول رو با کیفیت و قیمت مناسب میفروشن، پرس و جو می کنیم. بعد از رسیدن به بازار به دنبال فروشگاهی می گردیم که بتونیم با مبلغی که تو کیف داریم سود مرکب و جذابیت سرمایه‌گذاری بهترین و مقرون به صرفه ترین کالا رو بخریم تا با خرید اون سود کرده باشیم. بورس ایران و به طور کلی بازار بورس هم همینطوره.

حرکت در مسیر بازار بورس

اول باید بازار بورس رو بشناسیم. باید بدونیم که بورس چیست. وقتی که با این مفهوم آشنا شدیم و در واقع مسیر بازار رو پیدا کردیم، وقتشه که فروشگاه هایی که در این بازار عرضه محصول و ارائه خدمات دارن رو بشناسیم و در مرحله بعدی باید با مشورت با اهل فن ببینیم و ارزیابی کنیم که با مبلغی که دستمون هست، از کدوم فروشگاه ها می تونیم خرید به صرفه و پرسودی داشته باشیم. وقتی این روند رو به درستی و آگاهانه طی کنیم، نه تنها توی بورس ایران بلکه در هر بازاری سرمایه گذاری پر سود خواهیم داشت. در ادامه بحث با ما همراه باشید تا با بورس به زبان ساده آشنا بشیم و ببینیم چه عواملی در انجام یک سرمایه گذاری مطلوب در بورس ایران، می تونن کمک کننده باشن.

بورس به زبان ساده

اشتباهات افراد هنگام ورود و سرمایه گذاری در بورس ایران

یکی از اشتباهات رایج و دردسرساز افراد هنگام ورود به بازار بورس، این هست که فکر می کنند می توانند ره صد ساله را یک شبه طی کنند. یکی از مثال هایی که میشه سود مرکب و جذابیت سرمایه‌گذاری در این رابطه گفت، این هست که به گفته اکثریت افرادی که با ورود و سرمایه گذاری ناآگاهانه در این بازار متاسفانه متضرر شدند، عاملی که باعث شد وارد بازار بورس بشن، سود زیادی بود که یکی از اقوام یا دوستانشون در سرمایه گذاری در بورس عایدش شده بود. با همین تجربه که یکی از آشناهاشون داشته، اونها هم فکر کردن که برای کسب سود بیشتر از سرمایه موجودشون، می سود مرکب و جذابیت سرمایه‌گذاری تونن وارد بورس ایران بشن و راحت و بی دغدغه پول بیاد روی پولشون! اما این تصور و این اقدام کاملاً و کاملاً و کاملاً اشتباهه. بورس به زبان ساده، یک بازاره که در اون مثل هر بازار دیگه ای داد و ستد انجام میشه و مثل تمام بازارها اگه با دقت و علم کافی وارد معامله نشیم، ممکنه سرمون کلاه بره.

کار بورس چیه؟

بورس بازاری هست که میاد سرمایه و کار رو جمع می کنه. در واقع افرادی هستن که مهارت دارن و می تونن کار انجام بدن اما سرمایه ندارن و افرادی هم هستن که سرمایه دارن اما تخصص انجام کاری که بتونن از اون سرمایه درست استفاده کنن و افزایشش بدن رو ندارن. اینجاست که بورس میاد وسط و میدون رو دست می گیره و تخصص و سرمایه رو تجمیع می کنه. پس اگه سرمایه ای دارید و قصد به کارگیری و افزایشش رو دارید، باید ببینید کدوم حرفه ها و در واقع کدوم فروشگاه ها توی این بازار معتبر هستن و اطمینان بیشتری بهشون هست. بعضی از شرکت های فعال در بازار بورس ایران و یا بورس کشورهای دیگه، ممکنه در وهله اول برای جذب سرمایه گذار سود خوبی به افراد پرداخت کنن تا سرمایه شون بیشتر و بیشتر بشه و بعد از اینکه به هدفشون برسن به دلایل مختلف سود و نرخ رشد سهامشون شروع به افول می کنه و اینجاست که افرادی که بدون علم و ارزیابی کافی وارد بازار شدن و توجهی به تحلیل های آماری و منطقی سهام ها نداشتن، بسیار متضرر می شن؛ بنابراین نباید سرمایه گذاری در بازار بورس ایران رو با شانس و اقبال و حدس گره زد.

لزوم تحلیل آماری دقیق از روند فراز و نشیب سهام

عوامل مؤثر در سرمایه گذاری پر سود در بورس ایران

همانطور که پیشتر عنوان کردیم، آگاهی حرف اول رو برای سرمایه گذاری مطلوب و راضی کننده در بورس ایران میزنه. برای اینکه به سود مطلوب در سرمایه گذاری ها برسیم، می بایست قاعده و قانون بازی در این بازار رو بلد باشیم و اگه بلد نیستیم با کمک کارشناسان متخصص و باتجربه در این حوزه یاد بگیریم. برخی اصطلاحات در بورس هستند که در زمره اصطلاحات و کلمات کلیدی این بازار محسوب میشن و سرمایه گذاران می بایست معنا و مفهوم این اصطلاحات رو بدونن تا بتونن تحلیل درستی از وضعیت سهام و سرمایه در بازه های زمانی مشخص داشته باشن. برخی از این کلمات کلیدی بورس عبارتند از بازار اولیه، بازار ثانویه، تارگت، سهام شناور، پرتفوی، شاخص کل، سود مرکب، روند یا ترند، حجم مبنا، صف خرید، صف فروش و … . در واقع همین تحلیل صحیح و به موقع هست که می تونه باعث دستیابی به موفقیت و سود بیشتر در این بازار بشه.

میزان سرمایه مورد نیاز برای ورود به بورس ایران

شاید برخی افراد فکر کنند که برای ورود به بورس و سرمایه گذاری در این بازار، نیاز به سرمایه های کلان دارند. با کمال خوشنودی عرض می کنیم که این فکر اصلاً صحیح نیست. بازار بورس ایران به حدی وسعت و تنوع داره که همه افراد با کمترین سرمایه ها می تونن واردش بشن. البته این مسئله اگه با بی تجربگی و دانش کم همراه باشه می تونه بسیار مخرب باشه و اعتبار بورس رو کم کنه. توصیه خیلی مهم و راهگشای ما به افرادی که قصد ورود به بورس ایران رو دارن اینه که بهترین حالت برای ورود به بورس اینه که با سرمایه های کم شروع کنید و کم کم با فراز و نشیب های این بازار آشنا بشید تا وقتی که تسلط کافی به این بازار سرمایه پیدا کردید، بتونید با سرمایه گذاری های بیشتر سود بیشتری رو هم کسب کنید.

نرخ بازگشت سرمایه (ROI)

نرخ بازگشت سرمایه (ROI) یک معیار مالی پرکاربرد برای اندازه گیری احتمال بازدهی از یک سرمایه گذاری است. این پارامتر سود یا زیان حاصل از سرمایه گذاری را نسبت به هزینه آن مقایسه می کند. این پارامتر، در ارزیابی بازده بالقوه یک سرمایه گذاری مستقل به همان اندازه مقایسه بازده چندین سرمایه گذاری، مفید می باشد.

در تجزیه و تحلیل کسب و کار، ROI و سایر معیارهای جریان نقدی - مانند نرخ بازده داخلی (IRR) و ارزش فعلی خالص (NPV) - معیارهای کلیدی هستند که جذابیت تعدادی از گزینه های مختلف سرمایه گذاری را ارزیابی و رتبه بندی می کنند. اگرچه ROI یک نسبت است، اما معمولاً به جای یک نسبت به صورت درصد بیان می شود.

درک بیشتر نرخ بازگشت سرمایه

ROI یا نرخ بازگشت سرمایه، به دلیل تطبیق پذیری و سادگی آن یک معیار محبوب است. اساساً، ROI می تواند به عنوان یک معیار ابتدایی سودآوری سرمایه گذاری استفاده شود. این می تواند بازگشت سرمایه در سرمایه گذاری سهام، بازگشت سرمایه مورد انتظار یک شرکت در گسترش یک کارخانه، یا نرخ بازگشت سرمایه در یک معامله املاک و مستغلات باشد.

محاسبه ROI به خودی خود خیلی پیچیده نیست و تفسیر آن برای طیف وسیعی از کاربردهای آن نسبتاً آسان است. اگر ROI یک سرمایه گذاری مثبت باشد، احتمالاً ارزشمند است. اما اگر فرصت های دیگری با نرخ بازگشت سرمایه بالاتر در دسترس باشد، این سیگنال ها می توانند به سرمایه گذاران کمک کنند تا بهترین گزینه ها را حذف یا انتخاب کنند. به همین ترتیب، سرمایه گذاران باید از ROI منفی که به معنای زیان خالص است، اجتناب کنند.

محاسبه ROI

ROI را می توان به دو روش محاسبه کرد.

روش اول:

نرخ بازگشت سرمایه = (سود خالص سرمایه گذاری/هزینه سرمایه گذاری)*100

روش دوم:

نرخ بازگشت سرمایه = ((ارزش نهایی سرمایه گذاری – ارزش اولیه سرمایه گذاری)/هزینه سرمایه گذاری)*100

تفسیر ROI

هنگام تفسیر محاسبات ROI، مهم است که چند نکته را در نظر سود مرکب و جذابیت سرمایه‌گذاری داشته باشید. اولاً، نرخ بازگشت سرمایه معمولاً به صورت درصد بیان می‌شود، زیرا درک آن به طور مستقیم آسان‌تر است (بر خلاف زمانی که به صورت نسبت بیان می‌شود). دوم، محاسبه ROI شامل بازده خالص در صورت کسر است زیرا بازده سرمایه گذاری می تواند مثبت یا منفی باشد.

مثالی از محاسبه نرخ بازگشت سرمایه

فرض کنید یک سرمایه گذار 1000 سهم از یک شرکت فرضی را به قیمت 10 دلار برای هر سهم خریداری کرده است. یک سال بعد، سرمایه گذار سهام را به قیمت 12.50 دلار می فروشد. سرمایه گذار در طول دوره نگهداری یک ساله، یک سود نقدی 500 دلاری نیز دریافت کرده است. این سرمایه گذار همچنین در مجموع 125 دلار برای کارمزد معاملات به منظور خرید و فروش سهام هزینه کرده است. ROI برای این سرمایه گذار را می توان به صورت زیر محاسبه کرد:

در اینجا تجزیه و تحلیل گام به گام محاسبه آمده است:

1. برای محاسبه بازده خالص، بازده کل و کل هزینه ها باید در نظر گرفته شود. کل بازده یک سهام ناشی از سود سرمایه و سود نقدی سهام است. مجموع هزینه ها شامل قیمت اولیه خرید و همچنین هرگونه کمیسیون پرداختی می شود.
2. در محاسبه فوق، سود سرمایه ناخالص (قبل از کمیسیون) از این معامله (12.50 - 10) دلار در 1000 است. مبلغ 500 دلار هم به سود سهام تقسیمی شرکت اشاره دارد، در حالی که 125 دلار نیز کل کمیسیون پرداخت شده، می باشد.

راه حل دوم برای محاسبه ROI

برای مثال، اگر کارمزد ها تقسیم شوند، یک روش جایگزین برای محاسبه ROI سرمایه گذار فرضی ما وجود دارد. تقسیم زیر را در کل کارمزد ها فرض کنید: 50 دلار هنگام خرید سهام و 75 دلار در هنگام فروش سهام.

ارزش اولیه سرمایه گذاری = 10000 + 50 = 10050

ارزش نهایی سرمایه گذاری = 12500 + 500 – 75 = 12925

نرخ بازگشت سرمایه = ((12925 – 10050)/10050)*100 = 28.75%

ROI سالانه

محاسبه ROI سالانه راه حلی برای یکی از محدودیت های کلیدی محاسبه ROI به روش معمولی را ارائه می دهد. محاسبه نرخ بازگشت سرمایه به شیوه معمولی مدت زمان نگهداری سرمایه گذاری را در نظر نمی گیرد سود مرکب و جذابیت سرمایه‌گذاری که به آن دوره نگهداری نیز می گویند. فرمول محاسبه ROI سالانه به شرح زیر است:

که n تعداد سالهای نگهداری سرمایه گذاری می باشد.

فرض کنید یک سرمایه گذاری فرضی در طی پنج سال نرخ بازگشت سرمایه 50 درصدی ایجاد کرده است. میانگین نرخ بازگشت سرمایه سالانه ساده 10٪ که از تقسیم ROI بر دوره نگهداری پنج ساله به دست می آید، فقط یک تقریب از ROI سالانه است. این به این دلیل است که اثرات سود و زیان مرکب نادیده گرفته شده است که می تواند در طول زمان تفاوت قابل توجهی ایجاد کند. هر چه دوره زمانی طولانی‌تر باشد، تفاوت بین میانگین ROI سالانه تقریبی، که با تقسیم ROI بر دوره نگهداری در این سناریو محاسبه می‌شود، و نرخ بازگشت سرمایه سالانه بیشتر است.

با استفاده از فرمول نرخ بازگشت سرمایه سالانه:

این محاسبه را می توان برای دوره های نگهداری کمتر از یک سال نیز با تبدیل دوره نگهداری به کسری از یک سال انجام داد. مثلا فرض کنید یک سرمایه گذاری نرخ بازگشت سرمایه گذاری 10درصدی را طی شش ماه ایجاد کرده است:

در معادله بالا عدد 0.5 سال معادل شش ماه است.

مقایسه سرمایه گذاری ها و نرخ بازگشت سرمایه سالانه

ROI سالانه به ویژه هنگام مقایسه و ارزیابی بازده بین سرمایه گذاری های مختلف بسیار مفید است. فرض کنید سرمایه گذاری در سهام X در طی پنج سال بازدهی 50 درصدی ایجاد می کند، در حالی که سرمایه گذاری در سهام Y طی سه سال 30 درصد بازده دارد. با استفاده از معادله نرخ بازگشت سرمایه سالانه می‌توانید تعیین کنید که سرمایه‌گذاری بهتر از نظر ROI سالانه چیست:

بر اساس این محاسبه، سهام Y نسبت به سهام X دارای ROI برتری بوده است.

تحولات در ROI

اخیراً، سرمایه‌گذاران و کسب‌ و کار های خاصی به توسعه شکل جدیدی از معیار بازگشت سرمایه، به نام «بازده اجتماعی سرمایه‌گذاری» یا SROI علاقه نشان داده‌اند. SROI ابتدا در اواخر دهه 1990 توسعه یافت و تأثیرات گسترده‌تر پروژه‌ها را با استفاده از ارزش غیرمالی (به عنوان مثال، معیارهای اجتماعی و محیطی که در حال حاضر در حساب‌های مالی متعارف منعکس نمی‌شوند) در نظر می‌گیرد.

SROI به درک ارزش پیشنهادی برخی معیارهای اجتماعی و حاکمیت محیطی مورد استفاده در شیوه‌های سرمایه‌گذاری مسئولیت‌پذیر اجتماعی (SRI) کمک می‌کند. به عنوان مثال، یک شرکت ممکن است تصمیم بگیرد آب را در کارخانه های خود بازیافت کند و روشنایی خود را با تمام لامپ های LED جایگزین کند. این تعهدات هزینه فوری دارند که ممکن است بر بازگشت سرمایه سنتی تأثیر منفی بگذارد. با این حال، سود خالص برای جامعه و محیط زیست می تواند منجر به SROI مثبت شود.

چندین نوع جدید دیگر از ROI وجود دارد که برای اهداف خاصی توسعه یافته اند. ROI آمار رسانه‌های اجتماعی، اثربخشی کمپین‌های رسانه‌های اجتماعی را مشخص می‌کند - برای مثال، تعداد کلیک‌ها یا لایک‌هایی که برای یک واحد ایجاد می‌شود. به طور مشابه، ROI آمار بازاریابی، تلاش می کند بازدهی را که به کمپین های تبلیغاتی یا بازاریابی نسبت داده می شود، شناسایی کند.

اصطلاح ROI یادگیری نیز به مقدار اطلاعات یادگیری شده که به عنوان بازده آموزش تلقی می شوند، مربوط می شود. با پیشرفت جهان و تغییر اقتصاد، مطمئناً چندین شکل خاص دیگر نیز از ROI در آینده توسعه خواهند یافت.

چه صنایعی در ایالات متحده بالاترین ROI را دارند؟

از لحاظ تاریخی، میانگین بازگشت سرمایه برای S&P 500 حدود 10 درصد در سال بوده است. با این حال، در داخل آن، بسته به صنعت، می تواند تغییرات قابل توجهی وجود داشته باشد. به عنوان مثال، در طول سال 2020، بسیاری از شرکت‌های فناوری بازده سالانه بسیار بالاتر از این آستانه 10 درصدی تولید کردند. در همین حال، شرکت‌های صنایع دیگر، مانند شرکت‌های انرژی و شرکت‌های آب و برق، بازدهی بسیار پایین‌تری تولید کردند و در برخی موارد نسبت به سال گذشته با زیان مواجه شدند. با گذشت زمان، طبیعی است که میانگین بازگشت سرمایه (ROI) یک صنعت به دلیل عواملی مانند افزایش رقابت، تغییرات تکنولوژیکی و تغییر در ترجیحات مصرف کننده تغییر کند.

مزایای ROI

بزرگترین مزیت ROI این است که یک معیار نسبتاً بدون عارضه است. محاسبه آن آسان است و به طور شهودی قابل درک است. سادگی ROI به این معنی است که اغلب به عنوان یک معیار استاندارد و جهانی برای سودآوری استفاده می شود. به عنوان یک اندازه گیری، احتمالاً سوء تفاهم یا سوء تعبیر نمی شود زیرا در هر زمینه مفاهیم یکسانی دارد.

معایب ROI

همچنین برخی از معایب نیز در اندازه گیری نرخ بازگشت سرمایه وجود دارد. اولاً، محاسبه نرخ بازگشت سرمایه به شیوه معمولی، دوره نگهداری یک سرمایه گذاری را در نظر نمی گیرد که می تواند هنگام مقایسه گزینه های سرمایه گذاری مشکل ساز باشد. به عنوان مثال، فرض کنید سرمایه گذاری X بازدهی 25 درصدی ایجاد می کند، در حالی که سرمایه گذاریY، نرخ بازگشت سرمایه 15 درصدی ایجاد می کند. نمی توان فرض کرد که X سرمایه گذاری برتر است مگر اینکه چارچوب زمانی هر سرمایه گذاری نیز مشخص باشد. این امکان وجود دارد که نرخ بازگشت سرمایه 25٪ از سرمایه گذاری X در یک دوره پنج ساله ایجاد شده باشد، اما باگشت سرمایه 15٪ از سرمایه گذاری Y تنها در یک سال ایجاد شده است. محاسبه ROI سالانه می تواند بر این مانع در هنگام مقایسه گزینه های سرمایه گذاری غلبه کند.

دوم، ROI برای ریسک تنظیم نمی شود. این دانش عمومی است که بازده سرمایه گذاری رابطه مستقیمی با ریسک دارد: هر چه بازده بالقوه بیشتر باشد، ریسک احتمالی بیشتر است. این را می توان به طور مستقیم در دنیای سرمایه گذاری مشاهده کرد، جایی که سهام با ارزش بازار کم معمولاً بازدهی بالاتری نسبت به سهام با ارزش بازار بالا دارند (اما با ریسک بسیار بیشتری همراه هستند). برای مثال، سرمایه‌گذاری‌هایی که بازده پورتفوی 30 درصدی را هدف قرار می‌دهند، باید نسبت به سرمایه‌گذاری‌هایی که هدفشان بازدهی تنها 15 درصد است، ریسک بسیار بالاتری را متقبل شوند. اگر یک سرمایه‌گذار، فقط عدد ROI را بدون ارزیابی ریسک مد نظر قرار دهد، نتیجه نهایی تصمیم سرمایه‌گذاری ممکن است بسیار متفاوت از نتیجه مورد انتظار باشد.

سوم، ارقام ROI را می توان اغراق آمیز کرد اگر تمام هزینه های مورد انتظار در محاسبه لحاظ نشده باشد. این موضوع ممکن است عمدا یا سهوا اتفاق بیفتد. به عنوان مثال، در ارزیابی نرخ بازگشت سرمایه در یک قطعه از املاک و مستغلات، تمام هزینه های مرتبط باید در نظر گرفته شود. اینها شامل بهره وام مسکن، مالیات بر دارایی، بیمه و تمام هزینه های نگهداری می شود. این هزینه ها می توانند مقدار زیادی از نرخ بازگشت سرمایه مورد انتظار را کم کنند و بدون در نظر گرفتن همه آنها در محاسبه، ROI محاسبه شده می تواند بیش از مقدار واقعی به دست آید.

در نهایت، مانند بسیاری از معیارهای سودآوری، ROI تنها بر سود مالی، زمانی که بازده سرمایه گذاری را در نظر می گیرد، تأکید می کند و مزایای جانبی مانند کالا های اجتماعی یا زیست محیطی را در نظر نمی گیرد. یک معیار ROI نسبتاً جدید، که به عنوان بازده سرمایه گذاری اجتماعی (SROI) شناخته می شود، به تعیین کمّی برخی از این مزایا برای سرمایه گذاران کمک می کند.

سخن پایانی

ROI یک معیار ساده و شهودی از سودآوری یک سرمایه گذاری است. برای این معیار محدودیت‌هایی وجود دارد، از جمله اینکه دوره نگهداری یک سرمایه‌گذاری را در نظر نمی‌گیرد و برای ریسک تعدیل نمی‌شود. با این حال، علی‌رغم این محدودیت‌ها، ROI هنوز یک معیار کلیدی است که تحلیلگران کسب‌وکار برای ارزیابی و رتبه‌بندی گزینه‌های سرمایه‌گذاری از آن استفاده می‌کنند.

۴ روش جذاب سرمایه گذاری پولهایمان

کجا سرمایه گذاری کنیم تا پولمان آب نشود از طرفی مثل مرغ تخم طلا برایمان تخم کند! در مقاله قبلی توضیح دادیم کهچرا باید سرمایه گذاری کنیم همین‌طور در طی مطلبی جداگانه توضیح دادیم که پولمان را در کجا سرمایه‌ گذاری کنیم.

دو مطلب بالا تا حدودی به توضیح اهمیت سرمایه گذاری پرداخت و با ارائه ۴ روش مرسوم و سنتی سرمایه گذاری، به بررسی نقاط قوت و ضعف آن‌ها پرداخت. در این مقاله به بررسی ۴روش مرسوم دیگر برای استفاده بهینه از پس‌اندازهایمان می‌پردازیم.

همان‌طور که اشاره شد برای سرمایه گذاری در املاک جدای از تخصص، نیاز به سرمایه چند صد میلیون تومانی است. بانک هم اغلب از تورم پیشی نمی‌گرد و سودی که می‌دهد عموماً زیر نرخ تورم است!

اشاره کردیم که بازار ارز و طلا نیز کاملاً تخصصی و پر نوسان است و عوامل مهمی همچون قیمت انس جهانی و طلا بر روی آن تأثیرگذار است. اما کمترین مزیت سرمایه گذاری در طلا و ارز عدم نیاز به سرمایه سنگین است. به عبارتی می‌توان با چند صد هزار تومان طلا خرید و یا اسکناس دلار!

این مقاله نیز به بررسی ۴ راه سرمایه گذاری می‌پردازد که می‌توانیم سرمایه‌های خود را (هرچند اندک) در آن سرمایه گذاری کنیم. مطالب مقالات قبلی و این مقاله در پاسخ به سؤال کجا سرمایه گذاری کنیم است.

۱- سرمایه گذاری در اوراق مشارکت دولتی

اوراق بهاداری که از طرف دولت در اختیار عموم قرار می‌گیرید. تصور کنید یکی از شرکت‌های پتروشیمی کشور برای توسعه خود نیاز به راه‌اندازی خط تولید جدید دارد. طبق برآورد به‌عنوان‌مثال به سود مرکب و جذابیت سرمایه‌گذاری ۵۰۰ میلیارد تومان سرمایه نیاز دارند. چنانچه شرکت طرح توسعه خود را در قالب طرح توجیهی مشخص و دقیق ارائه دهید و برآوردی از سود حاصله داشته باشد، می‌تواند سرمایه موردنیاز را در قالب اوراق بهادار در معرض عموم قرار دهد.

مهم‌ترین جذابیت و اساسی‌ترین ویژگی سرمایه گذاری در این اوراق سود تضمینی و بدون ریسک آن است. معمولاً نرخ سود این اوراق علی‌الحساب است و از سود بانکی اندکی بالاتر است.

اصل سرمایه شما به همراه سود این تضمین می‌شود. نکته قابل‌تأمل اینکه سود این اوراق توسط بانک یا نهاد مالی تضمین می‌شود. نکته دیگر در مورد اوراق مشارکت اینکه معاف از مالیات است. نکته سوم اینکه معمولاً این اوراق به‌صورت دو تا پنج‌ساله ارائه می‌شود اما با توجه به اینکه قابل‌انتقال به غیراست می‌توانید در هر زمان آن‌ها به شخص دیگری واگذار کنید.

بنابراین اگر سؤال می‌کنید کجا سرمایه گذاری کنیم و دنبال یک سود مطمئن بهتر از بانک هستید و اهل ریسک نیستید، اوراق مشارکت دولتی بهترین گزینه است.

[us_message color=”attention”] چگونه به‌سرعت جلوی کاهش ارزش ریال‌هایمان را بگیریم؟ بهترین مکان برای سرمایه‌گذاری مبالغ اندک کجاست؟ سرمایه‌گذاری در بازار طلا و ارز بهتر است یا سرمایه‌گذاری در بورس؟

فیلم همایش: کجا سرمایه‌گذاری کنیم؟ سفارش و دانلود فوری[/us_message]

2. صندوق‌های سرمایه گذاری مشترک

اگر اهل ریسک هستید و می‌پرسید کجا سرمایه گذاری کنیم ، صندوق‌های سرمایه گذاری مشترک بورسی پاسخ سرمایه گذاران ریسک‌پذیر است.

همانطورکه می‌دانید سرمایه گذاری در بورس یکی از روش‌های بسیار جذاب برای تولید ثروت است. بازار بورسی به‌نوعی حکم تراکتور پول‌سازی را برای سرمایه شما بازی می‌کند البته اگر با اصول آن اشنا باشید!

قبلا در این مقاله عنوان کردیم که کسب سود در بازار بورس نیاز به تخصصی شبیه به تخصص جراحی مغز و اعصاب دارد! بنابراین اگر وقت و حوصله درگیر شدن با الگوهای هارمونیک و تحلیل الیوت و … را ندارید بهتر است کار را به کاردان بسپارید!

صندوق‌های سرمایه گذاری تحت عنوان سرمایه گذاری مشترک تحت نظر دقیق سازمان بورس و اوراق بهادار ثبت می‌شوند. این صندوق‌ها با شرایط و ضوابط بسیار دشواری مجاز به فعالیت هستند. چند تن از افراد باتجربه بازار (کسانی که معامله‌گری در بازار بورس را همانند جراحی مغز و اعصاب تسلط دارند) روی سرمایه من و شما مدیریت می‌کنند و برای ما معاملات خریدوفروش را انجام می‌دهند.

سرمایه‌های خورد ما با تجمیع در این صندوق‌ها رقم‌های درشت میلیاردی را تشکیل می‌دهد. اگر نتایج معاملاتی که توسط مدیران صندوق صورت می‌گیرید مثبت بود که این به معنای رشد سرمایه کل صندوق و درنتیجه رشد سرمایه شماست.

به‌عنوان نمونه صندوق سرمایه گذاری عقیق که مربوط به کارگزاری آوای آگاه است بین بازه ۹۱ تا ۹۲ رشدی ۵۰۰درصدی (پنج برابر شدن سرمایه شما) را داشته است! در همین بازه زمانی یک‌ساله شاید بهترین نرخ بهره بانکی به ۲۰ درصد هم نمی‌رسید!

برخی صندوق‌های سرمایه گذاری وجود دارند که مبالغ را نه بر روی سهام بلکه با خرید اوراق مشارکت و سپرده بانکی رشد می‌دهند. این صندوق‌ها به صندوق‌های درآمد ثابت معرف است که البته متناسب با کاهش ریسک، سوددهی بسیار کمتری هم دارند.

۳. سرمایه گذاری بیمه عمرو بازنشستگی

صنعت بیمه عمر یا به انگلیسی Life insurance شکلی از سرمایه گذاری بلندمدت است که اصل سود آن بر پایه بهره مرکب شکل می‌گیرد. دوست خوبم محمدجواد محبی در وبلاگ خودتوضیحی در مورد بهره مرکب داده است.

به‌صورت خلاصه ما با پرداخت ماهیانه یا سالیانه مبالغی به شرکت‌های بیمه، بر اساس همین قانون بهره مرکب، سرمایه خود را رشد می‌دهیم. نکته مهم در مورد بیمه‌های عمر به دلیل اینکه پوشش‌های اضافی شبیه به غرامت فوت یا حادثه به آن اضافه می‌شود بنابراین سرمایه گذاری در بیمه‌های عمر مطلقاً یک سرمایه گذاری بلندمدت حداقل ۱۰ساله است.

نرخ بازخریدی و استفاده از سرمایه در بیمه‌های عمر و بازنشستگی برای زیر ۵ سال معمولاً با ضرر است! بنابراین اگر به دنبال سرمایه گذاری بلندمدت هستید بیمه‌های عمر می‌تواند یکی از گزینه‌های سرمایه گذاری باشد.

این مدل از سرمایه گذاری می‌تواند پوشش‌های مفید دیگر همچون تکمیل درمان یا وام‌گیری از سرمایه را نیز برایتان به همراه داشته باشد.

اگر هنوز به دنبال این هستید که کجا سرمایه گذاری کنیم به نظرم انتهای مطلب را نباید از دست دهید! در ادامه به روش جذاب سرمایه گذاری در بورس می‌پردازیم.

۴. سرمایه گذاری در بورس

اگر از من سؤال کنید کجا سرمایه گذاری کنیم بدون شک سرمایه گذاری در بورس را توصیه می‌کنم. بورس بازاری کاملاً قانونی است که می‌توانید تنوعی ازسرمایه گذاری های پر ریسک و کم ریسک را هم‌زمان داشته باشید!

اما اساساً بورس اوراق بهادار چی هست و چرا باید در بورس سرمایه گذاری کنیم؟

تصور کنید کارخانه‌ای دارید و تصمیم می‌گیرید خط تولید خود را توسعه دهید. برآورد می‌کنید که به ۱۰ میلیارد تومان سرمایه نیاز دارید. اولین راه اینکه وام بگیریم اما مشکلی وجود دارد! بانک اصل پرداختی را به همراه سود آن در تاریخ سررسید از شما مطالعه می‌کند و از بابت هم از شما ضمانت می‌گیرد. به عبارتی برای بانک اهمیتی ندارد خط تولید شما درآمدزایی کند یا خیر!

از طرف دیگر شما به‌طور قطعی نسبت به توسعه و راه‌اندازی خط تولید جدید مطمئن نیستید بنابراین ریسک ایجاد بدهی ممکن است خط تولید فعلی را هم به باد دهد!

راه ساده‌تر اینکه شریکی پیدا کنید و از بخواهید در خط تولید جدید با کارخانه شما شریک شود. در این صورت سود احتمالی بین شما و شریک جدید تقسیم و ضرر احتمالی هم به همان نسبت بین طرفین تقسیم می‌شود. بازار بورس دقیقه بر همین اصل پایه‌گذاری شده است.

شرکت‌ها برای توسعه فعالیت‌های تولیدی خود نیاز به شریک دارند. میزان سرمایه خود را به اوراق سهم تقسیم می‌کنند و من و شما با خرید حتی یک برگه سهم به همان میزان دارایی‌های شرکت شریک می‌شویم. در این صورت با افزایش سودآوری شرکت، سهم ما نیز رشد پیدا می‌کند و طبع با ضرر شرکت از ارزش سهم ما کاسته می‌شود.

از مزایای ویژه سرمایه گذاری در بورس می‌توان به نقدینگی بالای آن، قانونی بودن، سرمایه گذاری با مبالغ کم و پتانسیل کسب سود بالا اشاره کرد.

مقاله بعدی رها سرمایه به توضیح مبسوط ویژگی‌های سرمایه گذاری در بورس می‌پردازد.